王曉光

[摘要]隨著商業(yè)銀行的快速發(fā)展，商業(yè)銀行中的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)了新的變化，新的金融風(fēng)險不斷出現(xiàn)，商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險顯著增強。文章從商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與問題，金融風(fēng)險管理的創(chuàng)新策略與方法，金融創(chuàng)新與金融問題的防范幾個方面進行分析，旨在找到傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向和策略，找到金融創(chuàng)新的方式和路徑。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；金融風(fēng)險；金融創(chuàng)新；策略研究

[DOI]1013939/jcnkizgsc201704055

1前言

近年來隨著商業(yè)銀行金融產(chǎn)品及衍生品的豐富與發(fā)展，商業(yè)銀行中的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)了新的變化，新的金融風(fēng)險不斷出現(xiàn)，商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險顯著增強。有效規(guī)避和化解商業(yè)銀行的金融風(fēng)險，是實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)和運營發(fā)展的根基，對于商業(yè)銀行的服務(wù)和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，直到今天商業(yè)銀行中的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)盡管面臨著網(wǎng)絡(luò)化、智能化的沖擊和挑戰(zhàn)，然而傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，仍然具備基礎(chǔ)性、綜合性和發(fā)展性的特點，新形勢下的金融業(yè)務(wù)變革，也是未來商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變革的有效切入點和抓手。[1]

商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管控與策略研究，是落實商業(yè)銀行系統(tǒng)改革的重要舉措，被認為能夠有效推進與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的后臺業(yè)務(wù)及銀行管理機制的系統(tǒng)變革?！笆濉币詠恚瑖鴥?nèi)商業(yè)銀行面向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)做出了許多有益的改革嘗試，且卓有成效。然而我們還應(yīng)當(dāng)看到，在商業(yè)銀行目前的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)仍然存在系統(tǒng)性的金融風(fēng)險，這些風(fēng)險長期來看不僅影響到商業(yè)銀行本身的發(fā)展與穩(wěn)定，還影響到商業(yè)銀行的發(fā)展預(yù)期與戰(zhàn)略決策。我們同時應(yīng)該注意到，這種系統(tǒng)性風(fēng)險的出現(xiàn)是一個普遍問題，在西方商業(yè)銀行業(yè)中也較為顯著。另外，這種金融風(fēng)險的凸顯和加劇也囿于國有商業(yè)銀行的特有屬性和管理機制。國有商業(yè)銀行和國內(nèi)的股份制銀行，在新時期的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管控面臨著新形勢、新特點和新要求，國內(nèi)商業(yè)銀行管理模式的獨特性和復(fù)雜性，也成為新形勢下金融風(fēng)險管理與變革的困難所在。

2商業(yè)銀行金融風(fēng)險現(xiàn)狀與問題

商業(yè)銀行和資本市場是金融系統(tǒng)中重要的主體。隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，特別是20世紀90年代以來的市場化改革，資本市場在金融體系的作用不斷加強。資本市場一方面通過高風(fēng)險高收益的投資策略，將管理者的收入與經(jīng)營效益掛鉤，有效分散了金融風(fēng)險，提高金融系統(tǒng)的抗風(fēng)險能力，但是客觀上也存在嚴重的問題，如市場信息不對稱和盲目投資等行為。[2]然而對于商業(yè)銀行來講，披露信息的成本較高，商業(yè)銀行的金融風(fēng)險管理水平和能力相對有限。中國商業(yè)銀行的金融風(fēng)險特點顯著，復(fù)雜性、隱蔽性、金融風(fēng)險邊界的模糊性以及主權(quán)信用與商業(yè)信用的風(fēng)險觀念錯位，長期以來成為商業(yè)銀行金融風(fēng)險管控的難題。

