孫玉芹

摘要：以眾多中小企業(yè)為研究對象，分析了當?shù)刂行∑髽I(yè)的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀，并從更新財務(wù)管理觀念、改善企業(yè)融資環(huán)境、健全財務(wù)控制制度、優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力與財務(wù)風(fēng)險防范能力等方面，提出了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的防范措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；防范措施

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.11.051

1中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

1.1融資風(fēng)險大

在被問及“目前企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險是什么”時，36%的企業(yè)認為是籌資風(fēng)險，48%的企業(yè)認為是經(jīng)營風(fēng)險。可見，融資難一直是長期以來困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題，并成為主要財務(wù)風(fēng)險之一。而“企業(yè)在融資過程中，考慮的主要因素”分別是資金能否順利取得（16家）、融資的成本是否很高（8家）、是否被資金提供方（股東或債權(quán)人）控制（1家），充分說明了中小企業(yè)籌資需要受各種瓶頸的限制，籌資成本也相對較高。

1.2經(jīng)營風(fēng)險高

1.2.1經(jīng)營成本高

在對“公司成本管理目標”的調(diào)查中，只有7家企業(yè)“制定了成本管理目標，而且目標清晰”，更多的企業(yè)（13家）則是“雖然制定了成本管理目標，但目標不夠清晰”，還有5家企業(yè)“尚未制定成本管理的目標”。因此，中小企業(yè)普遍存在缺乏成本競爭意識、成本管理觀念淡薄等問題，從而使企業(yè)將更多地精力放在了生產(chǎn)經(jīng)營上，而忽視了對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理與控制，導(dǎo)致企業(yè)無法達到盈利目標。

1.2.2資金回收難

在激烈的市場競爭條件下，為了擴大銷售量，發(fā)展更多的客戶，很多企業(yè)進行賒銷，并降低賒銷信用標準，這自然導(dǎo)致了應(yīng)收賬款回收風(fēng)險的增加，資金周轉(zhuǎn)緩慢，不少企業(yè)發(fā)生壞賬，甚是使企業(yè)面臨破產(chǎn)倒閉。

1.3風(fēng)險意識薄弱

在被問及“企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理崗位設(shè)置情況”時，只有8%的企業(yè)“財務(wù)部門專設(shè)財務(wù)風(fēng)險管理崗位并配備專職人員”。說明有些中小企業(yè)尚未意識到要進行財務(wù)風(fēng)險管理，而有些企業(yè)雖然已經(jīng)意識到了這個問題并嘗試進行風(fēng)險管理，但是執(zhí)行的力度還不夠，效果還不明顯。這一點在接下來的調(diào)查中得到了證實，在被問及“企業(yè)已進行了哪些財務(wù)分析”時，只有一半左右的企業(yè)進行了或多或少的償債能力分析或營運能力分析或獲利能力分析，對于發(fā)展能力分析則進行得很少。

2中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

2.1外部因素

2.1.1國家宏觀經(jīng)濟政策的變化

近幾年，雖然國家出臺了一系列助推中小企業(yè)發(fā)展的文件，但是這些政策的調(diào)整，對于中小企業(yè)而言，是一種機遇，也是一種挑戰(zhàn)。如果對政策理解到位，并合理的加以運用，可能會極大地促進中小企業(yè)的發(fā)展；但是，如果對政策把握不透，沒有及時對企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略進行相應(yīng)調(diào)整，也可能會給企業(yè)帶來很大的損失。所以，要及時跟蹤國家宏觀經(jīng)濟政策的變化，以謹慎的態(tài)度分析自己企業(yè)的特點和新政策的變化所帶來的風(fēng)險，再做出相應(yīng)的調(diào)整。

2.1.2缺乏足夠的資金支持

中小企業(yè)要想在其領(lǐng)域發(fā)展壯大，必須要有足夠量資金的支撐。與大型企業(yè)比較，中小企業(yè)注冊資本較少，資本實力有限，自有資本金嚴重不足，籌集資金比較難。一方面，中小企業(yè)籌資的渠道比較單一，主要靠銀行貸款和民間融資。銀行貸款一般門檻較高，很多中小企業(yè)往往由于資產(chǎn)負債率高、企業(yè)抵押金不足、貸款附加成本高等原因而籌集不到足額的資金；在這種情況下，一些企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間借貸。民間借貸雖然籌資門檻較低，但是其高額的利率往往成為中小企業(yè)很大的負擔，一些企業(yè)不得不通過舉新債還舊債維持生存，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)就陷入嚴重的財務(wù)危機，有些企業(yè)甚至瀕臨破產(chǎn)倒閉。另一方面，近幾年，受經(jīng)濟下行的影響，資本市場相對萎縮，很多中小企業(yè)在發(fā)展道路上步履維艱，給中小企業(yè)的發(fā)展埋下了巨大的市場隱患，對企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展極為不利。

