李露

摘要：為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)，需要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，因?yàn)楫?dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)復(fù)雜，企業(yè)要想謀求自身的發(fā)展，除了需要有戰(zhàn)略性的規(guī)劃部署外，需加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，尤其是做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理以“安全”為中心，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)、計(jì)量及控制，為構(gòu)建企業(yè)最大化發(fā)展?fàn)顟B(tài)提供基礎(chǔ)條件。文章對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的特征、類型及成因做了簡(jiǎn)要分析，同時(shí)給出了具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制策略。

關(guān)鍵詞：控制；風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)；防范

引言

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有企業(yè)自身的原因，也有復(fù)雜多變金融市場(chǎng)的原因，企業(yè)要全面分析引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，并制定出具有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施，從根本上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)利益不受損害。此外，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)需要明確其基本流程，先要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，然后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，最后采取有效的控制措施，防止企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)及經(jīng)營(yíng)困難的情況。

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

一，影響較廣。企業(yè)財(cái)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)情況與企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、各部門間的關(guān)系密切，由此可見，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)波及企業(yè)的各個(gè)方面。比如企業(yè)物資采購(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品銷售等，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)安全隱患。

二，長(zhǎng)久性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)存在的，它不受人們主觀意志的影響，而且它是不可能被完全消除的，它貫穿于整個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)久性的特點(diǎn)，它嚴(yán)重制約著企業(yè)的發(fā)展與壯大。

三，不確定性。由于企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效益存在不確定性，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也存在不確定性。通常情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低成正相關(guān)。

四，具有推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)管理的特點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)存在的并且其發(fā)生具有不確定性，所以企業(yè)為了有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要有意識(shí)地提高企業(yè)的管理水平，加強(qiáng)人員培訓(xùn)管理等。

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

第一，投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)過程中投入資金后，對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的不確定性，而帶來(lái)的利益偏差引起的風(fēng)險(xiǎn)，比如利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等；第二，籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是由于不能償還借入資金，給股東收益、債權(quán)人利益帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，即由負(fù)債引起的償債風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)籌入資金的金額、期限及借入資金的投放方式不同，帶給企業(yè)的償債壓力也不同；第三，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，由于各環(huán)節(jié)中的不確定因素致使資金使用延遲，影響總體價(jià)值變動(dòng)比如存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。

3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

3.1外部因素

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部因素主要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動(dòng)影響、國(guó)家政策變動(dòng)影響等。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹或緊縮時(shí)，影響資金供給與需求不平衡，使貨幣供給過剩，造成居民購(gòu)買力下降，物價(jià)持續(xù)上漲，引起通貨膨脹，相反出現(xiàn)通貨緊縮，兩種現(xiàn)象都會(huì)影響財(cái)務(wù)狀況不能真實(shí)表現(xiàn)，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；匯率變動(dòng)影響進(jìn)出口經(jīng)濟(jì)貿(mào)易，這種變動(dòng)引起國(guó)際購(gòu)買力上升，出口貿(mào)易減少、收入減少，最終影響財(cái)務(wù)活動(dòng)；國(guó)家政策變動(dòng)主要從稅收政策和貨幣政策兩個(gè)方面對(duì)財(cái)務(wù)產(chǎn)生影響，不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不同，其變動(dòng)會(huì)影響籌資活動(dòng)；貨幣政策影響融資，緊縮政策會(huì)提高債務(wù)資金占用成本，限制資產(chǎn)的投資，致使產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2內(nèi)部因素

其一，企業(yè)融資致使企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)不合理。一般情況下，企業(yè)的融資決策失誤會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不合理、融資規(guī)模不當(dāng)、籌資方式和還款時(shí)間不合理等。

其二，資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不合理，即企業(yè)資產(chǎn)總額中資產(chǎn)和負(fù)債比例不當(dāng)。負(fù)債帶來(lái)收益的同時(shí)也會(huì)給財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，用財(cái)務(wù)杠桿衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不佳的情況下，或原來(lái)預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)，很可能給企業(yè)帶來(lái)償還債務(wù)的困難，甚至破產(chǎn)。

