黃宏志+杜焱

摘要：通過探討延遲退休政策實(shí)施對社會基本養(yǎng)老保險體系中的個人、家庭和企業(yè)等微觀主體的有利和不利影響，以及對社會基本養(yǎng)老保險體系宏觀運(yùn)行的正面和負(fù)面影響，進(jìn)一步厘清了二者之間的邏輯聯(lián)系，并在此基礎(chǔ)上，科學(xué)提出應(yīng)對延遲退休政策實(shí)施對我國社會基本養(yǎng)老保險體系負(fù)面沖擊的對策。

關(guān)鍵詞：延遲退休政策；社會基本養(yǎng)老保險基金；社會基本養(yǎng)老保險體系

中圖分類號：D922 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2017）06-0020-04

一、引言

我國已逐漸進(jìn)入老齡化社會，2014年底超過65歲的人口已達(dá)到1.37億人口，老年人口撫養(yǎng)比達(dá)到13.7%，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的人口紅利正在消失，中壯年勞動力已不能有效支撐經(jīng)濟(jì)社會的高速發(fā)展，延遲退休政策已勢在必行。然而，延遲退休政策的實(shí)施卻與廣大人們?nèi)罕姷那猩砝婷芮邢嚓P(guān)，尤其是涉及到廣大人們?nèi)罕姷酿B(yǎng)老保險問題。2015年，國務(wù)院正式印發(fā)《關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定》，開啟了機(jī)關(guān)事業(yè)單位近4000萬人員的養(yǎng)老金并軌制改革的序幕。由此，延遲退休政策的實(shí)施將影響到3.81億城鎮(zhèn)職工和5.01億城鄉(xiāng)居民繳費(fèi)和領(lǐng)取養(yǎng)老保險金，社會基本養(yǎng)老保險體系將受到延遲退休政策的重大沖擊。怎樣在我國科學(xué)合理地實(shí)施延遲退休政策？要回答這一問題，其前提是必須要弄清實(shí)施延遲退休政策將對我國社會基本養(yǎng)老保險體系所造成的影響。

延遲退休政策提出以來，國內(nèi)外學(xué)者大多是從以下三個角度對延遲退休與社會養(yǎng)老保險的關(guān)系進(jìn)行了研究和探討：一是關(guān)于延遲退休與社會基本養(yǎng)老保險金支付關(guān)系的研究。Breyer 和 Hupfeld（2010）提出延遲退休年齡可以彌補(bǔ)養(yǎng)老保險金缺口。[1]Garcíagonzález（2014）指出在現(xiàn)代社會中，推遲退休年齡可以有效防止人口老齡化給公共養(yǎng)老保險制度帶來的壓力。[2]鄧大松和劉昌平（2001）認(rèn)為延遲退休年齡有助于緩解人口老齡化危機(jī)和養(yǎng)老金支付壓力。[3]田楠（2015）延遲退休年齡是當(dāng)前不斷改進(jìn)社會養(yǎng)老負(fù)擔(dān)嚴(yán)重這個問題的根本。[4]荊濤等（2016）考察了人口老齡化對我國現(xiàn)行模式下的社會養(yǎng)老保險收支平衡的影響，并試圖從延遲退休視角尋找相應(yīng)的對策。[5]二是關(guān)于延遲退休與社會基本養(yǎng)老保險替代率關(guān)系的研究。Schieber（2004）通過對比美國的養(yǎng)老保險收入和生活支出情況，論證了美國制度設(shè)計的養(yǎng)老保險替代率水平過低。[6]李爽（2015）指出延遲退休年齡有利于提高養(yǎng)老保險替代率，會使得人們在退休后的生活水平有所提高。[7]袁敏（2016）通過建立個人賬戶養(yǎng)老金精算平衡模型，探究延遲退休年齡對養(yǎng)老金替代率的影響。[8]三是關(guān)于延遲退休與養(yǎng)老保險制度改革及發(fā)展關(guān)系的研究。Keuschnigg和 Fisher （2011）研究表明延遲退休會改善未來的養(yǎng)老待遇，有利于減輕企業(yè)和員工負(fù)擔(dān)，并產(chǎn)生更大的社會福利效應(yīng)。[9]趙培超（2016）探討了延退政策改革對我國養(yǎng)老保險制度發(fā)展帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并對延遲退休改革方案與養(yǎng)老保險制度發(fā)展進(jìn)行了深入思考。[10]

