摘 要：2016年，山東省金融業(yè)運行總體平穩(wěn)，金融機構總體實力和運行穩(wěn)健性不斷提高，社會融資規(guī)模穩(wěn)步增長，信貸結構繼續(xù)優(yōu)化。金融機構持續(xù)加大對“三去一降一補”等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，有效推動了金融服務改善和企業(yè)融資成本下降。地方金融改革深入推進，金融組織體系多元化進程加快，區(qū)域金融發(fā)展環(huán)境進一步優(yōu)化。但在經濟下行背景下，經濟發(fā)展內生動力不足，結構調整陣痛凸顯，新舊動能轉換接續(xù)困難。各種風險因素不斷暴露，金融機構信貸違約率居高不下，不良貸款持續(xù)增長，跨金融市場風險傳遞增多，集資詐騙、惡意逃廢銀行債務等違法犯罪形勢仍然嚴峻，維護區(qū)域金融穩(wěn)定面臨較大壓力。

關鍵詞：金融穩(wěn)定；報告；摘要

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）04-0003-05

一、宏觀經濟與金融穩(wěn)定

（一）經濟運行基本情況

2016年，全省實現地區(qū)生產總值6.7萬億元，增長7.6%，回落0.4個百分點。三次產業(yè)比例進一步優(yōu)化。全省固定資產投資增長10.5%，高于全國2.4個百分點；社會消費品零售總額增長10.4%；外需改善較為明顯，進出口總額增長3.5%，高于全國4.4個百分點。工業(yè)生產企穩(wěn)向好，全省規(guī)模以上工業(yè)增加值增長6.8%，高于全國0.8個百分點；主營業(yè)務收入增長3.7%；利潤、利稅增長由負轉正。供給側結構性改革取得成效，年內完成270萬噸生鐵、270萬噸粗鋼去產能任務，淘汰煤炭產能1960萬噸；商品房銷售面積增長21.2%，待售面積下降2.3%；規(guī)模以上工業(yè)產品銷售率98.8%，高于全國1.0個百分點。財政收支平穩(wěn)增長，全省地方一般公共預算收入5860.2億元，增長8.5%。地方一般公共預算支出8749.6億元，增長6.1%。全省居民消費價格指數上漲2.1%，上升0.9個百分點。居民人均可支配收入24685元，增長8.7%。就業(yè)形勢基本穩(wěn)定，城鎮(zhèn)新增就業(yè)121.0萬人，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為3.46%，低于4%的全年調控目標。

（二）經濟運行中存在的問題

一是總需求疲弱。企業(yè)投資意愿不強，有效信貸需求不足；全年投資項目到位資金增長7.6%，低于投資增速2.9個百分點。受居民收入增速放緩、網絡消費凈流出等因素影響，消費持續(xù)增長基礎不牢。外貿形勢不容樂觀，山東省大部分外貿產品的最終消費國存在貿易政策和經濟復蘇前景等方面的不確定性；全省產品共遭受來自19個國家或地區(qū)發(fā)起的貿易救濟調查85起，涉案金額39.3億美元；匯率波動增加了企業(yè)避險成本；外貿企業(yè)盈利處于較低水平。二是實體企業(yè)經營困難。企業(yè)成本費用總體呈上升趨勢。工業(yè)生產價格“剪刀差”相對較小，擠壓了企業(yè)的利潤空間。全省有2866家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，累計虧損額增長16.7%。部分領域化解債務壓力較大，全省虧損企業(yè)治理任務十分艱巨。部分過剩行業(yè)集中的地區(qū)潛在短期就業(yè)壓力。企業(yè)整體創(chuàng)新能力不強。三是供給側結構性改革任務艱巨。非住宅和部分縣域房地產去庫存壓力較大。宏觀杠桿率仍在上升，企業(yè)部門資產負債率偏高，部分地方政府負債率攀升。受上述因素影響，重點領域和地區(qū)金融風險突出，金融機構資產劣變壓力較大。

二、金融業(yè)與金融穩(wěn)定

（一）銀行業(yè)

1. 總體發(fā)展狀況。截至2016年末，全省銀行業(yè)機構資產總額109923.6億元，增長13.3%；負債總額106255.5億元，增長13.4%，增速均上升1.5個百分點。各項存款余額85683.5億元，增長11.57%；各項貸款余額65243.5億元，增長10.5%。全省銀行業(yè)機構累計計提貸款損失準備1076.98億元，較上年增加337.99億元；撥備覆蓋率149.15%，較年初下降6.34個百分點。全年累計清收處置不良貸款較上年增加408.01億元，增長34.94%。銀行業(yè)機構體系更加健全，國有、政策性、股份制、外資銀行二級分行以上機構269家，法人銀行業(yè)機構275家。全省首家民營銀行獲批籌建，農村信用社銀行化改革全面完成。地方法人銀行機構資產、負債占比分別為31.79%和30.22%，同比分別上升0.9和0.83個百分點。

