包堅華

前期有幸參加中新兩國“青年商務(wù)大使”交流項目，在新加坡華僑銀行進行為期十周的交流培訓(xùn)，期間重點了解華僑銀行風(fēng)險管理和金融市場架構(gòu)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗，與當?shù)劂y行、中資同業(yè)、前監(jiān)管官員做了溝通。現(xiàn)對有關(guān)交流情況從4個方面總結(jié)：海外視角看國內(nèi)股份制行、新加坡金融業(yè)基本概況、華僑銀行風(fēng)險管理及金融市場業(yè)務(wù)架構(gòu)、其他收獲及中資股份制行海外分行業(yè)務(wù)拓展建議等。具體如下：

一、從海外視角看國內(nèi)股份制行

1.國內(nèi)股份制行自身進步顯著，業(yè)務(wù)規(guī)模和收益等方面成就令人自豪。比如，在資產(chǎn)收益率方面，招商銀行2013年末的ROA是1.39、浦發(fā)銀行是1.21、興業(yè)銀行是1.20，超過新加坡的三大行（星展銀行0.91，華僑銀行1.05，大華銀行1.12）。在ROE指標方面國內(nèi)股份制行優(yōu)勢更為明顯，根據(jù)2013年末數(shù)據(jù)，招商ROE是23.12、浦發(fā)ROE是21.53、興業(yè)是22.39，而新加坡三大行中最高的大華銀行僅12.3。此外，在總資產(chǎn)方面，國內(nèi)股份制行2008年底已經(jīng)一舉超過當?shù)厝蟊就零y行（如圖所示）。此外，國內(nèi)銀行在網(wǎng)上銀行、微信銀行、電子支付等新業(yè)務(wù)方面較新加坡銀行更為領(lǐng)先。

2.新加坡銀行有境內(nèi)同業(yè)學(xué)習(xí)、借鑒之處。在收入結(jié)構(gòu)、風(fēng)險資產(chǎn)占比等方面我們找到了差距，風(fēng)險計量系統(tǒng)、業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)置等方面有境內(nèi)股份制行可借鑒之處。華僑銀行是經(jīng)營風(fēng)格較為審慎，營業(yè)收入中非利息收入占比約在40%左右（2009年至2014年），有些年份甚至超過50%。相比之下境內(nèi)股份制行通過結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷提高非利息收入占比，但整體看占比仍相對不高（同時期基本在10%～20%）。再是境內(nèi)股份制行雖然資產(chǎn)規(guī)模明顯高于新加坡的銀行，但風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例高于3家新加坡銀行，說明我們每單位資產(chǎn)承擔(dān)的風(fēng)險相對較高。資產(chǎn)質(zhì)量方面，盡管金融危機時期華僑銀行不良率明顯高于我們，但危機之后其不良率逐年下降，至2013年底已經(jīng)略低于我們。而另一方面國內(nèi)銀行受多種因素影響，不良率自2011年觸底后逐年走高，境內(nèi)股份制行也不例外。另外，華僑銀行市場風(fēng)險管理的機構(gòu)設(shè)置完善、職責(zé)劃分清晰、人力資源充足。前中后臺風(fēng)險計量系統(tǒng)統(tǒng)一、系統(tǒng)支持全面、輔助系統(tǒng)完善等，這些都值得我們學(xué)習(xí)。

3、堅定了信心。和國外銀行相比，境內(nèi)股份制行成立時間相對較晚，但發(fā)展速度很快，2013年多家股份制銀行躍入世界500強。境內(nèi)股份制行業(yè)務(wù)類型與新加坡銀行差距不大、組織架構(gòu)基本符合業(yè)內(nèi)較佳實踐、新資本協(xié)議合規(guī)達標進入沖刺階段、海外拓展邁出堅實步伐，整體來說具備了國外銀行對話的基本實力。

