朱華 國網(wǎng)北京市電力公司

電網(wǎng)企業(yè)按日排程的現(xiàn)金流管理提升實(shí)踐

朱華 國網(wǎng)北京市電力公司

為實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)企業(yè)集約化和精益化管理要求，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，以技術(shù)創(chuàng)新為手段，以降本增效為目標(biāo)，建立現(xiàn)金預(yù)算和資金支付日排程管理機(jī)制，提升財(cái)務(wù)精益化管理水平。

電網(wǎng)企業(yè) 現(xiàn)金流 管理

一、現(xiàn)狀分析

近年來，電網(wǎng)企業(yè)資金管理工作緊緊圍繞“實(shí)時(shí)管控、精益高效”工作要求，以深化財(cái)務(wù)集約化應(yīng)用為主線，以資金專業(yè)信息化建設(shè)為支撐，實(shí)施資金全方位實(shí)時(shí)管控，資金管理工作取得顯著成效，但還存在以下有待完善的環(huán)節(jié)：

一是現(xiàn)金流入預(yù)測精度不高，日間資金運(yùn)作缺乏可靠依據(jù)；二是收支匹配度低，資金存量波動(dòng)較大；三是融資決策與現(xiàn)金流管理結(jié)合不夠緊密；四是預(yù)算管理、支付管理和融資管理分散在不同的系統(tǒng)中，系統(tǒng)缺少智能化的輔助決策功能，系統(tǒng)集成度不高，影響工作效率。

二、管理目標(biāo)

利用機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能等算法建立現(xiàn)金收支的預(yù)測模型，資金日排程的動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型、資金最優(yōu)存量模型、融資輔助決策模型，平滑收支曲線，準(zhǔn)確評(píng)估流動(dòng)性水平，確定各時(shí)點(diǎn)資金最優(yōu)存量，實(shí)施精準(zhǔn)調(diào)度，壓降貨幣存量，控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)平衡和實(shí)施融資計(jì)劃，精準(zhǔn)安排融資規(guī)模、結(jié)構(gòu)與時(shí)序，保障資金安全，控制融資成本。

三、電網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流管理提升

（一）整體思路

一是總結(jié)電費(fèi)收入歷史規(guī)律，重點(diǎn)研究電費(fèi)回收期和收費(fèi)渠道的關(guān)系，建立電費(fèi)收入T+n模型，修正歷史回歸數(shù)據(jù)；綜合運(yùn)用收入歷史規(guī)律、T+n模型修正和業(yè)務(wù)專家意見，精準(zhǔn)動(dòng)態(tài)預(yù)測電費(fèi)收入。

二是以合理匹配收支、實(shí)現(xiàn)資金最優(yōu)存量為目標(biāo)，完成資金支出日排程，準(zhǔn)確評(píng)估資金風(fēng)險(xiǎn)，保證資金支付，平穩(wěn)壓降每日資金存量。重點(diǎn)研究集成物資合同、服務(wù)合同付款條件參考排程，綜合運(yùn)用合同最晚付款日期、業(yè)務(wù)部門意見和業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)排序，合理安排支出。

三是秉承融資決策管理原則，建立開放式、平臺(tái)化的全年分月融資預(yù)測分析模型，支持融資決策方案的制定。

（二）收入日預(yù)測

1.建立日現(xiàn)金流預(yù)測模型。（1）模型整體思路。時(shí)間維度選擇日，組織維度選擇基層供電公司，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，通過特征提取選擇的影響因素建立模型。（2）選擇適用模型。建模方法包括：ARIMA、指數(shù)平滑、小波分析、線性回歸、嶺回歸、LASSO回歸、支持向量機(jī)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等。分別用各種方法對電費(fèi)流入數(shù)據(jù)建立預(yù)測模型，利用準(zhǔn)確率作為權(quán)重，加權(quán)各種方法的計(jì)算結(jié)果，避免某一種方法容易產(chǎn)生偏差的問題，使預(yù)測結(jié)果更精確，更穩(wěn)定。（3）預(yù)測精度要求。預(yù)期目標(biāo)為月售電收入月均偏差率2%以內(nèi)，30日內(nèi)每日售電收入日均偏差率2%以內(nèi)，5日內(nèi)的收入日偏差0.6%。

2.重點(diǎn)落實(shí)T+n電費(fèi)收入模型。以電費(fèi)收費(fèi)渠道和回收期之間的聯(lián)系為基礎(chǔ)，集成營銷系統(tǒng)電費(fèi)收入數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析，建立T+n電費(fèi)收入模型，修正歷史回歸預(yù)測數(shù)據(jù)。系統(tǒng)集成營銷系統(tǒng)電費(fèi)實(shí)收金額信息，根據(jù)不同的收費(fèi)渠道，將實(shí)收金額滾動(dòng)匹配至未來各日，形成電費(fèi)收入預(yù)測，與歷史回歸分析結(jié)果、業(yè)務(wù)專家經(jīng)驗(yàn)等數(shù)據(jù)綜合使用，提高預(yù)測準(zhǔn)確性。根據(jù)每日電費(fèi)實(shí)際收入，滾動(dòng)更新當(dāng)月各日電費(fèi)收入預(yù)測。

