摘要：持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理包括取得、持有、減值、出售等業(yè)務(wù)，無論是哪部分業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理都存在一定難度，文章通過案例結(jié)合溢折價(jià)對分期付息一次還本及一次還本付息債券進(jìn)行了探討分析。

關(guān)鍵詞：持有至到期投資 攤余成本 實(shí)際利率法 債券 T型賬戶

有至到期投資是指到期日固定、回收金額確定，有意圖并且有能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，主要以債券為主。隨著我國經(jīng)濟(jì)的騰飛，國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行債券投資的意愿越來越強(qiáng)，對于持有至到期投資取得、持有、減值、出售等業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理都存在一定的難度，本文將進(jìn)行深入剖析，以便讓從業(yè)人員和學(xué)習(xí)者對持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理有更深的認(rèn)識，并能準(zhǔn)確、快速進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

一、持有至到期投資會(huì)計(jì)處理的難點(diǎn)

持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理之所以有很多人認(rèn)為比較難，一方面是涉及的專業(yè)名詞比較多，比較抽象，理解起來不太容易；另一方面是會(huì)計(jì)分錄理解起來存在難度，且會(huì)計(jì)科目對應(yīng)的金融計(jì)算比較復(fù)雜。

（一）持有至到期投資會(huì)計(jì)核算相關(guān)概念不易理解

1.債券發(fā)行。目前，企業(yè)發(fā)行債券的主要目的是為了籌集資金，未來需要償還債券購買者的本金和利息。債券主要分為分期付息到期還本、一次還本付息的債券及分期付息分期還本三類，本文主要涉及前兩類；債券的發(fā)行分為溢價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和平價(jià)發(fā)行，本文主要涉及前兩類。當(dāng)債券票面利率=市場利率，稱為平價(jià)發(fā)行；當(dāng)債券票面利率>市場利率時(shí)，為溢價(jià)發(fā)行，投資者愿意購買，根據(jù)供求原理，此時(shí)債券的售價(jià)就應(yīng)高于面值，超出的那部分稱為溢價(jià)，實(shí)際上是發(fā)行方日后多付利息而要求購買方的補(bǔ)償；當(dāng)債券票面利率<市場利率時(shí)，為折價(jià)發(fā)行，投資者不愿意購買，根據(jù)供求原理，此時(shí)債券的售價(jià)就應(yīng)低于面值，以低價(jià)吸引投資者，兩者之間的差額實(shí)際上是發(fā)行方為了日后少付利息而承擔(dān)的代價(jià)。只有了解了債券的發(fā)行方式，后面才能進(jìn)行正確的會(huì)計(jì)處理，不同的發(fā)行方式，會(huì)計(jì)處理也會(huì)存在一定的差異。

2.攤余成本。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，攤余成本是指金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。用公式來表示就是：攤余成本=初始確認(rèn)金額-已償還的本金±累計(jì)攤銷額-已發(fā)生的減值損失。但此概念難以理解，筆者認(rèn)為可以將其簡單化，攤余成本實(shí)際上就是賬面價(jià)值，因此我們要得到攤余成本就是想辦法算出賬面價(jià)值即可。因在債券持有期間投資收益的計(jì)算需要用到攤余成本，所以只有真正掌握了攤余成本的本質(zhì)才能進(jìn)行正確的會(huì)計(jì)處理。

3.實(shí)際利率法。在持有至到期投資的會(huì)計(jì)核算中，要運(yùn)用實(shí)際利率法來確定攤余成本，進(jìn)而計(jì)算投資收益，然而何為實(shí)際利率？如何得到實(shí)際利率？筆者認(rèn)為實(shí)際利率是將金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為當(dāng)前賬面價(jià)值的折現(xiàn)率，是考慮資金時(shí)間價(jià)值的利率。因此在計(jì)算實(shí)際利率時(shí)就要運(yùn)用現(xiàn)值的甚至年金現(xiàn)值的概念，只有掌握了實(shí)際利率法的操作，才能更好地計(jì)算不同類型債券溢價(jià)和折價(jià)的攤銷。

