◇李家誠

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險問題研究

◇李家誠

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也在我國得以發(fā)展，但與此同時P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也不斷出現(xiàn)問題，給金融業(yè)甚至是社會的穩(wěn)定造成了嚴重威脅。如今我國的平臺監(jiān)管政策并未全面落實，而各個平臺在全面風(fēng)險管理方面技術(shù)又十分落后。因此，探討和研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險管理，對平臺的健康發(fā)展以及監(jiān)管政策的制定有著重要意義。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺；風(fēng)險管理

一、研究背景與意義

近年來，金融科技逐漸受到熱捧，智能理財以及區(qū)塊鏈在新金融方面的應(yīng)用也日漸火爆，尤其是作為互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)之一的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，不論是在平臺數(shù)量還是在成交額方面，都得到了迅猛發(fā)展。到2016年底，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在我國已經(jīng)經(jīng)歷了十年的飛躍式發(fā)展，每年撮合的貸款規(guī)?？焖僭鲩L，總數(shù)已經(jīng)達到近萬億元。截至2014年，新增平臺數(shù)量為1679家，2015年為1994家，雖然2016年由于政府網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管細則落地，新增平臺數(shù)量僅有432家，但是如圖1所示，2016年的行業(yè)成交額為9478億元，相對于2014年、2015年的行業(yè)成交額，并沒有下降，反而有大幅提升，僅2016年11月的行業(yè)成交額就有880.09億元。可見P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在我國有很好的發(fā)展前景。

圖1 2014～2016年我國行業(yè)成交額對比

但我們也可以發(fā)現(xiàn)在過去的三年里，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這個尚不成熟的行業(yè)中，平臺風(fēng)險不斷爆發(fā)。如圖2所示，2015年的問題平臺數(shù)量一直處于高位狀態(tài)，其中1～8月的問題平臺數(shù)量均為2014年同期的8倍以上，并在7月達到全年最高值166家，是2014年同期的15倍。在行業(yè)監(jiān)管細則出臺以前，由于行業(yè)準(zhǔn)入門檻很低，再加上政府以及行業(yè)協(xié)會監(jiān)管不到位，造成大量風(fēng)控低和運營能力有限的平臺進入市場，在激烈的行業(yè)競爭中又逐漸被淘汰，甚至行業(yè)出現(xiàn)問題的平臺數(shù)量超過了新增的平臺。隨著2016年的政府監(jiān)管細則出臺，問題平臺數(shù)量再創(chuàng)新高，每月的問題平臺數(shù)均超過了每月新增平臺數(shù)。因經(jīng)營不善導(dǎo)致歇業(yè)停業(yè)的平臺比例也在大幅度增加，2015年下半年歇業(yè)停業(yè)占據(jù)問題平臺的32.5%，其中不乏已獲取融資的早期平臺，而2014年歇業(yè)停業(yè)平臺僅占問題平臺總量的13.4%。到2016年末，國內(nèi)僅有1625家正常運營的平臺，問題平臺累計達到3201家，而僅2016年出現(xiàn)問題的平臺就達到1106家。監(jiān)管政策出臺以后，許多風(fēng)險管理不善的平臺接連退出市場，目前P2P平臺正處于劇烈動蕩的時代。

圖2 2014～2016年我國問題平臺數(shù)量對比

除此之外，長期無監(jiān)管狀態(tài)下孕育的大型詐騙平臺于2015年爆發(fā)危機，其中累計成交金額接近742億元的e租寶事件，涉及接近百萬投資人，驚動了整個社會，不僅對行業(yè)自身發(fā)展和監(jiān)管造成極大負面影響，對整個金融業(yè)甚至是整個社會的穩(wěn)定與發(fā)展都形成了威脅。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成立的門檻很低，很多平臺一開始創(chuàng)立時，規(guī)模十分微小，更沒有什么風(fēng)險管理可言，但由于P2P市場空間巨大，在短短幾個月內(nèi)，就可能迅速發(fā)展為日均成交金額上億的大型平臺，因此風(fēng)險管理對平臺的健康發(fā)展至為關(guān)鍵。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險分析

1.政策法規(guī)風(fēng)險

P2P行業(yè)是一個新興的行業(yè)，其相關(guān)法律制度僅有2016年剛剛出臺的監(jiān)管細則，法律法規(guī)并不健全，平臺可能會與相關(guān)法律法規(guī)的要求相違背而觸碰政府設(shè)定的底線，從而引起政策法規(guī)風(fēng)險。具體來看，政策法規(guī)風(fēng)險主要出現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計和宣傳時。在產(chǎn)品設(shè)計時，如果利率高于國家規(guī)定會涉及高利貸風(fēng)險；如果平臺自我融資及擔(dān)保涉及非法集資風(fēng)險；在產(chǎn)品宣傳時，宣傳用語可能會與法律相抵觸。

2.信息溝通與報告風(fēng)險

信息溝通與報告風(fēng)險指平臺內(nèi)部信息數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，未形成傳達風(fēng)險有效溝通的途徑，給平臺的風(fēng)險管理方面造成風(fēng)險。平臺并沒有將信息系統(tǒng)深入用于風(fēng)險管理方面的數(shù)據(jù)分析，以至于P2P平臺對風(fēng)險程度的了解與檢測并不完善，且各部門、各部門與管理層、管理層與董事會之間，未形成完善的風(fēng)險溝通與報告機制，溝通效率低下，導(dǎo)致平臺風(fēng)險管理的松散。