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者針對于延遲退休對于社會養(yǎng)老保險的影響問題進(jìn)行了深入而又多方面的研究，這為本研究奠定了重要基礎(chǔ)，但對于研究延遲退休對社會基本養(yǎng)老保險體系的影響卻還不夠全面和系統(tǒng)，需要進(jìn)一步探討。

二、延遲退休政策對社會基本養(yǎng)老保險體系微觀主體的影響

（一）正面影響

1.有利于個人基本養(yǎng)老金的增加

個人基本養(yǎng)老金是由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人帳戶養(yǎng)老金構(gòu)成?；A(chǔ)養(yǎng)老金的確定有兩個主要因素：一是繳費(fèi)基數(shù)，二是繳費(fèi)時間長短。從繳費(fèi)基數(shù)來說，隨著個人退休的推延，由于工資剛性的存在，未來工資必然存在上漲趨勢，繳費(fèi)基數(shù)必然越來越大；從繳費(fèi)時間來說，個人延遲退休后，繳費(fèi)時間必然延長，這兩個因素的變化決定了基礎(chǔ)養(yǎng)老金數(shù)額自然是增加的。而對于個人賬戶養(yǎng)老金而言，主要影響因素是個人繳存額的多少和月除數(shù)（個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)）的多少，個人繳存額隨著延退年齡增長而增加，月除數(shù)隨著延退年齡的增長而變小，越推遲退休，個人賬戶養(yǎng)老金的數(shù)額就越會增加。由此可見，延遲退休政策對個人基本養(yǎng)老金的增加是有利的。

2.有利于家庭增加抗養(yǎng)老風(fēng)險能力

養(yǎng)老風(fēng)險在現(xiàn)代家庭面臨的各種風(fēng)險中越來越引起關(guān)注。我國從70年代中后期開始實(shí)施的人口生育計劃，20世紀(jì)末將普遍導(dǎo)致家庭尤其是城市人口家庭結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出4-2-1型，隨著時間的推移，家庭人口結(jié)構(gòu)更有甚者會出現(xiàn)8-2-1型，即一對青年夫妻贍養(yǎng)四個或八個老年人和撫養(yǎng)一個小孩的現(xiàn)象，養(yǎng)老將成為家庭尤其是城市家庭普遍面臨的一種風(fēng)險?？桂B(yǎng)老風(fēng)險取決于養(yǎng)老能力，養(yǎng)老能力又取決于健康、情感、經(jīng)濟(jì)、時間和服務(wù)等養(yǎng)老資源，其中經(jīng)濟(jì)資源是家庭養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)供養(yǎng)的基礎(chǔ)，包括勞動收入、基本養(yǎng)老保險金（或離退休金）、儲蓄、房產(chǎn)、股票債券等，但對于青年家庭而言，儲蓄、有價證券、房產(chǎn)等資產(chǎn)收入有限，勞動收入由于撫養(yǎng)下一代以及贍養(yǎng)四個或八個老年人而捉襟見肘，所剩不多。因此，能夠緩解4-2-1或8-2-1典型結(jié)構(gòu)家庭贍養(yǎng)老年人生活所需經(jīng)費(fèi)緊張狀況就只能依靠老年人自身的基本養(yǎng)老保險金（或離退休金）有所提高。實(shí)施延遲退休政策，一方面使得老年人的工作時間延長，其領(lǐng)取的勞動收入高于實(shí)際退休后的基本養(yǎng)老保險金，生活水平能夠維持其正常水平，減少了家庭對其維持正常生活水平的養(yǎng)老資金補(bǔ)充；另一方面，由于老年人領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險金的延遲，其基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)和個人賬戶的養(yǎng)老金會逐年積累提高和增多，退休后，領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金也會相對增加，這也在一定程度上緩解了典型結(jié)構(gòu)家庭的養(yǎng)老壓力。

