文|王一鳴 編輯|王雯慧

創(chuàng)新金融將為中小型農(nóng)業(yè)科技企業(yè)發(fā)展帶來強(qiáng)勁助力

文|王一鳴 編輯|王雯慧

農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，但同時(shí)也面臨生產(chǎn)分散、市場力量薄弱、品質(zhì)結(jié)構(gòu)有待改善、生產(chǎn)效率有待提高等問題。但從另一個(gè)角度看，正是為了在與自然的“斗爭”中取得更好的戰(zhàn)果，我們才要發(fā)展科技這個(gè)“武器”，科學(xué)技術(shù)，也許恰好是規(guī)避農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)的可行道路。

隨著社會的不斷進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，消費(fèi)者的需求也隨之發(fā)生變化，目前消費(fèi)需求正在從“求生存”向 “求發(fā)展”轉(zhuǎn)變。因此，中國農(nóng)業(yè)也需要從傳統(tǒng)的“維持生存”階段走向現(xiàn)代化，而在這其中，科技創(chuàng)新將起到舉足輕重的作用。在今年的全國兩會上，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任陳錫文就曾指出，推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，最重要的就是兩方面的創(chuàng)新，其一為經(jīng)營體系創(chuàng)新，其一為科技創(chuàng)新——就是“從良種的培育到栽培養(yǎng)殖技術(shù)的創(chuàng)新，一直到后續(xù)的加工儲運(yùn)等等，都要采取新科技，讓它產(chǎn)生更高的效益?！?/p>

從國際經(jīng)驗(yàn)上看，農(nóng)業(yè)從傳統(tǒng)進(jìn)入現(xiàn)代，科學(xué)技術(shù)投入的貢獻(xiàn)率將逐步趕超土地、人力、資本等要素的貢獻(xiàn)，成為推動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率跨越發(fā)展的關(guān)鍵性力量。而相對大公司，中小型企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的貢獻(xiàn)更大。以上世紀(jì)80年代的美國為例，中小企業(yè)創(chuàng)造的科技成果占當(dāng)?shù)乜偝晒陌俜种呤?，大企業(yè)人均創(chuàng)造成果僅為中小企業(yè)的二分之一。而在國內(nèi)，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，中小型企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率也逐漸增大，數(shù)據(jù)顯示我國科技型中小企業(yè)創(chuàng)造了80%的新產(chǎn)品和65%的專利技術(shù)。

科技創(chuàng)新，歸根結(jié)底要推進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，而國外有關(guān)資料顯示，創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化過程包括三個(gè)階段：技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)能力開發(fā)，完成這三個(gè)階段所需要的資金規(guī)模，比例為1:10:100?？梢姡鳛橘Y金密集型活動的后兩個(gè)階段和前期研發(fā)階段相比，對于資金的需求是呈指數(shù)級增長的。

而實(shí)際上，從總量上看，目前我國財(cái)政對農(nóng)業(yè)科技的投入僅占國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的0.25%，和世界平均水平——1%相比，還有很大差距，就更遑論和美國、日本等發(fā)達(dá)國家相比了。

而從相對量上看，我國農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)化的主力——農(nóng)業(yè)科技企業(yè)，他們所得到的資金支持就更少了。

據(jù)調(diào)查，70%的科技型中小企業(yè)資金來源于自籌，科技型中小企業(yè)中90%均缺乏資金支持。同時(shí)，全國近70所農(nóng)業(yè)型高校通過承擔(dān)科研項(xiàng)目而產(chǎn)生的成果達(dá)8000多項(xiàng)，最終轉(zhuǎn)化到現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)中的僅40%。

中小型農(nóng)業(yè)科技公司正面臨著三重困境——首先，是農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的困境；其次，是科技創(chuàng)新企業(yè)融資難的困境；最后，是中小企業(yè)融資難的困境。資本，猶如企業(yè)的血液，那么，誰能來為中國的中小型農(nóng)業(yè)科技公司“輸血”呢？

數(shù)據(jù)顯示我國科技型中小企業(yè)創(chuàng)造了80%的新產(chǎn)品和65%的專利技術(shù)。

中小型農(nóng)業(yè)科技公司為何“缺血”

