（710063 西北政法大學(xué) 陜西 西安）

摘 要：“e租寶”事件成為了去年互聯(lián)網(wǎng)金融圈的一條重磅新聞?！癳租寶”作為互聯(lián)網(wǎng)融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，是“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”的業(yè)務(wù)模式。本文通過(guò)分析“e租寶”事件，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)、現(xiàn)狀以及發(fā)展中的問(wèn)題進(jìn)行了研究，從而給出筆者的一些建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)控制，信息披露，虛假項(xiàng)目，加強(qiáng)監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要分支，指利用互聯(lián)網(wǎng)高效、共享、透明的特點(diǎn)搭建互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)平臺(tái)，整合多方資源，為承租人提供一整套金融服務(wù)方案，切實(shí)保障物權(quán)，合理調(diào)配、使用資金。

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)相比，具有以下的幾項(xiàng)優(yōu)勢(shì)：

1.擴(kuò)展項(xiàng)目渠道來(lái)源

傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)的項(xiàng)目渠道來(lái)源狹窄，往往需要母公司的客戶渠道以及自己內(nèi)部公司成員的擴(kuò)展。而互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的則可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息收集等方式擴(kuò)大潛在項(xiàng)目范圍，由其是對(duì)于一些中小型企業(yè)。

2.擴(kuò)寬資金渠道來(lái)源

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃克服了傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)資金融通的問(wèn)題，資金來(lái)源完全面向市場(chǎng)，既可以是金融機(jī)構(gòu)，也可以是非金融機(jī)構(gòu)，甚至可以是普通的投資者，大大擴(kuò)寬了資金的來(lái)源渠道。

3.提高資產(chǎn)收益

在互聯(lián)網(wǎng)融資租賃中，資金價(jià)格由市場(chǎng)所決定，解決了融資租賃行業(yè)依附于銀行機(jī)構(gòu)的難題，提高了融資效率并降低了融資成本。

4.擴(kuò)大融資租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域

目前，融資租賃業(yè)務(wù)主要涉及在大型設(shè)備產(chǎn)業(yè)，所要求的專業(yè)知識(shí)較高，因此傳統(tǒng)融資租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域范圍相也對(duì)較窄?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃平臺(tái)則可以將不同行業(yè)進(jìn)行資源整合，從而由單一的業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)大到多行業(yè)多范圍的聯(lián)合租賃。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

在國(guó)家大力鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃能夠從根本上改變了傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)的服務(wù)理念和業(yè)務(wù)模式，突破傳統(tǒng)行業(yè)的信息壁壘，到比整個(gè)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。去年12月份發(fā)生的“e租寶”事件給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)帶來(lái)了不小的沖擊，但同時(shí)也給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了一次全面自檢的機(jī)會(huì)。如何設(shè)計(jì)好業(yè)務(wù)模式，如何規(guī)范好風(fēng)險(xiǎn)，是這個(gè)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)所需要做的。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃所應(yīng)當(dāng)遵守的幾道紅線

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺(tái)尚處在一個(gè)發(fā)展的階段，有些模式是雷區(qū)，是不可碰的紅線?！癳租寶”正是因?yàn)橛|碰了這些紅線，才導(dǎo)致了其事件的發(fā)生。

（一）資金池紅線

目前很多融資平臺(tái)先將投資的資金歸集，再尋找借款人，由此形成了一個(gè)巨大的資金池。目前監(jiān)管部門已經(jīng)明確提出這種做法涉嫌非法集資，因此平臺(tái)還是應(yīng)該回歸信息中介的本質(zhì)，做純粹的融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓的介紹和撮合的業(yè)務(wù)，不應(yīng)搞這種資金池的模式。