商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理與創(chuàng)新有賴于商業(yè)銀行的機制改革與創(chuàng)新。一方面商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立并完善風(fēng)險等級的量化評估機制，完備的風(fēng)險評估機制和精準的量化交易系統(tǒng)能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)進行理性評估，制度性地規(guī)避金融風(fēng)險。商業(yè)銀行的風(fēng)險評估不僅能夠為投資者帶來相對成熟的市場信息，也能促使上市公司不斷提高自身的信用水平?？茖W(xué)的風(fēng)險評估機制對于金融產(chǎn)品和金融衍生工具的開發(fā)具有指導(dǎo)意義，這在客觀上為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了安全保障。

另一方面商業(yè)銀行的風(fēng)險管控創(chuàng)新，需要金融領(lǐng)域持續(xù)加強金融監(jiān)管的審核機制，抑制金融市場上的信息不對稱和資本投機現(xiàn)象。商業(yè)銀行作為追求經(jīng)濟效益的市場主體，商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理創(chuàng)新從自身的經(jīng)營目標(biāo)出發(fā)，將金融機構(gòu)的內(nèi)部管理與金融市場本身的約束結(jié)合起來，致力于平衡自身的經(jīng)營目標(biāo)與金融市場的監(jiān)管。然而金融風(fēng)險的管控和監(jiān)管并不意味著取代市場調(diào)節(jié)，相反強化了金融機構(gòu)的微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，更能夠促進市場競爭的有序和競爭層次的升級，金融風(fēng)險監(jiān)管的創(chuàng)新也能夠促進金融體系的穩(wěn)定高效運行。

3商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理的創(chuàng)新策略與方法

為了能夠更好地促進對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的有效管理，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)有針對性地推出金融風(fēng)險管控的措施。如分散資金的來源和渠道，提高資產(chǎn)保值增值的能力，在資產(chǎn)變現(xiàn)的渠道上保持暢通。商業(yè)銀行要準確評估資產(chǎn)負債，要能夠精準度量長期貸出、短期借進的風(fēng)險，能夠為保持贏利和控制風(fēng)險提前預(yù)備計劃。作為商業(yè)銀行還要能夠及時注銷不良資產(chǎn)與貸款的損失，能夠通過有效的金融資產(chǎn)組合來緩沖風(fēng)險。除此之外商業(yè)銀行的大宗金融交易要能夠有效控制在風(fēng)險上限的框架內(nèi)，以確保國有資產(chǎn)的安全。商業(yè)銀行也需要通過必要的資產(chǎn)公示和清算制度，保證投融資的透明，建立投資者對于商業(yè)銀行的信任。

市場經(jīng)濟和金融環(huán)境本身具備外部性，對于商業(yè)銀行的金融風(fēng)險控制與管理要時刻保持對不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境的洞察與潛在金融風(fēng)險的敏銳。商業(yè)銀行對金融風(fēng)險的管理很大程度上有賴于資本的充足性，作為商業(yè)銀行的風(fēng)險控制與管理者，要時刻保證用于緩沖金融風(fēng)險的資本儲量是充足的。[3]商業(yè)銀行為有效規(guī)避金融風(fēng)險還要建立對金融資產(chǎn)質(zhì)量進行有效的甄別的方法和機制，對于不良金融資產(chǎn)要及時通過金融手段進行改善或處置。

金融信息化可以有效降低金融交易的時空阻力和成本，同時也是金融機構(gòu)發(fā)展的趨勢，也能夠催生金融創(chuàng)新的出現(xiàn)。金融風(fēng)險的管控和創(chuàng)新需要切實的金融技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)保護，政府應(yīng)當(dāng)致力于保護金融技術(shù)的創(chuàng)新與知識產(chǎn)權(quán)，商業(yè)銀行作為市場主體也應(yīng)該持續(xù)增加資金投入，用于金融科技的創(chuàng)新與研發(fā)。同時我們應(yīng)該看到，未來金融風(fēng)險的管控與紓解，需要遵循西方發(fā)達國家的慣例，建立金融預(yù)警系統(tǒng)，能夠及時引起從業(yè)人員的警覺，化解金融風(fēng)險。