3.有利于企業(yè)單位緩解繳費(fèi)負(fù)擔(dān)率

由于養(yǎng)老保險制度模式的變革，我國養(yǎng)老保險制在由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制改革過程中形成的轉(zhuǎn)軌成本，試圖單獨(dú)通過企業(yè)繳費(fèi)來化解，這一方面雖然部分化解了社會養(yǎng)老保險基金不足的困境，但另一方面卻導(dǎo)致企業(yè)保險費(fèi)繳費(fèi)率居高不下。根據(jù)我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險繳費(fèi)相關(guān)規(guī)定：企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費(fèi)比例為20%，個人繳費(fèi)比例為8%。根據(jù)有關(guān)學(xué)者測算，20%的養(yǎng)老保險法定企業(yè)繳費(fèi)率對于各地區(qū)集體企業(yè)和私營企業(yè)來說明顯偏高，即便是在繳費(fèi)能力最強(qiáng)的中東部地區(qū)，能夠承受的最大繳費(fèi)率也分別平均僅為13.35%和17.15%。因此，從全國范圍來看，企業(yè)單位仍面臨著較大的養(yǎng)老保險繳費(fèi)壓力，這對于減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展極為不利。實(shí)施延遲退休政策，對于企業(yè)而言，可以在不造成任何社會負(fù)面效應(yīng)的情況下悄悄減負(fù)，即可以在總體把握維持社會養(yǎng)老金替代率不變的前提下，適當(dāng)考慮下調(diào)繳費(fèi)的比率，從而更有利于企業(yè)輕裝上陣。

4.有利于企業(yè)進(jìn)一步挖掘人力資本潛力

企業(yè)的人力資本是企業(yè)發(fā)展最重要的資源。人力資本主要是由勞動者的知識和技能兩部分組成的，而人的知識和技能主要是通過接受教育和培訓(xùn)來取得的。由于當(dāng)前的教育改革使得我國的教育年限逐漸延長，以及勞動者技能需要在實(shí)踐鍛煉中提升等原因，造成了勞動者工作年限的相對縮短，更為重要的是引起人力資本峰值出現(xiàn)時間的延后。與此同時，近年來由于我國居民生活水平的不斷提高，醫(yī)療水平的不斷進(jìn)步，居民人均壽命在不斷延長。延遲退休政策的出臺，能夠較好地適應(yīng)這一新形勢的變化，即通過適當(dāng)延長勞動者的工作時間，使我國企業(yè)的人力資本能夠得到最大限度地發(fā)揮和利用。

（二）負(fù)面影響

1.減少個人即期消費(fèi)和福利水平

消費(fèi)是衡量居民生活水平與福利狀況的重要標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)居民收入減少時，消費(fèi)水平必然下降。實(shí)施延遲退休政策，對于企業(yè)事業(yè)單位職工而言，推遲了領(lǐng)取養(yǎng)老保險金的時間，并相應(yīng)延長了繳納保險金的期限，必然帶來當(dāng)期工資收入的減少，從而影響了居民的即期消費(fèi)和福利水平。

2.短期內(nèi)破壞家庭養(yǎng)老收支預(yù)算平衡

具有理財規(guī)劃考慮的家庭通常會根據(jù)家庭成員的工作及收支狀況進(jìn)行家庭養(yǎng)老收支預(yù)算。但隨著延遲退休政策實(shí)施，一方面家庭成員因為工作時期保險費(fèi)繳納的增加，即期收入會一定程度減少，另一方面家庭成員因延遲退休那些年所取得的當(dāng)期收入必然比退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金要高，收入水平會有所提高。與此同時，家庭成員延遲退休后，養(yǎng)老風(fēng)險也會相應(yīng)加大，一般家庭會通過減少現(xiàn)期消費(fèi)，增加儲蓄來對沖養(yǎng)老風(fēng)險的增加。由此可見，延遲退休政策將會在短期內(nèi)對我國城鎮(zhèn)職工家庭養(yǎng)老收支預(yù)算平衡造成難以預(yù)計的影響。

3.企業(yè)勞動者積極性和效率會有所下降

延遲退休政策實(shí)施后，企事業(yè)單位職工的工作期限延長，這一方面固然有節(jié)約和充分利用現(xiàn)有人力資本的好處，但與此同時也會帶來一定的弊端：一是企事業(yè)單位老員工不退休，必然導(dǎo)致崗位固化，尤其是領(lǐng)導(dǎo)崗位難以騰空，新員工不能在單位內(nèi)部得到有效地晉職和晉升，影響一部分人員的積極性，更有甚者會導(dǎo)致企事單位人才流失；二是企事業(yè)單位老員工延遲退休，企業(yè)內(nèi)部崗位滿員，外部的人才難以招聘，新鮮血液不能及時流入，必然導(dǎo)致企事業(yè)單位的生產(chǎn)效率下降。

