張潔+朱君瑩

【摘要】由于保險公司的利潤來源于對可保風(fēng)險的承擔(dān)，同時保險公司又面臨行業(yè)內(nèi)部的激烈競爭和來自市場等外部環(huán)境的不確定性，因此風(fēng)險管理對保險公司具有重要意義，直接關(guān)系到保險公司的穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營問題。本文通過分析相互保險公司的風(fēng)險管理優(yōu)勢，并結(jié)合全面風(fēng)險管理制度為其優(yōu)化風(fēng)險管理能力提供合理建議。

【關(guān)鍵詞】相互保險 風(fēng)險管理 股份制保險公司 道德風(fēng)險

相互保險組織以具有同質(zhì)風(fēng)險保障需求的群體為保障對象，通過互助合作的方式為會員提供保險服務(wù)。根據(jù)sigma統(tǒng)計，2014年公司資產(chǎn)規(guī)模排名世界前50的保險公司中有9家是相互制保險公司，根據(jù)國際合作和相互保險聯(lián)盟（ICMIF）統(tǒng)計，2014年相互保險占全球保險市場份額為27.1%。我國的相互保險目前正處于起步階段，2005年我國成立了第一家相互保險公司——陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司，2015年1月23日中國保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《相互保險組織監(jiān)督試行辦法》，這是我國出臺的第一部關(guān)于相互保險組織的政策法規(guī)，2016年6月保監(jiān)會通過國內(nèi)三家相互制保險組織的籌備申請。雖然相互保險在我國發(fā)展較晚，但基于相互保險的本質(zhì)更貼近保險本源，相互保險在我國正以快速的步伐向前發(fā)展。

一、相互保險公司相較于股份制保險公司在風(fēng)險管理方面的優(yōu)勢

相互保險公司和股份制保險公司作為保險市場中主要的兩種組織形式，在公司的風(fēng)險管理方面，不管是在風(fēng)險管理制度還是風(fēng)險管理技術(shù)方面，都有很多相同之處。但是基于相互保險公司自身的特點，例如經(jīng)營目的、經(jīng)營方式、投資要求等，相互保險公司在管理風(fēng)險的過程中又有其獨特的優(yōu)勢。

（一）以投保人和被保險人的風(fēng)險保障最大化為經(jīng)營目標(biāo)，提高了風(fēng)險管理在公司中的重要性

股份制保險公司以股東利益最大化為經(jīng)營目標(biāo)，強調(diào)獲得較高的投資收益，從而采取更為激進的投資手段和選擇風(fēng)險更大的投資標(biāo)的，降低了風(fēng)險的控制目標(biāo)。相互保險公司與之不同的是，強調(diào)保險產(chǎn)品的保障功能而非投資收益最大化，因此更注重公司的經(jīng)營穩(wěn)定性和財務(wù)安全性，因此風(fēng)險管理在相互保險公司中具有更重要的地位。

（二）經(jīng)營范圍基于特定區(qū)域或風(fēng)險，有利于風(fēng)險的識別和控制

相互保險是基于同質(zhì)風(fēng)險保障需求而設(shè)立，對于專業(yè)性相互保險或區(qū)域性相互保險，通過某一小區(qū)域的風(fēng)險勘察就能大概了解整個風(fēng)險對象的情況，有利于快速識別風(fēng)險和及時控制風(fēng)險，并且降低風(fēng)險管理的成本。

（三）利益一致，能有效減少道德風(fēng)險

股份制保險公司中，資本所有權(quán)由股東擁有，股東的目標(biāo)是利益最大化，而投保人和被保險人要求風(fēng)險保障最大化，由于投保人和被保險人與公司所有者的利益不一致，在保單有效期內(nèi)，投保人與被保險人只考慮自身效用最大化時就容易產(chǎn)生道德風(fēng)險；而在相互保險公司中，保單持有人即為公司所有者，這兩種關(guān)系因保單的產(chǎn)生同時產(chǎn)生，因保單的終止而同時終止[1]，因此相互保險公司的所有者與投保人的利益是一致的，從而保單持有人基于自身的利益會更積極主動地配合公司的風(fēng)險管理要求，這一過程就有效地減少了道德風(fēng)險。