其三，投資組合方式選擇不科學(xué)。雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，但是當(dāng)企業(yè)在選擇投資方式上出現(xiàn)了錯(cuò)誤時(shí)，會(huì)帶來(lái)不同的投資風(fēng)險(xiǎn)，其所獲得的效益也不同。

其四，缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)管理政策及資金的積累。某些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)喜歡專斷專決，不聽取財(cái)務(wù)人員的意見，緊靠經(jīng)驗(yàn)或直覺對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，在這種現(xiàn)狀下難免會(huì)出現(xiàn)諸多的紕漏，缺乏科學(xué)的管理致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。有些管理者或投資者總認(rèn)為利潤(rùn)的回收是企業(yè)是否具有競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)，致使有些企業(yè)資金的積累不足，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4防范和控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

4.1轉(zhuǎn)變思想觀念、提高人員素質(zhì)

首先，建立教育培訓(xùn)制度。對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行不定期教育培訓(xùn)，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)素養(yǎng)，提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能，以更好的勝任工作崗位，降低因操作失誤等引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次，引進(jìn)綜合素質(zhì)人才、綜合型人才，企業(yè)要重視人才建設(shè)工作，將財(cái)務(wù)人才建設(shè)納入企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的構(gòu)建之中；最后，以創(chuàng)新發(fā)展為驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思想觀念，提高主觀能動(dòng)性，以更好的適應(yīng)多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

4.2確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)

要降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不良影響，企業(yè)需要確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，防止違規(guī)行為的發(fā)生，防范財(cái)務(wù)工作過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)，通過具體的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)工作目標(biāo)進(jìn)行量化，明確總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，綜合考慮社會(huì)貢獻(xiàn)最大化的同時(shí)，使內(nèi)部資源得到合理利用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益有機(jī)結(jié)合。

4.3優(yōu)化企業(yè)資本組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)擁有一個(gè)合理的組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要前提，一般組織混亂的企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性要大大高于有著良好組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)。因此，企業(yè)應(yīng)該最大限度地考慮相關(guān)成本收益，尋求各利益的平衡協(xié)調(diào)。選擇合適的籌資方案，合理分配資金構(gòu)成，尋求最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳組合。

4.4完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、長(zhǎng)久性及分散性等特點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)代化管理措施，實(shí)施精細(xì)化管理手段，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控與管理，從企業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和各部門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面著手，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。具體分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況與外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的全覆蓋。

4.5健全企業(yè)內(nèi)控制度

內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理的主要手段，在企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)揮著監(jiān)督與控制的作用，內(nèi)部控制制度的不完善，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)應(yīng)建立、健全內(nèi)部控制制度，定期審計(jì)與檢查資金往來(lái)項(xiàng)目，防止出現(xiàn)舞弊、挪用資金等現(xiàn)象，對(duì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分析、控制、監(jiān)督，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到可以承受的范圍之內(nèi)，使企業(yè)的資金安全性與完整性得到保障，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理化運(yùn)作。

4.6有效控制企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)包括投資、籌資、營(yíng)運(yùn)、分配。其中籌資是其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)，不同的籌資管理對(duì)策所帶來(lái)的收益是不同的，致使財(cái)務(wù)收益具有不確定性，籌資風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生。基于負(fù)債的存在，使得企業(yè)擁有財(cái)務(wù)杠桿，但財(cái)務(wù)杠桿給企業(yè)帶來(lái)效益的同時(shí)，也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)要嚴(yán)格控制負(fù)債的規(guī)模。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)要做的是如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利。建議企業(yè)明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型及成因，在實(shí)際工作中，不斷優(yōu)化自身的背部控制結(jié)構(gòu)，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)的投資和籌資方式，樹立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)，并提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)及業(yè)務(wù)技能，確保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范流程的完整性，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。

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