（二）項(xiàng)目虛假紅線

作為融資租賃平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)盡到項(xiàng)目信息真實(shí)性的核查義務(wù)，努力做到項(xiàng)目真實(shí)透明。應(yīng)當(dāng)選取信用較高的融資租賃公司進(jìn)行合作，并通過(guò)一系列的調(diào)查，將了解到的合作方，即融資租賃公司的規(guī)模、資質(zhì)等信息披露給投資者。

（三）平臺(tái)擔(dān)保紅線

融資租賃平臺(tái)是中介機(jī)構(gòu)，不應(yīng)當(dāng)也不可以是融資租賃公司的擔(dān)保公司。其對(duì)投資者宣稱平臺(tái)擔(dān)保以及保本信息時(shí)，就已越過(guò)中介的紅線。雖然可能短期可以收獲一定數(shù)量的客戶，但對(duì)于平臺(tái)的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)的控制都是不利的。

（四）法律紅線

法律紅線明顯高于其他各條紅線，作為融資租賃平臺(tái)，萬(wàn)萬(wàn)不可觸碰到非法集資或是集資詐騙的法律紅線。發(fā)布虛假的高利潤(rùn)融資租賃項(xiàng)目以吸收公眾存款將募集來(lái)的資金用于自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至卷款潛逃，這樣的騙局是一定不能觸碰的紅線。

三、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

在面對(duì)發(fā)展過(guò)程中所出現(xiàn)的問(wèn)題，筆者有以下的幾點(diǎn)建議：

（一）加強(qiáng)項(xiàng)目透明度，杜絕虛假產(chǎn)品

信息的透明與分享，是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)最大的特色，脫離了透明真實(shí)的信息，其較傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)相比，競(jìng)爭(zhēng)力銳減。權(quán)利義務(wù)應(yīng)當(dāng)是對(duì)等的，融資租賃平臺(tái)在收取可觀的手續(xù)費(fèi)同時(shí)，應(yīng)承擔(dān)起提供信息以及信息監(jiān)管的義務(wù)，并需要為此帶來(lái)的不利后果承擔(dān)責(zé)任。

（二）加強(qiáng)監(jiān)管，出臺(tái)法律法規(guī)

政府要想不出現(xiàn)與“e租寶”類似的社會(huì)影響極大的經(jīng)濟(jì)事件，加強(qiáng)監(jiān)管是重中之重，而目前我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)并沒(méi)有專門的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)制。對(duì)于監(jiān)管部門而言，雖然沒(méi)有專門的法律法規(guī)可以依據(jù)，但并不意味著其可以不監(jiān)管不作為。不能等到問(wèn)題發(fā)生了再著急如何解決，應(yīng)該先動(dòng)起來(lái)，加強(qiáng)監(jiān)管，通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)自律、出臺(tái)部門規(guī)章等方式規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)。

（三）更加合理的風(fēng)控體系設(shè)計(jì)

融資租賃行業(yè)作為一項(xiàng)相對(duì)復(fù)雜的金融活動(dòng)，具有獨(dú)特的融資和融物兩種職能，傳統(tǒng)的融資租賃業(yè)務(wù)牽扯到出租人、承租人、擔(dān)保人和供貨商四方；互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)中，除了這四者之外，還包括了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的參與。增加一方當(dāng)事人，也將增加業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)而言，需要進(jìn)行更加合理的風(fēng)控體系設(shè)計(jì)。在項(xiàng)目產(chǎn)品上架之前，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

四、結(jié)語(yǔ)

“e租寶”寶事件發(fā)生，會(huì)使得很多投資者對(duì)這樣一種金融業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生不信任，可能會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，但這絕不代表著互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的不可能。出現(xiàn)問(wèn)題不可碰，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策的出臺(tái)，在整體行業(yè)良性發(fā)展的趨勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)一定能發(fā)揮其應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)功能。

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作者簡(jiǎn)介：

黃煥（1993.09～），男，漢族，籍貫：安徽省黃山市，西北政法大學(xué)法律碩士教育學(xué)院，2015級(jí)法律碩士（法學(xué)）研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)法方向。