王濤

【摘要】文章對(duì)國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露方面的研究成果進(jìn)行了梳理與比較，發(fā)現(xiàn)國外主要從內(nèi)部控制缺陷的角度進(jìn)行研究，集中于兩大領(lǐng)域：一是內(nèi)部控制缺陷披露影響因素的研究、二是披露內(nèi)部控制缺陷的市場(chǎng)反應(yīng)的研究。而國內(nèi)側(cè)重于研究內(nèi)部控制信息披露規(guī)范與披露現(xiàn)狀及建議。為改善我國內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀，今后應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露影響因素和經(jīng)濟(jì)后果的研究。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制；信息披露缺陷

一、引言

2001年爆發(fā)的“安然事件”等一系列重大財(cái)務(wù)舞弊事件，讓全球資本市場(chǎng)開始關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)，尤其是內(nèi)部控制理論研究走在前列的美國，2002年率先頒布了《薩班斯-奧克斯利法案》用來管理上市公司內(nèi)部控制信息的強(qiáng)制性披露，這也極大地促進(jìn)了世界各國對(duì)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管。內(nèi)部控制薄弱和內(nèi)控信息披露不透明已在目前上市公司中產(chǎn)生一系列財(cái)務(wù)問題，使其陷入經(jīng)營困境，更使眾多投資者面臨巨額損失。內(nèi)部控制信息披露是內(nèi)部控制體系中重要的一環(huán)，其完善有助于內(nèi)控體系的健全、執(zhí)行并發(fā)揮應(yīng)有職能，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了大量研究。本文對(duì)國內(nèi)外有關(guān)內(nèi)部控制信息披露的研究進(jìn)行了梳理與比較。

二、國外內(nèi)部控制信息披露研究的文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者主要從內(nèi)部控制缺陷的角度對(duì)對(duì)內(nèi)部控制信息披露進(jìn)行研究，并集中在兩個(gè)領(lǐng)域：內(nèi)部控制缺陷披露影響因素和披露內(nèi)部控制缺陷的市場(chǎng)反應(yīng)。

（一）內(nèi)部控制缺陷披露影響因素研究

對(duì)于影響上市公司自愿披露內(nèi)部控制缺陷因素，現(xiàn)有研究認(rèn)為有：公司業(yè)績、控制環(huán)境、審計(jì)上市公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模。

1.公司業(yè)績層面。Bronson等（2006）研究發(fā)現(xiàn)那些規(guī)模較大、利潤增長較快、審計(jì)委員會(huì)會(huì)議次數(shù)較多、機(jī)構(gòu)持股比例較高、銷售收入增長較慢的公司有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)自愿披露內(nèi)部控制信息。

2.控制環(huán)境。比如，Doyle et al.（2007）通過對(duì)內(nèi)部控制存在重大缺陷的799家公司進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)控制環(huán)境與缺陷存在緊密聯(lián)系。Klamm等（2012）指出控制環(huán)境中的特定要素或內(nèi)容會(huì)促使企業(yè)未來發(fā)生重大缺陷。

（二）內(nèi)部控制缺陷披露的市場(chǎng)反應(yīng)

對(duì)披露內(nèi)部控制缺陷的市場(chǎng)反應(yīng)的研究主要是從股票價(jià)格和權(quán)益資本成本兩個(gè)方面進(jìn)行的。

1.內(nèi)部控制缺陷信息披露與股票價(jià)格的相關(guān)性研究。比如，如果內(nèi)部控制缺陷的披露能帶來顯著的股價(jià)下滑，說明內(nèi)部控制缺陷的披露能使投資者重新評(píng)價(jià)公司管理層披露財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，或者調(diào)整自己對(duì)公司會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)質(zhì)量的評(píng)估（Hamersley等，2008）。

2.內(nèi)部控制缺陷信息披露與權(quán)益資本成本的相關(guān)性研究。盡管SOX 404條款的執(zhí)行會(huì)增加公司的成本，但內(nèi)部控制信息的披露可以降低信息不對(duì)稱水平，減少信息風(fēng)險(xiǎn)，從而降低公司的權(quán)益資本成本。

