時浩伶

【摘要】隨著財務(wù)舞弊案件的頻發(fā)，我國頒布《內(nèi)部控制配套指引》和《內(nèi)部控制審計指引》，學(xué)者開始重視研究內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系。國外研究表明內(nèi)部控制與盈余管理存在顯著關(guān)系，內(nèi)部控制質(zhì)量能夠抑制企業(yè)的盈余管理行為，而國內(nèi)學(xué)者在內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系研究上存在較大爭議。本文對國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理的相關(guān)研究進(jìn)行整理和分析，發(fā)現(xiàn)目前我國研究進(jìn)程雖慢于國外相關(guān)研究，但具有更大的研究空間。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制質(zhì)量；盈余管理

一、引言

內(nèi)部控制的目標(biāo)之一在于保證財務(wù)報告的可靠性，投資者基于財務(wù)報告做出的決策在很大程度上依賴于信息的可靠性，而安然等財務(wù)舞弊案件的頻發(fā)表明，薄弱的內(nèi)部控制給管理層調(diào)節(jié)盈余質(zhì)量提供了機(jī)會，內(nèi)部控制不完善是引發(fā)管理層盈余管理行為的主要原因之一。

在完善內(nèi)部控制方面，美國2002年通過的薩班斯法案，及我國2010年頒布的《內(nèi)部控制配套指引》和《內(nèi)部控制審計指引》，均要求披露上市公司內(nèi)部控制情況。這一系列法律法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的頒布和實施，有效地推進(jìn)了內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)研究。

二、國外內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理文獻(xiàn)綜述

國外對于內(nèi)部控制與盈余管理之間關(guān)系的研究主要在于劃分為薩班斯法案出臺前和出臺后兩個時期。

在薩班斯法案出臺前，企業(yè)內(nèi)部控制數(shù)據(jù)的缺乏使得內(nèi)部控制與盈余管理的研究集中在理論層次，著重闡述兩者是否存在關(guān)系。其中，Becker（1998）指出有效的內(nèi)部控制具有限制公司管理層操控會計盈余的能力。Doyle（2005）采用了抽樣調(diào)查的方法，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制是盈余質(zhì)量的一個驅(qū)動因素。

在薩班斯法案出臺后，國外學(xué)者主要以上市公司披露的內(nèi)部控制報告中所提及的內(nèi)部控制缺陷為切入點，研究內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制缺陷會成為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動機(jī)，內(nèi)部控制質(zhì)量越差的公司更具有盈余管理傾向和動機(jī)。而內(nèi)部控制質(zhì)量越高的企業(yè)，盈余管理會更少。

如Messod（2008）的研究認(rèn)為，內(nèi)部控制有缺陷的公司相對于那些內(nèi)部控制沒有缺陷的公司，更傾向于進(jìn)行盈余管理。Epps and Guthrie（2010）對比分析了內(nèi)部控制有缺陷的和沒有缺陷的公司的應(yīng)計利潤，研究發(fā)現(xiàn)存在重大缺陷的公司更有機(jī)會操控企業(yè)的盈余。Ashbaugh（2006）和Doyle（2007）的研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量較低的公司，相對于那些內(nèi)部控制質(zhì)量較高的公司，其可操縱性利潤較高。Goh and Li（2008）也發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷改進(jìn)后，管理層的盈余管理行為受到內(nèi)部控制的約束，公司的盈余穩(wěn)健性得以提高。

但也有部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制與盈余管理并不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。如Hogan等（2008）的研究則認(rèn)為，內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余質(zhì)量，二者之間并沒有顯著的相關(guān)關(guān)系。

由以上文獻(xiàn)可以看出，對于內(nèi)部控制和盈余管理之間的關(guān)系，國外學(xué)者基本上達(dá)成了一致，普遍認(rèn)為披露內(nèi)部控制缺陷越多，內(nèi)部控制執(zhí)行情況越差，盈余管理程度也越高。

