吳濤

[摘 要]激勵機(jī)制是現(xiàn)代企業(yè)制度改革的重要部分，文章在國有企業(yè)分離改制的背景下研究員工持股制度實(shí)施效用。通過調(diào)查分析找出問題，繼而有針對性地提出改善建議。

[關(guān)鍵詞]國有分離改制；員工持股；石油企業(yè)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.10.160

中國企業(yè)要提高經(jīng)營效率、具備世界性的競爭力，必須建立以明細(xì)的產(chǎn)權(quán)、科學(xué)的管理為特征的現(xiàn)代企業(yè)制度。員工持股是一種有效的企業(yè)激勵機(jī)制，也是國有企業(yè)深化改革的新思路。企業(yè)發(fā)展不僅要發(fā)揮企業(yè)管理者的職能，還要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)內(nèi)部員工的積極性，營造國企改革發(fā)展的動力機(jī)制和約束機(jī)制。

1 國有企業(yè)分離改制狀況分析

20世紀(jì)80年代初，國有制企業(yè)主導(dǎo)著中國的經(jīng)濟(jì)形式，但在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中漸漸出現(xiàn)了政企不分、產(chǎn)權(quán)不明晰、管理質(zhì)量低下等問題，導(dǎo)致企業(yè)缺乏靈活治理能力，造成國有資產(chǎn)嚴(yán)重浪費(fèi)和流失。為了提高我國國有企業(yè)改革的活力，提升企業(yè)核心競爭力，黨中央、國務(wù)院于2002年提出將國有企業(yè)的輔業(yè)資產(chǎn)從主業(yè)資產(chǎn)中剝離，進(jìn)行分離改制。將國有大中型企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整、并購重組，除了在利用自身現(xiàn)有條件的基礎(chǔ)上外，將非主業(yè)資產(chǎn)、閑置資產(chǎn)進(jìn)行剝離，改變企業(yè)原有身份，創(chuàng)辦參與市場競爭、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的法人經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

新疆克拉瑪依市是全國的一個重要石油城市，在1998年也響應(yīng)改革號召，調(diào)整所有制結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，將各“三產(chǎn)”、非主業(yè)單位從企業(yè)剝離出來，產(chǎn)權(quán)分離，自主經(jīng)營，成立企業(yè)走向市場經(jīng)濟(jì)化。為了適應(yīng)企業(yè)改革的需要，各國有改制企業(yè)除了國有出資股份外，在職工持股制度上都沿用了職工持股會形式。職工持股會是實(shí)現(xiàn)公有制經(jīng)濟(jì)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重要形式，在克拉瑪依市的社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)和國有企業(yè)的改革中起到了十分重要的作用。

2 克拉瑪依市石油企業(yè)實(shí)行員工持股概況

克拉瑪依市國企改制雖然已有十幾年的歷程，但由于改制時企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不一致、員工工齡長短和工作崗位有差別、管理者獎勵額度級差，以及員工對未來收益預(yù)期不同等，導(dǎo)致員工持股人數(shù)和持股比例存在較大差異，進(jìn)而影響了企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。隨著改制后企業(yè)的發(fā)展，由于員工持股制度不完善、法律不明確等諸多原因，也呈現(xiàn)了一些問題，如形成了內(nèi)部權(quán)貴、國有資產(chǎn)流失、企業(yè)發(fā)展決策艱難等。歸其原因，主要是當(dāng)時企業(yè)沒有按現(xiàn)有經(jīng)營企業(yè)股權(quán)量化，造成全民持股，既是股東又是員工，領(lǐng)導(dǎo)層與員工股份相同；企業(yè)升級上市也不符合上市企業(yè)的要求?，F(xiàn)有的地方企業(yè)在股權(quán)退出和集體股量化方面也沒有具體可操作的措施和辦法，形成了新的矛盾。企業(yè)在發(fā)展決策上產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰，部分企業(yè)無法明確資產(chǎn)的歸屬權(quán)，雙方利益主體矛盾不斷升級，對“股權(quán)”問題引發(fā)了爭議。

3 克拉瑪依市石油企業(yè)員工持股問題具體分析

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)展不完善。改制后的企業(yè)職工持股雖然占有較大部分比重，但也有部分集體股未量化，而企業(yè)的職工股是由企業(yè)職工持股會代理管理。其中有部分人存在“絕對平均主義”思想，不善于經(jīng)營企業(yè)管理。在改制階段，股權(quán)結(jié)構(gòu)顯現(xiàn)的是股權(quán)高度集中型，企業(yè)多為集體控股。股東大會集權(quán)程度較高，掌握各種權(quán)能，這樣能夠減少企業(yè)委托代理成本，緩解信息不對稱性及機(jī)會主義行為，并能快速、靈活地應(yīng)對市場變化。但股權(quán)高度集中也造成了企業(yè)員工不能真正參與企業(yè)管理，弱化員工行使其管理職能的積極性。在成長階段，企業(yè)需要大量的資本與人力資源投入，企業(yè)不得不增資擴(kuò)股滿足對資本的需求，股權(quán)結(jié)構(gòu)開始向多元化過渡。但根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)查來看，大部分企業(yè)仍是股權(quán)集中在個別股東手里，并沒有較好實(shí)施大股東之間的制衡機(jī)制。在成熟穩(wěn)定階段，企業(yè)不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和提升核心競爭力，考慮運(yùn)用上市進(jìn)行融資擴(kuò)股，股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向社會化方向發(fā)展。整體上看，大股東之間相互制衡，眾多中小股東“搭便車”獲取收益。

