◇李家誠(chéng)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究

◇李家誠(chéng)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也在我國(guó)得以發(fā)展，但與此同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也不斷出現(xiàn)問(wèn)題，給金融業(yè)甚至是社會(huì)的穩(wěn)定造成了嚴(yán)重威脅。如今我國(guó)的平臺(tái)監(jiān)管政策并未全面落實(shí)，而各個(gè)平臺(tái)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面技術(shù)又十分落后。因此，探討和研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)平臺(tái)的健康發(fā)展以及監(jiān)管政策的制定有著重要意義。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、研究背景與意義

近年來(lái)，金融科技逐漸受到熱捧，智能理財(cái)以及區(qū)塊鏈在新金融方面的應(yīng)用也日漸火爆，尤其是作為互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)之一的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，不論是在平臺(tái)數(shù)量還是在成交額方面，都得到了迅猛發(fā)展。到2016年底，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在我國(guó)已經(jīng)經(jīng)歷了十年的飛躍式發(fā)展，每年撮合的貸款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，總數(shù)已經(jīng)達(dá)到近萬(wàn)億元。截至2014年，新增平臺(tái)數(shù)量為1679家，2015年為1994家，雖然2016年由于政府網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管細(xì)則落地，新增平臺(tái)數(shù)量?jī)H有432家，但是如圖1所示，2016年的行業(yè)成交額為9478億元，相對(duì)于2014年、2015年的行業(yè)成交額，并沒(méi)有下降，反而有大幅提升，僅2016年11月的行業(yè)成交額就有880.09億元?？梢?jiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在我國(guó)有很好的發(fā)展前景。

圖1 2014～2016年我國(guó)行業(yè)成交額對(duì)比

但我們也可以發(fā)現(xiàn)在過(guò)去的三年里，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這個(gè)尚不成熟的行業(yè)中，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)不斷爆發(fā)。如圖2所示，2015年的問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量一直處于高位狀態(tài)，其中1～8月的問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量均為2014年同期的8倍以上，并在7月達(dá)到全年最高值166家，是2014年同期的15倍。在行業(yè)監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)以前，由于行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻很低，再加上政府以及行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管不到位，造成大量風(fēng)控低和運(yùn)營(yíng)能力有限的平臺(tái)進(jìn)入市場(chǎng)，在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中又逐漸被淘汰，甚至行業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)數(shù)量超過(guò)了新增的平臺(tái)。隨著2016年的政府監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量再創(chuàng)新高，每月的問(wèn)題平臺(tái)數(shù)均超過(guò)了每月新增平臺(tái)數(shù)。因經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致歇業(yè)停業(yè)的平臺(tái)比例也在大幅度增加，2015年下半年歇業(yè)停業(yè)占據(jù)問(wèn)題平臺(tái)的32.5%，其中不乏已獲取融資的早期平臺(tái)，而2014年歇業(yè)停業(yè)平臺(tái)僅占問(wèn)題平臺(tái)總量的13.4%。到2016年末，國(guó)內(nèi)僅有1625家正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)，問(wèn)題平臺(tái)累計(jì)達(dá)到3201家，而僅2016年出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)就達(dá)到1106家。監(jiān)管政策出臺(tái)以后，許多風(fēng)險(xiǎn)管理不善的平臺(tái)接連退出市場(chǎng)，目前P2P平臺(tái)正處于劇烈動(dòng)蕩的時(shí)代。

圖2 2014～2016年我國(guó)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量對(duì)比

除此之外，長(zhǎng)期無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下孕育的大型詐騙平臺(tái)于2015年爆發(fā)危機(jī)，其中累計(jì)成交金額接近742億元的e租寶事件，涉及接近百萬(wàn)投資人，驚動(dòng)了整個(gè)社會(huì)，不僅對(duì)行業(yè)自身發(fā)展和監(jiān)管造成極大負(fù)面影響，對(duì)整個(gè)金融業(yè)甚至是整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定與發(fā)展都形成了威脅。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成立的門(mén)檻很低，很多平臺(tái)一開(kāi)始創(chuàng)立時(shí)，規(guī)模十分微小，更沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)管理可言，但由于P2P市場(chǎng)空間巨大，在短短幾個(gè)月內(nèi)，就可能迅速發(fā)展為日均成交金額上億的大型平臺(tái)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)平臺(tái)的健康發(fā)展至為關(guān)鍵。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

