馬群策

【摘 要】 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也憑著其方便、高效的優(yōu)勢(shì)在我國(guó)金融業(yè)變得越來(lái)越重要。然而，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制尚處于黑眼摸索階段，再加上，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有金融和信息的“雙重脆弱化”性質(zhì)，除了可能產(chǎn)生傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)外，還有客戶(hù)資金損失、客戶(hù)信息泄露和系統(tǒng)非正常運(yùn)行等三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。所以，一個(gè)健全的監(jiān)管機(jī)制迫切需要。本文也正是基于這樣的出發(fā)點(diǎn)，在經(jīng)過(guò)現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)的優(yōu)化策略。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管機(jī)制 優(yōu)化

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的現(xiàn)狀及分析

（一）立法滯后，不成統(tǒng)一化的體系

立法滯后并非僅僅是政府的腳步?jīng)]有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展腳步，也互聯(lián)網(wǎng)金融本身極強(qiáng)的創(chuàng)新能力有關(guān)。具體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)創(chuàng)新性使得互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式和從業(yè)機(jī)構(gòu)都迅速革新，層出不窮。這也就導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法及時(shí)立法，將所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包含在內(nèi)。因此，對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，建立起一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管體系并非一件容易的事。而在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的層面上來(lái)說(shuō)，正是由于前面提到的互聯(lián)網(wǎng)金融的高度不穩(wěn)定性，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法提前預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)，從而無(wú)法進(jìn)行實(shí)際監(jiān)管，所以盡管知道我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在著極大的問(wèn)題，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主要采取的是密切關(guān)注的方式。

（二）無(wú)一個(gè)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管立場(chǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題實(shí)際正處于一個(gè)較為尷尬的境地。盡管?chē)?guó)家多次提議要整頓互聯(lián)網(wǎng)金融，然而由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的多變性與靈活性，導(dǎo)致整頓不能徹底。根據(jù)中新社2016年4月的一篇報(bào)道我們看到，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管升級(jí)，近百家P2P平臺(tái)主動(dòng)關(guān)停。然而，互聯(lián)網(wǎng)大量的P2P平臺(tái)，關(guān)掉了百家，還有千家甚至萬(wàn)家，整治了這方面的問(wèn)題，還有那方面的問(wèn)題。繼續(xù)堅(jiān)持以傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主體的監(jiān)管立場(chǎng)來(lái)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的話(huà)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)邁入規(guī)范發(fā)展期之日遙遙不可及。換句話(huà)說(shuō)，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品類(lèi)型、經(jīng)營(yíng)方式不斷創(chuàng)新，其覆蓋范圍、環(huán)境等也不斷延伸變化，所以其監(jiān)管主體、對(duì)象等要素都遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)監(jiān)管體制的范疇了。所以，傳統(tǒng)監(jiān)管主體的監(jiān)管立場(chǎng)并不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，基于市場(chǎng)的實(shí)際情況去找尋適合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管立場(chǎng)才是當(dāng)下迫不及待應(yīng)該解決的問(wèn)題。

（三）監(jiān)管力度難以把握、范圍難以鑒定

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，雖說(shuō)行政監(jiān)管能夠起到一定的作用，但并不如法律法規(guī)來(lái)得高效。但是，以法律監(jiān)管機(jī)制為主就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)監(jiān)管力度大小的問(wèn)題。市場(chǎng)機(jī)制是互聯(lián)網(wǎng)金融得以立腳并迅速得到發(fā)展的一個(gè)必不可少的因素，這一點(diǎn)，我們都無(wú)法反駁，所以，到底該開(kāi)放多大的空間來(lái)讓互聯(lián)網(wǎng)金融自由發(fā)展？與傳統(tǒng)金融業(yè)相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，但也需要更大的自由發(fā)展空間。法律監(jiān)管力度過(guò)大，會(huì)使其被壓制過(guò)猛，從而導(dǎo)致其無(wú)法正常發(fā)展、壯大，最終影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而如果互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度較小又會(huì)導(dǎo)致其毫無(wú)限制的、像脫韁的野馬似的瘋狂生長(zhǎng)，其后果也是會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展甚至?xí){到整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的優(yōu)化

