張 琦，費曉丹

（湖南商學(xué)院財政金融學(xué)院，湖南長沙 410205）

擴大內(nèi)需視角下農(nóng)村金融供給創(chuàng)新：文獻綜述

張 琦，費曉丹

（湖南商學(xué)院財政金融學(xué)院，湖南長沙 410205）

近年來，農(nóng)村金融創(chuàng)新領(lǐng)域涌現(xiàn)大量新的文獻，對于人們重新認識農(nóng)村金融產(chǎn)生重要影響。因此有必要對農(nóng)村金融供給創(chuàng)新相關(guān)領(lǐng)域的現(xiàn)有文獻進行系統(tǒng)性的回顧與綜述。本文所整理的文獻旨在回答以下問題：第一，擴大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間存在什么關(guān)系？第二，農(nóng)村金融供給有什么特征？第三，農(nóng)村金融創(chuàng)新可以從哪些方面著手？第四，通過上文的分析，對國內(nèi)外的文獻進行評述，指出研究現(xiàn)狀以及不足之處。

內(nèi)需；金融創(chuàng)新；金融供給

一、引言

2015年10月，黨的十八屆五中全會提出，全面建成小康社會的新目標(biāo)之一就是實現(xiàn)消費對經(jīng)濟增長的貢獻明顯加大。由此可以看出，擴大內(nèi)需已經(jīng)成為新常態(tài)下我國經(jīng)濟發(fā)展的主要戰(zhàn)略，中國農(nóng)村人口數(shù)量之多決定了農(nóng)村旺盛的消費需求。因此，挖掘農(nóng)村市場消費潛力，激發(fā)農(nóng)民消費活力，對我國經(jīng)濟發(fā)展有著至關(guān)重要的影響。農(nóng)村金融是農(nóng)業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的核心，了解農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀對于我國農(nóng)村金融的發(fā)展具有指導(dǎo)意義。目前有必要對現(xiàn)有文獻進行系統(tǒng)性的回顧與綜述。近年來大量關(guān)于農(nóng)村金融創(chuàng)新的文獻大都圍繞以下問題展開，這些基本問題包括：①擴大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間存在什么關(guān)系？②農(nóng)村金融供給有什么特征？③農(nóng)村金融創(chuàng)新可以從哪些方面著手？上述問題一直是近年來國內(nèi)外學(xué)者的研究重點，本文主要就以上問題對國內(nèi)外學(xué)者的研究成果進行綜述。全文由五個小節(jié)組成：第二節(jié)通過文獻梳理擴大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系；第三節(jié)總結(jié)農(nóng)村金融供給的特征；第四節(jié)從制度、組織、產(chǎn)品等具體方面闡述農(nóng)村金融創(chuàng)新；第五節(jié)是對現(xiàn)有成果進行評述并指出未來的研究方向。

二、擴大內(nèi)需與金融創(chuàng)新

國外學(xué)者大多從小額信貸著手進行研究，比如Benrjee，Duflo［1］（2009）通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)農(nóng)村小額信貸較少被用于投資領(lǐng)域，而更多的是被用于消費領(lǐng)域；Honohan［2］（2008）研究發(fā)現(xiàn)由于提供給農(nóng)戶的信貸金額較少，因此這部分資金往往被用于個人消費而不是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；Cull［3］（2006）認為正是因為農(nóng)村小額信貸一般抵押不足，如果過多應(yīng)用于消費而可能造成的信貸風(fēng)險較高，所以建立農(nóng)村信用擔(dān)保體系非常必要。Bansal［4］（2014）通過研究ICT技術(shù)對該國金融的包容性，提出通過技術(shù)干預(yù)幫助金融機構(gòu)降低成本，管理業(yè)務(wù)風(fēng)險，將農(nóng)村人口納入主流金融體系，擴大需求。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于擴大內(nèi)需與金融創(chuàng)新的關(guān)系的研究分為理論研究和實證研究兩個方面，其中理論研究較多。李偉群、程世勇［19］（2009）指出加強農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新可以提高農(nóng)村地區(qū)的消費潛能、擴大農(nóng)村地區(qū)需求。鄭暉［20］（2009）指出任何創(chuàng)新都存在風(fēng)險，因此在通過創(chuàng)新農(nóng)村信貸產(chǎn)品來擴大內(nèi)需的同時，應(yīng)加強監(jiān)管防范風(fēng)險。袁其剛［21］（2010）強調(diào)農(nóng)村金融供給創(chuàng)新不足直接導(dǎo)致了農(nóng)村地區(qū)內(nèi)需疲軟，經(jīng)濟發(fā)展落后。高俊生［22］（2010）認為積極推動農(nóng)村金融供給創(chuàng)新，可以激活農(nóng)村消費市場的積極性。董玉華［23］（2012）結(jié)合我國農(nóng)民生活現(xiàn)狀，提出金融機構(gòu)要從實際出發(fā)，加大金融宣傳力度，發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，提供多樣化貸款額度，刺激農(nóng)民消費，擴大內(nèi)需。部分學(xué)者對擴大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系進行了實證研究，李清政、張華泉［24］（2014）以西部民族地區(qū)為例，基于實證分析的結(jié)果建議發(fā)展消費信貸，建立農(nóng)村保險市場來擴大內(nèi)需。肖忠意［25］（2015）運用脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解對我國農(nóng)村生活現(xiàn)狀進行實證分析發(fā)現(xiàn)，發(fā)展新型農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)，構(gòu)建多層次農(nóng)村金融體系，可以刺激農(nóng)村居民消費，帶動農(nóng)村居民消費水平的提高。從以上學(xué)者的研究來看，金融創(chuàng)新對擴大內(nèi)需有促進作用，推進金融創(chuàng)新對我國經(jīng)濟發(fā)展有積極意義。