三、延遲退休政策對社會基本養(yǎng)老保險體系宏觀運(yùn)行的影響

（一）正面影響

1.降低養(yǎng)老金支付系統(tǒng)的人口撫養(yǎng)比

我國從1993年開始實(shí)行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的養(yǎng)老金籌集方式。其籌資的流程是：國家為每一個參加養(yǎng)老保險的職工建立個人賬戶，職工按照個人實(shí)際工資的8%和企業(yè)按照職工個人工資的20%向社會保險基金繳納社會保險費(fèi)，國家將這筆保險費(fèi)劃入職工的個人賬戶，其余的社會保險費(fèi)由國家統(tǒng)一繳納，進(jìn)入社會統(tǒng)籌帳戶。由于我國在1993年之前實(shí)行的是養(yǎng)老現(xiàn)收現(xiàn)付制，現(xiàn)行的保險制度體系下的社會統(tǒng)籌帳戶難以承擔(dān)現(xiàn)收現(xiàn)付制度所需要的大量資金，面對這樣一種制度過渡的情況，唯一的辦法就是從新制度體系下的職工個人賬戶里挪出資金來支付退休職工的養(yǎng)老金。換而言之，目前這種養(yǎng)老金支付系統(tǒng)仍然存在著當(dāng)代人負(fù)擔(dān)上代人消費(fèi)的代際負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移問題。與此同時，隨著人口的老齡化以及人口壽命的延長，達(dá)到退休年齡的退休職工數(shù)量與未達(dá)到退休年齡的在職職工數(shù)量的比率會越來越大，后者保障費(fèi)用的負(fù)擔(dān)會越來越重。據(jù)有關(guān)專家測算，按現(xiàn)行的退休年齡，未來二十年我國人口撫養(yǎng)比會維持高位運(yùn)行的態(tài)勢，2030年將達(dá)到最高峰 1：2.11。因此，在現(xiàn)行的部分積累保險制度運(yùn)行體系下，如果國家統(tǒng)一實(shí)行延遲退休政策，無疑將會導(dǎo)致退休職工數(shù)量減少，在職職工的數(shù)量增加，人口撫養(yǎng)比將會趨于下降，社會負(fù)擔(dān)將會有所緩和。

2.提升養(yǎng)老基金賬戶的保障能力

衡量養(yǎng)老基金賬戶的保障能力基本指標(biāo)是保險替代率。保險替代率越高，表明勞動者在退休后所獲得的保障程度越高，與此同時也從側(cè)面折射了保險制度設(shè)計的好壞優(yōu)劣。根據(jù)我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度安排，職工退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金，而基礎(chǔ)養(yǎng)老金為：基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）÷2×繳費(fèi)年限×1%，個人帳戶養(yǎng)老金為：個人賬戶養(yǎng)老金=個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)。實(shí)施延遲退休政策后，毫無疑問，將會對職工退休領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人帳戶養(yǎng)老金同時產(chǎn)生增加的效應(yīng)。首先，隨著退休年齡的提高，基礎(chǔ)養(yǎng)老金計算因素中的全省上年度在崗職工月平均工資、本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資和繳費(fèi)年限三個因素都會形成增長趨勢，因此，這三個因素的增長會帶來基礎(chǔ)養(yǎng)老金的增加。其次，隨著退休年齡的提高，個人賬戶儲存額會增加，與此同時，隨著實(shí)際領(lǐng)取養(yǎng)老退休金的年齡門檻提高，影響個人帳戶養(yǎng)老金計算的“計發(fā)月數(shù)”會隨著年齡的增長而逐漸減少（注：以前統(tǒng)一為120個月），由此可見，延遲退休對個人帳戶養(yǎng)老金的影響也是會形成增加效應(yīng)的。據(jù)相關(guān)學(xué)者的推算，從總體養(yǎng)老金替代率水平來看，不論職工的繳費(fèi)基數(shù)如何，在55歲退休時繳費(fèi)15年和30年能獲得的最高替代率分別可以達(dá)到25.56%和47.64%，60歲退休時分別可以達(dá)到33.48%和56.01%，65歲退休時分別可以達(dá)到42.7%和66.19%。因此，延遲退休對于提高養(yǎng)老金的替代率具有重要作用，我國下階段實(shí)施延遲退休政策，會極大地提升現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度的保障能力。

