經(jīng)濟(jì)的根本問題就是用什么方式配置資源，配置給誰，配置多少。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展演進(jìn)的歷史看，配置資源的方式主要可以分為國家分配的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場自由配給的市場經(jīng)濟(jì)兩種基本經(jīng)濟(jì)形式。特別的戰(zhàn)時(shí)國家供給制和政策的宏觀調(diào)控都屬于政策與制度范疇，不是基本經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形式。

信用經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)

市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵是由掌握資源的主體自主、自發(fā)按人們所掌握的實(shí)物資本量和支付能力對資源進(jìn)行自由配置，影響資源配置的主要因素是供求關(guān)系、價(jià)格、質(zhì)量與售后服務(wù)等。所以，在我國80年代，廠商競爭拼的就是價(jià)格，誰便宜誰就賣得好。到90年代開始拼質(zhì)量，2000年前后就特別重視售后服務(wù)了。有效率的市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)條件是充分的自由競爭與優(yōu)勝劣汰。市場經(jīng)濟(jì)配置資源的核心依據(jù)是實(shí)物資本要素，誰擁有更多的實(shí)物資本要素，誰就有更多的可能獲得更多的資源。

信用經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵是由掌握資源的主體自主、自發(fā)按人們所掌握的實(shí)物資本量、支付能力、信用水平對資源進(jìn)行自由配置，影響資源配置的主要因素不僅包括供求關(guān)系、價(jià)格、質(zhì)量、售后服務(wù)，還包括信用意愿與能力。所以，在我國2010年前后，廠商們賣同樣的商品，不僅要比價(jià)格、比質(zhì)量、比售后服務(wù)，還要比給不給提供信用服務(wù)，能不能提供一些信用條件，如可不可以讓消費(fèi)者先享后付、分期付款等。雖然，廠家銷售時(shí)提供信用條件很多年前就有，但是并不普遍，也不是競爭的主要因素?，F(xiàn)在不同了。信用經(jīng)濟(jì)是把信用作為一個(gè)要素，并且由市場公平地確定其價(jià)值，以市場方式進(jìn)行交易，根據(jù)信用的多少決定配置資源的多少，很具體地實(shí)現(xiàn)以信用資本價(jià)值在市場中獲得自然資源和人文社會資源及發(fā)展機(jī)會。

信用經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系主要有兩個(gè)方面：

第一，二者有共同的理念基礎(chǔ)即誠信，無論是市場經(jīng)濟(jì)還是信用經(jīng)濟(jì)都要求在一切經(jīng)濟(jì)交易中都必須遵守誠信原則，要有誠信精神。誠信原則與精神是高于任何具體的法律法規(guī)的國際性公約。

第二，二者有共同的運(yùn)行規(guī)則即市場規(guī)則，這主要從資源配置方式上看，市場經(jīng)濟(jì)與信用經(jīng)濟(jì)基本是一致的，都是由市場公平的自主調(diào)節(jié)和配置的，都遵從市場規(guī)則。

信用經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下六個(gè)方面：

從內(nèi)容上看，即從資源配置的內(nèi)容與對象上看，市場經(jīng)濟(jì)主要配置實(shí)物資本，包括土地、資金等要素，信用經(jīng)濟(jì)包含的更廣，還要配置信用資本要素，信用水平是獲得資源數(shù)量和質(zhì)量的關(guān)鍵。

從價(jià)值上看，即資源配置的成本價(jià)值構(gòu)成、價(jià)值的內(nèi)涵外延不同，實(shí)物經(jīng)濟(jì)成本包括生產(chǎn)制造成本、包裝成本、運(yùn)輸成本等經(jīng)濟(jì)流轉(zhuǎn)的成本，信用經(jīng)濟(jì)除了上述成本價(jià)值以外，還包括遵守信用的意愿價(jià)值即誠信價(jià)值、遵守信用的能力即踐約信用價(jià)值和合規(guī)信用價(jià)值。

從交易實(shí)現(xiàn)形式上看，即從資源配置的具體渠道與路徑上看，市場經(jīng)濟(jì)下因大量的實(shí)物交易，有形市場的聚集是一個(gè)基本的表現(xiàn)，例如建材城、蔬菜水果批發(fā)市場等，而信用經(jīng)濟(jì)下以無形的信用要素作為交易，可以更多的以網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化的形式表現(xiàn)，以社會應(yīng)用場景為具體的存在，這也就是在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代信用經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展并被廣泛關(guān)注的原因。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段上看，即從資源配置的效率與公平的進(jìn)步角度上看，信用經(jīng)濟(jì)不是完全重復(fù)市場經(jīng)濟(jì)，可以認(rèn)為是市場經(jīng)濟(jì)的高級階段，市場經(jīng)濟(jì)可以分為傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)即信用經(jīng)濟(jì)，其中的高級與升級或者說是進(jìn)步就在于信用資本作為要素實(shí)現(xiàn)了價(jià)值。在傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟(jì)條件下，人們在擁有土地、設(shè)備、廠房、資金后，才能開展生產(chǎn)、達(dá)成交易、獲得經(jīng)濟(jì)利潤。具備實(shí)物資產(chǎn)、有錢似乎已經(jīng)成為人們參與經(jīng)濟(jì)交易和社會資源配置的必備前提條件，否則就要“出局”。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)即信用經(jīng)濟(jì)條件下，社會與市場既按傳統(tǒng)的真實(shí)資本配置資源，又按信用資本配置資源，信用已經(jīng)成為一種生產(chǎn)要素，與勞動力、土地等共同參與社會資源配置。沒錢但是有信用，一樣有可以獲得資源配置和發(fā)展的機(jī)會，有錢沒信用可能會被一票否決，因?yàn)槭チ诵湃尉褪チ丝梢垣@得資源和發(fā)展的機(jī)會。信用經(jīng)濟(jì)以人類誠信公約為基礎(chǔ)拓展了公平的發(fā)展空間，在講求效率的同時(shí)更加兼顧公平，彌補(bǔ)了市場經(jīng)濟(jì)的缺陷，比市場經(jīng)濟(jì)更加進(jìn)步。