2.2內(nèi)部因素

2.2.1內(nèi)控制度不完善

一方面，管理層風(fēng)險意識淡薄。據(jù)被調(diào)查的幾家企業(yè)財務(wù)人員反映，他們企業(yè)的管理層大都沒有樹立風(fēng)險觀念，沒有建立風(fēng)險控制體系。而問卷調(diào)查的結(jié)果也反映出，在“您公司的管理者最注重以下哪幾項”中，只有3幾家企業(yè)選擇了“控制財務(wù)風(fēng)險”項目，比例僅為12%。另一方面，受財務(wù)人員自身水平的限制，財務(wù)人員的風(fēng)險觀念普遍不強，在實際工作中很少考慮到貨幣時間價值、風(fēng)險價值等，沒有考慮企業(yè)價值最大化，沒有研究現(xiàn)金流量，沒有衡量風(fēng)險報酬。另外，在調(diào)查中我們還發(fā)現(xiàn)，只有24%的單位實施了內(nèi)部審計制度，16%的單位有資產(chǎn)保護制度，12%的單位有風(fēng)險控制制度。由此可見，很多中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度只是一紙空文，內(nèi)部審計沒有有效實施，財產(chǎn)保全制度落實不到位，風(fēng)險控制制度不健全，導(dǎo)致企業(yè)防范市場經(jīng)營風(fēng)險的能力不強。

2.2.2財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理

合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)可為企業(yè)創(chuàng)造利益，不合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)會給企業(yè)帶來損失。在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，“企業(yè)在融資過程中考慮的主要因素”首先是“資金能否順利取得”（64%），其次才是“融資的成本是否很高”（32%）。特別是對于流動資金嚴重不足的企業(yè)來說，只要能籌集到資金就行，無暇顧及融資成本和負債風(fēng)險，無形中增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)負擔。

2.2.3財務(wù)人員整體素質(zhì)偏低

筆者調(diào)查的25家企業(yè)中，財務(wù)人員初、中、高級職稱的比例分別為31%、17%、5%。由此不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平較低，工作能力較差，導(dǎo)致很多中小企業(yè)的會計賬目不夠準確，會計賬簿不夠清晰，會計信息失真現(xiàn)象嚴重，會計報表不能如實反映企業(yè)的財務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，不能為企業(yè)管理者提供有用的會計信息，影響了企業(yè)決策的正確性，由此加重了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

3解決中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的防范措施

3.1更新財務(wù)管理觀念，科學(xué)辦企，科學(xué)治企

中小企業(yè)應(yīng)該樹立科學(xué)創(chuàng)辦企業(yè)，科學(xué)治理企業(yè)的觀念，更新過時的理念與思路，增強財務(wù)風(fēng)險防范意識，促進企業(yè)的科學(xué)發(fā)展。比如，購買會計電算化軟件和ERP財務(wù)管理軟件，制定企業(yè)資源管理計劃，對企業(yè)的融資、投資、資金分配、存貨管理、資金管理等進行有效的監(jiān)督與管理，優(yōu)化資源配置，提升財務(wù)管理水平，降低財務(wù)風(fēng)險。

3.2改善融資困境，拓寬融資渠道

3.2.1完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高核心競爭力

改變傳統(tǒng)的家族式、兩權(quán)重合的公司治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代化內(nèi)部控制體系，完善法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范自身經(jīng)營管理，提高風(fēng)險防范能力，堅持科技創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造產(chǎn)品品牌，提高企業(yè)的核心競爭能力，推進企業(yè)發(fā)展。

3.2.2完善財務(wù)管理制度，提升企業(yè)信用

改善企業(yè)經(jīng)營管理理念，不斷完善各項財務(wù)管理制度，增強財務(wù)信息透明度，為企業(yè)決策和籌資融資提供真實有用的會計信息。提高信用意識與風(fēng)險意識，在金融部門樹立良好的企業(yè)信用形象，改善企業(yè)融資環(huán)境。