3.保障社會基本養(yǎng)老保險體系總體趨向穩(wěn)定運(yùn)行

社會養(yǎng)老保險基金收支大體均衡是確保社會養(yǎng)老保險體系穩(wěn)定運(yùn)行的基本條件。從收入方面看，養(yǎng)老保險基金收入會受到繳費(fèi)人員數(shù)、繳費(fèi)率因素的影響。對于繳費(fèi)率而言，未來總體趨于平穩(wěn)；對于繳費(fèi)人員總數(shù)而言，由于我國社會人口老齡化加劇，繳費(fèi)人員數(shù)會趨于減少，這樣總體上就會導(dǎo)致我國養(yǎng)老基金收入未來趨于總量減少。從支出方面看，養(yǎng)老保險基金支出會受到離退人員數(shù)、基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率、社會平均工資水平等眾多因素的影響，但在眾多的影響因素中，離退參保人數(shù)卻是影響?zhàn)B老保險金支出的關(guān)鍵因素，離退參保人數(shù)越多，基金支出的總額也就越多。從目前的人口結(jié)構(gòu)統(tǒng)計趨勢來看，60歲及以上人口的占比不斷趨升，這說明我國未來需要領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)將會不斷增長，這必然會增加養(yǎng)老保險基金的支出增加。如果影響社會養(yǎng)老保險基金支出的其它因素大體不變，由于離退人員數(shù)的增長，會導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金支出總體增加。因此，按照現(xiàn)行的社會基本養(yǎng)老保險體系運(yùn)行下去，未來社會養(yǎng)老保險基金將支大于收，社會保險養(yǎng)老體系將難以運(yùn)行。如果改變現(xiàn)行的退休制度，推行延遲退休政策，這樣按照現(xiàn)行退休年齡退休的人員將繼續(xù)留在勞動力市場，減少了養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)，從而會減少養(yǎng)老保險基金支出。與此同時，原本需要領(lǐng)取養(yǎng)老金的人在推遲退休后，還需要繳納養(yǎng)老保險費(fèi)用，從而又增加了養(yǎng)老保險基金的收入，這樣對養(yǎng)老保險基金缺口起到雙重的緩解效果，從而有利于社會養(yǎng)老保險體系總體趨向穩(wěn)定運(yùn)行。

（二）負(fù)面影響

1.延遲退休推遲了養(yǎng)老金的領(lǐng)取時間，增加了社會對現(xiàn)行養(yǎng)老保險體系運(yùn)行效果的疑慮

我國目前法定的退休年齡是男職工年滿60周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿50周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動和其他有害健康工種并在這類崗位工作達(dá)到規(guī)定年限的職工，男性年滿55周歲、女性年滿45周歲退休。如果推行延遲退休政策，勢必會推遲養(yǎng)老金的領(lǐng)取時間?！坝忻B(yǎng)社保，沒命享社保”成為廣大參保者所共同擔(dān)憂的問題。根據(jù)國家衛(wèi)計委在今年7月公布的《2015年我國衛(wèi)生和計劃生育事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》中顯示，2015年我國居民人均預(yù)期壽命為76.34歲。若實(shí)行延退政策，則諸多參保者能享受到退休養(yǎng)老金的預(yù)期時間將大為縮短。若真像參保者所擔(dān)憂的那樣，交了幾十年的社保，卻只享受到幾年，這無疑對廣大參保者尤其是從事高潛在致病性行業(yè)的體力勞動者不太公平。

