(中國(guó)建設(shè)銀行成都自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)支行 四川 成都 610000)

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

顧泱泱

(中國(guó)建設(shè)銀行成都自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)支行四川成都610000)

現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展離不開金融服務(wù)的支持，而金融服務(wù)的改革與發(fā)展，也需要現(xiàn)代物流企業(yè)的支持。物流企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，就必須抓住供應(yīng)鏈金融這個(gè)新模式。本文通過概述供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，指出供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，并有針對(duì)性提出應(yīng)對(duì)策略，以期為相關(guān)研究提供參考。

供應(yīng)鏈融資；融資模式；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

縱觀中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展，大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)過程：1.抽芽階段，供應(yīng)鏈金融營(yíng)業(yè)比例單一，首要針對(duì)的是存貨質(zhì)押的業(yè)務(wù); 2.快速發(fā)展階段，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)逐漸起來(lái)，承購(gòu)應(yīng)收賬款等保理業(yè)務(wù)逐步展開。但這一階段的業(yè)務(wù)仍以“存貨質(zhì)押為主，應(yīng)收賬款為輔”。 3. 繁榮發(fā)展階段，在此階段，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)一片欣欣向榮的態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)告終算、預(yù)付款融資和保險(xiǎn)等具體的融資產(chǎn)物。

二、供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

(一)供應(yīng)鏈自身風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融因?yàn)閰⒓诱邤?shù)量角度，身份較為復(fù)雜，因此很容易陷入多重身份的干擾。除此之外，還遭受著再定貨數(shù)目、季節(jié)性刺激和發(fā)賣增進(jìn)等方面的影響。復(fù)雜的市場(chǎng)其主要特征表現(xiàn)為紊亂和不確定，這樣一來(lái)就增加了供應(yīng)鏈的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性造成極為不利的影響。

(二)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。在金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的管理中，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)也是一個(gè)重要的問題。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，一些中小企業(yè)為了獲得銀行的金融支持，往往會(huì)制造一些虛假信息，騙取銀行的貸款資金，這樣就進(jìn)一步增加了銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于保障基本的金融安全；第二，對(duì)于某些銀行而言，在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)際調(diào)查的時(shí)候，并沒有完全按照規(guī)定進(jìn)行，這樣就容易造成調(diào)查數(shù)據(jù)的不準(zhǔn)確，導(dǎo)致不能對(duì)企業(yè)的實(shí)際償還能力進(jìn)行科學(xué)的判斷，從而引發(fā)金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。

(三)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于供應(yīng)鏈金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，并不僅僅針對(duì)于單一的金融服務(wù)，面對(duì)多樣化的客戶需求，互聯(lián)網(wǎng)金融也需要進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì)與發(fā)展，這樣才可以更好地滿足客戶的發(fā)展需求，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的多樣化發(fā)展，從而減少相關(guān)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在具體的供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，資金管理處的業(yè)務(wù)要求主要集中在安全性上，決策處則更多的要求現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度得到保證，而企業(yè)銷售處期望能增多銷售量，不同的部門有著各自的需求，這樣就對(duì)銀行的服務(wù)靈活性提出了更高的要求。因此，供應(yīng)鏈金融就需要在不斷優(yōu)化服務(wù)的同時(shí)，進(jìn)一步降低運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)物流監(jiān)管方風(fēng)險(xiǎn)。在SCF模式下，監(jiān)管者必須發(fā)揮一定的作用，想方設(shè)法的提高企業(yè)的物流發(fā)展優(yōu)勢(shì)，技術(shù)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)優(yōu)勢(shì)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，降低貸款產(chǎn)生的成本和費(fèi)用，商業(yè)銀行把融資企業(yè)交付給銀行的抵押物交由一些倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)代為保管，一定程度上節(jié)省了管理的成本，但是一旦把質(zhì)物交給第三方物流企業(yè)之后，銀行就可能會(huì)減少對(duì)質(zhì)物的市場(chǎng)信息，價(jià)格，所有權(quán)信息等方面的了解，這時(shí)質(zhì)物的信息在第三方物流企業(yè)方面就會(huì)了解的很多，由此滋生出信息的不對(duì)稱問題，這時(shí)就產(chǎn)生了外包上的風(fēng)險(xiǎn)，比如個(gè)別倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)會(huì)串通需要融資的企業(yè)向銀行騙貸，或者監(jiān)管企業(yè)不盡職盡責(zé)造成抵押物質(zhì)量不符和貨物數(shù)量缺少丟失等情況。

(五)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。SCF模式中操作風(fēng)險(xiǎn)可能是其最需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)之一，此模式通過設(shè)計(jì)好的操作流程以及三方監(jiān)管方式的引進(jìn)，建立了獨(dú)立于企業(yè)信用的最開始的還款渠道，但是這就對(duì)具體的操作過程提出了極高的要求，難度系數(shù)加大的同時(shí)還會(huì)造成操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。

(六)法律風(fēng)險(xiǎn)。由于金融機(jī)構(gòu)的參與，那么物權(quán)是否全部轉(zhuǎn)移，銀行出具的協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)會(huì)不會(huì)縮小銀行自身的責(zé)任，加大物流企業(yè)的責(zé)任，這些都是要考慮的風(fēng)險(xiǎn)；除此之外，政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)主要是由于我國(guó)物流金融暫時(shí)處于初期發(fā)展階段，很多法律法規(guī)還不是很完善，諸如里面所涉及到的信息共享等問題，都會(huì)成為后續(xù)開展物流金融的阻礙。因此，為了更好地降低供應(yīng)鏈金融的法律風(fēng)險(xiǎn)，必須進(jìn)一步完善相關(guān)的法律合同文本，對(duì)各方的權(quán)利與義務(wù)做出明確的表示，盡可能的降低法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