從配套條件上看，即從資源配置的組織與運(yùn)行機(jī)制上看，信用經(jīng)濟(jì)更完整更健全。在市場經(jīng)濟(jì)中，因?yàn)榕渲玫馁Y源主要是實(shí)物及資金等，所以，就相應(yīng)地形成了對實(shí)物與資金進(jìn)行定價(jià)、評估的市場體系、監(jiān)管體系、服務(wù)體系等，比如有會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、房地產(chǎn)中介等，還要有能支撐對實(shí)物財(cái)產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行確權(quán)、登記、過戶交易的法律體系。在信用經(jīng)濟(jì)中，因?yàn)榕渲玫馁Y源除了有實(shí)物及資金以外還有信用，并且信用成為社會關(guān)系、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、管理制度的核心要素之一。因此，除了要保留原有的市場經(jīng)濟(jì)的市場交易、監(jiān)管、服務(wù)、法律等各種體系外，還要有社會信用體系，還需要有一套能夠支撐信用定價(jià)、交易、監(jiān)管、服務(wù)的信用體系，那么社會就會自然分工和發(fā)展出信用調(diào)查、征信、信用評級、信用擔(dān)保、大數(shù)據(jù)信用畫像、信用管理服務(wù)平臺等，社會信用體系就會產(chǎn)生與發(fā)展。信用經(jīng)濟(jì)與社會信用體系是相輔相成地存在于人類社會進(jìn)步的必然趨勢中的。

從涉及與影響的范疇上看，即從資源配置的作用與影響程度上看，信用經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)比市場經(jīng)濟(jì)要深遠(yuǎn)得多。在市場經(jīng)濟(jì)中，因?yàn)榕渲觅Y源主要是實(shí)物與資金，所以，財(cái)產(chǎn)成為標(biāo)準(zhǔn)，整個(gè)社會很容易一切“向錢看”，財(cái)富幾乎是成功的唯一標(biāo)志。有錢的人只要能開工廠、創(chuàng)造就業(yè)與貢獻(xiàn)利稅就是好樣的，哪怕有些胡作非為行為都會被忽略。在信用經(jīng)濟(jì)條件中，資源配置中增加了信用，信用成為新的社會運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，人們必須遵守信用，再有本事再有地位，大到欺上瞞下、欠債不還，小到不遵守公共信用秩序等都會被社會信用體系記錄與管理。如果說在市場經(jīng)濟(jì)中誠信還主要是一種精神與原則，那么信用經(jīng)濟(jì)則把這種精神與原則具體地落實(shí)到社會的運(yùn)行與管理中，并且具體地通過社會信用體系中的征信體系記錄表達(dá)出來，通過商品與服務(wù)的綜合價(jià)值及現(xiàn)代信用交易與服務(wù)具體地實(shí)現(xiàn)與釋放出來。例如，摩拜已經(jīng)在2017年7月24日發(fā)布新規(guī)《共享單車文明停放倡議書》，規(guī)定每個(gè)消費(fèi)者擁有100分信用起始分，正常使用1次加1分，停進(jìn)小區(qū)等行為1次扣20分。當(dāng)分?jǐn)?shù)低于80分時(shí)，每半小時(shí)騎行費(fèi)用將由1元提高到100元。

信用經(jīng)濟(jì)下的商品與服務(wù)價(jià)值構(gòu)成

在信用經(jīng)濟(jì)條件下，需求側(cè)越來越多元化，越來越高層次，增加了很多對生活追求的美好內(nèi)容，消費(fèi)者對商家所提供的商品與服務(wù)，不僅考慮價(jià)格、質(zhì)量與售后服務(wù)，還有對自己信任、提供方便的訴求，主要就是能夠提供免押、分期付款、先享后付等。

在信用經(jīng)濟(jì)條件下，供給側(cè)發(fā)生了巨大的變化，內(nèi)容越來越豐富，越來越人性化，越來越多的商家開始考慮消費(fèi)者的信用情況，愿意改變自己商品和服務(wù)的銷售方式，愿意根據(jù)消費(fèi)者或合作商戶的信用情況提供商品和服務(wù)，愿意信任并提供方便，愿意免押、分期付款、先享后付、延長付款期等。那么商家為什么愿意做出這些讓利？因?yàn)樵谏唐泛头?wù)的綜合價(jià)值中已包含了這部分信用價(jià)值。