3.2.3增加政府、銀行支持力度，改善外部融資環(huán)境

政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的支持力度，鼓勵中小企業(yè)通過合法的經(jīng)營，不斷進行科技創(chuàng)新，加大對中小企業(yè)稅收的減免力度，促進企業(yè)的良性發(fā)展。嘗試建立各地中小企業(yè)公共服務(wù)平臺，大力開展中小企業(yè)政策宣傳、科技創(chuàng)新、融資擔保、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)集群、高端培訓(xùn)、管理咨詢、節(jié)會展覽、法律服務(wù)、信息網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)等服務(wù)，為中小企業(yè)發(fā)展提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)與技術(shù)支持，幫助其降低財務(wù)風(fēng)險。銀行等金融機構(gòu)也應(yīng)在合理規(guī)避風(fēng)險的前提下，適當提高對中小企業(yè)信貸的金額，適當降低貸款的門檻，使中小企業(yè)能夠及時足額得籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，提高企業(yè)發(fā)展能力。

3.3健全財務(wù)控制制度，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標分析體系

健全企業(yè)財務(wù)制度是有效防范中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)。健全、完善的財務(wù)制度能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和其他各項會計信息，對企業(yè)的各種經(jīng)營活動做出正確的分析和真實的評價，有助于企業(yè)做出正確的財務(wù)決策。中小企業(yè)負責(zé)人應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營情況合理設(shè)置會計機構(gòu)，聘請有經(jīng)驗、能力強的會計人員擔任會計主管，并合理設(shè)置出納、成本核算、記賬會計等相關(guān)崗位。嚴格授權(quán)審批制度，做到不同崗位之間相互制約，相互監(jiān)督，定期進行崗位輪換，避免各項經(jīng)濟案件的發(fā)生。同時，要不斷完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度，如貨幣資金管理制度、存貨管理制度、應(yīng)收賬款管理制度、固定資產(chǎn)管理制度、資產(chǎn)盤點與管理制度、內(nèi)部資金結(jié)算制度等，并認真執(zhí)行。另外，還應(yīng)完善內(nèi)部監(jiān)督機制，強化企業(yè)內(nèi)部審計工作，對企業(yè)各項經(jīng)濟活動進行監(jiān)督，杜絕各項財務(wù)漏洞。有條件的企業(yè)，可以參照大中型企業(yè)的做法，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標分析體系，從償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力等方面進行預(yù)警，全面分析企業(yè)的財務(wù)狀況，對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險提前識別、有效控制。

3.4優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

一個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理，直接影響到企業(yè)的收益水平和財務(wù)風(fēng)險狀況。因此，要認真分析自身企業(yè)的特點，合理控制其資本結(jié)構(gòu)。要正確處理好借入資金和自有資金的關(guān)系，確定合適的比例結(jié)構(gòu)，有效發(fā)揮財務(wù)杠桿作用。在合理降低資產(chǎn)負債率的前提下，保持一定的負債水平，避免過度的負債經(jīng)營，增強企業(yè)的償債能力，并有效利用資金，不斷增強企業(yè)盈利能力。適當控制債務(wù)規(guī)模，使流動比率至少保持在2∶1，速動比率至少保持在1∶1，并合理規(guī)劃債務(wù)期限，保持長短期債務(wù)匹配，不斷優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)風(fēng)險防御能力。

3.5提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力與財務(wù)風(fēng)險防范能力

企業(yè)財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平的高低直接決定了企業(yè)會計信息的質(zhì)量和企業(yè)的財務(wù)管理水平。我國中小企業(yè)普遍存在財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力不高、職業(yè)判斷力不強等問題。應(yīng)該鼓勵財務(wù)人員通過外出培訓(xùn)、學(xué)歷教育、在職進修、網(wǎng)上學(xué)習(xí)等方式，學(xué)習(xí)最新的財經(jīng)法律法規(guī)，不斷更新財務(wù)管理理念，加強風(fēng)險管理與風(fēng)險防范意識，提高風(fēng)險抵御能力。

總之，關(guān)于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險方面的問題，不僅是一個地區(qū)、一個企業(yè)的問題，而是一個歷史性的難題。要改善中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀，推動中小企業(yè)健康發(fā)展，是一項艱巨的任務(wù)。而作為地方高職性院校，我們能否主動為當?shù)刂行∑髽I(yè)提供技術(shù)支持，如進行《小企業(yè)會計準則》培訓(xùn)、定期為中小企業(yè)提供理論指導(dǎo)，積極發(fā)揮高校服務(wù)地方經(jīng)濟的職能，并廣泛開展校企合作，達到學(xué)校與企業(yè)的互惠共贏，這將是我們下一步努力的方向。

參考文獻

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