張璽玉+田翠香+曾慶睿

摘 要：高新技術企業(yè)的研發(fā)投入對于提升其技術創(chuàng)新能力和培育核心競爭力起著關鍵的作用，而政府補貼可能會對企業(yè)的研發(fā)投入行為產生影響。以北京市五家民營高新技術企業(yè)為例，分析其在2010-2015年間的研發(fā)投入情況、所享受的政府補貼及其對企業(yè)研發(fā)投入的影響。研究結果表明，民營高新技術企業(yè)所享受的政府補貼力度總體上偏低；政府補貼對民營高新技術企業(yè)研發(fā)投入同時存在杠桿效應和擠出效應。

關鍵詞：高新技術企業(yè)；研發(fā)投入；政府補貼

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.33.090

科技是第一生產力，只有不斷提升企業(yè)的技術創(chuàng)新才能進一步推動企業(yè)技術的進步和發(fā)展，才能在競爭日益激烈的當今社會始終立于不敗之地。民營高新技術企業(yè)一般經營規(guī)模小、資金實力弱，在企業(yè)開展技術創(chuàng)新的過程中，政府對企業(yè)創(chuàng)新的支持顯得尤為重要。一方面，政府的補貼能夠為企業(yè)的研發(fā)提供資金，以保證企業(yè)的研發(fā)能夠順利地繼續(xù)下去；另一方面，政府補貼對企業(yè)來說也是一種變相的激勵，能夠促使企業(yè)不斷地進行自主研發(fā)，這不僅能夠提高企業(yè)自身的競爭力，也促進了我國科學技術的發(fā)展。以下以北京市五家高新技術企業(yè)為例進行詳細分析。

1 案例企業(yè)基本情況

本文選取了北京久其軟件股份有限公司（簡稱久其軟件）、東方國信科技股份有限公司（簡稱東方國信）、漢王科技股份有限公司（簡稱漢王科技）、北京萬邦達環(huán)保技術有限公司（簡稱萬邦達）以及北京華誼嘉信整合營銷顧問集團股份有限公司（簡稱華誼嘉信）這5家北京市高新技術上市公司為樣本，進行多案例分析。樣本公司均屬于民營企業(yè)，分屬于四個不同的行業(yè)，是各自行業(yè)里的翹楚。這5家公司關于政府補助以及研發(fā)投入的相關信息披露比較詳細，便于展開深入的研究。

久其軟件和東方國信屬于軟件和信息技術服務業(yè)。久其軟件成立于1999年，2009年在深圳中小板上市。該公司是中國領先的管理軟件供應商，獲得多項軟件著作權和發(fā)明專利，2016年獲“中國大數據企業(yè)50強”。東方國信成立于1997年，2011年在深交所上市，隸屬于中關村高新技術園區(qū)，是國內電信BI領域最具潛力的軟件服務公司。該公司擁有多項軟件產品專利，連續(xù)多年被評為福布斯最具潛力的上市公司百強，是信息產業(yè)部認定的軟件企業(yè)。

漢王科技成立于1998年，2010年在深圳中小板上市，屬于計算機通信和其他電子設備制造業(yè)，由于其技術的領先性和其獨特的自主創(chuàng)新管理體系，使得公司的核心競爭力在近幾年得到加強，其所開發(fā)的手寫、語音、生物特征等識別技術處于國際和國內的領先地位。萬邦達成立于1998年，2010年在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，屬于綜合型環(huán)保服務企業(yè)，在煤化工、石油化工水處理及回用水領域享有盛譽，是工業(yè)水處理領域的首家上市公司，隸屬于中關村高新技術園區(qū)。公司高度重視技術研發(fā)，擁有授權專利技術60多項，獲得“中國環(huán)保產業(yè)十大領軍企業(yè)”等稱號。華誼嘉信成立于2003年，2010年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，屬于商務服務業(yè)，公司近年來新研發(fā)了多個系統項目，使得公司的核心競爭力得到不斷地提高。

2 案例企業(yè)研發(fā)投入情況

企業(yè)的研發(fā)投入主要是指企業(yè)在研發(fā)活動中，即在研發(fā)新產品、新工藝、新技術的過程中用于基礎研究、應用研究和試驗發(fā)展階段以及相關的過程中所付出的管理和服務費用等支出。從5家高新技術企業(yè)2010-2015年的年度報告中查找其研發(fā)投入數據，如表1所示。

表1顯示，5家公司的研發(fā)投入有顯著差距，按照平均研發(fā)投入金額從高到低排序依次是久其軟件、漢王科技、東方國信、萬邦達、華誼嘉信。在2010-2015這六年的時間內，久其軟件、東方國信以及萬邦達這三家高新技術企業(yè)的研發(fā)投入金額是不斷增加的。以久其軟件為例，其研發(fā)投入金額從2010年的7434萬元迅速上升至2015年的1.69億元。漢王科技的研發(fā)投入在2011年達到峰值，其后不斷遞減，至2014年不足5千萬元。研發(fā)投入最少的是華誼嘉信，其研發(fā)投入金額一直處于波動中；除2014年外，其研發(fā)投入均低于1千萬元。計算5家公司的研發(fā)投入強度（研發(fā)投入與當年營業(yè)收入之比），如圖1所示。