二、新加坡金融業(yè)基本概況

1.金融業(yè)高度發(fā)達

新加坡自1965年建國伊始即確立金融立國政策和金融市場國際化戰(zhàn)略，目前有超過600家金融機構(gòu)，100多家銀行，其中包括三大新加坡本土銀行，花旗、匯豐、德意志、東三菱、富國等外資銀行，也有工、農(nóng)、中、建、交、招六家中資銀行。新加坡金管局（以下簡稱金管局或MAS）對銀行業(yè)進行牌照管理，本地三大行是全牌照銀行。中行和工行的新加坡分行也是全牌照銀行，其中中行新加坡分行已經(jīng)開設(shè)了6個營業(yè)網(wǎng)點，建行、農(nóng)行和招行目前持有批發(fā)銀行牌照。

2.監(jiān)管嚴格、特色鮮明

MAS具有中央銀行金融調(diào)控與金融監(jiān)管兩大職能，主張保持嚴格高標準監(jiān)管不影響創(chuàng)建更有活力、更富創(chuàng)新機制的金融體系，穩(wěn)健的金融體系可為金融自由化提供更加堅實的基礎(chǔ)。MAS在新加坡金融自由化進程中逐步形成一套創(chuàng)新的金融監(jiān)管理念，實現(xiàn)了“非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、風(fēng)險評級、非現(xiàn)場跟蹤監(jiān)控”的良性循環(huán)。

3.三大本土銀行各有特色

新加坡政府認為金融開放的前提是保證自身的金融穩(wěn)定、促進本地金融機構(gòu)發(fā)展，在扶持本地銀行做強做大的情況下對外開放市場。3家新加坡本地銀行是當?shù)亟鹑隗w系的基石，占據(jù)了約62%的存款市場。

星展銀行由政府設(shè)立，擁有最大新幣儲備，總資產(chǎn)為4020.08億新元，是東南亞最大銀行，公開市場評級AA-和Aa1。星展銀行擁有新加坡最大規(guī)模的新幣儲備，是市場緊張時主要的流動性輸出方。大華銀行成立于1935年，經(jīng)營風(fēng)格略為激進，總資產(chǎn)為2842.29億新幣。因其略為激進的經(jīng)營風(fēng)格，貸存比經(jīng)常高于另外兩家行，甚至有的時候會出現(xiàn)貸存比接近或超過0.9的情況。流動性緊張時點，大華銀行為了緊急吸引存款常常會報出明顯高于同業(yè)的價格來吸引公眾存款。華僑銀行是新加坡成立時間最早的本土銀行，近10年來頻頻通過并購擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。華僑銀行于1932年由三大華資銀行合并而成， 2013年末總資產(chǎn)規(guī)模為3384.48億新幣（約合16076.28億人民幣），是東南亞第二大的金融服務(wù)集團。自2004年開始，華僑銀行在擴大市場份額和增強財富管理能力方面屢有動作，包括收購大東方控股公司、馬來西亞PacificMas Berhad、荷蘭安智銀行（ING）在亞洲的私人銀行業(yè)務(wù)（改名為新加坡銀行）。2014年三季度，華僑銀行實現(xiàn)對永亨銀行的收購及私有化并，將其改名為華僑永亨銀行，成為新加坡僅次于星展銀行的第二大銀行集團。

三、華僑銀行風(fēng)險管理及金融市場業(yè)務(wù)架構(gòu)

他山之石，可以攻玉。本章節(jié)將對華僑銀行的風(fēng)險管理和金融市場業(yè)務(wù)架構(gòu)進行描述和比較，對其有益的地方進行適時、適地的借鑒，只是無需照搬套用。

1.華僑銀行風(fēng)險管理架構(gòu)

華僑銀行的風(fēng)險管理部門直接向集團首席風(fēng)險官（CRO）匯報，首席風(fēng)險官負責(zé)確保集團的風(fēng)險管理的有效性和全面性。風(fēng)險管理部門的職責(zé)是通過最佳風(fēng)險管理實踐，使得集團優(yōu)化經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后資本回報率，并保護集團避免受到風(fēng)險偏好以外的不可預(yù)計損失的影響。日常工作中設(shè)立專門部門負責(zé)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信息安全、特殊資產(chǎn)和其他關(guān)鍵風(fēng)險的獨立風(fēng)險控制及管理。