三、農(nóng)村金融供給特征

國外學(xué)者 （Barkema，Alan D.and Mark Drabenstot［5］；Coffey［6］，1998；Inter－American Development Bank［7］，2001，等）普遍認為，在一些欠發(fā)達國家，農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)較難獲得正規(guī)金融機構(gòu)組織的貸款。Duong PB，Izumida Y［8］（2002）調(diào)查越南農(nóng)村發(fā)展融資情況后發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融機構(gòu)貸款主要用于生產(chǎn)性用途，而非正規(guī)金融部門貸款用途呈多樣化分布。Tsai K S［9］（2004）認為中國農(nóng)村和印度的正式信貸的不足和小額信貸體制的弊端是非正規(guī)金融興起的根本原因，他認為非正規(guī)金融最終必將被小額信貸所代替。Basu［10］（2006）根據(jù)對印度的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村地區(qū)相較于城市更難獲得信用貸款，而且在農(nóng)村地區(qū)，城市商業(yè)銀行提供的信貸服務(wù)競爭力要強于本區(qū)域農(nóng)村金融組織提供的信貸服務(wù)。Li Z，Takeuchi H［11］（2010）指出金融機構(gòu)認為農(nóng)戶、農(nóng)村小企業(yè)及農(nóng)村新型經(jīng)濟組織的信貸風(fēng)險較高而拒絕給予其貸款。Sonne L［12］（2010）通過研究發(fā)現(xiàn)，印度農(nóng)村銀行系統(tǒng)存在嚴(yán)重的供求失衡、資金外流，政府資金無法處理資金缺口，但是基層的微型風(fēng)險資本公司和小型金融提供商等非正規(guī)金融對解決農(nóng)村扶貧融資產(chǎn)生積極影響。Boucher S，Guirkinger C［13］（2008）通過偏好模型評估了非正式信貸在發(fā)展中國家農(nóng)村地區(qū)的作用，發(fā)現(xiàn)促進農(nóng)村佳通的風(fēng)險管理能力有助于是他們參與到正規(guī)部門的信貸活動。由以上文獻可以看出國外學(xué)者主要研究了正規(guī)金融的局限性及非正規(guī)金融在農(nóng)村信貸市場上的重要作用。

國內(nèi)學(xué)者的研究大都表明我國農(nóng)村金融有效供給不足、供需矛盾較為嚴(yán)重。姚海明［26］等 （2007）認為我國農(nóng)村金融供給疲軟、農(nóng)村資金反哺城市這些問題的出現(xiàn)都是我國現(xiàn)存的農(nóng)村金融制度存在的弊端所致。李軍峰［27］（2009）認為農(nóng)村金融市場嚴(yán)重的信息不對稱導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)借貸風(fēng)險較大，正規(guī)金融機構(gòu)放貸比較謹(jǐn)慎，由此產(chǎn)生了農(nóng)村資金的供不應(yīng)求。石磊［28］（2015）通過對農(nóng)村金融制度發(fā)展的變遷過程的分析，指出目前制度性因素任然是制約農(nóng)村金融發(fā)展的首要因素，尤其是在農(nóng)村非正規(guī)金融普遍存在的今天，制度上和技術(shù)上的缺陷直接導(dǎo)致在資源配置上的非均衡。

