唐曉煒

【摘要】近年來隨著網(wǎng)絡(luò)科技的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融也與網(wǎng)絡(luò)科技發(fā)生了迅速融合，諸如網(wǎng)上借貸、電子銀行和在線理財(cái)?shù)纫幌盗行碌慕鹑谀Ｊ讲粩嗤苿?dòng)著網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的發(fā)展。筆者借助對國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管現(xiàn)狀與存在問題的剖析，結(jié)合相關(guān)理論，在參考國際經(jīng)驗(yàn)的前提下，筆者就國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的監(jiān)管提出了自己的幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)金融 網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn) 網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管

近些年，一些基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的新型金融理財(cái)模式在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和移動(dòng)支付等信息通訊技術(shù)的支持下迅速崛起，比如余額寶、P2P一類的理財(cái)模式對傳統(tǒng)金融運(yùn)營模式造成了非常大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。利用或者依托互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行的與金融相關(guān)的交易和活動(dòng)就是所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融。以下兩方面是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要內(nèi)容：一是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將傳統(tǒng)的線下金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上金融業(yè)務(wù)；二是利用互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新作用來開展新興金融業(yè)務(wù)。

一、我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融在即將過去的2016年呈現(xiàn)出了強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢

業(yè)內(nèi)人士明顯感受到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》落地后正在上演一場激烈的“生死戰(zhàn)”，跑路的問題平臺(tái)數(shù)量不斷上升。同時(shí)，大量資本因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的正名正不斷的涌入這個(gè)行業(yè)，一些大型實(shí)力派平臺(tái)脫穎而出，比如91金融等。

（二）“一站式理財(cái)”是趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的用戶眾多，而不同的用戶往往需要的理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)也不同，因此必須要提供多元化的理財(cái)產(chǎn)品才能滿足不同用戶的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)未來必然會(huì)向一站式綜合理財(cái)模式發(fā)展。

（三）收益率趨于合理

隨著類似“P2P監(jiān)管細(xì)則”等細(xì)分領(lǐng)域政策在2016年的密集落地，在不久的將來借貸雙方的利率都將下降到合理區(qū)間。

（四）“上市”將成為金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)熱詞

我國在2017年將大力改革和推行注冊制，股票交易會(huì)相應(yīng)的對上市企業(yè)放寬條件，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)上市將會(huì)成為最熱的詞匯，上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)會(huì)越來越多。

（五）移動(dòng)金融和眾籌金融將會(huì)快速發(fā)展

作為一個(gè)獨(dú)特的細(xì)分領(lǐng)域，眾籌在2015年下半年備受市場青睞。眾籌市場勢必要淘汰以賣貨為主的眾籌模式，有望出現(xiàn)帶有附加情感和文化氣息的社交眾籌。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融處于快速發(fā)展期，對于互聯(lián)網(wǎng)帶來的機(jī)遇和調(diào)整應(yīng)該采取一分為二的辯證的觀點(diǎn)來看待。對于互聯(lián)網(wǎng)給我們的生活帶來的便捷和高效率等積極效應(yīng)經(jīng)過給予充分的肯定，同時(shí)對其蘊(yùn)含的各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該注意識(shí)別和防范，對互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（一）法律政策風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還是一種新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比入門標(biāo)準(zhǔn)和門檻較低，且目前處于無監(jiān)管狀態(tài)。因此導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品處于合法與非法的交界邊緣帶，稍有不當(dāng)就可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品成為“非法吸收公眾存款”或“非法集資”。

（二）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槭切屡d行業(yè)，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于初創(chuàng)快速發(fā)展期，造成了企業(yè)與員工之間在管理上缺乏磨合，甚者很多企業(yè)的員工都沒有接受正式的培訓(xùn)。在工作中如果因?yàn)椴灰?guī)范的操作流程、操作程序而出現(xiàn)失誤，從而影響到客戶的利益和互聯(lián)網(wǎng)金融的構(gòu)造，同時(shí)也會(huì)在發(fā)展過程給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）信息技術(shù)安全性風(fēng)險(xiǎn)

對信息技術(shù)的應(yīng)用是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的一個(gè)重要區(qū)別，但是信息技術(shù)的應(yīng)用是一把雙刃劍，信息技術(shù)大幅度提高金融效率的同時(shí)，也給互聯(lián)網(wǎng)金融增加了安全隱患。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)受到攻擊而癱瘓時(shí)就會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重后果，因此對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)就是信息科技風(fēng)險(xiǎn)。