2.市場風(fēng)險管理

華僑銀行在風(fēng)險管理部下設(shè)市場風(fēng)險管理部，負責(zé)銀行賬戶和交易賬戶的市場風(fēng)險管理，包括市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)督和控制，暫不涉及國別風(fēng)險管理、交易對手信用風(fēng)險管理以及市場風(fēng)險資本計量。華僑銀行的海外機構(gòu)，包括中國、馬來西亞的海外分行，都成立了分行市場風(fēng)險部，向總行風(fēng)險管理部匯報。總行市場風(fēng)險部下的5個團隊，分別負責(zé)銀行賬戶利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理、交易賬戶市場風(fēng)險日常管理、前中臺系統(tǒng)數(shù)據(jù)維護和更新、模型驗證、系統(tǒng)開發(fā)等工作。此外資金財務(wù)部下還有3個二級部參與市場風(fēng)險估值和市場風(fēng)險資本計量，整體在市場風(fēng)險人力資源方面的配置超過100人。

在估值方面，華僑銀行已經(jīng)實現(xiàn)了前中后臺獨立估值。市場風(fēng)險管理部對當天頭寸和交易進行盯市風(fēng)險計量，監(jiān)控各類限額的執(zhí)行情況；全球資金部每日日終提供前臺交易預(yù)估損益給中后臺；資金財務(wù)控制部T+1日出具前日交易估值損益報告，并作為最終估值數(shù)據(jù)。

相比之下，境內(nèi)股份制行市場風(fēng)險管理在組織架構(gòu)、職責(zé)范圍與華僑銀行市場風(fēng)險管理部有一定區(qū)別，尤其是銀行賬戶利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理多由行內(nèi)資產(chǎn)負債管理部或計財部牽頭負責(zé)。此外在人力資源和系統(tǒng)配置，計量精細化等方面國內(nèi)股份制銀行仍處于不斷發(fā)展階段。

3.銀行賬戶利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理

在銀行賬戶和流動性管理方面，華僑銀行公司資金部（Corporate Treasury））承擔(dān)管理目標擬定職責(zé)，包括：監(jiān)控市場趨勢及監(jiān)管政策變化，適時采取必要調(diào)整措施，支持業(yè)務(wù)開展；提供利率風(fēng)險對沖策略并對對沖策略對財務(wù)表現(xiàn)的平衡與影響進行分析；確定中長期自己募集規(guī)劃方案，通過相應(yīng)分析明確中長期資金募集規(guī)模數(shù)量以及價格范圍。公司資金部隸屬于財務(wù)部門，與境內(nèi)股份制行資產(chǎn)負債管理部承擔(dān)的職責(zé)相似。

負責(zé)具體銀行賬戶和流動性管理策略實施的是資產(chǎn)負債管理部內(nèi)的貨幣市場交易臺，工作內(nèi)容包括包括執(zhí)行相應(yīng)交易，對利率風(fēng)險及結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險敞口進行主動管理；短期和中長期的流動性管理資金交易。資產(chǎn)負債管理部隸屬于全球資金部（Global Treasury），與境內(nèi)股份制行金融市場部下設(shè)的貨幣市場交易處承擔(dān)的職責(zé)相似。

華僑銀行的銀行賬戶利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理工作由風(fēng)險管理部承擔(dān)。銀行賬戶風(fēng)險管理方面職責(zé)包括評估及建議年度銀行賬戶利率風(fēng)險限額及觸發(fā)指標，對有關(guān)限額及監(jiān)管指標進行日常監(jiān)控，以及擬寫專題利率管理報告。流動性風(fēng)險管理職責(zé)包括評估及建議年度流動性風(fēng)險限額及觸發(fā)指標，行內(nèi)限額以及監(jiān)管指標的日常監(jiān)控，撰寫流動性風(fēng)險月報或日報，并向高管層或監(jiān)管報送。