四、農(nóng)村金融供給創(chuàng)新

Buchenau［14］（2003）認為金融創(chuàng)新應(yīng)該明確風(fēng)險承擔(dān)機制，金融機構(gòu)應(yīng)該與能提供專業(yè)知識的公司合作，降低創(chuàng)新導(dǎo)致失敗的風(fēng)險。他還指出，政府應(yīng)該刪除阻礙創(chuàng)新的相關(guān)法規(guī)，制定創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)的激勵機制，促進農(nóng)村擔(dān)保貸款所需的法律改革，支持信貸局的出現(xiàn)降低貸款成本。Sonne［12］（2010）通過對印度農(nóng)村金融創(chuàng)新的研究，發(fā)現(xiàn)國家政策性金融機構(gòu)為農(nóng)村信貸提供高達25%的擔(dān)保，能夠促使商業(yè)金融機構(gòu)加大對農(nóng)村信貸的力度。Karlan［15］（2008）研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融組織往往為了規(guī)避風(fēng)險而要求更高的信貸利率補償，因此利率制度的創(chuàng)新是解決農(nóng)村金融問題的一個途徑，他還發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融中社會資本可以作為金融創(chuàng)新的研究視角。比較有意思的是，部分學(xué)者并不贊同以供給為導(dǎo)向的創(chuàng)新，比如 Sonne L［12］（2010）通過研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融供給為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)信貸已經(jīng)過時，應(yīng)該以需求為導(dǎo)向進行創(chuàng)新。Li X，Gan C，Hu B［16］（2011）研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸機構(gòu)應(yīng)改善其貸款計劃和小額貸款產(chǎn)品，以滿足農(nóng)村人口多樣化的需求。Von Pischke J［17］（2012）闡述了非洲農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)的成功案例后發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶也可以參與到農(nóng)村金融創(chuàng)新中，設(shè)計出新的農(nóng)村金融中介手段。Olabisi T A，Uchenna O C，Agbasi O E［18］（2015）認為小額信貸銀行的信貸專員的知識技能在農(nóng)村金融中介的經(jīng)濟發(fā)展中起到關(guān)鍵作用。

國內(nèi)學(xué)者主要從制度創(chuàng)新、主體創(chuàng)新、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新三個方面來闡述農(nóng)村金融的創(chuàng)新：

（1）農(nóng)村金融制度創(chuàng)新。盛松成［29］（2009）提出加快農(nóng)村金融改革創(chuàng)新支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，主要途徑是通過農(nóng)村金融環(huán)境優(yōu)化。茅于軾［30］（2010）認為最需要的是農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，小額貸款公司轉(zhuǎn)貸比例的制度規(guī)定就有待商榷。王兆星［31］（2010）指出擴大內(nèi)需目標(biāo)的實現(xiàn)需要金融的大力支持，但是金融創(chuàng)新需要加強監(jiān)管。阮小莉、楊恩［32］（2011）以農(nóng)村土地為切入點，分析了部分發(fā)達國家的農(nóng)村土地金融制度后發(fā)現(xiàn)，在我國可以建立單一土地銀行制、多頭土地銀行制、農(nóng)村土地合作社等專門的土地金融機構(gòu)使公共土地及國有土地實現(xiàn)對接，更好的服務(wù)于農(nóng)村、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。劉磊［33］（2011）在分析我國金融制度缺陷的基礎(chǔ)上指出，要完改善農(nóng)村金融的準(zhǔn)入和退出機制，適當(dāng)發(fā)展民間金融，培育農(nóng)村金融市場的新力量。劉新華［34］（2013）認為我國農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)借鑒美國明斯基銀行經(jīng)驗，根據(jù)農(nóng)戶需求，對自身進行合理定位，創(chuàng)建 “關(guān)系型”借貸信息網(wǎng)絡(luò)，防止龐氏騙局，此外，他還建議成立專門的村鎮(zhèn)銀行清算組織和監(jiān)管組織，保證業(yè)務(wù)的順利開展。汪小亞［35］（2013）認為，目前我國的農(nóng)村金融機構(gòu)“上收、做大”趨向明顯、“離農(nóng)、脫農(nóng)”現(xiàn)象嚴(yán)重、發(fā)展傾向呈現(xiàn) “兩極分化”，制度創(chuàng)新是解決這些問題得關(guān)鍵出路。鐘獻兵、潘華［36］（2014）認為農(nóng)村金融創(chuàng)新的最大障礙是農(nóng)村信用制度的缺失，他提出要建立農(nóng)村信用體系，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，推動農(nóng)村地區(qū)加大投融資機制創(chuàng)新。張寧寧［37］（2016）強調(diào)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新要解決的關(guān)鍵點是降低融資成本，通過制度的創(chuàng)新使農(nóng)村金融機構(gòu)具備提供低成本金融產(chǎn)品和服務(wù)的能力。

