范海

摘要：近期，央行在“銀行表外理財納入宏觀審慎評估體系（MPA）”中指出，央行將在2017年第一季度的評估中正式將表外理財納入到廣義信貸的范圍中，從而更好地引導金融機構對表外理財業(yè)務風險的管理工作。理財業(yè)務納入廣義信貸將對市場帶來多種影響，本文以中小銀行為研究對象，分析了在這一政策背景下，中小銀行在未來發(fā)展中將受到的影響，同時也給出了中小銀行的發(fā)展對策，希望本文的研究能夠對促進中小銀行的進一步發(fā)展提供一定的幫助。

關鍵詞：理財業(yè)務 廣義信貸 中小銀行

2016年10月25日，21世紀經(jīng)濟報道對央行下發(fā)給各銀行的《關于將表外理財業(yè)務納入“廣義信貸”測算的通知》進行了分析，這一通知指出，從今年三季度開始，央行正式將表外理財資金運用項目歸入到宏觀審慎評估體系廣義信貸的測算中，根據(jù)央行給出的口徑，表外理財資金運用金額將以“該表中的資產(chǎn)余額-現(xiàn)金余額-存款余額=表外理財資金運用余額”的形式進行測算。央行這一文件的頒布，給市場帶來了較大波動，雖然現(xiàn)階段并不能明確央行該舉措對市場發(fā)展的長遠影響，但可以確定的是理財業(yè)務納入廣義信貸必然將給中小銀行帶來諸多約束。因此本文就針對這一問題展開了系統(tǒng)的研究，希望能夠對促進中小銀行的進一步發(fā)展提供一定的參考意見。

一、理財業(yè)務納入廣義信貸的發(fā)展歷程及其成因

早在2011年，為了更好環(huán)節(jié)市場流動性不斷充裕以及通脹壓力問題，央行頒布并實施了差別準備金動態(tài)調整等措施，希望能夠通過與宏觀審慎監(jiān)管框架的結合，更好地進行貨幣市場的總量調節(jié)工作，在這一階段中，政府對表內貸款的限制極大的引發(fā)了金融行業(yè)的創(chuàng)新，表外理財非標進入了飛速發(fā)展時期。在2013年，央行頒布八號文、127以及140號文對表內同業(yè)買入返售非標行為進行了監(jiān)管，面對央行的監(jiān)管過時，銀行開始通過應收款項類投資項目繼續(xù)展開非標業(yè)務。而在2015年底，央行正式提出了MPA宏觀審慎的監(jiān)管框架，并提出要實施廣義信貸全口徑監(jiān)管措施。MPA考核將原有的單一關注貸款轉變?yōu)榱藢V義信貸的考核，因此能夠顯著前傾銀行內部存在的通過騰挪資產(chǎn)等方式進行監(jiān)管套利的現(xiàn)象，但在此之后銀行開始出現(xiàn)將原先表內業(yè)務轉移到表外業(yè)務中進行處理從而逃避MPA考核的現(xiàn)象，基于此，央行在2016年10月正式將表外理財業(yè)務也納入到了廣義信貸中，這也就是當前廣義信貸口徑進行調整的重要原因。

二、理財業(yè)務納入廣義信貸對中小銀行的影響

理財業(yè)務納入到廣義信貸對中小銀行的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是對部分集中于理財擴張的股份銀行以及投機取巧的城商行的表外理財業(yè)務擴張產(chǎn)生限制影響，同時對于表外理財資產(chǎn)比重較大的中小銀行的盈利情況也將產(chǎn)生一定的不利影響。廣義信貸指標要求對于區(qū)域性的金融機構而言，這一指標不能超過22%，而對于部分中小銀行，其理財業(yè)務的比重或是基數(shù)相對 較高，這就使得其通過表外理財進行擴張的發(fā)展途徑已經(jīng)不可行，而這對于大型銀行而言卻不存在突出的影響，例如興業(yè)銀行在2016年的理財規(guī)模比年初增長了41%，已經(jīng)遠遠超出了廣義信貸指標規(guī)定的范圍，而工商銀行的這一比例僅僅增長了9.6%，由此可以看到，中小銀行的表外理財擴張將受到直接影響。二是對中小銀行理財產(chǎn)品存量的影響，由于新政規(guī)模受到了指標限制，因此如何經(jīng)營理財產(chǎn)品存量將成為了重要問題，而如果由此催生杠桿，可能會進一步加大中小銀行的資金風險。三是在規(guī)范中小銀行發(fā)展方面所起到積極影響，其能夠有效規(guī)范中小銀行的發(fā)展行為，促進中小銀行對自身投資能力、風險管理、機制改革方面的發(fā)展。

三、理財業(yè)務納入廣義信貸背景下中小銀行發(fā)展對策分析

（一）重視完善中小銀行管理機制

由于央行的這一舉措將給中小銀行的發(fā)展帶來一定的不利影響，因此為了在市場中獲得更好的發(fā)展，中小銀行必須要重視對自身管理機制的完善。中小銀行需要根據(jù)現(xiàn)代銀行管理制度，對銀行內部法人治理機構進行進一步的優(yōu)化，并建立科學、完善的決策系統(tǒng)與執(zhí)行體系，從而為中小銀行的發(fā)展提供重要的機制保障。同時為了更好的應對廣義信貸口徑調整的不利影響，中小銀行還可以積極引進國內外專業(yè)人才，針對央行頒布的各項政策采取合適的發(fā)展方案，從而有效降低該舉措對中小銀行的不利影響。

（二）加快完善中小銀行風險補償機制

為了更好的因對廣義信貸口徑調整可能給中小銀行帶來的資金風險，中小銀行必須要加快完善自身的風險補償機制。通過建立風險基金、提高呆賬準備金比例、建立存款保險制度、合理體征表外理財比例，從而有效降低中小銀行的資金風險。

（三）采取合理的市場定位

在金融市場中，為了獲得更好的發(fā)展，中小銀行必須要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，進行合理的市場定位，采取差異化策略，從而獲得更多的市場份額。中小銀行應該充分發(fā)揮自身的靈活、資金流轉速度較快的有點，將目光放在小型項目上，提供優(yōu)惠措施來吸引更多的中小企業(yè)，從而實現(xiàn)與中小企業(yè)的友好合作，最終不僅達到促進中小企業(yè)的融資發(fā)展的目標，同時也能夠在這一過程中獲得更多的收益。

四、結束語

綜上而言，理財業(yè)務納入廣義信貸將給中小銀行的發(fā)展帶來諸多影響，雖然會影響銀行表外理財業(yè)務的擴張，并對中小銀行的新增規(guī)模產(chǎn)生約束，但同時也有利于銀行業(yè)發(fā)展的進一步規(guī)范，中小銀行為了達到央行設立的標準，必然將采取多項改革以期提高自身的投資水平與風險管理水平，因此在一定程度上也將使中小銀行進入新的發(fā)展時期。在這一背景下，中小銀行必須要積極采取有效措施，通過完善自身的管理機制、完善風險補償機制以及進行合理的市場定位，從而順應市場發(fā)展規(guī)律，抓住新時期的發(fā)展規(guī)律，更好的為社會經(jīng)濟的發(fā)展提供推動力。

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