4.華僑銀行的全球資金部（相當于境內(nèi)股份制行的金融市場部）

華僑銀行的全球資金部（Global Treasury）負責(zé)參與華僑銀行集團的流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險管理目標的實施，負責(zé)金融市場產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品管理，向新加坡境內(nèi)跨國企業(yè)、金融機構(gòu)、中介機構(gòu)、各政府部門及海外拓展的新加坡商業(yè)客戶提供多元化銀行金融產(chǎn)品服務(wù)。全球資金部由3個子部門組成（如下圖所示）：

（1）資產(chǎn)負債管理部主要負責(zé)根據(jù)集團財務(wù)部門的有關(guān)要求，參與日常流動性管理和銀行賬戶利率風(fēng)險管理實施，參與日常資金定價的決策，進行日常頭寸調(diào)撥及開展常規(guī)資金業(yè)務(wù)。

（2）資金銷售部是全球資金部內(nèi)的重要銷售部門，新加坡由于地域限制，不能向我們一樣有眾多分行、由分行進行客戶拓展，因此資金業(yè)務(wù)的銷售采用總行直營模式，總行資金銷售部是其最主要和最重要的銷售途徑。資金銷售部內(nèi)部分為Financial Institution Sales和Corporate Sales，即同業(yè)客戶銷售和企業(yè)客戶銷售。

（3）資金交易部是全球資金部最主要部門，直接負責(zé)交易賬戶項下各類金融工具的交易以及金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)，也是主要的市場風(fēng)險承擔(dān)部門。資金交易部下設(shè)四個團隊，分別是債券及利率衍生品交易團隊，進行各類債券、利率互換、債券遠期、利率期貨等金融工具的交易；外匯及衍生交易團隊，負責(zé)各類外匯現(xiàn)貨、遠掉期、期權(quán)等產(chǎn)品的交易；信用衍生品交易團隊主要負責(zé)各類CDS（信用違約互換）的交易以及為其他有信用風(fēng)險的資產(chǎn)進行風(fēng)險對沖；股票、商品及衍生品交易團隊主要負責(zé)股票、股票期權(quán)、大宗商品等產(chǎn)品的交易。資金交易部內(nèi)部也設(shè)置小中臺部門，稱之為業(yè)務(wù)管理單元（BMU：Business Management Unit）。BMU下設(shè)風(fēng)險經(jīng)理崗位，負責(zé)資金交易部內(nèi)部市場風(fēng)險限額監(jiān)控、超限行為報告和處理等職能。

華僑銀行是通過財務(wù)部下設(shè)的公司資金部制定銀行賬戶利率和流動性管理的策略，由資產(chǎn)負債管理下設(shè)的貨幣市場交易臺進行相關(guān)日常實務(wù)操作，由風(fēng)險部門進行銀行賬戶利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險的限額風(fēng)險管理包括限額監(jiān)控。新加坡本地銀行認為風(fēng)險部門的介入能夠?qū)曙L(fēng)險限額和觸發(fā)指標包括觸發(fā)機制的合理性進行獨立評估，并能夠?qū)ο揞~執(zhí)行情況進行獨立監(jiān)控。境內(nèi)股份制行銀行賬戶管理和流動性管理的內(nèi)容與華僑銀行相似，但部門職責(zé)劃分存在差異。

（4）華僑銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括兩部分。一是通過集團下屬的利安資金管理公司（Lion Global Investors）為大東方控股保險公司的保險資金進行長期投資。二是在銀行內(nèi)部的全球資金部、公司銀行部和零售銀行部等部門內(nèi)設(shè)立了理財產(chǎn)品研發(fā)部門。

新加坡的3個本土銀行都建立了各自的資產(chǎn)管理公司，新加坡監(jiān)管部門要求這些資產(chǎn)管理子公司必須由銀行集團進行絕對控股并納入并表口徑，實施各類風(fēng)險的并表管理。

