張嘉偉

【摘要】本文我將分為商業(yè)銀行的基本理論、商業(yè)銀行發(fā)展概況、針對(duì)股份制商業(yè)銀行的調(diào)研分析、三大股份制商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析、商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r評(píng)價(jià)、我對(duì)三大商業(yè)銀行發(fā)展的觀點(diǎn)和看法、商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r評(píng)價(jià)、股份制商業(yè)銀行發(fā)展趨勢(shì)等七個(gè)部分來(lái)綜合闡述我的觀點(diǎn)和意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 財(cái)務(wù)分析 招商銀行 興業(yè)銀行 民生銀行

一、引言

商業(yè)銀行的迅速發(fā)展對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)起著至關(guān)重要的影響作用。以興業(yè)銀行、招商銀行和民生銀行為代表的領(lǐng)頭羊在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用，本文因此采用重點(diǎn)抽樣的方法選取上述三家銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行調(diào)研分析，得出相應(yīng)結(jié)論，并且提出股份制商業(yè)銀行的優(yōu)缺點(diǎn)，加以對(duì)比和分析。

二、商業(yè)銀行的基本理論

商業(yè)銀行是指以盈利為目的，以經(jīng)營(yíng)存放款和辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，具有信用創(chuàng)造功能的金融企業(yè)。商業(yè)銀行能夠接受以簽發(fā)支票作為主要支付手段的活期存款，辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算業(yè)務(wù)并且提供廣泛的金融服務(wù)。

三、商業(yè)銀行發(fā)展概況

（一）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)正處于快速發(fā)展的階段，金融中介機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)中扮演著越來(lái)越重要的角色，而商業(yè)銀行又是金融機(jī)構(gòu)重要的組成部分。另一方面，隨著現(xiàn)今全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，我國(guó)的商業(yè)銀行所面臨的外部環(huán)境以及挑戰(zhàn)變得更加復(fù)雜。

（二）國(guó)外商業(yè)銀行發(fā)展概況

1.美國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展概況。美國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展歷時(shí)時(shí)間長(zhǎng)，規(guī)模大，對(duì)市場(chǎng)和企業(yè)的操控能力強(qiáng)。美國(guó)主要商業(yè)銀行有：花旗集團(tuán)、摩根大通、貝爾斯登銀行、美怡銀行等

2.日本商業(yè)銀行發(fā)展概況。日本目前正處于第三次興盛發(fā)展期，商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位也隨之發(fā)生了變化。日本全國(guó)性的商業(yè)銀行只有3個(gè)，剩下的都是地方性商業(yè)銀行。大型商業(yè)銀行主要有：三菱UFJ銀行、瑞穗銀行等。

四、針對(duì)股份制商業(yè)銀行的調(diào)研分析

這篇文章中，我重點(diǎn)研究的是大型股份制商業(yè)銀行。國(guó)有商業(yè)銀行中農(nóng)工建交所占比例最大，利潤(rùn)最高，但其銀行報(bào)表缺乏研究?jī)r(jià)值，一直情況非常穩(wěn)定，處在高水平盈利區(qū)間內(nèi)，因此不選擇國(guó)有股份制銀行。

五、三大股份制商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

（一）招商銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

招商銀行成立于1987年4月8日，總行設(shè)在深圳，業(yè)務(wù)以中國(guó)市場(chǎng)為主。招商銀行于2002年4月9日在上海證券交易所上市，A股股票代碼600036。2006年9月22日，招商銀行在香港聯(lián)合交易所上市，H股股份代號(hào)3968。

（二）基于資產(chǎn)負(fù)債表的總體情況分析

截至2015年12月31日，招商銀行資產(chǎn)總額達(dá)54，749.78億元，比2014年末增長(zhǎng)15.71%。資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)主要是由于本集團(tuán)貸款和墊款、應(yīng)收款項(xiàng)類投資等增長(zhǎng)。招商銀行負(fù)債總額為51，132.20億元，比2014年末增長(zhǎng)15.77%，主要是客戶存款、拆入資金及賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款、應(yīng)付債券等穩(wěn)步增長(zhǎng)。

1.基于利潤(rùn)表的損益分析。2015年，本集團(tuán)實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)750.79億元，比2014年增長(zhǎng)2.24%，實(shí)際所得稅稅率為22.72%，比2014年下降0.95個(gè)百分點(diǎn)。其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入即利息收入占到總量的67.9%

2.基于現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金管理分析。貸款投放的行業(yè)結(jié)構(gòu)也同樣反應(yīng)貸款質(zhì)量以及商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)不同行業(yè)的投放的比率往往體現(xiàn)出行業(yè)的周期性特征。從貸款投向來(lái)看，零售貸款的不良率還是要低于企業(yè)貸款，而個(gè)人住房抵押貸款不良率還是較低的，盡管數(shù)額上相對(duì)2009年略微有所增加。

（三）民生銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1.基于資產(chǎn)負(fù)債表的總體情況分析。民生銀行資產(chǎn)總額40，151.36億元，比上年末增加7，889.26億元，增幅24.45%；發(fā)放貸款和墊款總額18，126.66億元，比上年末增加2，384.03億元，增幅15.14%；吸收存款總額24，338.10億元，比上年末增加2，871.21億元，增幅13.38%。

2.基于利潤(rùn)表的損益分析。民生銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)445.46億元，同比增加22.68億元，增幅5.36%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1，354.69億元，同比增加195.83億元，增幅16.90%；凈息差和凈利差分別為2.59%、2.41%，同比分別提升0.10和0.11個(gè)百分點(diǎn)；基本每股收益1.31元，同比增加0.07元，增幅5.65%；歸屬于母公司股東每股凈資產(chǎn)7.03元，比上年末增加1.22元，增幅21.00%。