2.延遲退休擴(kuò)大了養(yǎng)老金的積累規(guī)模，增加了養(yǎng)老保險基金的管理和運(yùn)營風(fēng)險

延遲退休政策的實(shí)施，在理論上是可以增加養(yǎng)老保險基金的收入、減少基金支出的，也就是說延遲退休會擴(kuò)大養(yǎng)老保險基金的積累規(guī)模。養(yǎng)老保險基金的積累，一方面增強(qiáng)了社會養(yǎng)老保險體系的保障功能，但在另一方面也同時增加了養(yǎng)老保險基金的運(yùn)營和管理難度。根據(jù)2015年國務(wù)院印發(fā)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》，養(yǎng)老保險基金可以由各地省級人民政府委托投資機(jī)構(gòu)在我國境內(nèi)進(jìn)行投資來實(shí)現(xiàn)保值增值，投資范圍主要包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單；國債，政策性、開發(fā)性銀行債券，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，債券回購；養(yǎng)老金產(chǎn)品，上市流通的證券投資基金，股票，股權(quán)，股指期貨，國債期貨等?；诖宿k法，養(yǎng)老保險基金在投資運(yùn)營和管理過程中，一方面極易產(chǎn)生委托代理風(fēng)險，以權(quán)謀私和尋租行為容易發(fā)生，另一方面由于投資機(jī)構(gòu)經(jīng)驗缺乏和投資機(jī)制的不完善，養(yǎng)老保險基金投資容易造成重大損失。此外，資本市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，包括利率波動風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險等都有可能對養(yǎng)老保險基金投資運(yùn)營造成潛在的損失。因此，由延遲退休政策實(shí)施而進(jìn)一步導(dǎo)致社會養(yǎng)老保險基金規(guī)模擴(kuò)大所帶來的基金管理和運(yùn)營壓力，對未來社會養(yǎng)老保險體系的穩(wěn)定運(yùn)行也是不可忽視的挑戰(zhàn)。

四、化解延遲退休政策對社會基本養(yǎng)老保險體系沖擊影響的對策

（一）科學(xué)調(diào)整個人及家庭理財規(guī)劃，合理化解延退政策實(shí)施對個人及家庭財務(wù)的沖擊

延遲退休政策的實(shí)施毋庸置疑將影響個人和家庭生命周期內(nèi)的收入流量，如不合理地調(diào)整退休前后的消費(fèi)與儲蓄規(guī)劃，科學(xué)地形成收入與支出預(yù)期，勢必對個人和家庭生活帶來嚴(yán)重的沖擊。然而，對于個人和家庭而言，合理調(diào)整生命同期內(nèi)的理財規(guī)劃必須借助于兩個方面的條件完善：延遲退休政策影響?zhàn)B老保險金重大參數(shù)的可預(yù)計性和高度發(fā)達(dá)的個人和家庭理財社會服務(wù)體系。因此，我國實(shí)施延遲退休政策時，一是要求延遲退休條款規(guī)定要詳細(xì)而又明確，盡量不采取模糊的語言，同時對于影響個人養(yǎng)老保險金領(lǐng)取的各種條件參數(shù)，要細(xì)化、透明和公開，能夠使不同職業(yè)身份的勞動者一目了然地清楚自己所對應(yīng)的變化。二是配套建立健全個人和家庭理財社會服務(wù)體系，通過專業(yè)化理財服務(wù)機(jī)構(gòu)的社會服務(wù)，使普通個人和家庭清楚延遲退休對自己的影響，從而有針對性地調(diào)整退休前后的各種開支，盡量化解延退政策實(shí)施對個人和家庭財務(wù)的沖擊。

（二）完善企事業(yè)單位內(nèi)部用工管理制度，確保延遲退休政策下人力資本效益最大程度地發(fā)揮

企事業(yè)單位實(shí)施延遲退休政策，對內(nèi)和對外產(chǎn)生勞動力擠出效應(yīng)是顯而易見的，這毫無疑問會給企事業(yè)單位帶來勞動者積極性不高、生產(chǎn)效率下降等不利影響。因此，完善單位內(nèi)部用工管理制度必然成為企事業(yè)單位化解這一問題的關(guān)鍵。一是企事業(yè)單位根據(jù)遲延退休政策的實(shí)施意見，合理清算單位內(nèi)部的人力資源存量及結(jié)構(gòu)，合理安排年度用人計劃，保持一定的新人和舊人的流動。二是企事業(yè)單位要合理建立專業(yè)技術(shù)崗位和行政崗位分類管理制度，對于專業(yè)技術(shù)崗位人員主要以薪酬激發(fā)其積極性，而對于行政管理人員則需要以年齡、職務(wù)升遷要求以及職務(wù)與職級并行等措施或制度誘導(dǎo)其在單位內(nèi)部合理的流動，避免企事業(yè)單位因?qū)嵤┭舆t退休而暮氣沉沉，缺乏活力。三是企事業(yè)單位可以進(jìn)一步采用臨聘或返聘等一些特殊的用工制度，從而彌補(bǔ)企業(yè)缺乏活力和效率不高的問題。

