黃丹 中共大連市委黨校法學(xué)教研部

論我國銀行業(yè)金融市場(chǎng)板塊的法律風(fēng)險(xiǎn)管控

黃丹 中共大連市委黨校法學(xué)教研部

近年來，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)生著巨大的變化，從英國“脫歐”公投、美國大選，到依然跳水的油價(jià)和變動(dòng)無常的匯率，全球經(jīng)濟(jì)走向的不確定性持續(xù)增強(qiáng)。另一方面，國內(nèi)由于股市調(diào)整和債市爆發(fā)系列信用風(fēng)險(xiǎn)事件，監(jiān)管部門出臺(tái)了以“去通道”、“降杠桿”和“穿透原則”為關(guān)鍵詞的一系列監(jiān)管政策，持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。這些都對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域法律風(fēng)險(xiǎn)管理的能力提出了更高的要求。

金融市場(chǎng)板塊 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、金融市場(chǎng)板塊法律風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)

1.傳統(tǒng)低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域糾紛多發(fā)。部分商業(yè)銀行在實(shí)物貴金屬銷售方面，開立貴金屬網(wǎng)店，因經(jīng)驗(yàn)不足，遇“職業(yè)舉報(bào)人”而被物價(jià)局以產(chǎn)品標(biāo)價(jià)違反《物價(jià)法》規(guī)定受到罰款處罰。還有一些“職業(yè)舉報(bào)人”借機(jī)以銀行違反《消保法》為由向法院提起多起訴訟。在托管及代理收付方面，部分投資者因投資未獲得預(yù)期收益率而遷怒于托管行及代理收付行，也以部分銀行辦理業(yè)務(wù)失職為由，向媒體及監(jiān)管部門進(jìn)行投訴。

2.政策收緊，監(jiān)管部門頻出“組合拳”。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，圍繞“去通道”、“降杠桿”和“穿透原則”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛出臺(tái)政策整治資管行業(yè)亂象。例如，為“去通道”，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于清理規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通道類業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于加強(qiáng)組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》，要求規(guī)范通道業(yè)務(wù)、禁止發(fā)行具有“嵌套”結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品；為“降杠桿”，證監(jiān)會(huì)的“八條底線”和銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的意見》（以下簡(jiǎn)稱“58號(hào)文”），明確了各類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的杠桿比例；為實(shí)施“穿透原則”，除“八條底線”和“58號(hào)文”外，國務(wù)院辦公廳所發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》中也多處提及要采取“穿透式”的監(jiān)管方案，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)認(rèn)定業(yè)務(wù)屬性。

在票據(jù)領(lǐng)域，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行先后印發(fā)了《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號(hào)）、《關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的通知》（銀發(fā)[2016]126號(hào)），對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)不規(guī)范經(jīng)營現(xiàn)象打擊。

3.業(yè)務(wù)創(chuàng)新繼續(xù)深入，持續(xù)考驗(yàn)銀行對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)把控能力。以浦發(fā)銀行為例，在代客代理業(yè)務(wù)方面，浦發(fā)銀行以“商融通”、“匯通利”為主打的盒式期權(quán)產(chǎn)品，基于該業(yè)務(wù)的產(chǎn)品特性，客戶與銀行所簽署的合同文本仍為衍生產(chǎn)品合同文本，但所簽署的擔(dān)保合同中對(duì)于債權(quán)的描述仍是傳統(tǒng)的“融資”概念，并不能完全包含客戶到期應(yīng)當(dāng)履行的交割義務(wù)。在客戶不能履約的情況下，一旦相關(guān)合同擔(dān)保條款被司法認(rèn)定為無效或具有效力瑕疵，浦發(fā)銀行則可能面臨巨額資金無法回籠的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，基于集團(tuán)化的背景，很多銀行以銀行國際為通道的理財(cái)資金投資各類海外債的業(yè)務(wù)迅速崛起。此類業(yè)務(wù)所涉及的法律體系不同，因此，銀行法律風(fēng)險(xiǎn)管理人員無法準(zhǔn)確識(shí)別出在不同法系環(huán)境下的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

在場(chǎng)外自營業(yè)務(wù)方面，由于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的匱乏，很多銀行場(chǎng)外自營業(yè)務(wù)的發(fā)展曾受到了一定的限制，很多業(yè)務(wù)往往會(huì)涉及證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、資產(chǎn)證券化等方面，對(duì)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)管理人員在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的法律法規(guī)、業(yè)務(wù)流程的熟悉度提出了挑戰(zhàn)。

