□錢才銀

（湖北民族學(xué)院 湖北 恩施 445000）

分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管

□錢才銀

（湖北民族學(xué)院 湖北 恩施 445000）

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融和互聯(lián)網(wǎng)相互結(jié)合之后的一種新型的事物，同時(shí)具備傳統(tǒng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)雙重的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融的效率以及促進(jìn)了金融行業(yè)的整體性創(chuàng)新，但是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)傳統(tǒng)金融更高，本文主要分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)概述

互聯(lián)網(wǎng)金融，就是在互聯(lián)網(wǎng)上展開金融活動(dòng)，而互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)就是在這種活動(dòng)當(dāng)中存在的不可控制的因素以及不確定的因素，造成交易主體出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到金融的風(fēng)險(xiǎn)性因素，只有做到控制風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管好風(fēng)險(xiǎn)才能促使互聯(lián)網(wǎng)金融可以得到快速發(fā)展，通常來講，互聯(lián)網(wǎng)金融大多具有強(qiáng)大的技術(shù)支持，并且傳遞信息不受到時(shí)間以及區(qū)域的制約，但是，也存在這樣的一個(gè)問題，雖然數(shù)據(jù)傳輸?shù)乃俣鹊玫酱蠓鹊奶嵘龠M(jìn)了產(chǎn)品供給速度的提升，但是，這樣也導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散能力以及擴(kuò)散速度提升，如果其中一旦出現(xiàn)意外性事故將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)難以控制。一般來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分用戶是普通大眾以及中小企業(yè)主，這部分人群對(duì)金融知識(shí)了解并不充分，沒有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的民眾占了大多數(shù)，如果出現(xiàn)金融性的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的危害將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)金融所造成的危害。

總體來講，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上還是屬于金融的領(lǐng)域，和傳統(tǒng)的金融一樣，面臨很多的風(fēng)險(xiǎn)性因素，比如說信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)等。由于當(dāng)前的社會(huì)信用體系并不是十分完善，在互聯(lián)網(wǎng)交易方面和人民銀行之間也沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)接，金融機(jī)構(gòu)和銀行并未實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接和信息互換，某些互聯(lián)網(wǎng)的金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)交易雙方之間的信任狀況進(jìn)行全面以及合理的評(píng)價(jià)，一般采取的辦法是根據(jù)自身的審核技術(shù)和策略收集交易雙方的信息，并且對(duì)交易人員進(jìn)行一種極為有限的評(píng)價(jià)，由于評(píng)價(jià)方式的簡(jiǎn)單以及單一導(dǎo)致信息風(fēng)險(xiǎn)比較大。比如說，由于某些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)方面存在漏洞，內(nèi)部員工有欺詐行為以及違規(guī)操作的話，就很容易導(dǎo)致出現(xiàn)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融也可能由于是網(wǎng)絡(luò)支付缺陷以及技術(shù)不成熟導(dǎo)致交易人員的資金受到損失。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融各種業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)的不同表現(xiàn)以及監(jiān)管分析

互聯(lián)網(wǎng)金融主要表現(xiàn)在以下五種業(yè)態(tài)上，分別是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、P2P、互聯(lián)網(wǎng)銀行、眾籌以及第三方支付這五種類型，和傳統(tǒng)的金融進(jìn)行對(duì)比，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新型的事物，在某些方面還不完善，尤其是某些法律細(xì)節(jié)不具備明確性，此外，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。其中，一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在當(dāng)前不健全的信息環(huán)境以及不完善的金融數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)也難以解決交易雙方信息不對(duì)稱的問題，可能出現(xiàn)某些交易主體違約的問題。另一方面，資金管理以及項(xiàng)目管理方面也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，如果這個(gè)平臺(tái)存在一定的問題就將導(dǎo)致相關(guān)投資人員的權(quán)益難以保障。這主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、P2P、眾籌。此外，P2P、眾籌等也容易涉及到非法集資。除了信用風(fēng)險(xiǎn)，還有操作風(fēng)險(xiǎn)，雖然平臺(tái)促進(jìn)了用戶交易的量以及提升了交易的效率，但是有些操作一旦失誤就容易引發(fā)操作性風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在下面幾個(gè)方面，一方面是投資者缺乏熟練的操作以及接受相關(guān)教育，另一方面是平臺(tái)程序自身設(shè)計(jì)問題等，都將造成投資者的資金面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。這在P2P以及第三方支付方面體現(xiàn)尤其突出。流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前P2P以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)重點(diǎn)需要監(jiān)控的點(diǎn)，主要體現(xiàn)在集中兌付以及期限錯(cuò)配。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指利率的風(fēng)險(xiǎn)，不同的業(yè)態(tài)存在不同的監(jiān)管環(huán)境，并且已經(jīng)逐步納入到監(jiān)管體系當(dāng)中，目前比較成熟的監(jiān)管體系包括互聯(lián)網(wǎng)銀行以及第三方支付的監(jiān)管體系。但是，眾籌以及P2P都存在立法不足以及監(jiān)管主體不明確的問題，需要進(jìn)一步進(jìn)行完善。為了加強(qiáng)監(jiān)管：第一，應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)法律；第二，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)的信用體系；第三，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮金融行業(yè)的自律；第四，應(yīng)當(dāng)保障互聯(lián)網(wǎng)投資者的利益，加強(qiáng)功能監(jiān)管。

結(jié)束語

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了金融行業(yè)的創(chuàng)新以及發(fā)展，促進(jìn)了金融效率的提升，但是，隨之而來是互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險(xiǎn)性，因此，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的研究，并且加強(qiáng)監(jiān)管，從而促使互聯(lián)網(wǎng)金融可以持續(xù)健康發(fā)展，

[1]楊祥業(yè).以余額寶為例分析互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)與防范措施[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2016,(03):4+31.

[2]張愛英.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范——基于《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的思考[J].經(jīng)濟(jì)問題,2015,(10):53-57.

1004-7026（2017）02-0097-01

：F832

：A

10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.02.071

錢才銀(1987-)，女，土家族，湖北巴東人，湖北民族學(xué)院少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)專業(yè)，經(jīng)濟(jì)管理方向。