首先看看農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難。

農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性行業(yè)，但同時(shí)也是弱質(zhì)性行業(yè)，我國農(nóng)業(yè)尚未完成現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，依然面臨生產(chǎn)分散、市場力量薄弱、品質(zhì)結(jié)構(gòu)有待改善、生產(chǎn)效率有待提高等問題。農(nóng)業(yè)企業(yè)也普遍存在財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、管理信息不透明等諸多情況。在缺乏產(chǎn)業(yè)鏈信用數(shù)據(jù)支撐的情況下，要了解一家農(nóng)業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)健康程度進(jìn)而防控風(fēng)險(xiǎn)，對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言成本高昂。

同時(shí)，農(nóng)業(yè)又是與自然的“斗爭”，即使是農(nóng)業(yè)技術(shù)先進(jìn)的發(fā)達(dá)國家，其農(nóng)業(yè)的投資周期、回報(bào)高低和風(fēng)險(xiǎn)都受到自然條件的影響。但從另一個(gè)角度看，正是為了在與自然的“斗爭”中取得更好的戰(zhàn)果，我們才要發(fā)展科技這個(gè)“武器”，科學(xué)技術(shù)，也許恰好是規(guī)避農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)的可行道路。

其次，看看科技創(chuàng)新企業(yè)的融資難。

科技企業(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售或者其他經(jīng)營管理活動中，由于研發(fā)人員變動、經(jīng)費(fèi)不足、管理失誤，或者技術(shù)變遷、市場變化等原因，會面臨財(cái)產(chǎn)損失、人身傷害、研發(fā)中斷、民事賠償?shù)雀鞣N各樣的風(fēng)險(xiǎn)，而我國的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)還面臨高于其他產(chǎn)業(yè)的技術(shù)、應(yīng)用及市場風(fēng)險(xiǎn)。

有研究表明，一個(gè)農(nóng)業(yè)新品種需要平均7年左右的時(shí)間完成研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化過程，一項(xiàng)農(nóng)業(yè)新技術(shù)推廣需要3-4年。而且我國農(nóng)業(yè)科技含量有待提高，科技成果轉(zhuǎn)化率也僅為40%，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的不足20%，與發(fā)達(dá)國家80%轉(zhuǎn)化率差距甚遠(yuǎn)。如果對科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的技術(shù)實(shí)力與市場推廣能力缺乏足夠的了解，必然無法有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

最后，看看中小型公司的融資難。

一家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，往往缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金流，沒有廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)可作抵押，缺乏經(jīng)營歷史記錄與授信數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往對其惜貸、慎貸乃至不貸。

據(jù)了解，目前也有部分銀行推出了針對中小型科技企業(yè)甚或農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的貸款產(chǎn)品，但由于以上原因，對于農(nóng)業(yè)科技企業(yè)而言，依然存在貸款門檻高、手續(xù)復(fù)雜、產(chǎn)品周期不匹配等障礙。

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于2006年開始著手發(fā)放農(nóng)業(yè)科技貸款，但貸款流程同商業(yè)性貸款一樣，貸款需有抵押、質(zhì)押資產(chǎn)，或第三方擔(dān)保。不僅如此，即使農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的項(xiàng)目符合政策貸款要求，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行仍要求企業(yè)具有大于項(xiàng)目總投資 1/5 的資本金，或者是有相當(dāng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的第三方法人為其擔(dān)保，取得貸款的門檻較高。

中國農(nóng)業(yè)銀行也在2015年推出“科創(chuàng)貸”，為科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款、貿(mào)易融資、保理等表內(nèi)外融資業(yè)務(wù)。雖然針對科創(chuàng)型中小企業(yè)輕資產(chǎn)、缺乏傳統(tǒng)抵押物的特點(diǎn)，“科創(chuàng)貸”引入各級政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，允許企業(yè)結(jié)合自身經(jīng)營實(shí)際，使用抵（質(zhì)）擔(dān)保、保證擔(dān)保、股權(quán)或?qū)＠麢?quán)質(zhì)押、保證保險(xiǎn)等多種擔(dān)保方式進(jìn)行融資。然而，科創(chuàng)貸的服務(wù)范圍僅限“納入各級政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金支持范圍的科技型中小企業(yè)”，也就是說，需要有當(dāng)?shù)卣鲂庞帽硶钠髽I(yè)，才有機(jī)會得到貸款。

作為銀行業(yè)資深人士，深圳匯海易融公司副總裁張琪在接受采訪中指出，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)規(guī)模較小，缺乏抵押品，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，且授信方式與傳統(tǒng)銀行的信用信息體系難以融合對接，廣大農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的貸款需求，僅靠傳統(tǒng)銀行是很難滿足的。

