郭雨奕

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展，其良好的發(fā)展態(tài)勢使得P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。數(shù)據(jù)顯示，2016年全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到4080家，而其中出現(xiàn)的有停業(yè)及問題平臺總計達1305家，由此可見，P2P網(wǎng)貸存在巨大的風險問題。本文將從放款人，借款人及P2P公司三方分析其潛在的風險，并針對現(xiàn)存風險提出相應解決辦法。

關鍵詞：P2P網(wǎng)貸；風險識別；風險控制

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）013-0-01

一、P2P網(wǎng)貸在我國的運營模式及基本流程

（一）P2P網(wǎng)貸的運營模式

在我國，P2P網(wǎng)貸公司主要有兩種運營的模式，傳統(tǒng)的借貸模式與債權合同轉(zhuǎn)讓模式。傳統(tǒng)模式是英國與美國做法沿用模式，即作為連接放款人和貸款人的中介機構(gòu)的P2P公司，資金管理由第三方支付平臺進行，公司不經(jīng)手用于借貸的資金，也不存在平臺的審貸環(huán)節(jié)，基本做到去中介化。

債權合同轉(zhuǎn)讓模式是一條非典型的P2P線下模式的道路。借款不是直接由放款人給借款人，而由第三方個人先行放款給借款者，再由該第三方個人將債權給投資者形成債權的轉(zhuǎn)讓。

（二）我國P2P借貸的基本流程

雖然P2P網(wǎng)貸模式多種多樣，但各種平臺對于借貸業(yè)務辦理的基本流程大致相同。首先，在某家P2P網(wǎng)貸平臺，放款人和借款人填寫基本信息注冊成為其平臺用戶；然后由借款人提出申請，于P2P網(wǎng)貸平臺提交所需個人資料，供平臺審核，通過審核的詳細的借款人相關借款信息將在網(wǎng)上公布，放款者（投資人）根據(jù)自己的判斷對網(wǎng)站上公布的信息進行自主投標；最后，待資金籌備期滿后，如果投標資金總額不少于借款人所需資金則借款關系成立，P2P平臺將自動生成電子借條。

二、P2P網(wǎng)貸的特點

相對傳統(tǒng)的融資的門檻來說，P2P網(wǎng)貸融資門檻較低，只需要粗略審核借款人的信息，審核通過就可以發(fā)布借款信息。低門檻的融資擴大了參與借貸者的人群范圍，小微企業(yè)以及個人資金需求者都可以通過P2P進行小額的資金借貸。此外， P2P網(wǎng)貸交易方式靈活高效，以互聯(lián)網(wǎng)為依托進行借貸，借款人不需要在傳統(tǒng)的金融機構(gòu)經(jīng)過層層審批，大大節(jié)省了時間成本和空間成本。

三、我國P2P網(wǎng)貸存在的風險因素

（一）借款人角度

我國P2P網(wǎng)貸平臺不注重借款人的財務狀況而只注重借款人的信用評定。

P2P網(wǎng)貸是小額貸款的一種，多數(shù)借款人借款的原因是自身短期資金周轉(zhuǎn)不靈，更有一大部分借款人，如學生，利用P2P網(wǎng)貸滿足自己的消費欲望。借款人的信用評定沒有固定標準，學生這類借款人，未踏足社會，信用情況無記錄查詢；其他的借款人，提供的申請材料真實性也難以判斷，故借款人的真實資信情況是目前較大的風險干擾因素。

（二）放款人角度

從上述我國P2P網(wǎng)貸流程來看，放款人只要在P2P網(wǎng)貸平臺開設賬戶就能夠進行投資。P2P網(wǎng)貸公司并沒有對放款人款項來源的合法性做鑒定，這樣的處境為不法分子創(chuàng)造洗錢條件。

互聯(lián)網(wǎng)金融領域是新興的領域，我國現(xiàn)有的《反洗錢法》[2]還未涉及到此領域。在法律漏洞下，P2P網(wǎng)絡借貸平臺很有可能發(fā)展成為洗錢的重要新場所。

（三）P2P網(wǎng)貸公司的角度

近年來，P2P網(wǎng)貸公司猶如雨后春筍一般，以迅猛的態(tài)勢成立與發(fā)展，在此情況下，亂象叢生。

1.高收益騙局

并非如P2P網(wǎng)貸公司所述，放款人一定能夠拿到對等的高收益，由于P2P網(wǎng)貸盈利的模式，只有其運營規(guī)模達到一定程度后，才具有盈利的能力。如果經(jīng)營管理不到位，或資金缺乏，就會導致企業(yè)出現(xiàn)虧損甚至倒閉。