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

一套完整的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律的作用是將互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)盡量規(guī)范在可控范圍內(nèi)，借此來(lái)保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。從效率的角度來(lái)看，法律是有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、提高金融效率、保證貨幣政策的一種最高效的手段。而要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，要從三個(gè)方面來(lái)入手。第一，加快加大立法建設(shè)的腳步，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制。首先，監(jiān)管部門(mén)及國(guó)家立法部門(mén)應(yīng)該吧互聯(lián)網(wǎng)金融看著于一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管對(duì)象，將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融區(qū)別開(kāi)來(lái)。再者，必須尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的客觀規(guī)律，重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢(shì)，確定互聯(lián)網(wǎng)金融的合法地位。接著，通過(guò)立法，制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻，加強(qiáng)入門(mén)的資質(zhì)審核機(jī)制。并將這些機(jī)制具體化，使互聯(lián)網(wǎng)金融在機(jī)構(gòu)設(shè)置、法律效應(yīng)上有明確的法律條款支持和限制，在交易流通以及糾紛處置上有法可依。第二，在立法的基礎(chǔ)上逐步完善法律體系以保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的合法權(quán)益。制度的建立并不單純是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的，同時(shí)，投資者也屬于主體地位，法律必須要賦予他們相應(yīng)的權(quán)利及義務(wù)。而權(quán)利和義務(wù)的確立則需要立法機(jī)構(gòu)從實(shí)際出發(fā)，從全局出發(fā)，在經(jīng)過(guò)實(shí)際考察、細(xì)致深入的分析。此外，增設(shè)專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益機(jī)構(gòu)，使消費(fèi)者通過(guò)合法手段，依據(jù)法律體系，正常解決交易糾紛，維護(hù)消費(fèi)者和投資者的合法權(quán)益也是一個(gè)必不可少的措施。第三，除了健全法律體系來(lái)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為外，還應(yīng)該鼓勵(lì)行業(yè)規(guī)則，在法律允許的范圍內(nèi)，再次將互聯(lián)網(wǎng)金融行為準(zhǔn)則細(xì)化，以行規(guī)來(lái)促使互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)走向規(guī)范、走向法制。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制

同上面一樣，完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管機(jī)制，本文將分別從四個(gè)方面來(lái)展開(kāi)。第一，引導(dǎo)推進(jìn)價(jià)格機(jī)制。眾所周知，市場(chǎng)機(jī)制一直是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)制賴(lài)以發(fā)展的要素，因此，將利率市場(chǎng)化，逐步完成匯率形成機(jī)制改革，從而引導(dǎo)金融市場(chǎng)公平、合理的競(jìng)爭(zhēng)。結(jié)合當(dāng)下，一些不法分子利用機(jī)制的盲點(diǎn)，通過(guò)無(wú)限提高利率來(lái)吸引投資者和消費(fèi)者的投資，并在詐取大量資金后捐款逃逸。導(dǎo)致金融界信用受損。此外，由于利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制改革的不完善，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中存在著不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，例如人為刷單、虛假評(píng)論等現(xiàn)象毋庸置疑地對(duì)金融業(yè)造成影響。第二，除了重視互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入資格審核外，也應(yīng)該重視起金融市場(chǎng)的退出機(jī)制，正如上面所提，一些目的不單純的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在通過(guò)審核金融市場(chǎng)后，獲取大量的資金后，有的逃逸，有的將將資金黑暗化，導(dǎo)致投資者和消費(fèi)者的投資資金去路不明。因此，必須要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出制度，從制度的層面上保護(hù)金融消費(fèi)者和投資者權(quán)益，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。第三，本文雖然在前面強(qiáng)調(diào)過(guò)在立法時(shí)將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融分開(kāi)看，將互聯(lián)網(wǎng)金融看作獨(dú)立的，這也僅僅是因?yàn)榭紤]到兩者在被監(jiān)管時(shí)主體、對(duì)象及范圍都不同。而在考慮整體的監(jiān)管機(jī)制時(shí)，必須清晰的認(rèn)識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的銀行業(yè)并不是完全獨(dú)立開(kāi)來(lái)的，也不是完全的包含關(guān)系。因此，在完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制時(shí)，首先必須要從政策、從法律法規(guī)上明文規(guī)定好兩者的關(guān)系，界定好雙方各自的經(jīng)驗(yàn)范圍。此外，必須要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)化監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，以防風(fēng)險(xiǎn)的傳染和蔓延。第四，在監(jiān)管體系下建立分類(lèi)監(jiān)管機(jī)制。兩千年前，孔子就說(shuō)過(guò)：術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻。將工作精細(xì)化亦是現(xiàn)代社會(huì)工作的總規(guī)則。根據(jù)不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特征，將其歸類(lèi)到不同的監(jiān)管部門(mén)去。第三方支付由人民銀行監(jiān)管，P2P由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，眾籌由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管。第五，互聯(lián)網(wǎng)金融既然是已互聯(lián)網(wǎng)為支撐進(jìn)行的金融交易，則必須要加強(qiáng)IT技術(shù)方面的研發(fā)工作，所以將工信部、互聯(lián)網(wǎng)安全部門(mén)納入?yún)f(xié)同監(jiān)管主體很有必要，特別地，開(kāi)發(fā)出監(jiān)管機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)報(bào)送系統(tǒng)亦是完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的一個(gè)必要的手段。