3.日常操作風(fēng)險

主要是指相關(guān)的工作人員在實際工作中沒有嚴格按照流程，反而利用系統(tǒng)設(shè)計及管理中的漏洞，進行違規(guī)操作而帶來的風(fēng)險。具體來看，P2P平臺的操作風(fēng)險可能出現(xiàn)在涉及員工需要判斷的各個環(huán)節(jié)，例如：產(chǎn)品宣傳的內(nèi)部培訓(xùn)并未達到預(yù)期效果、受理業(yè)務(wù)時材料不符合要求而繼續(xù)上報、身份確認時未能實現(xiàn)自動確認、審批時材料不符合標(biāo)準(zhǔn)仍然予以通過、填寫合同時合同并不規(guī)范、辦理抵押時手續(xù)并不完善等。

4.客戶信用風(fēng)險

客戶信用風(fēng)險是指出現(xiàn)借款人詐騙或違約的情況，給平臺帶來損失的風(fēng)險。P2P平臺在吸納債權(quán)時，只要通過平臺的審批流程均可向平臺借款，并未按平臺風(fēng)險偏好對客戶從信用方面進行相應(yīng)評級，建立與自身風(fēng)險承受能力相匹配的準(zhǔn)入機制，導(dǎo)致當(dāng)遭遇惡意騙貸的詐騙或借款人出現(xiàn)違約時，P2P平臺和所有投資人要對損失自行承擔(dān)。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險應(yīng)對措施

1.政策法規(guī)風(fēng)險控制活動

通過與符合條件的銀行合作，銀行作為客戶的資金存管機構(gòu)，解決當(dāng)前面臨的資金池問題。由銀行針對網(wǎng)絡(luò)借貸交易資金存管業(yè)務(wù)開發(fā)獨立的業(yè)務(wù)系統(tǒng)（以下簡稱“網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管系統(tǒng)”。通過存管系統(tǒng)提供存管服務(wù)，P2P平臺在指定分支機構(gòu)開立專門用于辦理網(wǎng)貸交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的結(jié)算賬戶，接入存管系統(tǒng)。該賬戶的款項僅限于備用金墊付、用戶充值、用戶購買產(chǎn)品、收取服務(wù)費的存付業(yè)務(wù)。資金存管賬戶與P2P平臺的自有資金賬戶及其他賬戶資金相互獨立。

2.信息溝通與報告風(fēng)險

要建立暢通的風(fēng)險信息溝通與報告的渠道。從平臺內(nèi)外部的渠道獲取并在所有部門上下左右之間分享必要的信息，利用系統(tǒng)來獲取、處理和管理數(shù)據(jù)與信息。在這一方面控制活動有：P2P平臺充分了解并使用相關(guān)信息去支持平臺風(fēng)險管理活動；利用信息系統(tǒng)，對風(fēng)險管理所需的數(shù)據(jù)進行收集、存儲、處理和傳遞；利用即時消息軟件、OA系統(tǒng)等方式，確保與平臺外部利益相關(guān)者以及平臺內(nèi)部各部門之間保持溝通。

3.日常操作風(fēng)險

產(chǎn)品宣傳流程需要設(shè)置調(diào)查崗，采用回訪調(diào)查的方式對產(chǎn)品外部宣傳效果和內(nèi)部培訓(xùn)效果進行調(diào)查；受理業(yè)務(wù)流程需要設(shè)置復(fù)核崗對客戶提供資料的真實性和完整性進行復(fù)核，再次確認；身份確認流程需要設(shè)置客服崗與客戶聯(lián)系，要求客戶修改資料后再次確認。審批流程需要設(shè)置復(fù)核崗對材料的規(guī)范性進行復(fù)核，再次確認；填寫合同流程需要設(shè)置復(fù)核崗對合同規(guī)范性進行復(fù)核，再次確認。

4.客戶信用風(fēng)險控制活動

（1）運用大數(shù)據(jù)應(yīng)對客戶信用風(fēng)險。使用網(wǎng)絡(luò)搜索或一些能搜集到個人信用信息的網(wǎng)站，查詢借款人是否有不誠信的記錄，了解借款人是否有賭博等不適合向其貸款的不良嗜好，了解是否是貸款中介等。最關(guān)鍵的還是積累數(shù)據(jù)，應(yīng)加強大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的建立與投入，按照數(shù)據(jù)庫的規(guī)則錄入客戶特征，在審核客戶時，抓取客戶數(shù)據(jù)放入數(shù)據(jù)庫對其建模分析。

（2）利用歷史數(shù)據(jù)分析。對逾期和優(yōu)質(zhì)借款人的特征進行分析，做成評分卡、建立模型，利用其對新客戶進行分析，預(yù)測客戶是否會發(fā)生違約行為，可以幫助過濾掉一部分信用低的客戶。

（3）接入中國支付清算協(xié)會系統(tǒng)，共享行業(yè)黑名單，有效排查問題借款。加強“黑名單”管理方式，一旦客戶出現(xiàn)違約或違約情況較為嚴重時，將這類客戶放入平臺的“黑名單”中，對這類客戶再發(fā)生借款時，直接拒絕或是做更進一步的調(diào)查，嚴防這類客戶再次發(fā)生違約，給平臺造成損失。

[1]彭冰.P2P網(wǎng)貸與非法集資[J].金融監(jiān)管研究，2014（06）.

[2]宋金璐.國外網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管及對我國的啟示[J].會計之友，2017（02）.

[3]張玉梅.P2P小額網(wǎng)絡(luò)貸款模式研究[J].生產(chǎn)力研究，2010（12）.

（作者單位：江西財經(jīng)大學(xué)）

10.13999/j.cnki.scyj.2017.07.005