（三）實(shí)施不同行業(yè)差異化的延遲退休政策，盡快達(dá)成延退政策下的社會養(yǎng)老保險新體系共識

延遲退休政策涉及到的勞動者群體大體分為兩類，一類是管理崗位、科研人員等腦力勞動者，對于創(chuàng)造了大量社會財富的腦力勞動者來說，由于其受教育時間長，進(jìn)入勞動市場的時間也相對較晚，人力資本釋放的生命周期相應(yīng)后移。這些人在延遲退休后不但可繼續(xù)在原有崗位做貢獻(xiàn)，還可將豐富的工作經(jīng)驗傳授給年輕工作者，形成良好的工作循環(huán)。另一類是普通體力勞動工作者，他們在達(dá)到現(xiàn)行的退休年齡之后，由于身體素質(zhì)大不如年輕人，干體力活也力不從心，無論是對企業(yè)而言還是對自己而言，繼續(xù)在原有的工作崗位上工作可能并不適合了。因此，實(shí)施不同行業(yè)差異化的延遲退休政策，即允許不同行業(yè)的勞動者在一定范圍內(nèi)靈活選擇退休時間，讓延遲退休成為個人自發(fā)的行為，這樣可以有效化解體力勞動者對于延遲退休政策下養(yǎng)老保險新體系的報怨，盡快達(dá)成延退政策下的社會養(yǎng)老保險新體系共識，可以有效推動延遲退休政策在我國范圍內(nèi)的盡快實(shí)施。

（四）有效化解延遲退休政策下的養(yǎng)老保險基金運(yùn)營風(fēng)險，合理確保養(yǎng)老保險基金保值增值

養(yǎng)老保險基金是國家積累對于達(dá)到退休年齡的勞動者能夠確保其足額領(lǐng)取的一種備用金，它對一個國家和社會的穩(wěn)定起著至關(guān)重要的作用。在實(shí)施延遲退休政策后，我國養(yǎng)老保險基金積累功能將進(jìn)一步增強(qiáng)，這對于我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金缺口具有較大的緩解作用，可以進(jìn)一步減輕政府的財政壓力，因此，做好延遲退休政策下的養(yǎng)老保險基金運(yùn)營工作，合理化解養(yǎng)老保險基金運(yùn)營風(fēng)險顯得尤為重要。一是將安全性作為養(yǎng)老保險基金運(yùn)營投資的首要原則。基本養(yǎng)老保險基金是一種備用基金，它的抗風(fēng)險能力較弱，對安全性要求更高，一定得從如何穩(wěn)健、安全配置資產(chǎn)的比例和結(jié)構(gòu)出發(fā)，來做好投資安排。二是合理選擇專業(yè)的投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)，以專業(yè)化運(yùn)營確保養(yǎng)老保險基金保值增值。作為專業(yè)的市場機(jī)構(gòu)投資者，一般在市場投資尤其是在社保基金投資方面可能積累了豐富的經(jīng)驗。他們在專業(yè)研究分析基礎(chǔ)上，合理進(jìn)行投資組合，自然比一般的非專業(yè)投資者更可以做到風(fēng)險可控、營利較高。三是謹(jǐn)慎監(jiān)管，確保社會養(yǎng)老保險基金不出現(xiàn)非意外損失。社會養(yǎng)老保險基金運(yùn)營投資涉及到市場多個領(lǐng)域、多個環(huán)節(jié)和多個部門，必須在保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、全國社保理事會、財政部、人社部等部門的聯(lián)合監(jiān)管下投資運(yùn)營，各監(jiān)管部門要密切配合，謹(jǐn)慎監(jiān)管，切實(shí)確保社會養(yǎng)老保險基金的規(guī)范運(yùn)營和投資。

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