（四）保險產(chǎn)品的價格更合理，產(chǎn)品更具保障性，降低退保風(fēng)險

首先，相互制保險公司是被保險人的一種合作組織，保險產(chǎn)品的設(shè)計以被保險人的風(fēng)險保障需求為中心；其次，公司不以盈利為目的，不存在股份制保險公司中向投資者支付股息并保證經(jīng)營利潤的壓力，同時某些專業(yè)性相互保險組織還享受國家的稅收優(yōu)惠和財政資金補助，因此相互制保險公司的保障成本更低，保險產(chǎn)品的價格相比股份制保險公司更實惠，同時保障比例更大，這些特點都符合投保人的保險需求；最后，保單持有人即為公司的所有者，當(dāng)公司結(jié)算出現(xiàn)盈余時，還能實現(xiàn)利潤共享[2]，這些因素都有利于公司降低退保風(fēng)險。

（五）資金管理和投資渠道的嚴(yán)格限制，有利于降低公司的財務(wù)風(fēng)險

根據(jù)《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》第二十九條規(guī)定“相互保險組織的資金應(yīng)實行全托管制度；專業(yè)性、區(qū)域性相互保險組織實行自行投資的，其資金運用限于下列形式：銀行存款、國債及其他中國保監(jiān)會認可的低風(fēng)險固定收益類產(chǎn)品、經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)的其他形式”；第三十條規(guī)定“相互保險組織應(yīng)審慎經(jīng)營，嚴(yán)格進行風(fēng)險管理，依據(jù)實際情況進行再保險分保業(yè)務(wù)，并建立重大風(fēng)險事故的應(yīng)對預(yù)案。”[3]這些規(guī)定都在一定程度上限制了相互保險公司進行較大風(fēng)險的投資活動，從而對其風(fēng)險管理和穩(wěn)健經(jīng)營具有積極作用。

二、相互保險公司的風(fēng)險管理建議

全面風(fēng)險管理始于20世紀(jì)90年代中后期的歐美國家，與傳統(tǒng)的風(fēng)險管理相比，全面風(fēng)險管理涉及的范圍更廣，不僅包括企業(yè)的內(nèi)部管理過程，也包括生產(chǎn)經(jīng)營過程；重要性更顯著。在2010我國保監(jiān)會發(fā)布《人身保險公司全面風(fēng)險管理實施指引》，將全面風(fēng)險管理引入保險業(yè)中，相互保險公司在我國的發(fā)展還處于起步階段，建立全面風(fēng)險管理制度是保證其穩(wěn)定經(jīng)營的前提。

（一）風(fēng)險管理文化

風(fēng)險管理文化是公司文化的重要組成部分，建立良好的風(fēng)險管理文化，有助于讓全體員工形成統(tǒng)一的風(fēng)險管理觀念和價值標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范工作行為，凝聚預(yù)防和處理風(fēng)險的力量。基于相互保險公司的特點，風(fēng)險管理的參與者不僅包括公司的運營機構(gòu)，也包括所有投保人，因此風(fēng)險管理文化的覆蓋范圍也將擴大，風(fēng)險管理文化的內(nèi)容不僅要包括員工和投保人需遵守的基本信念和規(guī)則制度，也要為他們學(xué)習(xí)掌握風(fēng)險管理的相關(guān)知識提供機會，同時還要通過有形或無形的形式強調(diào)風(fēng)險管理的重要性，逐漸將風(fēng)險管理文化融入到公司的整個發(fā)展過程。

（二）風(fēng)險管理機構(gòu)

