賈 娜

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 新疆 烏魯木齊 830012）

碳排放強(qiáng)制性披露制度助力綠色絲綢之路

賈 娜

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 新疆 烏魯木齊 830012）

“一帶一路”沿線國(guó)家大多是新型經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家，整個(gè)生態(tài)是非常脆弱的，面臨著如何在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也能保護(hù)環(huán)境，即經(jīng)濟(jì)與生態(tài)相平衡的問(wèn)題，應(yīng)該高度重視環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出未來(lái)可能要求所有上市公司對(duì)排放情況做強(qiáng)制性披露，以及支持和鼓勵(lì)綠色金融，如綠色債券政策的相繼出臺(tái)，改變了投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者以往對(duì)企業(yè)的信息需求，使得他們對(duì)企業(yè)綠色環(huán)保方面的信息需求加大，這就促使企業(yè)不僅要披露碳排放信息，而且要披露高質(zhì)量的碳排放信息。這些信息將影響信息需求方的金融資源配置的決策過(guò)程，從而使得碳排放強(qiáng)制性披露制度引導(dǎo)全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源流向，以此促進(jìn)綠色絲綢之路的發(fā)展。

信息強(qiáng)制性披露；綠色金融；決策

一、引言

在我國(guó)，碳信息披露目前仍處于自愿披露的階段，對(duì)此沒(méi)有相應(yīng)的專門立法，我國(guó)法律也沒(méi)有做出強(qiáng)制性的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在博鰲亞洲論壇201 7年年會(huì)上提出未來(lái)可能要求所有上市公司對(duì)排放情況做強(qiáng)制性披露，使得碳排放信息強(qiáng)制性披露被提到了立法層面的高度。同時(shí)，中國(guó)官方對(duì)綠色金融的支持力度近年來(lái)不斷加大,201 6年8月《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，使得中國(guó)綠色金融體系建設(shè)自此有了頂層設(shè)計(jì)。這一系列的政策背景使得各利益相關(guān)主體更加關(guān)注企業(yè)環(huán)境保護(hù)方面的信息，對(duì)碳信息的質(zhì)量也有了較高的要求，碳信息的強(qiáng)制性披露問(wèn)題也就成為了當(dāng)下熱點(diǎn)。在當(dāng)前背景下，綠色金融政策的制定更加促進(jìn)了 “一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)綠色化的轉(zhuǎn)型之路。因此，建立上市公司企業(yè)排放強(qiáng)制性披露制度是一個(gè)緊迫的任務(wù)，通過(guò)它可以應(yīng)對(duì)環(huán)境挑戰(zhàn)，優(yōu)化環(huán)境，這對(duì)“一帶一路沿線國(guó)家”乃至全世界都至關(guān)重要。本文主要從國(guó)內(nèi)企業(yè)排放信息披露的立法現(xiàn)狀和主要問(wèn)題、綠色金融的界定及意義、企業(yè)碳排放信息的主要需求方對(duì)綠色絲綢之路發(fā)展的影響，企業(yè)排放情況強(qiáng)制性信息披露對(duì)推動(dòng)綠色絲綢之路的建設(shè)的啟示幾個(gè)方面進(jìn)行探析。本文通過(guò)碳信息披露對(duì)綠色金融建設(shè)的影響，解釋了碳信息強(qiáng)制性披露的必要性，同時(shí)，綠色金融也推動(dòng)了碳信息披露制度建設(shè)的進(jìn)程，為企業(yè)碳排放信息強(qiáng)制性政策的出臺(tái)提供了一定的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。

