張超

貴陽(yáng)農(nóng)商銀行去年盈利大幅下滑，資產(chǎn)減值損失達(dá)7.68億元，信用評(píng)級(jí)也由穩(wěn)定調(diào)為負(fù)面，

農(nóng)商行發(fā)展之路仍任重道遠(yuǎn)

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2017-6-5

投資者報(bào)

2016年，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行業(yè)績(jī)異常暗淡，凈利潤(rùn)僅為1.19億元，相較于2015年的4.29億元，同比下降72.27%。由此，該行連續(xù)4年凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)的情況被打破，并且凈利潤(rùn)下跌幅度在Wind統(tǒng)計(jì)的200多家銀行中最大。

《投資者報(bào)》記者注意到，該行2016年資產(chǎn)減值損失達(dá)7.68億元，同比增長(zhǎng)154.3%，直接蠶食了凈利潤(rùn)。由于不良高升、盈利能力下滑，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司將其評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)為負(fù)面。

為何銀行盈利會(huì)出現(xiàn)斷崖式下跌？《投資者報(bào)》記者向公司采訪(fǎng)致函致電，但公司的公開(kāi)電話(huà)沒(méi)有人接聽(tīng)，相關(guān)郵箱也無(wú)從查詢(xún)。

處于發(fā)展困局中的貴陽(yáng)農(nóng)商銀行，更像是一面鏡子，映照出當(dāng)下農(nóng)商行的整體景象。宏觀經(jīng)濟(jì)下行周期中，一些區(qū)域高風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)村商業(yè)銀行已成為中國(guó)金融系統(tǒng)的雷暴多發(fā)區(qū)，普遍存在著資產(chǎn)質(zhì)量下降、盈利能力相對(duì)落后、風(fēng)險(xiǎn)管控能力較弱、更容易受經(jīng)濟(jì)下行影響等硬傷，不良的區(qū)域以及行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。農(nóng)商銀行如何突破發(fā)展限制，尋找利潤(rùn)增長(zhǎng)空間，已成為其當(dāng)前發(fā)展重要的問(wèn)題。

盈利大幅下滑

貴陽(yáng)農(nóng)商銀行是由原貴陽(yáng)市5家農(nóng)村信用社合并成立的貴州省第一家股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，成立于2011年12月，注冊(cè)資本18億元。目前，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行營(yíng)業(yè)范圍為貴陽(yáng)地區(qū)，共設(shè)有86個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

作為區(qū)域性銀行，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行明確將自身定位成為中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和市民服務(wù)，加上決策鏈條短、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，使其在服務(wù)“三農(nóng)”及小微客戶(hù)方面積累了一定優(yōu)勢(shì)，從2011年12月成立到2015年末，業(yè)績(jī)表現(xiàn)一直維持在相對(duì)比較穩(wěn)定的狀態(tài)。根據(jù)公開(kāi)資料顯示，2012年，該行營(yíng)業(yè)收入11.73億元，凈利潤(rùn)1.83億元；2013年，營(yíng)收15.21億元，凈利潤(rùn)2.52億元；2014年，營(yíng)收19.39億元，凈利潤(rùn)3.52億元；2015年，營(yíng)收19.63億元，凈利潤(rùn)4.29億元。

然而，到了2016年，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻一反常態(tài)，利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑。根據(jù)Wind顯示，截至2016年年末該行資產(chǎn)總額達(dá)548億元，較年初增長(zhǎng)22.02%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.53億元，同比下降5.62%；營(yíng)業(yè)支出16.64億元，同比增長(zhǎng)30.22%；凈利潤(rùn)1.19億元，較2015年大幅下跌72.27%。

該行營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自于利息收入，2016年利息凈收入14.95億元，占據(jù)營(yíng)收的大頭，達(dá)80.69%。產(chǎn)品和服務(wù)比較單一，非利息收入的規(guī)模較小，在營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)中的占比也較低。

