摘 要：本文將對應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理這兩類盈余管理之間的部分替代關(guān)系進行淺析。盈余管理是會計學(xué)和公司管理研究中的一個重要且核心的問題，我們發(fā)現(xiàn)一直存在這樣一個規(guī)律，即這兩類盈余管理當(dāng)中，一類成本的增加會直接導(dǎo)致這一類盈余管理程度的下降，而與之相反的，當(dāng)管理成本降低的時候，其程度就會上升。這一類的現(xiàn)象，被我們認為二者之間存在一定的部分替代關(guān)系。本文擬從基本概念入手，通過對此類現(xiàn)象的剖析，來進行實證假設(shè)，為此類現(xiàn)象的研究提供一定的啟示。

關(guān)鍵詞：應(yīng)計盈余管理；真實盈余管理；政策影響

一、引言

盈余管理是會計財務(wù)和公司管理中的核心問題，其價值在于，企業(yè)的管理者運用會計的方法或通過真實的交易，來改變財務(wù)報告，用以對利益相關(guān)者進行誤導(dǎo)，使之改變對公司的理解，又或者改變和影響以報告盈余為基礎(chǔ)的一些合約。具體說來，這一類盈余管理有兩種，一類是以純粹的會計方式所產(chǎn)生的應(yīng)計盈余管理，一類則是由真實的交易所構(gòu)成的真實盈余管理。我們發(fā)現(xiàn)，出于種種動機，在進行盈余管理的時候，很多企業(yè)會二者兼用，從而使得這兩者出現(xiàn)一部分替代的關(guān)系，且二者在管理程度和管理成本方面存在一定的關(guān)聯(lián)。例如美國的再融資企業(yè)，在進行應(yīng)計的盈余管理之外，還常常會進行真實盈余管理，而且其真實盈余管理的程度較之應(yīng)計盈余管理的程度，呈現(xiàn)負相關(guān)，而盈余管理的成本，則是正相關(guān)的。同時，部分美國的企業(yè)，為了高估市值，還常常先進行應(yīng)計盈余管理，然后進行真實盈余管理，以此來確保市值的高位和穩(wěn)定。

本文的貢獻主要有以下兩個方面，其一是對于兩類盈余管理之間的部分替代關(guān)系進行理論分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的關(guān)系，從而為進一步的研究公司盈余管理提供一些借鑒。其二是基于我國獨特的背景，尤其是會計準(zhǔn)則改革，來解讀外部政策對于企業(yè)盈余管理模式選擇所產(chǎn)生的影響。

二、兩類盈余管理之間部分替代的表現(xiàn)

引言中提到的許多企業(yè)的管理層基于盈余管理的成本來對兩類盈余管理方式進行選擇，并以此來希望放大兩類盈余管理所產(chǎn)生的效益，從而使兩類盈余產(chǎn)生一定的互補關(guān)系。具體說來，當(dāng)應(yīng)計盈余管理的成本上升的時候，其管理程度也就隨之下降，而同時采取第二類盈余管理的公司管理層，會隨之提升真實盈余管理的相關(guān)程度，隨之使真實盈余管理的成本下降。即應(yīng)計盈余管理的程度與應(yīng)計盈余管理的成本呈現(xiàn)負相關(guān)，與真實盈余管理的成本呈現(xiàn)正相關(guān)。與之相對的，真實盈余管理的程度與真實盈余管理的成本呈現(xiàn)負相關(guān)，與應(yīng)計盈余管理的成本則呈現(xiàn)正相關(guān)。事實上，無論其關(guān)系如何的變動，最初的出發(fā)點，乃是這兩類盈余管理的成本控制。我國在2007年實行了新的《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》，在取消了長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回以后，具有正向的盈余管理動機的公司，所需要的轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的概率及其金額都發(fā)生了較大的變動，總的說來是顯著下降的，因此通過處置長期的資產(chǎn)從而提高利潤的概率和金額就顯著的增加，因此得以最終利用長期資產(chǎn)的賬面價值所產(chǎn)生的變化來提高利潤的概率和金額也就顯著的降低了。

三、兩類盈余管理之間部分替代的原因分析

1.成本控制動因

兩類盈余管理的選擇，其出發(fā)點應(yīng)為成本的管理。當(dāng)任何一個盈余管理的成本發(fā)生變動的時候，隨之而來的即是影響到其本身的管理程度。當(dāng)成本上升的時候，公司管理層出于成本控制的需要，必然要做出反應(yīng)，隨之另外一類盈余管理就凸現(xiàn)出來，由此也就產(chǎn)生了二者的部分替代關(guān)系。但是總括而言，成本的控制是兩類盈余管理選擇并產(chǎn)生部分替代關(guān)系的基本動因，但具體選擇哪一類盈余管理亦或偏重于哪一類盈余管理，還需要依照公司本身的財務(wù)和資產(chǎn)的具體情況來進行判斷，需要結(jié)合市場的動態(tài)來進行判斷。因此，成本控制也并非兩類盈余管理之間選擇和偏重的唯一或絕對標(biāo)準(zhǔn)。