（二）持有至到期投資會(huì)計(jì)核算存在難度

1.會(huì)計(jì)科目多。為了規(guī)范完整地進(jìn)行持有至到期投資取得、持有、減值、出售的會(huì)計(jì)核算，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置“持有至到期投資”“投資收益”“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”等幾個(gè)主要的會(huì)計(jì)科目，這幾個(gè)會(huì)計(jì)科目看似正常，和“可供出售金融資產(chǎn)”“長期股權(quán)投資”等資產(chǎn)在會(huì)計(jì)科目設(shè)置上差不多，然而比較難以理解的是“持有至到期投資”設(shè)置了“成本”“利息調(diào)整”“應(yīng)計(jì)利息”等幾個(gè)二級科目。“持有至到期投資——成本”科目核算的內(nèi)容并非是初始投資成本，而只是債券的面值，至于溢價(jià)折價(jià)購買及相關(guān)的交易費(fèi)用計(jì)入“持有至到期投資——利息調(diào)整”中；“持有至到期投資——利息調(diào)整”主要核算的是債券溢價(jià)及折價(jià)的攤銷；“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”主要核算一次還本付息債券的票面利息，分期付息一次還本債券的票面利息則應(yīng)記入“應(yīng)收利息”科目中；“投資收益”核算的是按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算的利息收入；“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”核算計(jì)提的減值準(zhǔn)備，把握好每個(gè)會(huì)計(jì)科目核算的具體內(nèi)容是后續(xù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的關(guān)鍵。

2.會(huì)計(jì)核算難。持有至到期投資取得時(shí)的核算需要注意“持有至到期投資——成本”核算的僅僅是債券面值，至于交易費(fèi)用則計(jì)入初始投資成本中，而不計(jì)入該會(huì)計(jì)科目，這是容易出錯(cuò)的地方，實(shí)際支付的金額與債券面值即“持有至到期投資——成本”之間的差額計(jì)入“持有至到期投資——利息調(diào)整”中；持有至到期投資持有期間利息收入的核算中，應(yīng)區(qū)分債券類型，如是分期付息一次還本債券，應(yīng)收未收利息應(yīng)計(jì)入“應(yīng)收利息”中，如是一次還本付息債券，應(yīng)收未收利息應(yīng)計(jì)入“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”中，應(yīng)收未收利息=債券面值×票面利率，而實(shí)際利息收入應(yīng)計(jì)入“投資收益”中，投資收益=攤余成本×實(shí)際利率，應(yīng)收未收利息與實(shí)際利息收入之間的差額計(jì)入“持有至到期投資——利息調(diào)整”中，這時(shí)“投資收益”的計(jì)算是個(gè)難點(diǎn)，因?yàn)閿傆喑杀竞蛯?shí)際利率兩個(gè)要素都不是那么容易得到；持有至到期投資減值時(shí)既涉及計(jì)提減值準(zhǔn)備也涉及減值轉(zhuǎn)回的問題；持有至到期投資出售時(shí)要結(jié)轉(zhuǎn)“持有至到期投資——成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息”等所有二級科目，還應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備，出售時(shí)收到的金額與結(jié)轉(zhuǎn)的這些會(huì)計(jì)科目之間的差額計(jì)入投資收益中，因此持有過程中成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息等幾個(gè)二級科目金額的確定就非常關(guān)鍵，前面計(jì)算錯(cuò)誤，出售時(shí)也就連帶錯(cuò)誤。

二、持有至到期投資會(huì)計(jì)處理

（一）持有至到期投資取得時(shí)的會(huì)計(jì)處理

例1： 2012年1月1日，廣州珠江集團(tuán)支付100萬元（含4萬元交易費(fèi)用）從深圳證券交易所購買了深圳城建集團(tuán)發(fā)行的面值為90萬元、票面利率為5%、5年期債券作為持有至到期投資，每年末支付當(dāng)年債券利息，本金到期一次償還。則廣州珠江集團(tuán)應(yīng)做會(huì)計(jì)分錄：

借：持有至到期投資——成本 900 000

持有至到期投資——利息調(diào)整 100 000

貸：其他貨幣資金 1 000 000

以上會(huì)計(jì)處理中，成本為債券面值，交易費(fèi)用不是計(jì)入投資收益，而是計(jì)入持有至到期投資的初始確認(rèn)金額中，即計(jì)入利息調(diào)整中，這與交易性金融資產(chǎn)的處理是不一樣的。

例2：承接例1，如果將支付的100萬元改為80萬元，其他條件不變，則廣州珠江集團(tuán)的會(huì)計(jì)分錄為：

借：持有至到期投資——成本 900 000

貸：其他貨幣資金800 000

持有至到期投資——利息調(diào)整100 000

由此可見，“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目既可能在借方，也可能在貸方。由例1可知，當(dāng)溢價(jià)購入債券時(shí)，該科目就在借方，表示廣州珠江集團(tuán)為了日后獲得更多的利息而多付出的代價(jià)；由例2可知，當(dāng)折價(jià)購入債券時(shí)，該科目就在貸方，表示廣州珠江集團(tuán)由于日后少得利息而事先進(jìn)行的補(bǔ)償。

