王超凡

消費金融迎來了發(fā)展的好時機(jī)。艾瑞咨詢預(yù)估，2014～2019年中國消費信貸規(guī)模將維持19.5%的復(fù)合增長率，預(yù)計2019年將達(dá)到37.4萬億。在個人消費金融這片藍(lán)海，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融公司順勢而為，布局消費貸款業(yè)務(wù)。

2012年8月成立的惠人貸，始終深耕消費金融業(yè)務(wù)，提供基于用戶需求的場景化消費分期業(yè)務(wù)。目前，惠人貸商務(wù)顧問（北京）有限公司（以下簡稱“惠人貸”）消費金融業(yè)務(wù)已經(jīng)開展的服務(wù)，包括汽車分期、教育分期、旅游分期、耐用消費品分期、健康分期、租房分期、婚慶分期、駕考分期等。

消費金融的發(fā)展前景，引得各路資本“搶灘”。有了資本助力，互聯(lián)網(wǎng)金融公司獲得了發(fā)展壯大的催化劑。2015年6月16日，惠人貸完成了A輪融資，網(wǎng)易資本、金石投資、凱興資本三家機(jī)構(gòu)向惠人貸注入千萬美元的巨額投資。

惠人貸在2015年的發(fā)展較為迅速，截止到2015年底，累計完成投資311487筆，累計完成投資金額18.04億元，為用戶賺取收益7486.99萬元，累計成功注冊人數(shù)達(dá)371288人。

惠人貸提供的消費金融工具，不僅促進(jìn)了商戶的銷售，更使得中低收入用戶通過分期業(yè)務(wù)提前享受到了服務(wù)，實現(xiàn)普惠金融的服務(wù)理念。

重要的是，惠人貸的核心團(tuán)隊更多來自傳統(tǒng)金融系統(tǒng)，更看重金融屬性，不會為了互聯(lián)網(wǎng)而“互聯(lián)網(wǎng)”，他們拒絕不顧風(fēng)險的盲目擴(kuò)張，拒絕“野蠻生長”式的消費金融。

場景化金融對接供求方

惠人貸創(chuàng)始人兼CEO李晨，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)工作的時候，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)金融在零售端的產(chǎn)品和服務(wù)存在缺失，覆蓋度的狹窄，無法滿足社會發(fā)展對金融越來越多的需求，供給與需求的不平衡，是行業(yè)痛點也是機(jī)會。因此，李晨將創(chuàng)業(yè)方向鎖定在了消費金融領(lǐng)域。

可以說，在巨大的行業(yè)發(fā)展前景面前，好的商業(yè)模式，是搶占先機(jī)的關(guān)鍵因素。

有三大關(guān)鍵詞可以概括惠人貸的消費金融模式：全生命周期、場景化、B2B2C。

李晨在談到惠人貸的商業(yè)模式時表示，惠人貸是將金融工具和金融服務(wù)植入到消費場景中，消費分期是客戶在請求商品服務(wù)的過程中產(chǎn)生的。而惠人貸面向終端消費者，針對每個用戶、每個家庭，會在消費端做一個合理的全生命周期的規(guī)劃。

目前惠人貸切入的汽車（主要是二手車）、教育（幼教、早教、應(yīng)試教育）、旅游、耐用消費品、健康、租房、婚慶等領(lǐng)域，可以覆蓋一個人或者一個家庭各個生命周期的大部分消費需求，相比較外賣等高頻率的消費需求，惠人貸目前介入的領(lǐng)域可以算是低頻率消費需求，但李晨考慮的是，希望用戶與惠人貸的關(guān)聯(lián)并不僅僅是一個接觸點，即使從單方面看是低頻的一個消費需求，但如果能針對用戶進(jìn)行全生命周期的連續(xù)性的服務(wù)，那么由此就能產(chǎn)生一個高頻服務(wù)。可以說，李晨的這個想法，借鑒了國外的私人銀行的服務(wù)理念。

惠人貸非?？粗芯€下消費場景，并不斷進(jìn)行拓展。場景化金融將金融需求與各種場景進(jìn)行融合，實現(xiàn)信息流的場景化、動態(tài)化，讓風(fēng)險定價變得更加精確，并擁有更長的生命周期和用戶黏性。因此，能搭建用戶場景、高效滿足用戶需求的公司，在消費金融領(lǐng)域?qū)⒕哂芯薮髢?yōu)勢。

以二手車交易這個場景為例，消費者想通過二手車交易平臺購買二手車，由于資金問題會產(chǎn)生一個消費貸款需求。但是銀行對二手車等零售業(yè)務(wù)的貸款并不積極，消費者的二手車貸款多為向民間金融機(jī)構(gòu)借貸，操作不規(guī)范、貸款利率高、還款壓力大等成為消費者面臨的主要問題。