2.資產(chǎn)需求動因

前文中曾經(jīng)提到過，盈余管理的方式，其根本的用意乃是對于利益相關(guān)者進行的一種變相說服。那么在資產(chǎn)變動當(dāng)中尤為重要。公司的發(fā)展離不開資金的充裕，而在現(xiàn)代社會資金的充裕程度事實上很大程度上取決于信用評級和投資者的信心。盈余管理的方式并非一種欺騙，而是一種資產(chǎn)需求變動過程中的變相程序處理，其原則是在較低的成本基礎(chǔ)上，凸顯出最大的利益。兩類盈余管理方式的選擇，也就是基于此類的考慮，即如何能夠最大程度突顯公司的利益所在，從而確保公司的利益和利益相關(guān)者的可接受程度。

3.政策動因

政策動因是盈余管理不得不考慮的一個強大的外部因素?，F(xiàn)代社會的公司運營，需要政府的高度監(jiān)管，尤其是金融業(yè)在融資的過程中，必須在政府嚴(yán)格的監(jiān)督之下，防止惡性競爭和惡意收購等行為的出現(xiàn)。盈余管理很大程度上受制于政策，尤其是在國內(nèi)，隨著2007年，我國《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》政策的出臺，對盈余管理的相關(guān)內(nèi)容就產(chǎn)生了重大的影響，在下文中，我們還將著重分析這一系列的影響所產(chǎn)生的結(jié)果。在這里，我們需要明確的是，在現(xiàn)代企業(yè)管理中，企業(yè)的行為并非完全受制于利益和企業(yè)本身的價值取向，其根本上還受到社會需求和政策要求的制約。盈余管理作為企業(yè)管理的一個重要方面，其兩類方式的選擇，與政策的要求也同樣有著密不可分的關(guān)系。

四、基于我國會計準(zhǔn)則改革的制度變遷背景的分析

上文中已經(jīng)提到了政策的變動將對兩類盈余管理之間的選擇產(chǎn)生重大的影響，這也是兩類盈余管理之間部分替代現(xiàn)象能夠出現(xiàn)的重要原因之一，下面我們將基于我國會計準(zhǔn)則改革的制度變遷背景來對公司管理層進行盈余管理的實際選擇進行考察。其目的是在研究盈余管理在外部監(jiān)管政策的沖擊下，二者之間盈余關(guān)系的替代和最終量的變化。

第一，我們需要明確的是，盈余管理受到政策影響的直接表現(xiàn)，主要有兩點：一方面是禁越行為，即政策明顯規(guī)定不能夠去做的行為。這在盈余管理中存在較少，政策明令禁止的行為，發(fā)生地概率較小。具體來說，在2007年《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》頒布后，相比較整個會計行業(yè)的準(zhǔn)則來說，其更加具有針對性，對于公司管理的行為進行了更為明確的約束，因此對盈余管理的影響更為巨大。另一方面是基于成本的變動。前文中我們說到，盈余管理兩類不同類型選擇的首要動因，是在于成本控制，政策的變動會直接作用于盈余管理的控制選擇，從而使公司的決策層和管理層做出選擇。例如，在2007年公布的《資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》，具有正向的盈余管理動機的公司，所需要的轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的概率極其金額都發(fā)生了較大的變動，總的說來是顯著下降的，因此得以最終利用長期資產(chǎn)的賬面價值所產(chǎn)生的變化來提高利潤的概率和金額也就顯著的降低了。

第二，具體到管理方面，在應(yīng)計盈余管理方面，公司管理層可以通過調(diào)整長期資產(chǎn)的賬面價值來影響會計利潤，包括長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提、長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回以及長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對折舊或推銷的影響。由于長期資產(chǎn)賬面價值的評估需要對企業(yè)資產(chǎn)長達數(shù)年的業(yè)績進行預(yù)測，同時又缺乏長期資產(chǎn)公允市場價格的信息，從而使得長期資產(chǎn)賬面價值評估依賴于大量的假設(shè)、判斷和預(yù)測，也正是這些假設(shè)、判斷和預(yù)測的存在，從而使得公司管理層可以通過長期資產(chǎn)賬面價值的評估來計提長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而進行盈余管理。已有研究發(fā)現(xiàn)，公司管理層的確通過計提過量的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來降低會計利潤，以實現(xiàn)“洗大澡”和平滑利潤等動機。

五、結(jié)論

通過以上的分析，我們對兩類盈余管理之間的部分替代關(guān)系有了一個較為系統(tǒng)和清晰地認識，同時，又以我國會計改革為背景，了解到了當(dāng)前所進行的會計準(zhǔn)則的改革對于企業(yè)在兩類盈余管理的選擇方面所產(chǎn)生的重大影響。企業(yè)在進行盈余管理的選擇方面，其基礎(chǔ)的動因是在于利益的追求，表現(xiàn)在成本的控制，同時受制于監(jiān)管部門的管理，受制于政策的約束。這對于我們理解企業(yè)進行盈余管理的活動有著較為深入的啟示。

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作者簡介：段俊芳（1987- ），女，漢族，河南林州人，湖北經(jīng)濟學(xué)院法商學(xué)院助教，研究方向：會計、企業(yè)管理