境內(nèi)股份制行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)抓住了行業(yè)發(fā)展機遇近幾年發(fā)展迅速，從原先的金融市場部獨立出來成為專門的資產(chǎn)管理部，興業(yè)已經(jīng)成立了獨立的資產(chǎn)管理公司。未來境內(nèi)股份制行將朝著綜合化經(jīng)營方向發(fā)展成為金融集團，根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，金融集團對獨立運作的中心、附屬機構(gòu)仍需進行并表管理。即便是資管業(yè)務(wù)由獨立的資管公司進行運作，根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議管理要求以及海外銀行實踐，資管子公司的風(fēng)險管理仍需要納入金融集團的整體風(fēng)險管理框架進行統(tǒng)一管理。一是交易策略和賬戶分類需要統(tǒng)一考慮，二是風(fēng)險資本管理需要統(tǒng)一考慮。對于獨立子公司，只要是納入集團并表口徑的，其日常交易性活動都會影響集團口徑的風(fēng)險資本計量，具體頭寸規(guī)模、風(fēng)險敞口、估值損益等都可能會影響整個集團的風(fēng)險狀況。對于未來的獨立資管公司，境內(nèi)股份制行也要做好從集團層面統(tǒng)一布局，并統(tǒng)籌落實并表風(fēng)險管理工作。

四、收獲及建議

高度重視合規(guī)管理。我初到華僑銀行就被要求簽署一系列文件，包括保守商業(yè)秘密、反洗錢、反恐怖融資、反不良網(wǎng)絡(luò)言行、反文化/種族/語言歧視、反不良工作行為、銀行從業(yè)規(guī)范行為等各類協(xié)議，且后續(xù)工作被反復(fù)要求按照協(xié)議進行工作，并有不同方式和角度的日常檢查?？梢娖鋵@些規(guī)范性要求是切切實實納入日常行為當中的。

境內(nèi)銀行海外拓展需關(guān)注當?shù)刭Y金價格問題。和當?shù)亟ㄐ小⒅行泻娃r(nóng)行同業(yè)溝通，詢問了解各家行海外業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)現(xiàn)狀等，也了解了各家行在新加坡的業(yè)務(wù)規(guī)模、市場排名等信息，并重點關(guān)注了各家行金融市場業(yè)務(wù)狀況以及遇到的主要挑戰(zhàn)。在遇到的挑戰(zhàn)這一問題上有兩家行不約而同的把當?shù)赝瑯I(yè)市場資金價格較高作為問題提出，其中一家同業(yè)直言資金價格高低直接影響分行利潤

中資行需開放、積極地對外溝通。因機緣巧合，我在一個運動俱樂部中多次遇到一位前新加坡金管局官員，并進行深入溝通。該前官員介紹了金管局近年高度重視反恐怖融資并且已經(jīng)做了大量工作，提示外來的金融機構(gòu)需要額外關(guān)注這方面的政策，在溝通中對方重點講述了以前工作中和中資行接觸的經(jīng)歷和感受，提示中資銀行需要更開放、更積極地對外溝通。

通過這些交流，令我對新加坡的營商環(huán)境、當?shù)亟鹑谑袌鰻顩r、中資行的基本業(yè)務(wù)等有一個較為鮮活、直觀的認識，并在交流中形成了對境內(nèi)股份制行設(shè)立海外分行拓展海外業(yè)務(wù)的一些的建議想法。

首先，新加坡監(jiān)管十分重視反恐怖融資的風(fēng)險管理，其嚴格的監(jiān)管理念值得我們思考。

新加坡因國際反恐壓力已經(jīng)將反恐怖融資作為新的、重要的金融犯罪內(nèi)容，與洗黑錢行為并列予以嚴厲打擊。新加坡金管局在2010年到2012年期間，開展了108次現(xiàn)場檢查，并在過去3年里對22家在這方面管理不力的金融機構(gòu)進行了罰款，此外還總向金融機構(gòu)發(fā)出了47次警告和譴責(zé)，限制了七家金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)，吊銷或不延續(xù)13家貨幣兌換和匯款代理商的執(zhí)照。2014年10月起，為了防范洗錢和恐怖主義融資活動，新加坡甚至還取消了面值1萬元新幣紙鈔的發(fā)行。

以上僅是新加坡監(jiān)管嚴格管理的一個細節(jié)，很多時候它的嚴格監(jiān)管體系甚至?xí)?guī)定到行內(nèi)超限上報等具體細節(jié)。但是新加坡金融業(yè)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展證明了金管局的政策出發(fā)點和管理思路的正確性，打造國際金融中心不能沒有嚴格、完善的金融監(jiān)管，而保持高標準的金融監(jiān)管并不與創(chuàng)建更有活力、更高創(chuàng)新機制的金融體系矛盾，高標準下的穩(wěn)健金融系統(tǒng)才是創(chuàng)新的基石。