全面風(fēng)險管理要求公司的所有部門和員工都參與到這一過程中，從公司的最高權(quán)力機構(gòu)到經(jīng)營部門，因此通過在公司簡單地設(shè)置風(fēng)險管理部門且單獨運行，并不能形成有聯(lián)系的相互配合的風(fēng)險管理機制。相互保險公司的最高權(quán)力機構(gòu)是會員代表大會，會員代表大會應(yīng)確定公司的風(fēng)險承受程度和風(fēng)險態(tài)度，并領(lǐng)導(dǎo)董事會和監(jiān)事會一起制定風(fēng)險管理計劃，風(fēng)險管理部門負責(zé)組織協(xié)調(diào)各個職能部門具體實施，并定期向董事會和監(jiān)事會提交報告，以完善計劃內(nèi)容。

（三）風(fēng)險管理計劃

相互保險公司與股份制保險公司在風(fēng)險管理方案中有很多相似之處，該部分內(nèi)容應(yīng)明確并詳細風(fēng)險管理流程、風(fēng)險管理工具和風(fēng)險發(fā)生后的對策。

1.管理流程。風(fēng)險管理部門組織各職能部門一起分析各部門的風(fēng)險以及公司面臨的總體風(fēng)險，衡量各風(fēng)險的可能損失大小和控制成本，提交分析報告至董事會和監(jiān)事會，為制定全面的風(fēng)險管理方案提供依據(jù)。

2.管理工具。根據(jù)保監(jiān)會的要求，以風(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力體系（簡稱“償二代”）從2016年1季度開始實施，該體系將保險公司的風(fēng)險分為可量化的風(fēng)險、難以量化的風(fēng)險和難以監(jiān)管的風(fēng)險?？闪炕娘L(fēng)險可以通過量化資本要求、實際資本評估、壓力測試等方式設(shè)置安全線；難以量化的風(fēng)險可通過風(fēng)險綜合評級和檢查與分析來衡量其嚴(yán)重程度；難以監(jiān)管的風(fēng)險則需要內(nèi)部和外部的共同監(jiān)管來管理，比如公司定期公開披露信息，第三方對其進行信用評級等。

3.風(fēng)險發(fā)生后的對策。由于外部環(huán)境的快速變化，風(fēng)險預(yù)防的措施并不能完全阻止風(fēng)險的發(fā)生，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生后，例如綜合償付能力充足率在安全線以下，精算師和財務(wù)部門需要通過提高實際資本或者降低最低資本要求來提高綜合償付能力充足率，根據(jù)安全指標(biāo)或要求進行調(diào)整，從而控制風(fēng)險，再對風(fēng)險發(fā)生的原因以及對策起到的作用進行分析和信息交流，豐富風(fēng)險管理計劃。

（四）風(fēng)險管理的監(jiān)督與評估

由于風(fēng)險是不斷變化的，因此全面風(fēng)險管理計劃也是一個不斷修改的過程，這就要求公司定期審查計劃的實施情況和效果，并與目標(biāo)相比較，及時加以調(diào)節(jié)。

綜上所述，相互保險公司不僅應(yīng)基于自身的優(yōu)勢，不斷優(yōu)化在道德風(fēng)險、退保風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理能力，也應(yīng)積極建立全面風(fēng)險管理體系，通過健全的風(fēng)險管理制度充分保障會員的保險利益，并為其持續(xù)經(jīng)營提供穩(wěn)固基礎(chǔ)。

參考文獻

[1]張柯.相互保險公司與股份保險公司的比較研究[J].上海保險，2005，（5）.

[2]張祖榮.相互制保險在我國農(nóng)業(yè)保險中的適用性分析[J].經(jīng)濟問題，2008，（7）.

[3]中國保險監(jiān)督管理委員會.規(guī)范性文件[EB/OL].http：//www.circ.gov.cn/web/site0/tab5168/info3949714.htm，2015-02-02.

作者簡介：張潔（1991-），女，漢族，四川南充人，中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院學(xué)生，研究方向：相互保險；朱君瑩（1993-），女，漢族，安徽宿州人，中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院學(xué)生，研究方向：保險公司經(jīng)營與風(fēng)險管理。