袁方 湖南現(xiàn)代物流職業(yè)技術(shù)學(xué)院

新常態(tài)下我國商業(yè)保理發(fā)展趨勢(shì)分析

袁方 湖南現(xiàn)代物流職業(yè)技術(shù)學(xué)院

商業(yè)保理作為中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的有效手段，被世界各國公認(rèn)為是一種安全可靠的貿(mào)易融資方式。本文分析了我國商業(yè)保理行業(yè)在新常態(tài)下存在的亟待解決的問題，提出行之有效發(fā)展建議，以尋求促進(jìn)我國商業(yè)保理行業(yè)健康發(fā)展。

商業(yè)保理 信用 融資

保理分為銀行保理和商業(yè)保理。在中國，保理業(yè)務(wù)最早是銀行作為一項(xiàng)貿(mào)易融資產(chǎn)品來管理。經(jīng)過二十多年來，銀行保理業(yè)務(wù)已處于平穩(wěn)增長(zhǎng)與調(diào)整期；而商業(yè)保理公司是在2012年之后開始出現(xiàn)規(guī)模發(fā)展的趨勢(shì)，成我中國保理市場(chǎng)中的重要支柱。2016年2月八部委聯(lián)合發(fā)文提出要大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，為商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了寬松的外部環(huán)境，未來幾年或?qū)⑹巧虡I(yè)保理發(fā)展的黃金期。

一、我國商業(yè)保理的發(fā)展現(xiàn)狀與問題

目前，保理公司主要集中在天津、上海、深圳地區(qū)。截至2016年底，在我國注冊(cè)的商業(yè)保理公司為5，584家，較2015年底的2，767家增長(zhǎng)了102%。截至2016年12月末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)到125，800.2億元，創(chuàng)歷史新高比上年增長(zhǎng)9.82%，增速繼續(xù)保持高位，促使商業(yè)保理行業(yè)連續(xù)四年成倍增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)量已達(dá)5000億元人民幣；保理業(yè)務(wù)收入合計(jì)33.25億元，較2015年增長(zhǎng)了75.71%。同時(shí)，國家相關(guān)部委和地方政府出臺(tái)了一系列政策措施和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范推動(dòng)商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展。但在快速發(fā)展的同時(shí)，商業(yè)保理行業(yè)仍然面臨著如下問題。

（一）宏觀環(huán)境的主要問題

1.商業(yè)保理監(jiān)管體系不明確。商業(yè)保理與銀行保理同屬于保理，卻分別由商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理，而兩者在發(fā)展過程不斷交融合作，使得監(jiān)管變得更為復(fù)雜。由于缺乏明確的監(jiān)管體系和行業(yè)管理規(guī)范，商業(yè)保理公司同行業(yè)之間交流合作甚少，并呈現(xiàn)出良莠不齊的狀況。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理困難。一方面，商業(yè)保理多數(shù)的服務(wù)對(duì)象為非上市的中小企業(yè)，由于我國的社會(huì)信用體系尚不健全，其財(cái)務(wù)信息和信用信息難以獲得，導(dǎo)致商業(yè)保理公司難以通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行控制風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.缺少行業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)。發(fā)達(dá)國家的商業(yè)保理公司多為國際保理商協(xié)會(huì)（IFG）以及國際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）的會(huì)員，能夠通過全球數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息傳遞。而在我國商業(yè)保理行業(yè)中尚未形成一個(gè)完整有效的行業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)，嚴(yán)重制約了商業(yè)保理行業(yè)信息的準(zhǔn)確性和傳遞速度，也阻礙了商業(yè)保理行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（二）微觀環(huán)境的主要問題

1.商業(yè)保理公司資金來源渠道單一。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，67%的商業(yè)保理公司股東為其他企業(yè)及自然人，其資金主要來源于自有資金和股東借款，而這遠(yuǎn)不能滿足商業(yè)保理公司的持續(xù)發(fā)展以及為其他中小企業(yè)服務(wù)的需要。

2.商業(yè)保理專業(yè)人才稀缺。專業(yè)人才短缺已成為制約我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。一方面，行業(yè)發(fā)展時(shí)間短，具有扎實(shí)理論基礎(chǔ)并有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人才很少；另一方面，保理人才培養(yǎng)體系尚未形成，無法及時(shí)向市場(chǎng)輸送專業(yè)人才。