對于境內(nèi)股份制行而言，近期中央和監(jiān)管機構(gòu)密集出臺了大量政策，范圍涉及地方債務(wù)管理、同業(yè)業(yè)務(wù)、多層次資本市場建設(shè)等內(nèi)容，上述新動作定位準、覆蓋全。必須認識在新常態(tài)下，商業(yè)銀行監(jiān)管套利的空間已經(jīng)被逐步壓縮，而依法合規(guī)經(jīng)驗的邊界將進一步清晰，違規(guī)問責(zé)的力度必然繼續(xù)加大。只有樹立正確的創(chuàng)新觀念和績效觀念，認識到“風(fēng)險管理走多遠、業(yè)務(wù)才能走多遠”，才能實現(xiàn)因勢而變，借勢而上。

其次，海外分行要融入當?shù)厥袌?，突破以往中資行“交流少、溝通差”的短板，擴大同業(yè)合作、降低資金成本，并和監(jiān)管保持順暢溝通。很多新加坡中資銀行業(yè)務(wù)模式普遍延續(xù)國內(nèi)對公經(jīng)營模式，與當?shù)赝瑯I(yè)溝通有限，獲取資金能力存在瓶頸，嚴重影響分行利潤。除去中資機構(gòu)因主權(quán)評級、國別風(fēng)險因素等承擔(dān)的風(fēng)險溢價外，外方同業(yè)普遍認為中資銀行對外交流少、對當?shù)赝瑯I(yè)資金配置結(jié)構(gòu)了解不多、語言因素制約深入溝通等，這些問題使得外方銀行出于審慎考慮，在資金交易時一般都會報出相對較高的價格。而在于監(jiān)管溝通方面，金管局通常在下發(fā)監(jiān)管政策前會充分地、實質(zhì)性的征詢金融機構(gòu)的意見，并作出必要的修改，而中資行在這方面一般反饋有限。實際上，華僑銀行就有多次客觀“進言”并得到金管局的認可進而修改制度的案例。

境內(nèi)股份制行在海外拓展初期，可能更加需要注意和同業(yè)建立業(yè)務(wù)往來關(guān)系以及和監(jiān)管的溝通，一是因為獲得資金價格的高低將直接影響分行利潤，如果海外分支機構(gòu)能夠建立廣泛的同業(yè)關(guān)系獲得成本略低的資金，則有助于盡早在當?shù)刂匈Y同業(yè)中形成核心競爭力。二是境內(nèi)股份制行海外分行作為當?shù)氐男聛碚?，尤其需要和當?shù)乇O(jiān)管保持順暢溝通，既避免“地形不熟”誤踩“地雷”，又是為自身發(fā)展謀求更和諧的外部監(jiān)管環(huán)境。

再次，海外擴展應(yīng)避免借助資產(chǎn)負債表擴張的粗放型經(jīng)營方式，而通過理念創(chuàng)新化、服務(wù)前移化、產(chǎn)品升級化為客戶創(chuàng)造價值。

境內(nèi)股份制行的海外拓展伴隨著國內(nèi)利率、匯率市場化、資本項目開放和人民幣國際化的進程，是我們殺向“敵”后、直接進入金融市場化的“深水區(qū)”。對所在國政府和當?shù)仄髽I(yè)來說，境內(nèi)股份制行海外分行是外資行，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)方面市場在整個市場中的占比也是相對有限，因此在相對講究規(guī)模和資產(chǎn)負債表的傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，外資銀行很難與當?shù)刭Y行競爭。而通過進駐“深水區(qū)”，應(yīng)該是避免借助資產(chǎn)負債表擴張的粗放型經(jīng)營方式、而通過理念創(chuàng)新化、服務(wù)前移化、產(chǎn)品升級化為客戶創(chuàng)造價值，提供更符合跨境客戶需求的整體金融服務(wù)方案。

