靖卓婭

摘 要：文章首先從財(cái)務(wù)報(bào)表自身方面、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方式方面、財(cái)務(wù)報(bào)表分析完備性方面三個(gè)方面入手，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問題進(jìn)行解析，并以此為依據(jù)，提出財(cái)務(wù)報(bào)表分析改進(jìn)措施。希望通過本文的闡述，可以給信托公司財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中的財(cái)務(wù)分析工作提供參考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析 常見問題 改進(jìn)方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要指對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)信息進(jìn)行全面研究和分析，客觀、綜合地反映和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，為決策人員進(jìn)行決策提供信息和依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是信托公司的投融資產(chǎn)品盡職調(diào)查的關(guān)鍵內(nèi)容之一，在盡職調(diào)查報(bào)告中占據(jù)核心地位。在實(shí)際操作過程中，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可靠性等問題的存在，使信托公司從業(yè)人員難以真實(shí)了解目標(biāo)企業(yè)的實(shí)際價(jià)值，不利于正確分析評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，更有甚者造成決策失誤。因此，信托公司應(yīng)深入實(shí)際研究，針對(duì)存在的問題，提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，進(jìn)一步提高信托產(chǎn)品盡職調(diào)查中的財(cái)務(wù)分析水平。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可靠性方面

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性會(huì)影響財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果的準(zhǔn)確性。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，有些企業(yè)為了達(dá)到符合信托融資要求的目的，采用粉飾報(bào)表的方式，導(dǎo)致數(shù)據(jù)的真實(shí)性存在問題。此外，財(cái)務(wù)報(bào)表收集存在滯后性，如最近一期季度報(bào)表或者年度報(bào)表的收集一般較為滯后。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)改變，或者融資環(huán)境正處在快速變化中時(shí)，對(duì)滯后較為嚴(yán)重的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，難以為信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)審查人員決策提供準(zhǔn)確支持。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方式方面

當(dāng)前財(cái)務(wù)盡職調(diào)查主要采用的報(bào)表分析方式有兩種，分別是比率分析和比較分析。其中，比率分析方式主要指把一定會(huì)計(jì)時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，借助一系列公式計(jì)算企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況、償債水平和財(cái)務(wù)狀況，常見的比率分析一般包括償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析及盈利能力分析三種。比率分析在實(shí)際運(yùn)用中，容易出現(xiàn)核算口徑不一致現(xiàn)象。比較分析方式主要指把企業(yè)各個(gè)會(huì)計(jì)時(shí)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向比較，或把企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向比較。比較分析有利于了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，合理預(yù)測(cè)指標(biāo)的未來(lái)變化情況，但是當(dāng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)顯著改變，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性將會(huì)受到影響，此時(shí)，若再一味的依賴財(cái)務(wù)報(bào)表將會(huì)和市場(chǎng)環(huán)境相背離，從而約制企業(yè)今后發(fā)展。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析完備性方面

在開展財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作時(shí)，需要密切結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)、所處的內(nèi)外部環(huán)境以及自身發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，如果財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)自身以及內(nèi)外部環(huán)境相偏離，僅僅分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，不利于投資者進(jìn)行準(zhǔn)確決策。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析改進(jìn)措施

（一）提升財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性通常指財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。信托業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查過程中，應(yīng)遵循盡職調(diào)查的獨(dú)立性原則、謹(jǐn)慎性原則、全面性原則和重要性原則，采取多樣化的調(diào)查方法以得出具有盡可能全面、深刻的調(diào)查結(jié)論，從企業(yè)處全面收集最近多期經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，多口徑整理分析相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)疑點(diǎn)問題多方面與企業(yè)財(cái)務(wù)人員、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等進(jìn)行驗(yàn)證，確保數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，從而提高決策效率，降低項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的效率

信托業(yè)務(wù)人員應(yīng)提高財(cái)務(wù)盡職調(diào)查所收集報(bào)表的時(shí)效性，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)審查人員應(yīng)在確保工作質(zhì)量的基礎(chǔ)上，借助現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，如：與wind資訊等系統(tǒng)對(duì)接實(shí)時(shí)提取同行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)信息、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型或編制各種分析模板等方式，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的整體效率。

（三）實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方式的創(chuàng)新

開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，應(yīng)不局限于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，密切結(jié)合企業(yè)所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、管理水平等多重非財(cái)務(wù)因素，采用審閱、分析性程序、訪談、小組內(nèi)部溝通、頭腦風(fēng)暴等方法識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)識(shí)別出的重大異常數(shù)據(jù)應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注。具體來(lái)說，需要構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，將定量分析和定性分析相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)定量分析框架的規(guī)范性和完備性。

三、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，信托公司應(yīng)充分重視提高財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中的財(cái)務(wù)分析能力，信托業(yè)務(wù)人員應(yīng)從企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況入手，合理運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析方式，降低分析結(jié)果差異。同時(shí)還要注重財(cái)務(wù)報(bào)表分析形式創(chuàng)新，保證企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作全面落實(shí)，給財(cái)務(wù)管理人員決策提供準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。

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