（三）構(gòu)建新型金融消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管機(jī)制

一方面，強(qiáng)化市場(chǎng)主體消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)責(zé)任。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，毫無(wú)疑問(wèn)消費(fèi)者是處于被動(dòng)的位置。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)既要通過(guò)媒介平臺(tái)將涉及網(wǎng)絡(luò)金融犯罪、詐騙的案例向公眾通告，利用實(shí)例向互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者灌輸維權(quán)的思想，又要成立專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部門(mén)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)幫助互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者維權(quán)，使其投訴有門(mén)。宣傳維權(quán)思想；另一方面，必須加強(qiáng)信息披露。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息披露規(guī)則必須是十分嚴(yán)格的，除了披露產(chǎn)品條款之外，也必須要適當(dāng)披露互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的審核材料及其相關(guān)動(dòng)態(tài)，做到買(mǎi)方自愿、賣(mài)方有責(zé)的程度。監(jiān)管部門(mén)也要關(guān)注披露信息，以便時(shí)刻進(jìn)行監(jiān)管體制的完善。接下來(lái)要強(qiáng)化維權(quán)手段。在有法可依的基礎(chǔ)上，還必須要健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的賠償機(jī)制和訴訟機(jī)制。在此，可適當(dāng)借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際金融危機(jī)過(guò)后，美國(guó)規(guī)定消費(fèi)者遇到金融產(chǎn)品欺詐時(shí)，可以對(duì)銀行、證券公司及保險(xiǎn)公司進(jìn)行投訴，勝訴后代銷(xiāo)者也將負(fù)有連帶責(zé)任，同時(shí)，針對(duì)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品遇到的誤導(dǎo)消費(fèi)、夸大宣傳、欺詐等問(wèn)題要求索賠的相關(guān)規(guī)定也必須考慮到。只有將權(quán)利與責(zé)任嚴(yán)格的規(guī)定好，才能促使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融得到長(zhǎng)足、穩(wěn)健的發(fā)展。最后，是強(qiáng)化社會(huì)信用的重要性，以到達(dá)利用社會(huì)信用約束金融機(jī)構(gòu)的目的。在我國(guó)，社會(huì)信用的重要性始終沒(méi)有得到足夠的重視，實(shí)際上，社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)是一個(gè)很好的解決各種金融問(wèn)題的媒介。而在不確定性、開(kāi)放性更為大的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系中，更應(yīng)該強(qiáng)調(diào)社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)的重要位置。通過(guò)法律的手段來(lái)提高社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位。通過(guò)社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)在信用等級(jí)評(píng)估、信用咨信認(rèn)證和信用咨詢(xún)服務(wù)等方面的作用，間接引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展。

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