（二）持有至到期投資持有的會(huì)計(jì)處理

持有至到期投資持有期間主要是確認(rèn)債券利息收入，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要采用實(shí)際利率法進(jìn)行計(jì)算，即投資收益=攤余成本×實(shí)際利率，然而攤余成本和實(shí)際利率的計(jì)算較難掌握；同時(shí)要區(qū)分債券的類型，到底是分期付息一次還本債券還是一次還本付息債券，兩者的會(huì)計(jì)處理存在一定的差異；此外還需考慮是溢價(jià)還是折價(jià)購入債券，以下分不同的情形進(jìn)行分析。

1.溢價(jià)購入分期付息一次還本債券。首先計(jì)算實(shí)際利率，每年應(yīng)收利息=900 000×5%=45 000（元）。45 000×（1+r）-1+45 000×（1+r）-2+45 000×（1+r）-3+45 000×（1+r）-4+（45 000+900 000）×（1+r）-5=1 000 000（元）。

根據(jù)年金現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，再采用測試法進(jìn)行多次測試后，當(dāng)r=3%時(shí)，現(xiàn)值=982 426.5；當(dāng)r=2%時(shí)，現(xiàn)值=1 027 237.5；而此時(shí)現(xiàn)值是100萬元。再根據(jù)插值法，（r-2%）/（1 000 000-1 027 237.5）=（3%-2%）/（982 426.5- 1 027 237.5），計(jì)算出r=2.61%，此時(shí)攤銷情況如表1所示。

其中2016年12月利息調(diào)整的攤銷=100 000-18 900.00-19 393.29-19 899.45-20 418.83=21 388.42（元），實(shí)際利息收入=45 000-21 388.42=23 611.58（元）。

2012年12月31日會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收利息 45 000

貸：投資收益26 100

持有至到期投資——利息調(diào)整 18 900

同時(shí)，

借：其他貨幣資金 45 000

貸：應(yīng)收利息 45 000

2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會(huì)計(jì)分錄與2012年12月31日的一樣，只是“投資收益”及“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目的金額分別用表1中當(dāng)年實(shí)際利息收入和利息調(diào)整的攤銷進(jìn)行替代即可。

2.折價(jià)購入分期付息一次還本債券。承上例，計(jì)算思路一致，得出攤銷情況如表2所示。

其中，2016年12月利息調(diào)整的攤銷=100 000-17 160.00-18 493.33-19 930.26-21 478.85=22 937.56（元），實(shí)際利息收入=45 000+22 937.56=67 937.56（元）。

2012年12月31日的會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收利息 45 000

持有至到期投資——利息調(diào)整 17 160

貸：投資收益62 160

同時(shí)，

借：其他貨幣資金45 000

貸：應(yīng)收利息 45 000

2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會(huì)計(jì)分錄與2012年12月31日的一樣，只需要將“投資收益”及“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目的金額分別用表2中當(dāng)年實(shí)際利息收入和利息調(diào)整的攤銷進(jìn)行替代即可。

3.溢價(jià)購入一次還本付息債券。承接例2，如果廣州珠江集團(tuán)購入的不是分期付息到期還本債券，而是購入一次還本付息債券，其他條件不變，攤銷情況見表3。

其中，2016年12月利息調(diào)整的攤銷=100 000-21 200.00-20 633.56-20 053.64-19 459.92=18 652.89（元），實(shí)際利息收入=45 000-18 652.89=26 347.11（元）。

2012年12月31日的會(huì)計(jì)分錄如下：

借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 45 000

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整 21 200

投資收益 23 800

2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會(huì)計(jì)分錄與2012年12月31日的一樣，“持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息”的金額始終都是45 000元，與分期付息債券一樣，只需將“投資收益”及“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目的金額分別用表格中當(dāng)年實(shí)際利息收入和利息調(diào)整的攤銷進(jìn)行替代即可。折價(jià)購入一次還本付息債券不再闡述。