3.商業(yè)保理公司內(nèi)部控制不健全。商業(yè)保理公司的股東背景復(fù)雜，往往缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)發(fā)展方面的明確規(guī)劃，公司治理結(jié)構(gòu)先天不足，內(nèi)部控制薄弱，業(yè)務(wù)隨意性較大，決策人員和經(jīng)辦人員未分離，導(dǎo)致難以專業(yè)化經(jīng)營、合理控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、促進(jìn)我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

（一）建立健全行業(yè)監(jiān)管體系

1.統(tǒng)一監(jiān)管制度，制定全國性的行業(yè)管理?xiàng)l例。2.強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會(huì)職能，規(guī)范商業(yè)保理行業(yè)有序發(fā)展。

（二）完善社會(huì)信用體系建設(shè)

1.由國家或行業(yè)協(xié)會(huì)建立起企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，制定企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法及防控為一體的商業(yè)信用管理制度；鼓勵(lì)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)參與商業(yè)保理的中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，幫助商業(yè)保理公司完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.加速推動(dòng)信用保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，促使商業(yè)保險(xiǎn)公司推出適用于商業(yè)保理業(yè)務(wù)的信用保險(xiǎn)項(xiàng)目，有效轉(zhuǎn)移商業(yè)保理公司信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）促進(jìn)商業(yè)保理公司融資多樣化

1.商用保理公司通過資產(chǎn)證券化手段獲得融資。利用商業(yè)保理中的應(yīng)收賬款進(jìn)行證券化處理，向大眾進(jìn)行募資從而達(dá)到融資的目的。同時(shí)，各地金融資產(chǎn)交易所的成立也為應(yīng)收賬款證券化提供了金融交易平臺(tái)。

2.商業(yè)保理公司通過“再保理”方式獲得融資。再保理本質(zhì)上是債權(quán)的再轉(zhuǎn)讓，即企業(yè)將其因貿(mào)易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司后，商業(yè)保理公司再將其轉(zhuǎn)讓后的權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)移給其他保理商的行為，從而緩解商業(yè)保理公司的資金壓力。

（四）廣泛應(yīng)用金融技術(shù)手段

1.利用區(qū)塊鏈創(chuàng)造新型智能商業(yè)保理方案。在區(qū)塊鏈平臺(tái)上可供所有鏈上的企業(yè)使用，區(qū)塊鏈具有透明性的特征，在整個(gè)鏈上的任何數(shù)據(jù)都可以被查詢，追溯。而且由于其存儲(chǔ)的記錄不可篡改的特性，降低了交易過程中的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，提高了交易精度的同時(shí)簡(jiǎn)化了交易過程，降低了保持?jǐn)?shù)據(jù)的原始性和交易可追溯的成本。

2.大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展。大數(shù)據(jù)作為商業(yè)保理業(yè)務(wù)操作中的基礎(chǔ)技術(shù)，能夠降低信息不對(duì)稱程度和保理融資的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；精確定位目標(biāo)客戶，使批量獲客成為可能；通過系統(tǒng)構(gòu)建，優(yōu)化保理業(yè)務(wù)流程；重新定位選擇業(yè)務(wù)，對(duì)小、快、頻應(yīng)收賬款實(shí)行商業(yè)保理服務(wù)。

三、總結(jié)

商業(yè)保理是應(yīng)收賬款融資的重要內(nèi)容，具有逆周期性，已被世界各國為一種安全可靠的貿(mào)易融資方式，能夠在新常態(tài)下促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展。同時(shí)，由于我國商業(yè)保理行業(yè)起步比較晚，在諸多方面在存在亟待解決的問題，但隨著政府、商業(yè)保理公司、銀行和商貿(mào)企業(yè)協(xié)同發(fā)展；以及新技術(shù)、新手段廣泛運(yùn)用，我們商業(yè)保理行業(yè)將最佳方式迎接屬于它的黃金發(fā)展期。

[1]黃曉梅．中小企業(yè)保理融資障礙及對(duì)策探討[J]．財(cái)會(huì)通訊，2015，（5）．

[2]馮靚．促進(jìn)我國商業(yè)保理業(yè)規(guī)范有序發(fā)展的探討[J]．中國市場(chǎng)，2015，（8）．

[3]許荻迪．新常態(tài)下我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究[J]．西南金融，2017，（7）．

袁方（1983-），女，長(zhǎng)沙人，湖南現(xiàn)代物流職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師，碩士學(xué)位，研究方向：供應(yīng)鏈金融實(shí)務(wù)及課程教學(xué)。