如果這家二手車交易平臺，是惠人貸的合作商家，該顧客的分期貸款需求，就可以通過惠人貸的貸款工具滿足。貸款金額10萬元為例，消費者只需付30%首付，按等額本息方式還款。與銀行等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，惠人貸二手車分期貸款具有申請便捷、審批速度快、貸款金額高等優(yōu)勢。

惠人貸另一具有競爭力的地方就是選擇B2B2C的商業(yè)模式。找到具有消費場景的商戶和機(jī)構(gòu)（B端），和商戶合作之后，為他的C端客戶提供消費金融工具和服務(wù)。惠人貸目前和瑞思、美麗屋、拜博拜爾、網(wǎng)易汽車等，都在進(jìn)行廣泛的合作。

李晨表示，在合作伙伴的選擇上，惠人貸一直比較謹(jǐn)慎，首先會考察該商戶所在行業(yè)是惠人貸需要開拓的方向，其次，對合作伙伴的風(fēng)控考核非常嚴(yán)格，會選擇經(jīng)營時間久，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的商戶合作。

2B2C輕模式，嚴(yán)風(fēng)控

可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心還是金融，風(fēng)險控制非常重要，如何在風(fēng)險可控的情況下實現(xiàn)低成本和高效，考驗一家消費金融公司的經(jīng)營管理能力。

在與零售商開展業(yè)務(wù)合作的過程中，惠人貸積累了真實有效的用戶資源和數(shù)據(jù)，從行業(yè)、區(qū)域、年齡、消費習(xí)慣等方面交叉分析，形成了系統(tǒng)的風(fēng)控模型。在貸前嚴(yán)格審核借款人資格，每一筆業(yè)務(wù)都做到實地盡職調(diào)查，結(jié)合“大數(shù)據(jù)”體系進(jìn)行科學(xué)評審，準(zhǔn)確分級。貸后通過風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對融資人經(jīng)營狀況進(jìn)行日常監(jiān)控，保證借款人的融資合理合法，以提高惠人貸平臺的資產(chǎn)質(zhì)量。李晨表示，惠人貸對零售商和借款人，都會進(jìn)行風(fēng)險審核，實現(xiàn)了從渠道再到最終借款人的雙重風(fēng)控。

與其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相比，惠人貸堅持自建風(fēng)控模型、組建風(fēng)控團(tuán)隊，拒絕采用風(fēng)險外包的形式；在產(chǎn)品上嚴(yán)格遵循小而分散的理念，將資金供給方的風(fēng)險分散；在內(nèi)控層面，不搞資金池，堅持個人到個人的債權(quán)匹配。

李晨認(rèn)為，“在互聯(lián)網(wǎng)上，盡管通過一個用戶的網(wǎng)絡(luò)活動軌跡可以分析出一些信息，但這些信息如何與對風(fēng)險防控極高要求的互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合起來，生成互聯(lián)網(wǎng)上的風(fēng)控模型，是所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司在第一階段突飛猛進(jìn)之后，必須補(bǔ)上的一課。”

可以說，惠人貸通過中間的B端去拓展終端的C端，是一個非常巧妙的商業(yè)模式設(shè)計，一方面B端商戶會主動去挖掘終端客戶，惠人貸只需要深耕B端，而不用一家一家的開設(shè)網(wǎng)點，從而降低了公司本身的推廣和運營成本，另外一方面，基于真實消費場景的資金借貸需求，欺詐風(fēng)險相對較低。這些方面把握好，可以避免公司消耗內(nèi)功。

相較于電商的基于線上數(shù)據(jù)的預(yù)測分期，惠人貸更多的是基于線下實體產(chǎn)生的服務(wù)，這就與其他競爭對手形成了差異性競爭。隨著經(jīng)驗的累積和流程管理的優(yōu)化，將形成更多競爭的優(yōu)勢。

盲目擴(kuò)張而不注重風(fēng)險把控的平臺，終會因“野蠻生長”遭遇困境，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范，勤奮務(wù)實同時遵守規(guī)則的玩家才有通關(guān)的機(jī)會，并最終享受互聯(lián)網(wǎng)金融的紅利。

惠人貸的核心團(tuán)隊更多來自傳統(tǒng)金融系統(tǒng)，與最早一批互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者更偏重互聯(lián)網(wǎng)不同的是，他們針對金融屬性思考的更多，而不是為了互聯(lián)網(wǎng)而“互聯(lián)網(wǎng)”。從這點上來說，惠人貸具有進(jìn)行長跑的實力。