三、國內(nèi)內(nèi)部控制與盈余管理文獻(xiàn)綜述

自2006年內(nèi)部控制指引出臺以來，對于內(nèi)部控制與盈余管理關(guān)系的相關(guān)研究逐漸興起。國內(nèi)學(xué)者在這方面的研究主要體現(xiàn)在內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理是否存在關(guān)系及其是什么關(guān)系。許多學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制與盈余管理存在相關(guān)關(guān)系，并且內(nèi)部控制質(zhì)量會起到抑制盈余管理的作用。

武民強(qiáng)（2010）通過構(gòu)建內(nèi)部控制質(zhì)量的指標(biāo)評價體系，分析了內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余質(zhì)量的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理存在顯著關(guān)系。柳俊俊（2010）、宋建亮（2010）以上市A股公司為樣本，采用Jones模型計算可操縱性應(yīng)計利潤，研究表明內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量與盈余質(zhì)量之間是存在顯著的相關(guān)關(guān)系的。方紅星、金玉娜（2011）研究結(jié)果表明，公司的真實活動盈余管理和會計選擇盈余管理均能夠被高質(zhì)量內(nèi)部控制所抑制。

也有學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制并不會對盈余管理產(chǎn)生顯著影響。

張國清（2010）研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量得到改善的同時并沒有伴隨著盈余質(zhì)量的提升。張雅婷（2010）通過實證分析，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量普遍較低，內(nèi)部控制并不能發(fā)揮對盈余管理的抑制功能。孫文娟（2011）研究發(fā)現(xiàn)，披露內(nèi)部控制信息有效的公司的盈余質(zhì)量不受是否強(qiáng)制披露內(nèi)部控制信息以及是否引入第三方進(jìn)行審核的影響。

從以上文獻(xiàn)，我們可以看出，目前我國關(guān)于內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的研究才剛剛起步，內(nèi)部控制是否能夠促進(jìn)盈余質(zhì)量的提高還沒有定論。

四、國內(nèi)外研究評述及未來研究展望

通過對國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行整理后，筆者發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外研究存在以下差異。

一是研究結(jié)論。國外學(xué)者普遍認(rèn)為內(nèi)部控制質(zhì)量能夠抑制企業(yè)的盈余管理行為，而國內(nèi)學(xué)者在內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系研究上存在較大爭議。而產(chǎn)生爭議的原因是我國公司治理體系尚不完善并且內(nèi)控披露尚不完善，致使內(nèi)部控制難以發(fā)揮抑制作用。

二是研究重點。國外對內(nèi)部控制和盈余管理的研究的重點已經(jīng)由制度層面轉(zhuǎn)向了實際應(yīng)用當(dāng)中，而國內(nèi)目前對于內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系實證研究依然較少。

三是研究方法。國外大多將內(nèi)控披露研究與有關(guān)主題結(jié)合開展關(guān)系問題的實證分析。我國由于上市公司內(nèi)控信息披露剛剛起步，研究成果不多，研究結(jié)論需要進(jìn)一步檢驗與完善。

通過回顧以上文獻(xiàn)，筆者發(fā)現(xiàn)盡管國內(nèi)研究在內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理的研究上依然落后于國外研究，但是卻具有更大的研究空間。因此，筆者提出以下幾個建議。

一是設(shè)計適合我國企業(yè)自身特點的評價方法。由于我國公司治理體系尚不完善的特點，無法直接借鑒國外的內(nèi)控評價方法。近年來有學(xué)者成功的構(gòu)建了基于內(nèi)控要素的內(nèi)部控制評價體系，并創(chuàng)造性地提出內(nèi)部控制指數(shù)這一概念，從而使內(nèi)部控制得到量化。

二是要加快推動內(nèi)部控制的披露規(guī)范。我國研究更需要在真實完整的數(shù)據(jù)上進(jìn)行實證研究，因此，必須大力推動內(nèi)部控制規(guī)范的實施。

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