郭媛

摘要：財務(wù)報表是會計要素確認、計量的結(jié)果和綜合性描述，總括地反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等信息。本文從企業(yè)如何進行償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力分析的闡述，將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成特定決策有用的信息，為相關(guān)決策提供信息支持。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；分析；內(nèi)容和方法

財務(wù)報表是會計要素確認、計量的結(jié)果和綜合性描述，總括地反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等信息。財務(wù)報表分析則是企業(yè)以財務(wù)報表為依據(jù)，運用一定的分析方法來分析企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營活動、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量情況，并在此基礎(chǔ)上對企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力進行分析，將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成特定決策有用的信息，為相關(guān)決策提供決策依據(jù)。

如何做好財務(wù)分析呢？我認為要了解財務(wù)報表分析的目的，從三大主表著手，比率為重點，經(jīng)緯度來對比，實際相結(jié)合。

一、財務(wù)報表分析的目的

首先要明確財務(wù)報表分析的目的，有的放矢，才能最大限度的利用財務(wù)報表，來為決策者提供決策依據(jù)，體現(xiàn)出財務(wù)管理的重要性。

財務(wù)報表分析既是對已完成財務(wù)活動的總結(jié)，又是財務(wù)預(yù)測的前提，在財務(wù)管理中起著關(guān)鍵性的作用。完整的財務(wù)報表主要是資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三項主表，可以為決策者提供行業(yè)分析及策略分析，可以為決策者評價當前財務(wù)狀況及未來發(fā)展趨勢。面對不同的報表使用人，分析的目的也會因為不同的使用人而不盡相同。

二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容

全面概括起來，財務(wù)報表分析的內(nèi)容主要從三張主表著手，比率為重點，經(jīng)緯度來對比，實際相結(jié)合。從資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表著手，運用財務(wù)比率對企業(yè)各期的經(jīng)濟指標進行比較分析，有全面性也有針對性，也可對主要經(jīng)濟事項進行專項分析，結(jié)合自身實際工作，完成一份完整的財務(wù)分析大致有如下內(nèi)容：

（一）企業(yè)概述

財務(wù)報表分析除了面對企業(yè)管理層，還要面對金融機構(gòu)及稅務(wù)統(tǒng)計等部門，企業(yè)概述必不可少，讓不同使用者可以快速了解企業(yè)大致情況。再列明企業(yè)組織架構(gòu)，特別是集團性公司，說明企業(yè)架構(gòu)，按層級分別說明，每級公司再分別說明股權(quán)結(jié)構(gòu)，這樣就可以清晰展開企業(yè)層級與股權(quán)比例。

（二）主要經(jīng)濟指標分析

一般來說，會計報表使用者比較關(guān)注經(jīng)營情況，拿到一份財務(wù)分析往往先看經(jīng)營成果，即利潤指標等完成了多少，效益如何，比歷史同期有無增長，因此財務(wù)分析先滿足此方面的需求?？刹扇∨c年初預(yù)算目標、上年同期等進行對比，著重從收入、利潤及成本三個方面，抓住重點和異常進行分析。分類總結(jié)出差異變動原因，比如是收入未實現(xiàn)，還是成本項目增減的變動。

也可以抓住幾個大類，比如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、負債總額及資產(chǎn)負債率，加以總括性對比說明，對大致掌握企業(yè)情況起到初步作用。

（三）資產(chǎn)項目分析

列明資產(chǎn)各主要指標占比變動，各項數(shù)字需要與期初數(shù)字進行對比，分析增減變化差異。需要列明明細的，比如應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期股權(quán)投資等主要指標，列明細分析。還可進行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析，根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部因素，行業(yè)性質(zhì)、未來獲利和償債能力來進行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析。其次運用比率來分析資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資報酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，可以得出資產(chǎn)使用情況及運轉(zhuǎn)能力。

（四）償債能力分析

償債能力分析是分析企業(yè)償還各種短期和長期負債的能力。企業(yè)經(jīng)營者通過財務(wù)報表分析來得出企業(yè)的償債能力，以做出正確的籌融資活動。償債能力分析從負債結(jié)構(gòu)的變動及其負債成本的影響著手，對于負債明細也要對比分析增減變動情況，列明利率、到期日及擔保人等詳細情況，同時加以資產(chǎn)負債率和流動比率來分析。

（五）經(jīng)濟效益分析

獲取利潤是企業(yè)的根本目標。盈利能力主要是財務(wù)比率的計算，如銷售凈利率，通過數(shù)值來挖掘內(nèi)在因素，分析金額變動及結(jié)構(gòu)變動，其次確定利潤表各重點項目，深入到各項目內(nèi)部進一步分析，需要收集相應(yīng)詳細信息，比如銷售費用和管理費用等來進行分析，較年初計劃數(shù)及預(yù)算進度加以對比分析。

（六）成本費用分析

成本費用的高低直接影響著企業(yè)的利潤，只有降低成本，減少費用，才能更有效的提高利潤。按照成本費用的具體明細來列舉，較上年同期及年初計劃等來進行分析。著重關(guān)注同期變化較大的項目，深入分析變動原因及對利潤產(chǎn)生的影響。

（七）現(xiàn)金流分析

通過對現(xiàn)金流量的分析，可以看出企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)流入和流出的信息和變動原因，預(yù)測未來現(xiàn)金流量情況，評價財務(wù)結(jié)構(gòu)和償債能力。

可以從現(xiàn)金流量項目著手，經(jīng)營、投資、籌資逐一進行分析，關(guān)注當期及累計時期內(nèi)的現(xiàn)金流情況，更簡單直接呈現(xiàn)給決策層。再用財務(wù)比率加以輔助，現(xiàn)金流量自身的客觀性就能為其他財務(wù)指標分析起到很好的補充作用。

（八）其他事項分析

根據(jù)企業(yè)性質(zhì)及重要事項來分析，比如投資分析，企業(yè)對外投資情況，也是企業(yè)經(jīng)營活動中重要事項之一，分析投資行為，投資金額及占比情況，保證投資資金安全；項目分析，企業(yè)開展項目情況，通過當年及累計的投資額、付款額、收入及成本情況，掌握項目進度情況。

財務(wù)報表分析的目的就在于解釋項目變動的原因，通過分析發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)測未來發(fā)展趨勢，把大量繁雜的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為決策者可以依賴的信息，最大發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督和管理的職能。

參考文獻：

[1]陳立蓉.淺談企業(yè)財務(wù)報表的分析方法[J].煤炭技術(shù)，2002，21（4）：76-77.

[2]李寶茹，馬廣爍.淺談企業(yè)財務(wù)報表分析方法[J].云南農(nóng)業(yè)大學學報（社會科學版），2013（02）.

（作者單位：陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司）