（四）興業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1.基于資產(chǎn)負(fù)債表的總體情況分析。興業(yè)銀行資產(chǎn)總額52，988.80億元，較期初增長(zhǎng)20.25%。其中貸款較期初增加1，862.60億元，增長(zhǎng)11.69%；買入返售金融資產(chǎn)較期初減少4，868.37億元，降幅68.30%；各類投資凈額較期初增加12，385.04億元，增長(zhǎng)91.04%。

2.基于利潤(rùn)表的損益分析。興業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，生息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)；把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，靈活配置資產(chǎn)，提高生息資產(chǎn)收益率，凈息差保持穩(wěn)定；手續(xù)費(fèi)及傭金收入保持增長(zhǎng)；成本收入比保持在較低水平。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)502.07億元，同比增長(zhǎng)6.51%。

六、我對(duì)三大商業(yè)銀行發(fā)展的觀點(diǎn)和看法

首先看三個(gè)銀行的財(cái)務(wù)情況對(duì)比：

三家銀行各有特色，民生貸款定價(jià)能力強(qiáng)，非息收入占比高，客戶的粘性強(qiáng)，不足在于加強(qiáng)零售存款業(yè)務(wù)，提升資產(chǎn)配置水平，尤其是同業(yè)業(yè)務(wù)。招行資金成本低，資產(chǎn)配置能力強(qiáng)，不足在于如何提高貸款的定價(jià)能力。

七、商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r評(píng)價(jià)

（一）我國(guó)商業(yè)銀行目前存在的問(wèn)題

1.缺乏正確觀念。我國(guó)的商業(yè)銀行都把利益最大化作為財(cái)務(wù)管理的唯一目標(biāo)。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理與實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理存在著很大差異，商業(yè)銀行由于過(guò)度強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)利益，使得商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理與實(shí)際的業(yè)務(wù)管理存在著脫節(jié)現(xiàn)象。

2.缺乏明確的目標(biāo)。商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)，它既具有一般企業(yè)的共性，又具有一般企業(yè)所不具備的特性，因此它的財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)也是與一般企業(yè)有區(qū)別的。具體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)該包括利潤(rùn)、企業(yè)價(jià)值、企業(yè)文化等。

（二）解決商業(yè)銀行問(wèn)題的相應(yīng)措施

1.轉(zhuǎn)換商業(yè)銀行的管理方式。要想提高我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理水平最重要的是樹立正確的理念，將企業(yè)的目標(biāo)與銀行的特殊目標(biāo)結(jié)合起來(lái)。也就是說(shuō)，要把財(cái)務(wù)管理的理念從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)換到管理會(huì)計(jì)。商業(yè)銀行不僅要完成日常的核算和報(bào)告，還要加強(qiáng)各項(xiàng)資金管理的計(jì)劃，對(duì)于銀行的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全方位的監(jiān)測(cè)。

2.明確階段性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理最重要的就是建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是商業(yè)銀行開展各項(xiàng)活動(dòng)的基礎(chǔ)。因此，我國(guó)的商業(yè)銀行要想發(fā)展成為真正大型的國(guó)際性的大企業(yè)就必須要明確每個(gè)階段的目標(biāo)。

3.完善商業(yè)銀行各項(xiàng)制度。我國(guó)的商業(yè)銀行發(fā)展中首先要明確每一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的具體職能，以財(cái)務(wù)管理為主線，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)部門的結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，努力形成一個(gè)結(jié)構(gòu)緊密、職權(quán)明確的組織。使得財(cái)務(wù)管理的信息能夠得到統(tǒng)一傳達(dá)，保證管理的效果。

八、股份制商業(yè)銀行發(fā)展趨勢(shì)

（一）國(guó)際化趨勢(shì)

國(guó)際化趨勢(shì)的重點(diǎn)是引進(jìn)外資和盡快提高經(jīng)營(yíng)管理水平，逐步建成具有或接近國(guó)際經(jīng)營(yíng)管理水平的現(xiàn)代化商業(yè)銀行。

（二）經(jīng)營(yíng)方式科技化趨勢(shì)

股份制銀行的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行了較大規(guī)模的改革，與傳統(tǒng)的以內(nèi)部管理為目的的設(shè)置方式發(fā)生了明顯的變化。突出特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)營(yíng)銷理念，并按這一邏輯，根據(jù)客戶對(duì)象設(shè)置業(yè)務(wù)部門，如公司金融部門、個(gè)人金融部門、國(guó)際業(yè)務(wù)部門等，體現(xiàn)了以營(yíng)銷為中心的企業(yè)文化。

（三）資本化趨勢(shì)

股份制銀行的資本金補(bǔ)充渠道目前只兩個(gè)：一是增資擴(kuò)股，其數(shù)量有限，且程序復(fù)雜，操作難度大；二是上市融資。借助資本市場(chǎng)，形成一個(gè)源源不斷的正常的資本補(bǔ)充渠道。

（四）低成本趨勢(shì)

各項(xiàng)操作的業(yè)務(wù)成本以及各方面的資金引入、資金周轉(zhuǎn)等成本開始逐漸低廉化，商業(yè)銀行的利潤(rùn)大幅度上升，促進(jìn)銀行資產(chǎn)的合理化和最大效率化運(yùn)轉(zhuǎn)。

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