（2）農(nóng)村金融主體創(chuàng)新。黃朱文［38］（2010）、勾東寧［39］（2010）指出大力培育和發(fā)展各類新型農(nóng)村金融機構(gòu)，是農(nóng)村金融創(chuàng)新的重要途徑。王偉［40］等 （2009）認為我國政府應(yīng)重視縣域經(jīng)濟的發(fā)展，他提出要通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，建立農(nóng)村信用體系，盡快建成農(nóng)村金融組織體系。潘功勝［41］（2014）認為我國應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)等工具，結(jié)合微型金融機構(gòu)與大型銀行特點，使兩者協(xié)調(diào)發(fā)展，共同創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)方式和服務(wù)體系。王麗［42］（2015）指出，我國政府應(yīng)重視農(nóng)村地區(qū)政策性金融機構(gòu)的發(fā)展，完善相關(guān)制度，因為現(xiàn)有的農(nóng)村政策性金融機構(gòu)已經(jīng)無法滿足農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)多樣化和農(nóng)戶資金需求多樣化的要求。周孟亮［43］（2015）總結(jié)國內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗，從方法論的角度提出我國新型農(nóng)村合作組織的適應(yīng)性成長“三維”框架模式，該方法指出新型農(nóng)村合作金融組織要提高自身金融努力程度，政府要以農(nóng)民的利益為先，規(guī)范自己的行為塑造良好的社會環(huán)境促進農(nóng)村金融組織的發(fā)展。韓立達、陳燕［44］（2015）強調(diào)我國農(nóng)村合作金融組織必須堅持合作制，他指出，股份制的農(nóng)村合作金融機構(gòu)會導(dǎo)致其市場主體缺失、三權(quán)分離，嚴(yán)重影響農(nóng)村金融組織的正常運營。羅斌［45］（2016）認為，我國農(nóng)村金融組織應(yīng)當(dāng)借鑒美國風(fēng)投界的組織形式，設(shè)立類似于有限合伙制的農(nóng)村股份合作制金融機構(gòu)，解決信息不對稱風(fēng)險，實現(xiàn)金融機構(gòu)與農(nóng)戶雙贏的局面。

從農(nóng)村金融供給創(chuàng)新的國外經(jīng)驗借鑒研究來看，陳玲［46］（2009）認為，我們可以借鑒巴西的CPR債券融資，拓寬農(nóng)村信貸抵押品范圍。也可以借鑒印度BASIX的經(jīng)驗，學(xué)習(xí)其比較適宜農(nóng)村地區(qū)的信息網(wǎng)絡(luò)，為村社提供有效的信貸服務(wù)。李萬超［47］（2014）認為我們要學(xué)習(xí)發(fā)達國家的轉(zhuǎn)型經(jīng)驗，建立健全的涵蓋政策性、合作性和保障性的農(nóng)村金融法律制度，這是使農(nóng)村資金高效轉(zhuǎn)化為農(nóng)村生產(chǎn)資本、加快農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、實現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的必由之路。雷德雨、張孝德［48］（2016）指出我國應(yīng)借鑒美國等國的成功實踐，運用保險機制解決我國三農(nóng)發(fā)展的自然依賴性高，具有天然脆弱性的問題。雷德雨等還提出，在發(fā)展路徑上，應(yīng)借鑒日本的經(jīng)驗，通過改造商業(yè)銀行、轉(zhuǎn)型農(nóng)信社、新設(shè)合作機構(gòu)、功能擴展保險機構(gòu)等方式，最終建立起合理的農(nóng)村金融供給體系。

（3）農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。在農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，陸文寧［49］等 （2010）、沈明高［50］（2008）等提出要激活農(nóng)村消費信貸市場，就要以研究農(nóng)戶特征為出發(fā)點，創(chuàng)新出符合農(nóng)戶期待的消費信貸產(chǎn)品。李靖［51］（2013）以貴州農(nóng)村為研究對象，從貴州的地域特點出發(fā)，分析了該省農(nóng)村金融存在的問題，提出要結(jié)合貴州省產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、支農(nóng)體系不完善的現(xiàn)狀，設(shè)計出適應(yīng)該地區(qū)發(fā)展的農(nóng)村信貸產(chǎn)品，大力發(fā)展農(nóng)村保險市場，對抗自然災(zāi)害給農(nóng)民造成的損失。楊建榮［52］（2013）通過研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村小企業(yè)的特征可以充分利用供應(yīng)鏈的運營和管理模式，因此他提出可以從供應(yīng)鏈金融這一角度出發(fā)，創(chuàng)新出符合農(nóng)村地域特征和農(nóng)戶需求的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。周才云［53］（2014）等認為農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新的前提是更新觀念，培養(yǎng)競爭思維和客戶至上的理念。然后因地制宜，創(chuàng)新貸款產(chǎn)品設(shè)計，增強小額貸款靈活性，與時俱進，動態(tài)滿足廣大農(nóng)戶需求。張琦、方圓［54］（2016）運用Probit模型和Tobit模型研究山東省農(nóng)戶融資意愿后指出，農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)不完善直接阻礙了農(nóng)村金融的發(fā)展。