市場上攜款跑路的P2P網(wǎng)貸公司比比皆是。曾經(jīng)在2014年的“中國中小銀行發(fā)展高峰論壇”上，披露可查的P2P機構(gòu)有一千多家。而截至當年7月，實際上跑路的超過10%，幾乎每個月有七八家跑路。放款人常因為高收益被騙入其中，到頭來錢沒賺到最后連本金都收不回。

2.高額利率陷阱

許多P2P網(wǎng)貸因為借款方便快捷，所以利率奇高。而多數(shù)利用P2P網(wǎng)貸進行資金接待的借款人，是因為急需用款或是信用不良者無法從傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸到所需款項的人，即使P2P網(wǎng)貸是高利貸他們也不得不選擇。

除了這些主動選擇的借款人之外，還有一些因為沒有注意條款而被高額利率迫害的借款人。近期，新聞中多次出現(xiàn)大學生借款人短期內(nèi)被巨額網(wǎng)貸利息逼死的案例，其利息甚至比家庭存款多幾倍。

一些小的網(wǎng)貸公司通過很簡單的信息就可發(fā)布貸款消息，并且貸款數(shù)額高達1萬元。低門檻高利率是P2P網(wǎng)貸的一個巨大陷阱。

四、防范P2P網(wǎng)貸風險的措施

（一）完善我國征信系統(tǒng)，核實客戶真實財務狀況和信貸狀況

我國的征信系統(tǒng)所提供的征信報告，目前僅能滿足銀行的授信參考，無法滿足P2P網(wǎng)貸的信息需求，它無法替代線下的人工盡職調(diào)查。其實，我國并不是沒有征信數(shù)據(jù)，政府部門以及很多企事業(yè)單位都儲備了大量的征信數(shù)據(jù)，只是這些數(shù)據(jù)目前處于“信息孤島”[1]狀態(tài)，沒能夠有效整合。由于征信數(shù)據(jù)涉及過多的個人隱私問題與數(shù)據(jù)安全問題，商業(yè)化的征信公司難以服眾，獲得整合“孤島數(shù)據(jù)”的權限。此時應該政府出面，構(gòu)建各部門聯(lián)合組成的征信機構(gòu)，并且修訂有關個人隱私方面的法律，保障個人征信數(shù)據(jù)能夠得到很好的保護，不外泄不受非法分子利用，還可以借P2P網(wǎng)貸發(fā)展的良機，完善我國征信系統(tǒng)。

（二）完善P2P監(jiān)管條例，讓P2P市場健康發(fā)展

1.完善P2P網(wǎng)貸平臺的準入條例

我國P2P法律管理條例還存在重大的漏洞，正是因為其寬松的準入機制才導致P2P公司的成立和消亡迅速。嚴格規(guī)范P2P公司的成立流程與成立文件資料的收取，從根源上杜絕不良P2P公司的產(chǎn)生。

2.完善P2P網(wǎng)貸平臺的管理條例

P2P網(wǎng)貸平臺線上線下業(yè)務模式的監(jiān)管，包括對利率的管理還有線下債權轉(zhuǎn)讓存在的信息不透明、資金使用不規(guī)范甚至被挪用的風險的管理等。

3.對放款人資金來源進行嚴格掌控，確認網(wǎng)貸資金的合法來源

為了防止洗錢風險，P2P網(wǎng)貸公司應 建立健全的資金來源確認機制，通過對資金來源的掌控，阻止不合法資金的流通。

參考文獻：

[1]劉繪.我國P2P網(wǎng)絡借貸的風險與監(jiān)管研究[J].財經(jīng)問題研究，2015（1）.

[2]薛飛.P2P網(wǎng)貸的風險分析與風險模式探究[J].時代金融，2015（1）.

[3]相征.個人對個人網(wǎng)絡借貸平臺的法律監(jiān)管研究[J].學位論文，2014.

[4]白君易，谷秀娟.我國P2P網(wǎng)貸信用風險研究[J].中國市場，2015（42）.

[5]田俊領.我國P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展現(xiàn)狀及其監(jiān)管思考[J].金融理論與實踐，2014（12）.