文／本刊記者李靜宇

倉儲金融助力中小企業(yè)融資
——專訪銀行業(yè)內(nèi)貿(mào)易融資、供應鏈金融資深專家薛錦輝

文／本刊記者李靜宇

中小企業(yè)發(fā)展最缺的是資金，而最難的就是融資，融資難目前已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。債券和股權融資等直接融資渠道門檻過高，中小微企業(yè)主要還是靠以銀行貸款為主的融資。

作為商品流通過程中的重要一環(huán)，倉儲環(huán)節(jié)如何助力中小企業(yè)的融資，真正實現(xiàn)物流與資金流的整合與切入，實現(xiàn)商品流、實物流、資金流和信息流的有機統(tǒng)一？倉儲企業(yè)在助力中小企業(yè)融資的過程中如何發(fā)揮自身的潛力，以及如何防范規(guī)避其中的風險？帶著這些問題記者采訪了國內(nèi)權威金融專家薛錦輝。

倉儲金融的重大機遇

近年來，實業(yè)逐步意識到物流與金融結合的重要性，以生產(chǎn)加工型的核心企業(yè)為例，其商品最終到達終端消費者前，需將商品交付大型物流公司，并按經(jīng)銷商采購需求輸送至區(qū)域倉庫，作為供應鏈中的重要一環(huán)，倉儲金融便有著重要的使命，也成為構筑供應鏈金融重要的組成部分。

在薛錦輝看來，如采用第三方合作物流+倉儲監(jiān)管的情況下，因結算方式大多為貨達付費，流通環(huán)節(jié)需要墊付資金組織物流運輸及倉儲監(jiān)管；如為自建倉儲+物流的情況，則前期需要投入巨額資金建立物流能力及渠道。但無論是何種方式，物流環(huán)節(jié)均存在金融的需求，包括應收預付的資金融通、存貨金融、保險服務等。

據(jù)了解，國內(nèi)的物流金融主要源自于第三方物流公司與銀行業(yè)的合作，產(chǎn)品理念起源于動產(chǎn)融資?！澳Ｊ綇呢浳锏?質(zhì)押的基礎模式，逐步發(fā)展至倉單質(zhì)押、開證監(jiān)管、未來貨權等多樣化的融資模式，并結合預付融資、應收賬款融資等需求，衍生出各樣的金融服務產(chǎn)品?！毖﹀\輝介紹說。

倉儲金融包括利用存貨及在途貨物為標的的金融服務仍然是重要的領域，薛錦輝解釋說：“中小企業(yè)融資難的核心問題是缺少資產(chǎn)，而按照商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸模式，即通過資產(chǎn)質(zhì)押的方式來發(fā)放貸款，只有增加資本才能增加負債，因而解決之道就是創(chuàng)新風險評價體系、創(chuàng)新信貸模式。”

倉儲金融在快消品行業(yè)、電子電器行業(yè)領域的存儲較為普遍，利用核心企業(yè)、物流、倉儲三方的銷售、存儲、在途運輸?shù)葦?shù)據(jù)發(fā)揮作用，其中的風險主要體現(xiàn)在過程管控，對數(shù)據(jù)的實時查證、階段性的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，對金融機構發(fā)現(xiàn)風險可能事件、調(diào)整風驗政策、及時做出風險控制行動都有現(xiàn)實意義。薛錦輝介紹說。

如何走出陰霾

為了走出“上?！薄扒鄭u”兩案的陰霾，《擔保存貨第三方管理規(guī)范》、《倉單要素與格式規(guī)范》兩項國家標準的頒布實施，起到了規(guī)范的作用。薛錦輝說：“上海、青島兩案的發(fā)生，背后需要完善的內(nèi)容不僅僅是國家標準的建設，倉儲、金融、行業(yè)各個方面都需要反思和改善。當然，這些規(guī)范肯定是業(yè)內(nèi)呼喚的東西，規(guī)范的出臺與實施，讓業(yè)內(nèi)有更多的參照物，相互的學習過程中，對專業(yè)的尊重重新提到了一個高度?！?/p>

在薛錦輝看來，“金融是一項高度專業(yè)的業(yè)務，規(guī)范同樣要求專業(yè)的規(guī)范，提高這些規(guī)范實施的權威性、認可度和影響力非常重要?！彼瑫r提出建議，“相應的規(guī)范要上升到國家層面，在國家法律的基礎上，通過一些公信機構成為實施主體，通過規(guī)則‘產(chǎn)品化’來具體推廣，并且有實質(zhì)性地約束，只有讓人敬畏的規(guī)則才是有效的?！?/p>