在農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新方面，王恒［55］（2014）基于 SCP范式數(shù)據(jù)分析認為，雖然山東省農(nóng)村金融發(fā)展較為迅速，但是城鄉(xiāng)金融創(chuàng)新服務(wù)仍存在較大差距?？紫榻ǎ?6］（2011）的研究表明，農(nóng)村金融創(chuàng)新是與時俱進的，因此我們進行金融創(chuàng)新要符合時代要求，他還為農(nóng)村金融績效的度量提出了科學(xué)性的方法。滿明俊、周民良［57］（2013）指出，農(nóng)村金融的創(chuàng)新應(yīng)該結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)及產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系，創(chuàng)造出多樣化的農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)品。張肅、諾敏［58］（2013）以吉林省為例，發(fā)現(xiàn)吉林省的農(nóng)村金融創(chuàng)新存在嚴(yán)重的障礙，他指出農(nóng)村金融創(chuàng)新對農(nóng)村發(fā)展和縮小城鄉(xiāng)差距意義深遠。王曉光［59］（2011）認為農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展滯后于農(nóng)村經(jīng)濟資金需求，要加強改革，使之更好地服務(wù) “三農(nóng)”經(jīng)濟。魏嵐［60］（2014）分析我國農(nóng)村金融現(xiàn)狀后指出，應(yīng)該以交易成本作為主線尋求支持農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的持續(xù)動力。徐駿飛［61］（2016）運用創(chuàng)新驅(qū)動理論分析發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新主體不足、人力資本匱乏、創(chuàng)新條件不足是金融服務(wù)創(chuàng)新的主要制約因素。

五、總結(jié)

綜述國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)以下特點：一是對農(nóng)村金融供給與擴大內(nèi)需的關(guān)系進行了探討，形成了一部分有影響力的研究成果，但沒有特別針對農(nóng)村金融供給創(chuàng)新發(fā)展與擴大內(nèi)需的直接和間接關(guān)系進行分析和驗證，系統(tǒng)成果還未發(fā)現(xiàn)；二是盡管對農(nóng)村金融供給創(chuàng)新進行了理論與實踐的研究，但尚未總結(jié)出系統(tǒng)性的農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展的機制、思路及對策；三是盡管對現(xiàn)行農(nóng)村金融體系的建設(shè)進行了較多的調(diào)查實證和定量分析，但尚未提出農(nóng)村金融創(chuàng)新的具體運行路徑，包括信貸模式、產(chǎn)品設(shè)計和環(huán)境優(yōu)化等。這些成果既反映出現(xiàn)有研究的不足，又是對未來發(fā)展動態(tài)的展望。

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Innovation of Rural Financial Supply from the Perspective of Expanding Domestic Demand：Literature Review

ZHANG Qi，F(xiàn)EIXiao－dan
（School of Finance，Hunan University of Commerce，Changsha，Hunan 410205）

In recent years，a flood of new literature on rural financial innovation has appeared，which has important influence on people’s re－understanding of rural finance.Therefore，it is necessary to systematically review and summarize the existing literature in the field of rural financial supply innovation.The literature in this paper attempts to answer the following questions：First，what is the relationship between the expansion of domestic demand and financial innovation？Second，What are the characteristics of the rural financial supply？Third，what can be done to carry out rural financial innovation？Fourth，through the above analysis，this paper reviews the existing literature both at home and abroad，and points out the status and shortcomings of the research on the rural financial innovation.

domestic demand；financial innovation；financial supply

F832.35

A

2096－4315（2017）02－0123－06

2017－07－28

國家社科基金青年項目 （項目編號：11CJY046），湖南省社科基金項目 （項目編號：16JD35），湖南省自然科學(xué)基金 （項目編號：2017JJ3128）。

張琦 （1980—），女，湖北武漢人，中南大學(xué)管理科學(xué)與工程博士，湖南商學(xué)院財政金融學(xué)院副教授，研究方向：企業(yè)融資與創(chuàng)新，風(fēng)險管理；費曉丹 （1992—），女，河南周口人，湖南商學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融創(chuàng)新。

（責(zé)任編輯：楊粵芳）