（三）支出日排程

梳理支出業(yè)務(wù)類型，對非剛性支出進(jìn)行主動(dòng)排程，集成合同條件，綜合運(yùn)用合同最晚付款日期、業(yè)務(wù)部門預(yù)約時(shí)間和業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)排序，合理安排支出，根據(jù)實(shí)際收支情況進(jìn)行日排程滾動(dòng)更新。支出現(xiàn)金流預(yù)算的編制由財(cái)務(wù)手工填報(bào)變?yōu)闃I(yè)務(wù)系統(tǒng)自動(dòng)編制與財(cái)務(wù)手工填報(bào)相結(jié)合。

1.支出業(yè)務(wù)分類。根據(jù)各類支出業(yè)務(wù)對支付時(shí)點(diǎn)的要求，將支付業(yè)務(wù)分為剛性支出、非剛性支出、零星支出三類。系統(tǒng)根據(jù)業(yè)務(wù)部門每月報(bào)送的現(xiàn)金支出預(yù)算，自動(dòng)判定業(yè)務(wù)類型。

2.對非剛性支出按最佳付款日參考排程。（1）剛性支出按合同付款具體日期和政策支付，報(bào)銷類零星支出t+0支付。（2）對非剛性支出采取業(yè)務(wù)部門預(yù)約和主動(dòng)排程相結(jié)合的方式，業(yè)務(wù)部門在ERP系統(tǒng)發(fā)票效驗(yàn)后的付款申請環(huán)節(jié)，系統(tǒng)自動(dòng)提示是否需要提報(bào)下月現(xiàn)金流量預(yù)算，可以填報(bào)付款日期，不填日期的視為可以下月進(jìn)入排程序列。訂單類的支付事項(xiàng)由業(yè)務(wù)部門填報(bào)ERP系統(tǒng)自動(dòng)生成，非訂單類的零星支出維持原有編制渠道。（3）重點(diǎn)對大部分工程和物資款項(xiàng)進(jìn)行按最佳付款日參考排程。隨著工程全過程管理現(xiàn)金流量管控手段的提升，條件具備后，按照工程合同付款條件計(jì)算最佳支付時(shí)點(diǎn)，引導(dǎo)業(yè)務(wù)部門按合同付款條款提報(bào)支付。（4）按照資金存量最優(yōu)原則進(jìn)行收支匹配排程，與最佳付款日排程進(jìn)行擬合，得出具體每日支付總金額，在每日支付總金額中再按照業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行排隊(duì)，確定當(dāng)天的具體支付時(shí)點(diǎn)。

3.支出日排程滾動(dòng)更新。以合理匹配收支、實(shí)現(xiàn)資金最優(yōu)存量為目標(biāo)，進(jìn)行資金支出日排程；資金支出日排程根據(jù)每日實(shí)際收入、支出情況滾動(dòng)更新。

（四）收支匹配排程方案（資金最優(yōu)存量模型）

1.收支匹配排程原則。兼顧以年度預(yù)算測算出各月間收支情況，準(zhǔn)確評(píng)估資金風(fēng)險(xiǎn)，按照不同存量策略計(jì)算資金成本，在保障每日資金支付前提下，平穩(wěn)壓降每日資金余額，實(shí)現(xiàn)資金最優(yōu)存量。

2.兩步排程法。（1）每月末，系統(tǒng)根據(jù)下月收入金額預(yù)測和支出現(xiàn)金流預(yù)算，結(jié)合月末存量資金要求，計(jì)算當(dāng)月資金缺口，確定融資總額。（2）系統(tǒng)根據(jù)每日收入預(yù)測和當(dāng)月各項(xiàng)支出業(yè)務(wù)類型，進(jìn)行多次排程，逐步測算資金缺口當(dāng)月分布時(shí)點(diǎn)，安排外部融資；匯總各次排程結(jié)果，完成收支匹配方案。（3）根據(jù)每日資金實(shí)際收支滾動(dòng)調(diào)整收支匹配方案。

（五）融資決策模型

1.業(yè)務(wù)思路。秉承已有融資決策管理原則，確定年內(nèi)各月的資金缺口和當(dāng)月精確到日的資金需求，合理安排融資節(jié)奏，綜合考慮還款壓力和融資成本，確定融資時(shí)點(diǎn)、期限、渠道，精準(zhǔn)安排融資，降低融資成本。

2.系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)方式。（1）以年度損益預(yù)算和投資預(yù)算、還款計(jì)劃等為基礎(chǔ)，預(yù)測全年資金收支，資金收支預(yù)測和缺口預(yù)測分解至月；（2）根據(jù)各月資金缺口，綜合考慮融資規(guī)模、融資期限、融資時(shí)點(diǎn)、融資渠道等因素，測算融資成本，完成融資方案；隨各月實(shí)際收支和當(dāng)月資金日排程情況滾動(dòng)更新。（3）充分考慮外部因素變動(dòng)對資金收支預(yù)測的影響，進(jìn)行多次情景模擬，優(yōu)化融資方案。