彼之砒霜，我之蜜糖

與傳統(tǒng)銀行相比，行業(yè)中有聲音認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融是解決中小科技企業(yè)乃至農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)的有力武器。

首先，創(chuàng)新金融可以針對中小企業(yè)的市場業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)產(chǎn)品，針對中小企業(yè)在業(yè)務(wù)拓展中出現(xiàn)的資金問題提供專屬解決方案。有創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)為中小農(nóng)企、農(nóng)業(yè)科技服務(wù)公司打造供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，由供應(yīng)鏈上的龍頭企業(yè)為中小型企業(yè)提供擔(dān)保，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

如大北農(nóng)旗下具有產(chǎn)業(yè)資本背景的農(nóng)信互聯(lián)，基于大北農(nóng)集團(tuán)多年深耕養(yǎng)殖行業(yè)積累的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)資源，解決借貸雙方的信息不對稱問題，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

另一家由邵根伙個(gè)人投資天使輪的農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司贏眾投，則是與具有技術(shù)服務(wù)實(shí)力的第三方公司合作，一方面以較低的成本獲得批量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)信息，深度介入產(chǎn)業(yè)鏈，另一方面也通過技術(shù)服務(wù)保證了借款人的穩(wěn)定生產(chǎn)與高效產(chǎn)出，進(jìn)而控制了風(fēng)險(xiǎn)。通過這種模式，贏眾投既幫助養(yǎng)殖戶獲得了資金，還為提供技術(shù)服務(wù)的第三平臺拓展了業(yè)務(wù)，提升了客戶體驗(yàn)和客戶黏性。

二是通過互聯(lián)網(wǎng)信息化、大數(shù)據(jù)等技術(shù)工具，能夠更好地構(gòu)建信用體系，完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系，使得中小企業(yè)端和資金端的信息更趨同。

如京東金融將自身定位為金融科技公司，他們降低成本的技術(shù)途徑，是構(gòu)建一個(gè)數(shù)據(jù)驅(qū)動的風(fēng)險(xiǎn)控制模型，通過消費(fèi)場景的創(chuàng)造、交易大數(shù)據(jù)的積累，豐富完善這個(gè)風(fēng)控模型，并最終降低單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)評估成本。

互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融不僅能通過大數(shù)據(jù)降低風(fēng)險(xiǎn)評估成本，更能通過技術(shù)手段，使資金端和金融機(jī)構(gòu)，能夠?qū)ιa(chǎn)的具體數(shù)據(jù)、過程、資金的走向進(jìn)行及時(shí)跟蹤監(jiān)督，確保資金安全。

三是互聯(lián)網(wǎng)的傳播特點(diǎn)還催生了更多元化的金融產(chǎn)品形態(tài)，如眾籌等。眾籌模式可分為產(chǎn)品眾籌、項(xiàng)目眾籌和股權(quán)眾籌等類型，其中產(chǎn)品眾籌可幫助農(nóng)民以銷定產(chǎn)，緩解流動資金壓力；項(xiàng)目眾籌可以在幫助企業(yè)提高品牌影響力的同時(shí)，解決啟動資金不足的問題，相當(dāng)于固定收益的債權(quán)信用產(chǎn)品；而股權(quán)眾籌則相當(dāng)于股權(quán)融資，投資方不僅提供資金，往往還將為項(xiàng)目對接關(guān)鍵資源，在市場推廣方面提供助力。

四是質(zhì)押、抵押品類型的創(chuàng)新。此前已經(jīng)有上海銀行浦東支行、成都銀行科技支行、西安銀行等金融機(jī)構(gòu)開始嘗試對品牌、技術(shù)專利等無形資產(chǎn)提供質(zhì)押貸款產(chǎn)品，但也遭遇了估值、變現(xiàn)困難的問題。而創(chuàng)新金融可在質(zhì)押、抵押品類型方面進(jìn)行有益創(chuàng)新，并通過互聯(lián)網(wǎng)工具解決估值、變現(xiàn)難的問題。

對中小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系缺失，是我國金融市場體系不完善的痼疾，也是創(chuàng)新金融、普惠金融取得發(fā)展的潛在機(jī)會?？茖W(xué)技術(shù)在改變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、推進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力、生產(chǎn)關(guān)系跨越發(fā)展的同時(shí)，也在給金融行業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力帶來一場革命。