2. 主要問題與風險點。一是信用風險管控形勢嚴峻。2016年末，全省不良貸款余額1397.06億元，增加177.24億元；不良貸款率2.14%，上升0.08個百分點。全年貸款質量向下遷徙率高于向上遷徙率2.69個百分點。二是資本充足水平有所下降。全省法人銀行業(yè)機構統算的核心一級資本充足率和一級資本充足率分別為10.81%和10.87%，下降0.49和0.43個百分點，資本充足率為13.08%，下降0.6個百分點。6家農村金融機構資本充足率低于9.7%，7家農村金融機構撥備覆蓋率低于100%。三是法人銀行機構流動性狀況趨緊。全省法人銀行業(yè)機構統算的超額備付率3.41%，下降0.69個百分點；核心負債依存度57.9%，下降0.3個百分點；28家法人機構核心負債依存度低于40%。四是金融機構盈利下滑。凈利潤同比減少45.77億元；資產利潤率0.7%，降低0.14個百分點；成本收入比率34.37%，上升1.54個百分點。

（二）證券期貨業(yè)

1. 總體發(fā)展狀況。2016年，全省證券期貨業(yè)總資產2139.6億元，證券期貨分公司和營業(yè)部861家，新增90家。兩家法人證券公司各項風控指標均好于預警和監(jiān)管標準；代理證券交易11.7萬億元，下降39.53%；管理客戶資產8399.3億元，減少482.82億元。上市公司新增17家，總數達268家。新三板掛牌企業(yè)新增234家，總數達570家。全省已登記私募投資基金539只。全省實現直接融資5794.67億元，增長26.2%，居全國第6位。全省3家法人期貨公司資產總額98.2億元，增長11.7%；客戶保證金余額71.82億元，增加9.19億元。齊魯股權交易中心公司制改造順利完成，累計幫助企業(yè)實現各類融資303.5億元。藍海股權交易中心快速發(fā)展，年末市場掛牌企業(yè)570家，推動企業(yè)累計實現融資37.41億元。

2. 主要問題與風險點。一是法人券商業(yè)務發(fā)展不均衡，業(yè)務競爭力需進一步提升。兩家法人券商經紀業(yè)務傭金收入占總收入的比重分別為58%和53%，較全國平均水平分別高26和21個百分點。投行業(yè)務發(fā)展仍然滯后，“兩融”信用大幅降低。法人證券公司A股股票業(yè)務托管市值、成交金額分別為7601.03億元、76313.01億元，分別較年初下降10.4%、50.1%。全年融資融券業(yè)務累計對客戶授信337.25萬筆，減少549.87萬筆，累計授信金額3432.56億元，減少5982.84億元。二是上市公司經營效益低位徘徊。截至2016年3季度末，上市公司營業(yè)收入5017億元，下降12.01%，75家企業(yè)凈利潤業(yè)績同比下降，27家上市公司出現虧損，其中制造業(yè)、房地產、采掘等行業(yè)的上市公司業(yè)績下降幅度較大。三是私募和債券市場風險顯現，證券市場環(huán)境有待凈化。根據滬深交易所通報，全省共有8只私募債券發(fā)生違約，涉及5家企業(yè)。年內證券監(jiān)管部門對7家私募基金采取監(jiān)管措施。

（三）保險業(yè)

1. 總體發(fā)展狀況。2016年末，全省共有法人保險公司4家，第5家保險法人機構獲批籌建。駐魯保險公司達92家，各級分支機構7068家，居全國首位。保險業(yè)總資產4747.9億元，增長24.7%。全年保險業(yè)實現保費收入2302億元，居全國第3位。財產險公司信用保險、健康保險、責任保險等非車險快速增長，業(yè)務結構更加均衡。人身險公司業(yè)務結構不斷優(yōu)化，保障屬性強的健康險、普通壽險增速較高。在全國率先建立保險資金對接信息平臺，有效擴大了投資資產池，創(chuàng)新了保險資金支持實體經濟的途徑。山東保險資金運用規(guī)模875億元，增加278億元，全國排名第7位。大病保險成效顯著，保險業(yè)參與社會管理不斷深入。全年責任保險實現保費收入17.4億元，保障金額2.91萬億。

2. 主要問題及風險點。一是經濟下行和政策調整對保險行業(yè)產生深層次影響。與經濟關聯度較高的企財險、貨運險增長乏力，其中企財險同比下降6.22%。商車改革對市場的影響逐步顯現，保費充足度可能下降，盈利空間將受到壓縮。二是賠付支出增長較快，退保金持續(xù)增長。2016年，全省保險業(yè)賠付支出786.85億元，增長26.5%。三是部分公司總部經營持續(xù)性問題對分公司產生影響。部分投資驅動型公司通過權益類投資、另類投資單輪驅動盈利，發(fā)展不具可持續(xù)性。四是保險機構經營管理風險因素增多。部分保險業(yè)機構營銷團隊過快發(fā)展、人員整體素質有所下降。隨著民間借貸、P2P興起，營銷員以保險工具參與民間借貸以及非法集資、銷售非保險理財產品等風險值得關注。