二、我國(guó)碳排放信息披露立法現(xiàn)狀及主要問(wèn)題

目前，從英國(guó)的碳信息披露項(xiàng)目（CD P）在中國(guó)的調(diào)查結(jié)果可以看出，我國(guó)企業(yè)的碳排放信息調(diào)查問(wèn)卷的回復(fù)率在逐年增加，5 6%的企業(yè)已經(jīng)制定了絕對(duì)減值的目標(biāo)，這表明我國(guó)企業(yè)在節(jié)能減排轉(zhuǎn)型的壓力下，越來(lái)越關(guān)注碳排放信息的披露。200 3年的《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》是我國(guó)頒布的第一個(gè)有關(guān)企業(yè)環(huán)境信息披露的規(guī)范，規(guī)定列入各省、自治區(qū)、直轄市環(huán)保部門定期公布的超標(biāo)準(zhǔn)排放污染物或者超過(guò)污染物排放總量規(guī)定限額的污染嚴(yán)重的企業(yè)，并鼓勵(lì)沒(méi)有列入名單的企業(yè)自愿進(jìn)行環(huán)境信息公開。在200 5年頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》，該決定規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)要對(duì)外公開本企業(yè)的環(huán)境信息。200 8年5月，上交所刊發(fā)《上市公司環(huán)境信息披露指引》和《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會(huì)責(zé)任承擔(dān)工作的通知》，對(duì)上市公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行了書面指引，鼓勵(lì)上市公司在對(duì)本公司年報(bào)進(jìn)行披露的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)公司的年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行披露，從而使環(huán)境信息成為年度報(bào)告的內(nèi)容。201 4年4月《環(huán)境保護(hù)法》修訂，于201 5年1月1日生效，概括闡述現(xiàn)時(shí)有關(guān)資料披露及公眾參與的法規(guī)，規(guī)定公司披露污染數(shù)據(jù)以提高透明度，以及要求政府機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)公開發(fā)布資料。從以上相關(guān)立法來(lái)看，我國(guó)碳信息披露目前依然是自愿性披露制度，還沒(méi)有相關(guān)法律法規(guī)明確對(duì)其作出強(qiáng)制性規(guī)定。

我國(guó)目前碳信息披露方面主要存在的問(wèn)題是沒(méi)有相應(yīng)的立法，即沒(méi)有碳信息披露的立法，從而使得在披露碳信息時(shí)沒(méi)有法律的規(guī)定和支撐?，F(xiàn)今，我國(guó)有關(guān)環(huán)境信息披露的立法中還沒(méi)有一部對(duì)碳信息披露作出全面、系統(tǒng)的規(guī)定，而且由于我國(guó)沒(méi)有強(qiáng)制性法律規(guī)定，企業(yè)將環(huán)境信息披露更多的看成是一種負(fù)擔(dān)而不是企業(yè)的義務(wù)；然后就是規(guī)定的內(nèi)容過(guò)于寬泛而導(dǎo)致披露缺乏一定的可操作性；其次是制訂主體的不同導(dǎo)致所披露的內(nèi)容相互沖突，也是我國(guó)目前在碳信息披露領(lǐng)域所存在的主要問(wèn)題；最后，沒(méi)有相關(guān)部門的監(jiān)管以及對(duì)違反法律規(guī)定所承擔(dān)的法律責(zé)任相對(duì)較輕，從而導(dǎo)致碳信息的披露水平和質(zhì)量都得不到保障。政府相關(guān)部門的監(jiān)管，政府審計(jì)制度、獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)即會(huì)計(jì)師事務(wù)所的鑒證制度和相關(guān)利益方的監(jiān)督等等，這些方面的缺失都是導(dǎo)致企業(yè)環(huán)境信息披露水平和質(zhì)量不高的主要原因。

我國(guó)目前的碳排放信息立法現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，使得企業(yè)碳排放強(qiáng)制性披露制度的出臺(tái)面臨諸多困難，而201 8年即將實(shí)施的《環(huán)境保護(hù)稅法》，以及在我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展的總體戰(zhàn)略下，發(fā)展綠色金融是當(dāng)前的大勢(shì)所趨，促使企業(yè)不得不關(guān)注本企業(yè)碳排放信息的披露和披露質(zhì)量，從而加快了我國(guó)企業(yè)排放情況強(qiáng)制性制度的進(jìn)程。

