胡小麗

[摘 要] 資金是企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的始末。煙草行業(yè)特別是商業(yè)企業(yè)資金量巨大，資金監(jiān)管是煙草行業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，也是煙草行業(yè)企業(yè)管理的重心。煙草商業(yè)企業(yè)資金監(jiān)管面臨資金總量增速降低，資金投資收益降低以及儲蓄資金安全風(fēng)險增加的挑戰(zhàn)。要解決資金分散造成的監(jiān)管難度大，投資渠道和投資途徑單一與營運資金管理薄弱的問題，商業(yè)企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮地市級公司在資金監(jiān)管中的核心作用，建立以省級公司為主的資金集中管理模式，健全資金監(jiān)管體系與監(jiān)督機制，完善行業(yè)資金監(jiān)管考核制度，探索提升商業(yè)企業(yè)資金管理的路徑，推動資金精益化管理，為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟效益。

[關(guān)鍵詞] 煙草商業(yè)企業(yè)；資金；監(jiān)管

[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A

堅持貨幣資金保值增值，進一步加強資金的精益化管理，降低財務(wù)成本，提升資金收益水平是2016年全國煙草工作會議對財務(wù)工作提出的明確要求。煙草行業(yè)貨幣資金流動量大、周轉(zhuǎn)速度快、存量高，因此煙草行業(yè)應(yīng)當(dāng)采取有效的措施加強貨幣資金安全管理，合理安排資金，提高資金調(diào)度的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，提高資金的使用效率和資金收益，確保貨幣資金保值增值。

一、煙草商業(yè)企業(yè)資金監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

（一）資金總量增速降低

一是由于行業(yè)外部環(huán)境宏觀政策的影響，如經(jīng)濟政策、八項規(guī)定、控?zé)熣叩?，這些都會影響卷煙消費，使煙草行業(yè)經(jīng)濟增長放緩，經(jīng)營資金流入增長放緩。特別是從2015年5月10日開始提高商業(yè)企業(yè)卷煙消費稅，稅率由5%提高到10%并實行從量價雙重征稅，上繳國家稅收大大提高；同時上繳國有資本收益也在逐年提高，勢必會造成行業(yè)資金存量減少。二是煙草行業(yè)發(fā)展面臨行業(yè)增長速度回落、工商庫存增加、結(jié)構(gòu)空間變窄、需求拐點逼近的經(jīng)濟大考驗。所以行業(yè)未來可利用的資金總量增速將會放緩。

（二）資金投資收益降低

煙草行業(yè)受“四個嚴(yán)禁”政策即嚴(yán)禁開展委托理財、嚴(yán)禁證券投資業(yè)務(wù)、嚴(yán)禁對外提供擔(dān)保、嚴(yán)禁未經(jīng)批準(zhǔn)亂投資等活動的限制，資金投資渠道受到了極大的限制，煙草行業(yè)大量的閑置資金只能存入銀行，而人民銀行存款基準(zhǔn)利率連續(xù)下調(diào)，銀行存款利息收入將減少，貨幣資金的投資收益同步降低。

（三）儲蓄資金安全風(fēng)險增加

由于政府將不再為銀行提供信用擔(dān)保的金融政策影響，加上銀行運營成本的增加，不同銀行存在著不同程度的投資信貸風(fēng)險，一些商業(yè)銀行將面臨倒閉的風(fēng)險，因而給行業(yè)帶來儲蓄資金安全風(fēng)險。

二、煙草商業(yè)企業(yè)資金管理現(xiàn)狀及問題分析

資金安全一直是煙草行業(yè)十分高度重視的問題，行業(yè)在防范資金風(fēng)險，保障資金安全方面做了大量的工作。一是運用信息化手段，開發(fā)軟件系統(tǒng)實現(xiàn)資金實時監(jiān)管，制定監(jiān)管細(xì)則，進一步優(yōu)化審批流程，切實提高工作效率，保障資金安全。二是在卷煙貨款結(jié)算資金監(jiān)管方面，全面推進“卷煙貨款跨行結(jié)算平臺”項目，通過結(jié)算平臺對貨款回籠進行實時監(jiān)控，保證資金安全的同時減少資金核對時間，從而提高工作效率。三是為保障資金安全和防止資金過度分散，行業(yè)一直以來重視對銀行賬戶和存款管理，總公司對省公司、省公司對市公司銀行賬戶的開立、變更進行嚴(yán)格的審核并及時報財政部專員辦審批、備案。

同時行業(yè)一直注重盤活貨幣資產(chǎn)，創(chuàng)造資金收益。在行業(yè)現(xiàn)行資金管理規(guī)定、保障資金安全的前提下積極、主動盤活存量資金，規(guī)范銀行賬戶管理、優(yōu)化存款組合，調(diào)整存期結(jié)構(gòu)，提高存款布局，增加銀行存款利息收入。