（四）市場競爭導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)同樣要面對市場競爭帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如比較成功的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶，各大銀行和其他金融機(jī)構(gòu)看到余額寶取得成功后紛紛效仿這種理財(cái)模式，使市場競爭變得越來越激烈。余額寶和天弘基金在激烈的市場競爭中顯示出來的優(yōu)勢越來越小，也因此產(chǎn)生了一定風(fēng)險(xiǎn)。

（五）信用違約造成的風(fēng)險(xiǎn)

信用違約風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面，一是自資金需求方違約風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易雙方的關(guān)系是通過網(wǎng)絡(luò)確立的，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融與國家征信系統(tǒng)進(jìn)行對接前，在很多方面都存在困難，比如客戶身份的認(rèn)證，征信信息的報(bào)送和查詢等，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)需要評估借款人提交的材料來確定風(fēng)險(xiǎn)，用于評估風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)存在不規(guī)范情況，兩位各大網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)之間的信息數(shù)據(jù)不能互通也造成了一定的影響，這些都會(huì)影響到信息風(fēng)險(xiǎn)的防范。二是互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺(tái)違約風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營不善，或者有虛假債權(quán)和虛假征信都會(huì)增加信用違約，如果出現(xiàn)大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)倒閉還會(huì)造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這些對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展都將造成嚴(yán)重的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

目前在我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還行進(jìn)一步完善，筆者就加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出以下建議：

（一）對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要高度重視并加強(qiáng)監(jiān)管

第一，監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的思路應(yīng)該遵循從自律到監(jiān)管再到適度放松的節(jié)奏和過程。第二，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則應(yīng)該遵循兼顧鼓勵(lì)發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)的原則。第三，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該分級(jí)分類實(shí)施監(jiān)管。

（二）加強(qiáng)建設(shè)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的能力

首先，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的“防火墻”，逐步建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場的分級(jí)預(yù)警機(jī)制，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化非現(xiàn)場監(jiān)管手段，使監(jiān)管有效性不斷提高。第二，構(gòu)建以一行三會(huì)為主的聯(lián)合監(jiān)管主體體系，科學(xué)技術(shù)部、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部和工商總局等作為輔助部門，利用多部門監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)管。第三，與國際加強(qiáng)合作對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，促進(jìn)跨國網(wǎng)絡(luò)金融事件的協(xié)同處理，推動(dòng)建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融國際治理機(jī)制。

（三）加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的職責(zé)范圍和責(zé)任歸屬

對現(xiàn)有的金融法律體系進(jìn)行完善，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)充分運(yùn)用現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融法律規(guī)范進(jìn)行監(jiān)管。把傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融納入統(tǒng)一金融規(guī)劃中，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融存在特殊性，因此需要制定新的法規(guī)，新設(shè)或整合相關(guān)機(jī)構(gòu)形成監(jiān)控體系來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

（四）建設(shè)和完善社會(huì)信用體系

第一，面向全社會(huì)構(gòu)建征信系統(tǒng)，在企業(yè)和居民信用信息數(shù)據(jù)庫的采集范圍中添加互聯(lián)網(wǎng)金融過程中產(chǎn)生的信用信息，作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品開放，使嚴(yán)格準(zhǔn)入的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商可以獲得客戶的互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息。第二，加快征信立法進(jìn)程，采用各種有利措施使全社會(huì)的信用評級(jí)技術(shù)不斷增強(qiáng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展和良性競爭。

（五）針對互聯(lián)網(wǎng)金融用戶建立完善的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制

加快推動(dòng)相關(guān)法律制度建設(shè)來保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的消費(fèi)權(quán)益。為保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益制定和出臺(tái)可行辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融的責(zé)任免除、交易保障、數(shù)據(jù)保護(hù)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等做出明確規(guī)定。為了保證消費(fèi)者投訴受理渠道暢通建立協(xié)同合作機(jī)制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者投訴處理機(jī)制，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的宣傳教育，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)，使消費(fèi)者權(quán)益受到最大限度的保護(hù)。

四、結(jié)束語

未來金融行業(yè)發(fā)展的大趨勢必然是傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的相融合，未來金融會(huì)覆蓋更多的社會(huì)需求，金融服務(wù)也會(huì)逐漸觸及到弱勢群體領(lǐng)域，金融行業(yè)的發(fā)展前景必然的廣闊的。

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