營(yíng)收下降，而營(yíng)業(yè)支出卻增長(zhǎng)，導(dǎo)致了該行的盈利下滑。近年來(lái)隨著銀行業(yè)務(wù)逐漸拓展，人才成本和增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的費(fèi)用不斷增加，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行運(yùn)營(yíng)成本不斷增長(zhǎng)，該行成本收入比一直處于較高水平。2016年管理費(fèi)用與2015年相比差別不大，為8.48億元，同比僅下降0.35%。值得注意的是，2016年資產(chǎn)減值損失達(dá)7.68億元，同比增長(zhǎng)154.3%。資產(chǎn)減值損失直接影響銀行凈利潤(rùn)，這意味著該行凈利潤(rùn)的大幅下降主要受到該項(xiàng)目的“侵蝕”。隨著銀行業(yè)的不良貸款率增加，銀行計(jì)提的壞賬撥備以及發(fā)生逾期貸款和貸款損失風(fēng)險(xiǎn)增加，銀行加大貸款壞賬撥備力度，會(huì)直接導(dǎo)致凈利潤(rùn)下降。

面臨諸多挑戰(zhàn)

事實(shí)上，因逾期貸款余額與不良貸款率雙升，去年11月，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行就已被中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司將其評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面，同時(shí)維持主體信用等級(jí)為AA-。

中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)報(bào)告中稱(chēng)，2016年以來(lái)，在宏觀經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，受地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展下行、鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩、民營(yíng)擔(dān)保公司代償能力不足以及房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫加大影響，中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力不斷上升，導(dǎo)致貴陽(yáng)農(nóng)商銀行逾期貸款增幅顯著。

結(jié)合經(jīng)營(yíng)情況和評(píng)級(jí)報(bào)告分析發(fā)現(xiàn)，貴陽(yáng)農(nóng)商銀行可謂面臨諸多挑戰(zhàn)，包括經(jīng)濟(jì)下行壓力下不良大幅上升、撥備覆蓋率大幅下降、計(jì)提壓力對(duì)盈利能力影響較大、風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提高、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)品種較為單一、行業(yè)集中度較高、信息系統(tǒng)的建設(shè)與應(yīng)用不足以及快速擴(kuò)張帶來(lái)的管理能力和人才儲(chǔ)備方面的挑戰(zhàn)等。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)看衰貴陽(yáng)農(nóng)商銀行的最主要的原因還是逾期貸款占比較高、撥備覆蓋率低于監(jiān)管紅線(xiàn)、批發(fā)零售行業(yè)貸款比重超過(guò)四成等，而這正是當(dāng)前農(nóng)村商業(yè)銀行的縮影。

貴陽(yáng)農(nóng)商銀行評(píng)級(jí)展望被下調(diào)并非孤案。農(nóng)商銀行普遍存在著資產(chǎn)質(zhì)量下降、定價(jià)能力薄弱、表外業(yè)務(wù)猛增等硬傷，不良區(qū)域及行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。

業(yè)內(nèi)人士指出，農(nóng)商銀行作為各類(lèi)銀行中整體較弱的板塊，多數(shù)發(fā)展還不成熟，存在規(guī)模較小、業(yè)務(wù)偏單一的問(wèn)題。由于受地域限制，服務(wù)對(duì)象較為集中，農(nóng)商銀行的不良率普遍高于全國(guó)性質(zhì)的股份制銀行。農(nóng)村信貸是其賴(lài)以生存的主業(yè)，但由于本地市場(chǎng)增長(zhǎng)受限，盈利能力相對(duì)落后，風(fēng)險(xiǎn)管控能力相對(duì)較弱，更容易受經(jīng)濟(jì)下行影響。大部分農(nóng)商銀行通過(guò)自我積累、自我補(bǔ)充資本金的能力有限，在經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，相比國(guó)有大行，客戶(hù)相對(duì)更加“下沉”，甚至有不少農(nóng)商銀行的股東投資看不到回報(bào)，紛紛甩賣(mài)農(nóng)商銀行股權(quán)。

對(duì)于深陷泥潭的貴陽(yáng)農(nóng)商銀行來(lái)說(shuō)，除了要弱化評(píng)級(jí)展望下調(diào)可能帶來(lái)的負(fù)面影響，更要考慮如何提高資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，降低不良貸款率。業(yè)內(nèi)人士表示，農(nóng)商銀行應(yīng)該尋找更好的有特色的業(yè)務(wù)作為其主要的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間，一方面可以采取“走出去”的戰(zhàn)略，設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，分散風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，也可以做精做細(xì)專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)，繼續(xù)利用本地資源，優(yōu)化渠道，提高客戶(hù)黏度?？傊r(nóng)商行想要突破藩籬，尋覓出路可謂任重道遠(yuǎn)。