從圖1可以看出，這5家高新技術企業(yè)的研發(fā)投入強度存在顯著差別，基本上可以分為三檔。萬邦達和華誼嘉信屬于低檔，其研發(fā)投入強度低于5%，其中華誼嘉信的研發(fā)投入強度最低，在1%以下低位徘徊。漢王科技和東方國信屬于中檔，大致在9%-28%之間；久其軟件的研發(fā)投入強度明顯屬于最高檔，除2015年外，基本上維持在40%左右。

圖1 案例企業(yè)的研發(fā)強度（2010-2015年） 從總體上看，雖然存在一些或大或小的波動，但這5家公司的研發(fā)投入強度呈現出一定的下降趨勢。原因可能有兩個方面：一是由于研發(fā)投入的減少所致，例如漢王科技，其研發(fā)投入金額從上億元降至5千多萬；二是由于研發(fā)投入的增速趕不上營業(yè)收入的增速，例如久其軟件，其2015年研發(fā)投入持續(xù)增加，但由于營業(yè)收入的增幅較大，導致其研發(fā)投入強度下滑。

我國會計準則將研發(fā)活動分為兩個階段，即研究階段和開發(fā)階段。研發(fā)階段的特點在于計劃性和探索性，而開發(fā)階段是指在研究階段完成后，以形成最終產品為目的進行計劃或設計的過程。從研發(fā)支出的資本化金額及其比例來看，5家公司呈現出不同的特征。2010-2015年間久其軟件和華誼嘉信每年都有一定比例的資本化研發(fā)支出，表明企業(yè)研發(fā)投入成功開發(fā)形成了無形資產。其他三家公司的研發(fā)支出資本化金額在前期為0，其前期投入并未形成無形資產，這充分反映了研發(fā)投入與產出之間的非均衡關系，也說明研發(fā)成果的取得并不是一蹴而就，而是要歷經長期的積累和沉淀。

3 案例企業(yè)的政府補貼及其對企業(yè)研發(fā)投入的影響

從現有研究成果來看，政府補貼對于企業(yè)研發(fā)投入可能存在兩種效應：杠桿效應與擠出效應。杠桿效應主要表現在政府對企業(yè)研發(fā)活動的補助，在一定程度上減輕了企業(yè)的研發(fā)成本，增加了企業(yè)用于研發(fā)活動的經費，刺激企業(yè)加大了對研發(fā)活動的資金投入力度，即企業(yè)的研發(fā)投入與政府補貼金額呈正向關系。擠出效應是指政府對企業(yè)的研發(fā)補貼部分替代了企業(yè)自身對研發(fā)活動的投入，企業(yè)為了實現企業(yè)利益的最大化，可能將本來用于研發(fā)活動的資金轉投其他項目。擠出效應說明，雖然政府研發(fā)補助的存在使得企業(yè)研發(fā)經費增多，但由此帶來的其余要素的變化可能會導致實際的研發(fā)投入量降低。以下結合案例具體分析。

3.1 案例企業(yè)的政府補貼情況

政府補貼是指企業(yè)從政府無償取得貨幣性資產或非貨幣性資產，包括與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助兩類。企業(yè)取得與資產相關的政府補助，不能全額確認為當期收益，應當隨著相關資產的使用逐漸計入以后各期的營業(yè)外收入。與收益相關的政府補助應當在其補償的相關費用或損失發(fā)生的期間計入當期損益；其中，用于補償企業(yè)已發(fā)生費用或損失的，取得時直接計入當期營業(yè)外收入。

統計數據顯示，科技公司是政府補助的重點。政府研發(fā)補貼是政府干預企業(yè)創(chuàng)新的一種方式，世界各國都不同程度地使用政府補助來調節(jié)市場、引導產業(yè)發(fā)展和激勵企業(yè)創(chuàng)新。企業(yè)的研發(fā)活動具有一定的風險，這使得企業(yè)開展研發(fā)活動的動力不足，造成企業(yè)在一定程度上對研發(fā)活動進行回避。因此，政府補助對于促進高新技術企業(yè)的研發(fā)投入是非常必要的。5家案例企業(yè)2010-2015年記入當期損益的政府補助的情況如表2所示。