P2P行業(yè)是一個(gè)新興的行業(yè)，其相關(guān)法律制度僅有2016年剛剛出臺(tái)的監(jiān)管細(xì)則，法律法規(guī)并不健全，平臺(tái)可能會(huì)與相關(guān)法律法規(guī)的要求相違背而觸碰政府設(shè)定的底線(xiàn)，從而引起政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看，政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和宣傳時(shí)。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，如果利率高于國(guó)家規(guī)定會(huì)涉及高利貸風(fēng)險(xiǎn)；如果平臺(tái)自我融資及擔(dān)保涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)；在產(chǎn)品宣傳時(shí)，宣傳用語(yǔ)可能會(huì)與法律相抵觸。

2.信息溝通與報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)

信息溝通與報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)指平臺(tái)內(nèi)部信息數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，未形成傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)有效溝通的途徑，給平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理方面造成風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)并沒(méi)有將信息系統(tǒng)深入用于風(fēng)險(xiǎn)管理方面的數(shù)據(jù)分析，以至于P2P平臺(tái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度的了解與檢測(cè)并不完善，且各部門(mén)、各部門(mén)與管理層、管理層與董事會(huì)之間，未形成完善的風(fēng)險(xiǎn)溝通與報(bào)告機(jī)制，溝通效率低下，導(dǎo)致平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理的松散。

3.日常操作風(fēng)險(xiǎn)

主要是指相關(guān)的工作人員在實(shí)際工作中沒(méi)有嚴(yán)格按照流程，反而利用系統(tǒng)設(shè)計(jì)及管理中的漏洞，進(jìn)行違規(guī)操作而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看，P2P平臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)在涉及員工需要判斷的各個(gè)環(huán)節(jié)，例如：產(chǎn)品宣傳的內(nèi)部培訓(xùn)并未達(dá)到預(yù)期效果、受理業(yè)務(wù)時(shí)材料不符合要求而繼續(xù)上報(bào)、身份確認(rèn)時(shí)未能實(shí)現(xiàn)自動(dòng)確認(rèn)、審批時(shí)材料不符合標(biāo)準(zhǔn)仍然予以通過(guò)、填寫(xiě)合同時(shí)合同并不規(guī)范、辦理抵押時(shí)手續(xù)并不完善等。

4.客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)

客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)是指出現(xiàn)借款人詐騙或違約的情況，給平臺(tái)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺(tái)在吸納債權(quán)時(shí)，只要通過(guò)平臺(tái)的審批流程均可向平臺(tái)借款，并未按平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)客戶(hù)從信用方面進(jìn)行相應(yīng)評(píng)級(jí)，建立與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的準(zhǔn)入機(jī)制，導(dǎo)致當(dāng)遭遇惡意騙貸的詐騙或借款人出現(xiàn)違約時(shí)，P2P平臺(tái)和所有投資人要對(duì)損失自行承擔(dān)。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1.政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)

通過(guò)與符合條件的銀行合作，銀行作為客戶(hù)的資金存管機(jī)構(gòu)，解決當(dāng)前面臨的資金池問(wèn)題。由銀行針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易資金存管業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)獨(dú)立的業(yè)務(wù)系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管系統(tǒng)”。通過(guò)存管系統(tǒng)提供存管服務(wù)，P2P平臺(tái)在指定分支機(jī)構(gòu)開(kāi)立專(zhuān)門(mén)用于辦理網(wǎng)貸交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的結(jié)算賬戶(hù)，接入存管系統(tǒng)。該賬戶(hù)的款項(xiàng)僅限于備用金墊付、用戶(hù)充值、用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品、收取服務(wù)費(fèi)的存付業(yè)務(wù)。資金存管賬戶(hù)與P2P平臺(tái)的自有資金賬戶(hù)及其他賬戶(hù)資金相互獨(dú)立。