國外主要對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素和市場(chǎng)反應(yīng)進(jìn)行深入研究，能更好的在實(shí)務(wù)中幫助審計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定、出具更加完備的審計(jì)報(bào)告。雖然，國外學(xué)者在內(nèi)部控制缺陷披露方面的研究比較深入，但也沒有針對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露提出具有針對(duì)性的改進(jìn)建議。

三、國內(nèi)內(nèi)部控制信息披露研究的文獻(xiàn)綜述

我國對(duì)內(nèi)部控制信息披露的研究起步比較晚，但也已經(jīng)取得了一定的研究成果，主要有：內(nèi)部控制信息披露規(guī)范研究、內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀研究。

（一）內(nèi)部控制信息披露規(guī)范研究

國內(nèi)學(xué)者們關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范，主要包括從以下兩個(gè)方面，即披露內(nèi)容、披露審核等方面來展開。

從披露內(nèi)容上看，李明輝（2003）認(rèn)為企業(yè)在符合成本效益的原則之下，對(duì)企業(yè)基本的內(nèi)部控制制度進(jìn)行簡要的描述。內(nèi)部控制報(bào)告應(yīng)保證披露信息的質(zhì)量，以便信息使用者對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)。

從披露審核上看，楊有紅、汪微（2008）提出注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告的同時(shí)出具財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。

（二）內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀及改進(jìn)建議研究

2008年6月28日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2009年7月1日起先在上市公司范圍內(nèi)施行。新規(guī)范中規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將針對(duì)內(nèi)部控制缺陷提出的整改方案采取適當(dāng)?shù)男问郊皶r(shí)向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者經(jīng)理層報(bào)告，并要求企業(yè)出具內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。國內(nèi)學(xué)者才開始重視上市公司內(nèi)控信息對(duì)外報(bào)告情況這一問題，因此，國內(nèi)在內(nèi)控相關(guān)方面的探索滯后于國外?？傮w來說，國內(nèi)企業(yè)主動(dòng)對(duì)外報(bào)告內(nèi)控信息的動(dòng)機(jī)較弱，但有逐年上升的趨勢(shì)。

學(xué)者們根據(jù)我國上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題從強(qiáng)制性披露、監(jiān)管執(zhí)行兩個(gè)方面提出了建議。

一是強(qiáng)制要求特定主體進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露。如：張立民等（2003）建議ST公司必須強(qiáng)制披露標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部控制報(bào)告，同時(shí)需要經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的外部審核，有關(guān)監(jiān)管部門也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制報(bào)告的外部監(jiān)督和管理。

二是加強(qiáng)監(jiān)管的嚴(yán)厲執(zhí)行。如：王奇杰（2011）認(rèn)為應(yīng)加大對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露違規(guī)行為的處罰、加大違規(guī)披露內(nèi)部控制信息的損失、降低內(nèi)部控制信息違規(guī)披露而獲得的額外收益、改進(jìn)稽查質(zhì)量、降低監(jiān)管的稽查成本。

總體來看，我國上市公司內(nèi)部控制信息披露自愿性動(dòng)機(jī)不強(qiáng)、披露不規(guī)范，內(nèi)容及格式不一致等問題普遍存在，應(yīng)根據(jù)公司特質(zhì)制定對(duì)應(yīng)的披露機(jī)制及外部監(jiān)管政策，建立系統(tǒng)的披露體系并明確披露的具體內(nèi)容和格式。

四、國內(nèi)外研究評(píng)述

目前我國的研究尚不成熟，剛剛由內(nèi)部控制信息披露規(guī)范研究和內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀分析與改進(jìn)方面步入內(nèi)部控制缺陷披露的相關(guān)研究，而國外內(nèi)控研究起步較早、較為成熟，在內(nèi)部控制信息披露缺陷方面已經(jīng)進(jìn)行了深入研究。所以，結(jié)合我國的實(shí)際情況，借鑒國外內(nèi)部控制信息披露的經(jīng)驗(yàn)，顯得尤為重要，如：借鑒國外強(qiáng)制性與自愿性披露相結(jié)合的監(jiān)控制度，我國已建立內(nèi)部控制信息披露的強(qiáng)制性機(jī)制。

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