（2）企業(yè)管理觀念落后。針對改制時的經(jīng)濟(jì)社會背景，企業(yè)采取的管理模式有一定的效率優(yōu)勢，但企業(yè)管理者不善于創(chuàng)新管理理念，即使在新經(jīng)濟(jì)變革下對舊管理模式仍然抱有較強(qiáng)的依賴性。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層往往獨(dú)斷專行，決策不民主，思想較保守，部分領(lǐng)導(dǎo)股權(quán)融資意識較弱。管理層將自己和員工的關(guān)系簡單看作領(lǐng)導(dǎo)和被領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系，員工的職責(zé)僅是向領(lǐng)導(dǎo)反映工作情況和請示領(lǐng)導(dǎo)并接受命令。由于改制企業(yè)員工自身文化素質(zhì)低，對參與管理的認(rèn)識和態(tài)度不足，使得員工難以有效地參與企業(yè)管理活動中。

（3）員工持股會未發(fā)揮其職能。企業(yè)員工的股權(quán)均由員工持股會統(tǒng)一管理，但員工持股會本身存在較多問題。如：管理職能弱化、管理水平低下、管理人員專業(yè)化程度低等問題。目前的員工持股會只行使員工股的收益權(quán)和日常事務(wù)管理，持股會的管理人員缺乏相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識。員工持股會并不能代表員工發(fā)揮其股東權(quán)益，員工沒有實(shí)現(xiàn)權(quán)益的途徑和方式。

（4）企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全。在調(diào)研中，大多數(shù)企業(yè)都建立了法人治理結(jié)構(gòu)，但也有相當(dāng)一部分企業(yè)沒有發(fā)揮出應(yīng)有作用。存在決策不民主，監(jiān)督失力，三會開展不正常，以董事會代替股東會，沒有按企業(yè)章程及時換屆選舉、股東沒有行使表決權(quán)等不規(guī)范行為，股東的權(quán)益得不到有效保障。企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，尤其是建立企業(yè)運(yùn)行機(jī)制等基礎(chǔ)性工作薄弱，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)投資決策失誤，以及損害股東（員工）利益和造成企業(yè)內(nèi)部矛盾等問題。部分企業(yè)職工集體股沒有量化或在量化過程中出現(xiàn)違規(guī)操作，造成股權(quán)無法合理轉(zhuǎn)讓、個別人持大股等問題。

4 對石油企業(yè)員工持股制度的優(yōu)化設(shè)計

（1）完全量化職工股權(quán)。將改制企業(yè)存在一定比例的集體資產(chǎn)進(jìn)行量化，根據(jù)職工對企業(yè)的貢獻(xiàn)水平、責(zé)任大小和工齡等內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn)，合理將集體資產(chǎn)量化為職工個人股，享有企業(yè)所有權(quán)，但需職工代表大會做出決議。這種具體量化真正實(shí)現(xiàn)員工當(dāng)家做主的權(quán)利，員工才會更加關(guān)心企業(yè)的生存和發(fā)展。

（2）增加管理層股權(quán)激勵意識。給予董事長、總經(jīng)理等管理層享有一部分職務(wù)股權(quán)，提高管理層實(shí)際享有股權(quán)份額，從經(jīng)濟(jì)上將企業(yè)利益與管理層緊密聯(lián)系。把管理層獎金以職務(wù)股權(quán)分紅形式給予管理層獎勵，這樣，管理層為了自己的利益，也會想方設(shè)法提高本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使得股權(quán)有紅利可分，從而使每個員工可以得到享有股權(quán)的實(shí)際利益。

（3）改善員工持股會的效用。對員工持股會的管理方式進(jìn)行優(yōu)化，強(qiáng)化管理人員的意識和專業(yè)素能，加大培訓(xùn)力度。企業(yè)各項(xiàng)決策和會議，員工持股會要多了解員工真實(shí)意愿，調(diào)查和聽取員工對企業(yè)管理和發(fā)展的意見，并及時反饋給企業(yè)管理層。

（4）完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。建設(shè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制，要制定較為完善的內(nèi)部控制制度和規(guī)章，及時修訂和補(bǔ)充。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管，提高監(jiān)事會和獨(dú)立董事的地位，并給予真正行使的獨(dú)立監(jiān)督權(quán)力。對于內(nèi)部職能部門不要過多進(jìn)行干涉，嚴(yán)格按照企業(yè)監(jiān)督制度和工作程序進(jìn)行操作。

（5）加強(qiáng)政府的宏觀調(diào)控能力和監(jiān)督力度。政府部門應(yīng)通過推動企業(yè)重組、企業(yè)上市來進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)改革，取消對員工持股額度的限制，并在財稅、金融等政策給予企業(yè)配套的優(yōu)惠措施。例如：政府對實(shí)施員工持股計劃的企業(yè)在融資政策管制上給予一定的優(yōu)惠條件，解決企業(yè)融資困難的問題；在稅收制度改革方面，通過所得稅、營改增政策給予該類企業(yè)減稅優(yōu)惠支持等。

總之，員工持股制度是企業(yè)完善激勵機(jī)制的重要舉措，對于吸引優(yōu)秀人才，增長企業(yè)業(yè)績有著不可忽視的作用。以利益雙贏為出發(fā)點(diǎn)將員工和企業(yè)聯(lián)系在一起，建立健全企業(yè)激勵機(jī)制，充分調(diào)動員工的工作主動性，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)和員工的共同發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

黃群慧，余菁，王欣，等.新時期中國員工持股制度研究[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014（7）.