4.“T型賬戶法”簡化持有至到期投資持有期間的會(huì)計(jì)核算。不管是溢價(jià)購入分期付息一次還本債券、折價(jià)購入分期付息一次還本債券還是溢價(jià)購入一次還本付息債券、折價(jià)購入一次還本付息債券的會(huì)計(jì)核算，在利用實(shí)際利率法進(jìn)行核算時(shí)都讓人難以理解，當(dāng)采用貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算出實(shí)際利率后，就只剩下攤余成本較難處理，為此，可以采用會(huì)計(jì)最基本的“T型賬戶法”對以上計(jì)算過程進(jìn)行簡化處理，使初學(xué)者更容易掌握。由付息一次還本債券溢價(jià)，列出持有至到期投資的T型賬戶如下：

由這個(gè)T型賬戶可知，2012年期初攤余成本=成本900 000+利息調(diào)整100 000=1 000 000（元），2013年期初攤余成本=2012年期初攤余成本1 000 000-利息調(diào)整18 900.00=981 100（元），2014年期初攤余成本=2013年期初攤余成本981 100-利息調(diào)整19 393.29= 961 706.71（元），2015年期初攤余成本=2014年期初攤余成本961 706.71-利息調(diào)整20 418.83=921 388.42（元），2016年先算利息調(diào)整=100 000-18 900.00-19 393.29-19 899.45-20 418.83= 21 388.42（元），再算實(shí)際利息收入=45 000-21 388.42=23 611.58（元），從而2016年末攤余成本則為900 000元。

總之，攤余成本實(shí)際上就是賬面價(jià)值，對于分期付息一次還本債券，持有至到期投資設(shè)有“成本”“利息調(diào)整”兩個(gè)二級科目，而對于到期一次還本付息債券，則設(shè)有“成本”和“應(yīng)計(jì)利息”兩個(gè)二級科目，根據(jù)T型賬戶原理，無論是哪種債券，應(yīng)將所有二級科目合并后才能得到賬面價(jià)值，此賬面價(jià)值即為當(dāng)年年末的攤余成本，也就是下年年初的攤余成本，這就很直觀地解決了投資收益的計(jì)算，也就很容易得到利息調(diào)整的金額。

（三）持有至到期投資減值的會(huì)計(jì)處理

當(dāng)持有至到期投資的攤余成本也就是賬面價(jià)值高于預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時(shí)，持有至到期投資發(fā)生了減值，應(yīng)將兩者的差額計(jì)入減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。

承接例1，2013年12月31日，深圳城建集團(tuán)發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，假定廣州珠江集團(tuán)持有至到期投資的減值損失為200 000元；2015年12月31日，導(dǎo)致減值的因素已消失，應(yīng)當(dāng)恢復(fù)的金額為180 000元。則廣州城建集團(tuán)應(yīng)做會(huì)計(jì)分錄如下：

2013年12月31日：

借：資產(chǎn)減值損失 200 000

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備200 000

2015年12月31日：

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 180 000

貸：資產(chǎn)減值損失 180 000

一般而言，發(fā)生了減值，此時(shí)的賬面價(jià)值實(shí)際上已經(jīng)變?yōu)轭A(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，當(dāng)減值因素消失，應(yīng)對原來計(jì)提的減值進(jìn)行恢復(fù)，但恢復(fù)的最高限額是原已計(jì)提的減值，可以少，不能多。

（四）持有至到期投資出售的會(huì)計(jì)處理

持有至到期投資的出售業(yè)務(wù)有幾種情形，一是債券到期，二是未到期部分出售，三是未到期未出售的部分會(huì)涉及資產(chǎn)重分類的問題。第一種情形只需收回本金和利息就可以；第二種情形要結(jié)轉(zhuǎn)“持有至到期投資”所有的二級科目，將出售得到的金額與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入投資收益；第三種情形需要考慮重分類資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值，也難以理解。

總之，以上各階段業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理只針對投資方進(jìn)行會(huì)計(jì)處理分析，每個(gè)業(yè)務(wù)都有較難理解之處，但只要掌握好每個(gè)會(huì)計(jì)科目核算的內(nèi)容，真正理解攤余成本和實(shí)際利率的含義，區(qū)分分期付息一次還本及一次還本付息債券，會(huì)計(jì)處理就會(huì)較為容易。Z

參考文獻(xiàn)：

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[2]周會(huì)林.付息方式及溢折價(jià)對持有至到期投資會(huì)計(jì)處理的影響[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2015，（9）.

作者簡介：

劉水林，男，廣州番禺職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師；研究方向：財(cái)會(huì)與稅收。