最后，緊緊圍繞“跨境資金流動”為主線，提供更符合跨境客戶需求的整體金融服務(wù)方案。

1.圍繞跨境資金流動提供規(guī)避利率、匯率風(fēng)險的大資管業(yè)務(wù)。海外分行成立后勢必會接觸部分在境內(nèi)外都有分支機構(gòu)的客戶，海外市場的利率和匯率與國內(nèi)存在一定的差異性，這就給引入新的金融工具、重組現(xiàn)有基礎(chǔ)產(chǎn)品等創(chuàng)新工作提供基礎(chǔ)。境內(nèi)股份制行可以圍繞客戶的資金跨境活動，利用境內(nèi)外金融市場差異、金融工具價格差異，為客戶提供規(guī)避利率波動、匯率波動的一攬子解決方案，幫助客戶實現(xiàn)優(yōu)化資產(chǎn)配置、實現(xiàn)在復(fù)雜市場波動下資產(chǎn)保值增值的綜合服務(wù)。

2.發(fā)揮新加坡金融中心作用，聯(lián)動推進資金池業(yè)務(wù)。持續(xù)快速發(fā)展的中國已經(jīng)成為眾多跨國企業(yè)在全球范圍內(nèi)最重要市場，東南亞有不少企業(yè)都有布局中國的規(guī)劃，境內(nèi)眾多企業(yè)也有“走出去”的規(guī)劃，存在大量資金需求和調(diào)度工作。海外分行可以考慮把境內(nèi)分行資金池業(yè)務(wù)發(fā)揚光大，如境外外匯資金集中管理、境外人民幣資金集中歸集、貨貿(mào)軋差凈額結(jié)算等。如果外管政策允許，是否還可嘗試允許境外集團公司為境內(nèi)成員公司進行境外外匯償付、或試點推進區(qū)域資金集中收付等等都值得討論。

3.鞏固和擴大為“走出去”客戶的服務(wù)范疇。中資企業(yè)“走出去”后碰到的首要難題就是融資難，這些中國企業(yè)面對與國內(nèi)完全不同的國際競爭環(huán)境，需從資金管理角度考慮跨國境、跨時區(qū)、跨幣種的業(yè)務(wù)環(huán)境，以及相對陌生的國際市場及法規(guī)環(huán)境，往往很難通過海外資本市場或銀行進行融資，即使偶有獲得融資，也往往成本高啟、規(guī)模有限。但是境內(nèi)股份制行可能已經(jīng)在境內(nèi)與這些客戶建立了良好的伙伴關(guān)系，了解這些客戶，熟悉其管理人員、經(jīng)營現(xiàn)狀、營收狀況，可考慮優(yōu)化、改進現(xiàn)有的跨越境內(nèi)外、覆蓋本外幣的金融服務(wù)方案，提供了包括外匯保函、內(nèi)保外貸、出口保理、海外代付、風(fēng)險參貸、跨境人民幣等在內(nèi)的多項外匯及相關(guān)人民幣綜合配套服務(wù)。此外，還應(yīng)嘗試依托海外分行在當?shù)亟⒌耐瑯I(yè)關(guān)系及業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為滿足企業(yè)“后走出去階段”全面金融服務(wù)訴求而的提供一體化銀行服務(wù)，進一步提升服務(wù)“走出去”企業(yè)的能力。

新加坡的培訓(xùn)時間不長，但讓我從海外視角看到了境內(nèi)股份制行進步，看到同業(yè)的一些可以借鑒和參考的地方。所見所聞，令我對我國金融行業(yè)發(fā)展藍圖有了更深期許，對境內(nèi)股份制行海外拓展的前景樹立了更堅定的信念。

參考文獻：

[1]本文股份制行主要指招商銀行、浦發(fā)銀行及興業(yè)銀行。為便于數(shù)據(jù)統(tǒng)計及觀點樹立，暫不涉及其他股份制銀行.

[2]根據(jù)2013年世界500強名單，招商銀行列412位，興業(yè)銀行列428位，浦發(fā)銀行列460位.