但是在資金管理方面也面臨一些問題：一是煙草行業(yè)所屬企業(yè)眾多，銀行賬戶數(shù)量多且分布在不同的銀行，資金分散，監(jiān)管難度大；二是由于政策因素限制，投資實踐經(jīng)驗少，投資渠道和投資途徑單一；三是營運資金管理有待加強，比如資金預(yù)算不夠精細(xì)，日常營運資金缺少籌劃，日常資金持有量偏高，卷煙經(jīng)營方面卷煙庫存大、存貨周轉(zhuǎn)率低占用大量資金。

三、提升商業(yè)企業(yè)資金管理的路徑探索

（一）充分發(fā)揮地市級公司在資金監(jiān)管中的核心作用

地市級公司是煙草行業(yè)經(jīng)營的主體，貨幣資金交易量大，周轉(zhuǎn)頻繁，在資金安全和資金收益中發(fā)揮重要作用。一是強化貨幣資金預(yù)算管理。貨幣資金預(yù)算管理既是企業(yè)全面預(yù)算管理的重要組成部分，也是貨幣資金管理的有效手段。市級公司財務(wù)部門加強與業(yè)務(wù)部門的溝通協(xié)作，以卷煙銷售為起點做好資金流入預(yù)算，合理安排卷煙采購、稅金、費用支付，做好資金流出預(yù)算，掌握各項收入及開支到賬或支付的準(zhǔn)確時間，提升現(xiàn)金預(yù)算精準(zhǔn)度。二是合理籌劃日常運營資金。地市級煙草商業(yè)企業(yè)大額資金支付主要為卷煙采購、稅款繳納、資本性支出、職工薪酬支付等項目，根據(jù)支付項目性質(zhì)和支付時間期限合理安排支付時間，提升資金使用效率。三是加強企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)，挖掘內(nèi)部管理潛力，做到均衡購銷，庫存合理，提高存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，減少資金無效占用，提高資金使用效益；改善配送卷煙貨款結(jié)算方式，積極推行銀行代扣和網(wǎng)上自主結(jié)算，減少資金在途時間，加快資金到賬，提高資金收益。

（二）建立以省級公司為主的資金集中管理模式

資金集中管理是集團決策層以公司業(yè)務(wù)的實際開展情況作為參考依據(jù)，實現(xiàn)對集團資金的統(tǒng)一調(diào)度與管理。通過搭建省級資金監(jiān)管平臺，理順省級、地市級公司、銀行三方關(guān)系，劃定管理權(quán)限，實現(xiàn)省級公司對全省資金的統(tǒng)籌管理。既對全省資金實施有效監(jiān)管，還可以對全省資金實現(xiàn)集中管理，統(tǒng)一調(diào)度，并對閑置資金進行規(guī)劃，通過調(diào)整銀行存款結(jié)構(gòu)、國債回購、銀行委托貸款等投資方式創(chuàng)造更大的投資收益。在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下滑，行業(yè)發(fā)展增速放緩的背景下，提高行業(yè)資本收益是一個值得探討的話題，也是行業(yè)財務(wù)管理一種趨勢。

（三）健全資金監(jiān)管體系，完善監(jiān)督機制

建立以資金管理為核心的財務(wù)管理體系，健全資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)可控制度，完善資金管理事前決策、事中管理、事后監(jiān)督的監(jiān)管體系。加強行業(yè)內(nèi)部資金審計制度，通過行業(yè)內(nèi)部審計督促各種制度落地執(zhí)行，進一步防范資金安全。

（四）完善行業(yè)資金監(jiān)管考核制度

通過考核增加企業(yè)資金管理動力，在考核資金收益指標(biāo)的同時，加強對日常資金流通的考核，比如可以將單位賬戶日均資金余額及大額資金占用情況納入績效考核，對沉淀資金進行獎懲。進一步促進企業(yè)做好對預(yù)算期內(nèi)的資金流入、流出情況的統(tǒng)計、匯總，測算資金的盈余與缺口，并合理安排資金，引導(dǎo)各單位增強資金價值觀念，主動提升資金使用效益。

企業(yè)管理的核心是財務(wù)，財務(wù)管理的核心是資金。因此要特別注重企業(yè)資金監(jiān)管，通過現(xiàn)代信息化手段，實現(xiàn)賬戶在線監(jiān)控，實現(xiàn)資金的統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一平衡，不斷提高貨幣資金的利用效率，為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟效益。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]趙克.山東省煙草公司資金集中管理模式優(yōu)化研究[D].濟南：山東大學(xué)，2011.

[2]伍艷芳.煙草企業(yè)資金管理相關(guān)問題探討[J].新財經(jīng)（理論版），2011（4）：162-163.

[3]黃五九.淺析如何加強煙草企業(yè)貨幣資金管理[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（12）：238.

[責(zé)任編輯：史樸]