在“十三五”期間，商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行，需要面向“走出去”的國家戰(zhàn)略進行海外投資，今天的國際戰(zhàn)略投資應(yīng)該從西方的豐富實踐中汲取經(jīng)驗，結(jié)合自身的實際情況和業(yè)務(wù)需要，妥善保護國有資產(chǎn)，科學(xué)比較西方金融風(fēng)險防范系統(tǒng)和機制，制定適合中國的獨立、完備的金融風(fēng)險防范系統(tǒng)和機制。

4金融創(chuàng)新與新金融風(fēng)險的防范

金融創(chuàng)新（Financial Innovation）是指金融領(lǐng)域建立新的生產(chǎn)函數(shù)，是各種金融資產(chǎn)和要素進行重新組合的過程，包括金融工具、金融機構(gòu)、金融市場以及金融制度本身的創(chuàng)新，都在金融創(chuàng)新的范疇內(nèi)。這也為金融風(fēng)險的管理帶來了諸多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，金融創(chuàng)新增加了商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險，特別是面向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險。因為金融創(chuàng)新的增多實質(zhì)上帶來了金融實體和金融產(chǎn)品之間更密切的關(guān)聯(lián)，這種強關(guān)聯(lián)的出現(xiàn)容易誘發(fā)商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部的“多米諾骨牌”效應(yīng)。當(dāng)一種金融產(chǎn)品和銀行分支出現(xiàn)問題后，泡沫膨脹和過度投機極易造成金融資產(chǎn)價格的失真，從而放大金融市場的風(fēng)險，也往往誘發(fā)金融危機。

其次，金融創(chuàng)新沖破了金融機構(gòu)對于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的壟斷，商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的競爭日趨同質(zhì)化，在金融市場中的競爭也日趨激烈，這樣勢必導(dǎo)致商業(yè)銀行不斷嘗試涉足高風(fēng)險、高收益的業(yè)務(wù)，這些無形中增加了商業(yè)銀行的金融風(fēng)險。[4]

可見，金融創(chuàng)新在為商業(yè)銀行帶來經(jīng)濟效益和社會效益的同時，也為商業(yè)銀行的金融風(fēng)險管理帶來了新的挑戰(zhàn)和難題。因此在進行積極的金融創(chuàng)新的同時，要能夠有效防范金融風(fēng)險。

作為商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的主體，在面臨金融創(chuàng)新帶來的新的金融風(fēng)險的同時，要能夠有效跟進金融監(jiān)管，同時建立屬于商業(yè)銀行內(nèi)部的清算與賬目檢查機制，依照法律、法規(guī)和一定的程序，遵循國際慣例，從市場準入、市場運營、市場退出等環(huán)節(jié)入手，建立以存款保險制度為主體的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險保障制度，健全法規(guī)體系，在法律的框架內(nèi)建立各項具體的監(jiān)管機制。同時處在復(fù)雜國際金融環(huán)境中的商業(yè)銀行，應(yīng)該主動加強與世界上主要發(fā)達資本主義國家的商業(yè)金融主體的合作，與國外探索金融衍生品的商業(yè)銀行簽訂市場信息互享的諒解備忘錄，積極參與國際監(jiān)管組織并且參照其達到對金融市場和金融風(fēng)險進行全面有效監(jiān)管的目的。[5]

在商業(yè)銀行內(nèi)部還有必要建立完善的內(nèi)部防控風(fēng)險的機制，組建由董事會與風(fēng)險管理機構(gòu)構(gòu)成的風(fēng)險管理系統(tǒng)，包括健全的組織結(jié)構(gòu)和職責(zé)明晰的職能劃分，對于業(yè)務(wù)開展和規(guī)劃具備明確而嚴格的審批與授權(quán)制度，對于越權(quán)的行為予以嚴厲的處罰。同時要不斷強化信息的公開透明，便于接受企業(yè)和投資者的監(jiān)督，獨立、安全的會計核算體系能夠?qū)⑺袠I(yè)務(wù)活動進行及時、準確、完整的記錄，對統(tǒng)計信息做到分層明晰，在商業(yè)銀行信息安全的框架內(nèi)進行最大限度的公開。

參考文獻：

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