二、金融市場(chǎng)板塊法律風(fēng)險(xiǎn)管控措施

1.善用外腦，結(jié)合外部力量共同為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護(hù)航。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，針對(duì)銀行面臨的不同法律體系的沖突，可邀請(qǐng)?jiān)诖朔矫婢哂胸S富經(jīng)驗(yàn)的外部律師，對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)講解分析，幫助業(yè)務(wù)部門理順業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，銀行可為金融市場(chǎng)板塊引入常年法律顧問單位，為業(yè)務(wù)開展保駕護(hù)航；同時(shí)，考慮到多家銀行的過往業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生糾紛，還應(yīng)邀請(qǐng)相應(yīng)的外部律師對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的糾紛解決思路進(jìn)行訴訟代理。

2.強(qiáng)化宣培，助力業(yè)務(wù)部門有效識(shí)別法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，針對(duì)在客戶不能履約時(shí)可能引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，各銀行應(yīng)及時(shí)梳理與衍生產(chǎn)品相關(guān)的所有合同文本，針對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)部門、后臺(tái)運(yùn)營人員、分支行營銷人員和分支行法律人員的不同特點(diǎn)組織培訓(xùn)，將相關(guān)合同文本的修改要點(diǎn)、衍生產(chǎn)品的法律特性及特有法律制度的概況，向銀行相關(guān)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行傳導(dǎo)，確保各項(xiàng)權(quán)利的有效設(shè)立，為新業(yè)務(wù)的發(fā)展提供有力的法律服務(wù)支撐。

3.緊跟政策，為業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的合法合規(guī)出謀劃策。在監(jiān)管部門大力整頓資管業(yè)務(wù)的大背景下，特別是“八條底線”的出臺(tái)，銀行結(jié)構(gòu)化的資管業(yè)務(wù)遇到了很大的挑戰(zhàn)。為克服這一障礙，銀行合規(guī)部門需要通過研讀政策、與外部專業(yè)人士探討等方式，在政策發(fā)布的第一時(shí)間即將該監(jiān)管政策對(duì)業(yè)務(wù)的影響轉(zhuǎn)達(dá)給各分支行和業(yè)務(wù)部門，同時(shí)積極會(huì)同業(yè)務(wù)部門商討業(yè)務(wù)模式的有效調(diào)整方法，力求繼續(xù)推進(jìn)資管業(yè)務(wù)的持續(xù)合法、合規(guī)發(fā)展。

三、風(fēng)險(xiǎn)管控過程中應(yīng)注意的幾個(gè)問題

1.充分利用外部力量，在板塊法律風(fēng)險(xiǎn)管理能力上“取長(zhǎng)補(bǔ)短”。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融市場(chǎng)板塊業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)出了“多領(lǐng)域、跨法系”的特點(diǎn)，特別是在板塊聯(lián)動(dòng)的大背景下，以離岸資金跨境投資、境外上市等需要適用不同法系的業(yè)務(wù)會(huì)越來越多。為應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)，應(yīng)充分利用外部法律顧問的力量，對(duì)主要國家的法律環(huán)境、相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及可以采取的措施進(jìn)行系統(tǒng)梳理。

2.基于風(fēng)險(xiǎn)暴露事件開展業(yè)務(wù)回顧活動(dòng)，優(yōu)化板塊業(yè)務(wù)流程及標(biāo)準(zhǔn)合同文本。結(jié)合近幾年已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件，銀行合規(guī)部門應(yīng)與金融市場(chǎng)板塊法務(wù)一起對(duì)托管、衍生產(chǎn)品等業(yè)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)性地梳理，旨在一方面完善合同文本條款，另一方面對(duì)業(yè)務(wù)流程中所存在的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面排查，以達(dá)到業(yè)務(wù)流程合規(guī)、法律文本完善的目的。

3.了解分支行需求，對(duì)癥下藥。一是通過對(duì)金融市場(chǎng)板塊業(yè)務(wù)的系統(tǒng)梳理，逐步將大類業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式、涉及的法律法規(guī)及監(jiān)管政策、合同文本概況、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及法律措施等進(jìn)行羅列，以幫助分支行法律風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)如何管理金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)形成整體概念。二是根據(jù)不同分行所開展的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的特性，將業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)類型較為相似的分支行進(jìn)行整合，有針對(duì)性進(jìn)行培訓(xùn)。

黃丹（1977-），女，畢業(yè)于東北財(cái)經(jīng)大學(xué)法律系國際經(jīng)濟(jì)法專業(yè)，大連海事大學(xué)國際法碩士，現(xiàn)為中共大連市委黨校法學(xué)教研部副主任，教授。