2.信息溝通與報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)

要建立暢通的風(fēng)險(xiǎn)信息溝通與報(bào)告的渠道。從平臺(tái)內(nèi)外部的渠道獲取并在所有部門(mén)上下左右之間分享必要的信息，利用系統(tǒng)來(lái)獲取、處理和管理數(shù)據(jù)與信息。在這一方面控制活動(dòng)有：P2P平臺(tái)充分了解并使用相關(guān)信息去支持平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；利用信息系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所需的數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、存儲(chǔ)、處理和傳遞；利用即時(shí)消息軟件、OA系統(tǒng)等方式，確保與平臺(tái)外部利益相關(guān)者以及平臺(tái)內(nèi)部各部門(mén)之間保持溝通。

3.日常操作風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)品宣傳流程需要設(shè)置調(diào)查崗，采用回訪(fǎng)調(diào)查的方式對(duì)產(chǎn)品外部宣傳效果和內(nèi)部培訓(xùn)效果進(jìn)行調(diào)查；受理業(yè)務(wù)流程需要設(shè)置復(fù)核崗對(duì)客戶(hù)提供資料的真實(shí)性和完整性進(jìn)行復(fù)核，再次確認(rèn)；身份確認(rèn)流程需要設(shè)置客服崗與客戶(hù)聯(lián)系，要求客戶(hù)修改資料后再次確認(rèn)。審批流程需要設(shè)置復(fù)核崗對(duì)材料的規(guī)范性進(jìn)行復(fù)核，再次確認(rèn)；填寫(xiě)合同流程需要設(shè)置復(fù)核崗對(duì)合同規(guī)范性進(jìn)行復(fù)核，再次確認(rèn)。

4.客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)

（1）運(yùn)用大數(shù)據(jù)應(yīng)對(duì)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)。使用網(wǎng)絡(luò)搜索或一些能搜集到個(gè)人信用信息的網(wǎng)站，查詢(xún)借款人是否有不誠(chéng)信的記錄，了解借款人是否有賭博等不適合向其貸款的不良嗜好，了解是否是貸款中介等。最關(guān)鍵的還是積累數(shù)據(jù)，應(yīng)加強(qiáng)大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的建立與投入，按照數(shù)據(jù)庫(kù)的規(guī)則錄入客戶(hù)特征，在審核客戶(hù)時(shí)，抓取客戶(hù)數(shù)據(jù)放入數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)其建模分析。

（2）利用歷史數(shù)據(jù)分析。對(duì)逾期和優(yōu)質(zhì)借款人的特征進(jìn)行分析，做成評(píng)分卡、建立模型，利用其對(duì)新客戶(hù)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)客戶(hù)是否會(huì)發(fā)生違約行為，可以幫助過(guò)濾掉一部分信用低的客戶(hù)。

（3）接入中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)系統(tǒng)，共享行業(yè)黑名單，有效排查問(wèn)題借款。加強(qiáng)“黑名單”管理方式，一旦客戶(hù)出現(xiàn)違約或違約情況較為嚴(yán)重時(shí)，將這類(lèi)客戶(hù)放入平臺(tái)的“黑名單”中，對(duì)這類(lèi)客戶(hù)再發(fā)生借款時(shí)，直接拒絕或是做更進(jìn)一步的調(diào)查，嚴(yán)防這類(lèi)客戶(hù)再次發(fā)生違約，給平臺(tái)造成損失。

[1]彭冰.P2P網(wǎng)貸與非法集資[J].金融監(jiān)管研究，2014（06）.

[2]宋金璐.國(guó)外網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管及對(duì)我國(guó)的啟示[J].會(huì)計(jì)之友，2017（02）.

[3]張玉梅.P2P小額網(wǎng)絡(luò)貸款模式研究[J].生產(chǎn)力研究，2010（12）.

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

10.13999/j.cnki.scyj.2017.07.005