從表2可以看出，5家公司在接受政府補貼的力度方面有顯著差距。受到政府補貼最多的是漢王科技，5年共計收到政府補貼1.84億元，年均3061萬元；其次是華誼嘉信；政府補貼最少的是萬邦達，5年共計收到政府補貼767萬元，年均128萬元。政府補貼包括稅收優(yōu)惠和直接補貼等多種形式，對于高新技術企業(yè)的補貼，可以近似地看作是對企業(yè)研發(fā)活動的補貼。從政府補貼占研發(fā)投入的比例來看，按從高到低的順序排列，分別是華誼嘉信、漢王科技、萬邦達、東方國信和久其軟件。華誼嘉信的平均補貼率高達76.66%，相比較之下，久其軟件的平均補貼率僅為4.40%。萬邦達和東方國信所享受的政府補貼比例平均均未高于10%，萬邦達在2012年甚至并未受到政府補助?？梢钥闯?，相對于企業(yè)自有資金的研發(fā)投入而言，大部分民營高新技術企業(yè)的政府補助金額還是比較小的。

3.2 政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入的影響分析

為了觀察政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入的影響，從研發(fā)投入中剔除政府補貼，計算企業(yè)自有資金研發(fā)投入的金額和比例，如表3所示。

將政府補貼與企業(yè)自有資金研發(fā)投入的金額對應的數據同時畫在圖2中。

圖2 案例企業(yè)政府補貼與自有資金研發(fā)投入（2010-2015）政府對企業(yè)補貼的強度并不是固定不變或者按照一定的方向或趨勢呈規(guī)律性變動，它受多種因素的影響，例如企業(yè)的性質和其規(guī)模大小以及每年的研發(fā)強度，這些因素都會影響政府補貼。從圖2可以看出，政府對企業(yè)的補助和企業(yè)的研發(fā)投入都是在不斷變化的。久其軟件、東方國信以及萬邦達這三家高新技術企業(yè)的研發(fā)投入金額均呈現出明顯的上升趨勢，其中，萬邦達所受政府補貼的力度最小，政府補貼對于該企業(yè)的影響不大；久其軟件、東方國信的政府補貼的金額相對比較穩(wěn)定，對企業(yè)研發(fā)投入的杠桿作用較為明顯。反觀漢王科技和華誼嘉信，這兩家企業(yè)的政府補助和研發(fā)投入雖然呈現無規(guī)律的波動，但將兩者綜合來看就會發(fā)現，政府補助的增加并沒有帶動研發(fā)投入的增加，甚至減少了企業(yè)自身的研發(fā)投入金額。此外，在這五家高新技術企業(yè)里，只有華誼嘉信的政府補貼金額一度超過企業(yè)研發(fā)投入的總和，這說明企業(yè)將相當一部分的政府補貼用于研發(fā)活動以外的項目，體現了政府補貼對高新技術企業(yè)的研發(fā)投入存在擠出效應。

4 結論及建議

通過分析以上五家案例企業(yè)近六年來的政府補貼及其研發(fā)投入的相關數據，可以發(fā)現，企業(yè)的研發(fā)投入行為存在顯著差異，久其軟件、東方國信以及萬邦達這三家高新技術企業(yè)的研發(fā)投入金額不斷增加，其中絕大多數研發(fā)資金是自有資金，這是企業(yè)為維持其行業(yè)競爭優(yōu)勢而采取的戰(zhàn)略手段。漢王科技和華誼嘉信這兩家企業(yè)則顯示了其對政府補貼的依賴性，當政府補貼強度增大時，企業(yè)研發(fā)投入強度會相應地減小，即政府補貼具有擠出效應。

對于高新技術企業(yè)來說，創(chuàng)新是企業(yè)的靈魂，只有不斷地創(chuàng)新才能令企業(yè)始終走在發(fā)展的前沿，才能始終立于不敗之地。企業(yè)應制定長遠的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，并保持研發(fā)投入的持續(xù)性。研發(fā)活動是一個需要創(chuàng)新并不斷探索的過程，在較短的時間內不會形成一定有效的成果，所以進行研發(fā)活動需要注重其持續(xù)性。企業(yè)應當結合自身情況聯系實際，加大研發(fā)投入的強度，并充分利用政府補助的資金，提高自主創(chuàng)新能力。民營高新技術企業(yè)所享受的政府補貼力度總體上偏低，為促進高新技術企業(yè)的蓬勃發(fā)展，提高我國的科技創(chuàng)新能力，政府應繼續(xù)增大對企業(yè)研發(fā)補助的力度，同時，應該制定相關政策來保障政府補貼資金的合理使用，避免企業(yè)將資金用于他處。此外，政府應進一步規(guī)范研發(fā)投入的核算及信息披露。使企業(yè)政府補助的相關信息更具體化和透明化。

參考文獻

[1]郝來弟.政府補助與高新技術企業(yè)研發(fā)投入關系的實證研究[D].北京：首都經濟貿易大學，2014，（05）：15-16，36-38.

[2]呂久琴.政府補助、自主研發(fā)與企業(yè)價值[M].北京：中國社會科學出版社，2013，（08）：23-25.

[3]崔也光，趙迎.中國高新技術企業(yè)R&D投入的現狀與思考[J].經濟與管理探究，2012，（07）：45-51.

[4]朱斌.政府補助與民營企業(yè)研發(fā)投入[J].社會，2014，（4）：165-186.