（四）金融業(yè)綜合經營

1. 金融控股公司。

（1）總體發(fā)展狀況。全省有山東省國際信托有限公司（簡稱山東信托）和萊蕪鋼鐵集團有限公司（簡稱萊鋼集團）兩家參股金融機構的金融控股公司。2016年，兩家公司參股其他金融機構的金額及持股比例均未發(fā)生變化，運行總體平穩(wěn)。山東信托管理的信托規(guī)模增長5.48%，凈利潤增長17.25%。萊鋼集團鋼鐵實際產量增加，凈利潤下降63.39%。

（2）主要問題及風險點。山東信托經營管理面臨改革轉型的挑戰(zhàn)，實收資本低于行業(yè)平均水平，一定程度上影響了其規(guī)模拓展和業(yè)務創(chuàng)新；信托業(yè)務通道特征明顯，回歸本源的轉型路徑仍需進一步明晰。萊鋼集團市場經營風險仍然較為突出，主業(yè)虧損額度較大，營運能力各項指標均較去年同期下降，且低于行業(yè)平均值。

2. 交叉性金融業(yè)務。

（1）整體發(fā)展情況。2016年，金融機構理財產品銷售、同業(yè)投資、代理類業(yè)務持續(xù)增長。一是銀行理財產品銷售增長。全省銀行機構發(fā)行及代銷理財產品累計募集資金增長21.97%，手續(xù)費收入增長59.24%。二是地方法人銀行同業(yè)業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大，同業(yè)資產、同業(yè)負債同比分別增長32.54%、43.59%；同業(yè)投資增長55.44%。三是代理類業(yè)務持續(xù)增長，其中信托產品和資產管理類產品增長迅速，增幅分別達159.46%和114.17%。四是金融機構委托貸款增長51.51%，委托方以金融資產管理公司和證券公司為主，占比分別為39.8%和28.11%。

（2）存在問題及風險點。一是地方法人機構同業(yè)業(yè)務占比持續(xù)上升，風險有所顯現。個別機構同業(yè)資產占總資產的比重超過50%。已有個別機構投資的理財產品和債券出現違約。二是個別機構開展同業(yè)業(yè)務存在違規(guī)行為。三是理財產品短期化使得潛在流動性風險加大。全省銀行機構發(fā)行的理財產品以6個月以內和滾動型產品為主，而資金投向多為債券及非標準化債權等期限較長的資產，潛在流動性風險較大。四是部分交叉性業(yè)務跨區(qū)域銷售增加了風險管理難度。轄內銀行機構面向金融機構定向發(fā)行的理財產品中有55.03%為跨區(qū)域銷售。轄內個別銀行機構購買的轄外金融機構發(fā)行理財產品到期后未能按期兌付，后續(xù)維權因跨區(qū)域和管轄權異議面臨一定困難。

（五）融資性非金融機構及非正規(guī)金融活動

2016年末，全省共有小額貸款公司427家，累計發(fā)放貸款743.54億元；融資擔保機構405家，累計為5.6萬戶中小微企業(yè)提供融資擔保561.31億元；民間融資機構512家，累計投放資金315.4億元；全?。ú缓鄭u）典當企業(yè)數量410家，增長8.5%。全省累計批準設立外商投資融資租賃企業(yè)189家。山東省金融資產管理公司全年收購金融機構不良資產203.35億元，處置189.27億元。2016年，全省非法集資案件高發(fā)態(tài)勢得到一定程度控制，公安機關立案起數和涉案金額分別下降39.4%、55.7%，防范和處置非法集資工作初見成效。

三、金融市場與金融穩(wěn)定

（一）貨幣市場與債券市場運行平穩(wěn)，交易量繼續(xù)保持快速增長

2016年，全省共有166家市場成員和非法人投資主體參與貨幣市場和債券市場交易，成交總量達55.9萬億元，同比增長34.7%。全年日均凈融入資金669.9億元，同比增加99.6億元，增長17.5%。全年市場利率總體平穩(wěn)，交易量較快增長。1天和7天回購利率均值分別為2.05%和2.47%。年末資金面緊張預期顯著增加，部分大行贖回委外、減少資金融出，造成市場利率上行。流動性變化與債券市場去杠桿造成交易產品結構和債券收益率明顯變化，部分杠桿水平過高的金融機構損失較大。拆借和回購期限保持短期化特征，信用拆借14天以內品種占信用拆借總量的95.4%，高信用等級債券受到投資主體青睞。