(一)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理。供應(yīng)鏈融資由于參與的主體較多，各主體易受到多種因素干擾，這無(wú)疑為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)增加更多不確性風(fēng)險(xiǎn)，若能清晰地梳理出影響中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的主要因子，必能極大程度助力于中小企業(yè)融資難題的破解，同時(shí)也為有關(guān)供應(yīng)鏈融資影響因子的研究打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。為此，中小企業(yè)必須要建立科學(xué)的資金指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，使資金周轉(zhuǎn)維持連貫性并降低意外的發(fā)生，保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，則需要根據(jù)銀行的實(shí)際發(fā)展情況，建立數(shù)據(jù)庫(kù)和信用模型，把動(dòng)態(tài)評(píng)估作為現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，并開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作。

(二)提供以核心企業(yè)為中心的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。對(duì)于基本的金融供應(yīng)鏈的發(fā)展模式，必須要與實(shí)際發(fā)展相符合，這樣才可以獲得更多的支持和幫助，使供應(yīng)鏈金融更好地為企業(yè)發(fā)展服務(wù)。為此供應(yīng)鏈金融的具體產(chǎn)品設(shè)置需要以核心企業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)，進(jìn)行全面輻射與擴(kuò)散，貫穿于供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)，這樣可以更好地提高供應(yīng)鏈金融的服務(wù)水平以及實(shí)際質(zhì)量。在建設(shè)具體的金融供應(yīng)鏈服務(wù)的時(shí)候，不僅要進(jìn)行全面的服務(wù)覆蓋，還要設(shè)計(jì)出個(gè)性化、專門性的金融服務(wù)，根據(jù)客戶的實(shí)際需要，進(jìn)行金融服務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)，這樣可以進(jìn)一步優(yōu)化金融供應(yīng)鏈服務(wù)，更好滿足客戶的基本需求。

(三)建立供應(yīng)鏈建設(shè)保障機(jī)制。對(duì)于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)說(shuō)，還必須要建立完善的供應(yīng)鏈建設(shè)保障機(jī)制，保證物流、信息流和資金流的科學(xué)封閉運(yùn)行。在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融的管理過程中，需要對(duì)物流合作公司進(jìn)行科學(xué)全面的考察，保證合作的安全高效。物流公司一般要為金融供應(yīng)鏈提供一些必要的信息和物流服務(wù)，幫助銀行達(dá)到進(jìn)一步控制實(shí)際貨權(quán)的目的。因此，企業(yè)必須要在指定的銀行進(jìn)行開戶，并且配合銀行進(jìn)行指定的賬戶匯款。而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，要進(jìn)一步掌握整個(gè)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行過程以及具體的運(yùn)行信息，保證信息的準(zhǔn)確性。除此之外，企業(yè)和銀行之間還可以進(jìn)一步確定契約關(guān)系，進(jìn)一步保證雙方的基本利益。如此一來(lái)，才能更好地提高供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)效率。

(四)優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程。流程環(huán)節(jié)多，操作風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜是SCF模式的非常顯著的特點(diǎn)，正是基于這一特點(diǎn)，銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)之前，必須要進(jìn)一步優(yōu)化的貸款流程，加強(qiáng)監(jiān)督管理，進(jìn)一步確保業(yè)務(wù)流程的科學(xué)化、安全化。首先，銀行需要對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)狀況進(jìn)行一個(gè)全面的調(diào)查和分析，嚴(yán)格按照調(diào)查模式進(jìn)行，防止個(gè)人失誤的出現(xiàn)；其次，在具體的貸款落實(shí)階段，銀行必須要對(duì)企業(yè)主體以及相關(guān)的上下游企業(yè)進(jìn)行合同簽訂，嚴(yán)格按照貸款流程進(jìn)行，在符合基本的規(guī)范的前提之下，進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)；最后，在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融的具體實(shí)施之后，還要對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的具體成本進(jìn)行調(diào)查，并且制定科學(xué)的管理措施，這樣可以更好地降低企業(yè)的發(fā)展成本，有助于企業(yè)更好地開展生產(chǎn)活動(dòng)，更好地提升企業(yè)效益。

(五)加強(qiáng)建設(shè)供應(yīng)鏈金融的法律法規(guī)。一個(gè)國(guó)家的物流發(fā)展離不開政府的支持，良好的政策環(huán)境可以很好的促進(jìn)物流業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國(guó)在物流法律法規(guī)方面還存在很大的欠缺，特別是供應(yīng)鏈金融這個(gè)相對(duì)陌生的新領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作會(huì)牽扯到很多不同類型的企業(yè)，很容易滋生出各類法律問題，當(dāng)前制度上的缺失以及法律法規(guī)上的不健全已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，政府應(yīng)該積極組織法律，物流，金融等領(lǐng)域的相關(guān)人才制定一個(gè)完善的具有很強(qiáng)適應(yīng)性的法律制度對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行完善，來(lái)為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供支持。

[1]韓飛．供應(yīng)鏈金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的討論[J]．現(xiàn)代工業(yè)經(jīng)濟(jì)和信息化，2017，(01)：3-4．

[2]顧婧，程翔，鄧翔．中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新研究[J]．軟科學(xué)，2017，(02)：83-86+97．