吳氏商品綜合價(jià)值理論認(rèn)為，信用具有價(jià)值的根本原因在于商品的綜合價(jià)值是由商品本身的價(jià)值和信用的價(jià)值組合構(gòu)成的。信用具有價(jià)值，可以用于交換，得到人類物質(zhì)和勞動力凝結(jié)的實(shí)物，所以使信用可以成為社會資源配置的資源，和資金、土地等具有真實(shí)價(jià)值的資源一起參與社會資源的配置。

在現(xiàn)代信用市場上，商品（含服務(wù)）的綜合價(jià)值可以分為商品價(jià)值和信用價(jià)值。商品是有價(jià)值的，真實(shí)存在，不需贅述。信用也是有價(jià)值的，信用價(jià)值可以進(jìn)一步細(xì)分為交易履約信用價(jià)值和合規(guī)信用價(jià)值，商品價(jià)值和信用價(jià)值合并構(gòu)成商品的綜合價(jià)值。吳氏理論商品綜合價(jià)值模型為：

其中，WUV表示吳氏商品綜合價(jià)值模型，α為商品價(jià)值的權(quán)重，x為商品成本價(jià)值；β為交易履約信用價(jià)值的權(quán)重，p為交易履約信用價(jià)值；γ為合規(guī)信用價(jià)值權(quán)重，c為合規(guī)信用價(jià)值1。商品的綜合價(jià)值是由商品的成本價(jià)值、履約信用價(jià)值和合規(guī)信用價(jià)值綜合加權(quán)構(gòu)成的。α,β,γ都是大于0小于1，隨著α,β,γ的大小的此增彼長，可以反映出商品價(jià)值的不同構(gòu)成和商品所處行業(yè)的情況。

現(xiàn)代信用服務(wù)蓬勃發(fā)展的根本原因就是可以通過信用分享商品與服務(wù)，一方面擴(kuò)大了商品與服務(wù)的受眾面，供給側(cè)與需求側(cè)雙贏；另一方面使信用價(jià)值可以直接與商品及服務(wù)價(jià)值交換，在促進(jìn)了商品與服務(wù)發(fā)展的同時(shí)又釋放實(shí)現(xiàn)了信用的價(jià)值，供給者與消費(fèi)者都滿意。

吳氏信用理論商品綜合價(jià)值示意圖

當(dāng)然，每一種商品與服務(wù)都會經(jīng)歷一個(gè)生命周期，每個(gè)行業(yè)與市場的發(fā)展都會經(jīng)歷從早期不被認(rèn)知到成為主流再到?jīng)]落的不同階段，然后下一個(gè)周期再以新的形式新的狀態(tài)出現(xiàn)。當(dāng)前信用經(jīng)濟(jì)下的分享商品與服務(wù)以及整個(gè)新生的現(xiàn)代信用服務(wù)業(yè)就是在原有的商業(yè)形式下，迎合新需求而創(chuàng)新生長出來的，目前正處于從早期市場向主流市場過渡的艱難鴻溝期。

正在創(chuàng)新發(fā)展、正處于艱難鴻溝期的現(xiàn)代信用服務(wù)行業(yè)，需要寬松、穩(wěn)定的政策，需要健康有序的市場環(huán)境。也許蹣跚、也許順利，但無論如何，可以預(yù)見，信用經(jīng)濟(jì)下分享商品與服務(wù)的商業(yè)形式一定會存在并以各種形式適應(yīng)社會與市場而不斷發(fā)展與進(jìn)步。現(xiàn)代信用服務(wù)行業(yè)正在進(jìn)行著新一輪洗牌，未來將會不斷出現(xiàn)各有所攻的現(xiàn)代信用服務(wù)管理平臺，形成一個(gè)一個(gè)的“信用+”生態(tài)園，全方位、全流程為消費(fèi)者提供各種現(xiàn)代信用服務(wù)，以信用價(jià)值交換商品與服務(wù)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)以信用資本為主要手段配置資源

在信用經(jīng)濟(jì)條件下，商品與服務(wù)的綜合價(jià)值構(gòu)成中的信用價(jià)值正在落地表現(xiàn)和逐步實(shí)現(xiàn)釋放。有信用的消費(fèi)者或商戶將會擁有越來越多的機(jī)會憑信用換得更多資源。高信用的消費(fèi)者或商戶可以用更低的價(jià)格換取商品與服務(wù)，獲得更多的種類選擇，更長的信用支付期，可以先享后付。信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將會逐步釋放更多的信用紅利，為有信用的人提供更多的美好。

1.根據(jù)吳晶妹著《三維信用論》（清華大學(xué)出版社2016年版）術(shù)語目錄，合規(guī)度—compliance、踐約度—performance。

參考文獻(xiàn)：

【1】吳晶妹. 三維信用論（新版）[M]. 北京：清華大學(xué)出版社，2016

【2】吳晶妹. 現(xiàn)代信用學(xué)[M]. 北京：中國金融出版社，2002