總之，專業(yè)加約束，是規(guī)范手中的兩把劍，舞好這兩把劍就一定能促進倉儲金融的發(fā)展。

金融能促進倉儲物流業(yè)的發(fā)展，是毋容置疑的，讓實體插上金融的翅膀，是支持實體經(jīng)濟、支持中小微企業(yè)的創(chuàng)新之路。金融這一服務能否成為倉儲企業(yè)增值服務不可或缺的一部分，倉儲企業(yè)要做好哪些內(nèi)功呢？

薛錦輝給出了這樣的建議：在實體與金融融合的大潮中，要做的就是提升對行業(yè)的專業(yè)運營，充分利用科技手段發(fā)展業(yè)務，這是倉儲企業(yè)防范風險的基礎。”在他看來，很難想象一個落后的運營平臺和環(huán)境，金融業(yè)務可以發(fā)展得好。

與此同時，倉儲物流行業(yè)的業(yè)內(nèi)領導者要有所擔當并形成價值同盟，對倉儲物流行業(yè)的信息化進行有效建設，讓信息可視、可取、可用，解決信息不對稱的問題，逐漸形成行業(yè)的風控生態(tài)，風險自然在掌控之中。

物流+金融的創(chuàng)新

據(jù)了解，目前金融倉儲增值業(yè)務在各倉儲企業(yè)中并未被普及，只有部分大的倉儲企業(yè)參與其中。對此，薛錦輝建議，切勿急躁，金融倉儲作為高風險的一項業(yè)務，應當堅持“大有大做、小有小做”的原則，“結合企業(yè)自身的實際情況，結合股東資源、客戶需求、政策支持、專業(yè)能力四個方面，有序開展金融業(yè)務，切勿沖動。在這個過程中，倉儲的金融模式創(chuàng)新和倉單的“權利化”將成為兩個重要的探索內(nèi)容?！?/p>

事實上，對于中小企業(yè)融資，各國都在不斷探索。今年G20杭州峰會制訂的《G20中小企業(yè)融資行動計劃落實框架》，鼓勵運用數(shù)字技術，解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。

據(jù)了解廣州的銀行正在開發(fā)“中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺”，將中小企業(yè)的多個非金融大數(shù)據(jù)整合，形成中小企業(yè)資信“全畫像”。同時，該系統(tǒng)預計能實現(xiàn)銀企雙方“線上申貸，線上審貸”功能。

銀行在積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的同時，面對金融倉儲的巨大發(fā)展?jié)摿σ约艾F(xiàn)實的需求，在資源和能力允許的情況下，需要注意三個方面，一是要有專業(yè)的運營能力，包括人才、平臺、產(chǎn)品；二是，充分與專業(yè)的金融機構合作，前期可以采取風險參與的方式開展，長遠可以通過戰(zhàn)略同盟的形式開展合作；三是，形成倉儲金融的標準化產(chǎn)品體系和根據(jù)不同行業(yè)的解決方案，貫徹專業(yè)、標準化、信息數(shù)據(jù)化的要求，低成本開展業(yè)務。

中小企業(yè)需要融資是共識，但往往被忽視的一面是：中小企業(yè)的資金需求具有短、小、頻、急等特點，這對銀行的融資貸款服務以及倉儲企業(yè)的綜合服務能力都提出了挑戰(zhàn)。對此，薛錦輝建議說，“大數(shù)據(jù)、感應技術、物流倉儲技術、供應鏈互聯(lián)網(wǎng)等科技帶來的創(chuàng)新和變革降低了物流金融的成本，帶動了整體效益提升，形成了物流金融創(chuàng)新的推動力?！痹谒磥?，物流金融的創(chuàng)新方向也將圍繞以上三大特點，帶來新的業(yè)務機會。

通過物流與主體交易實務、貿(mào)易背景間的相互印證及結合，通過“物流金融+供應鏈”、“物流金融+貿(mào)易融資”，可為特定行業(yè)、細分行業(yè)、指定企業(yè)形成風控模型，從而加強風險把控能力，降低風險管控成本。從宏觀層面，也有利于引導并實現(xiàn)“脫虛向實”，促進事業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。

此外，隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、感應技術、AR（增強現(xiàn)實技術）等新科技的充分應用，未來的高度信息化、物流數(shù)據(jù)中心等將是倉儲金融中越來越重要的部分?！半S著物流數(shù)據(jù)的積累、第三方數(shù)據(jù)共享等方式越加普遍，物流金融可以介入的市場環(huán)境、交易場景就會越來越多，從大宗的物流到小件的物流包裹，從企業(yè)貿(mào)易到個人消費領域，物流金融都能找到適合的應用場景?！毖﹀\輝介紹說。C