三、綠色金融的界定及意義

綠色金融的含義是金融業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)領(lǐng)域中要體現(xiàn)環(huán)境保護(hù)意識(shí),主要關(guān)注生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，以及對(duì)環(huán)境污染的治理, 通過(guò)金融業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的導(dǎo)向作用, 提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)發(fā)展的協(xié)調(diào)性。綠色金融不但要求金融業(yè)率先引人環(huán)境保護(hù)理念, 形成有利于環(huán)境保護(hù)的金融發(fā)展模式，更加強(qiáng)調(diào)金融業(yè)關(guān)注工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程和人類生活中的污染問(wèn)題,為我國(guó)環(huán)境的發(fā)展及出現(xiàn)的問(wèn)題提供與之相匹配的金融服務(wù), 來(lái)促進(jìn)生態(tài)環(huán)境和諧健康的發(fā)展。綠色金融和低碳經(jīng)濟(jì)是兩個(gè)息息相關(guān)的概念，目前在理論界對(duì)綠色金融還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一、完整的定義，側(cè)重點(diǎn)各有不同。但其本質(zhì)是在支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，進(jìn)行金融資源配置的決策過(guò)程，以此來(lái)維護(hù)生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平衡，在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容，首先是著重強(qiáng)調(diào)在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中注重對(duì)環(huán)境保護(hù)的同時(shí)，也要將污染治理相結(jié)合；其次是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，避免金融行業(yè)只注重經(jīng)濟(jì)效益而忽略社會(huì)責(zé)任；最后是設(shè)計(jì)合理的機(jī)制來(lái)引導(dǎo)全社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源來(lái)促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。盡管我們每個(gè)人都意識(shí)到環(huán)境的重要性，但是依然沒(méi)有人在沒(méi)有激勵(lì)和監(jiān)督的情況下愿意主動(dòng)去保護(hù)它，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，我們將這種情況稱為外部性。這就突出了企業(yè)碳信息強(qiáng)制性披露立法成為了重中之重，迫使企業(yè)在實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也要承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的最大化。

當(dāng)下，我國(guó)正面臨著加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新發(fā)展模式的重大戰(zhàn)略任務(wù)。在這樣的大背景下，發(fā)展綠色金融至關(guān)重要，同時(shí)也對(duì)“一帶一路”的發(fā)展具有十分重大的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實(shí)意義。

1.綠色金融是改變我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要途徑，我們要抓住機(jī)遇轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)近年來(lái)高速發(fā)展，但是結(jié)構(gòu)問(wèn)題也日益突出。加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，在當(dāng)下已刻不容緩，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)強(qiáng)有力的激勵(lì)和懲罰機(jī)制，引導(dǎo)社會(huì)資本流向綠色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)加快發(fā)展。

2.可再生能源是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)新的關(guān)鍵點(diǎn)，如果金融機(jī)構(gòu)能夠把握機(jī)遇在這些領(lǐng)域增加投融資，那么這將是實(shí)現(xiàn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。資源稀缺性問(wèn)題的日益突出以及環(huán)保政策的不斷出臺(tái)，使得很多高污染、高能耗企業(yè)面臨更大的壓力，可能會(huì)因此失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，未來(lái)的發(fā)展制高點(diǎn)是綠色金融的不斷創(chuàng)新。

3.綠色金融是金融行業(yè)責(zé)無(wú)旁貸的社會(huì)責(zé)任。從供給方和需求方的角度出發(fā)，企業(yè)要權(quán)衡不同各方的利益，并且按照有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行在環(huán)境保護(hù)中需要承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任。

從綠色金融以上三點(diǎn)意義來(lái)看，要實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，需要為投資者、債權(quán)人和消費(fèi)者提供強(qiáng)有力的信息支持和保障來(lái)引導(dǎo)資金的流向，這就需要企業(yè)提供與之相適應(yīng)的碳信息披露，使得各利益相關(guān)主體對(duì)根據(jù)企業(yè)提供的排放信息做出決策，從而碳排放信息強(qiáng)制性披露也就有了其存在的必要性。碳排放信息的強(qiáng)制性披露，使得不同企業(yè)之間的排放信息相互可比，有利于利益相關(guān)者做出決策，引導(dǎo)資金流向綠色企業(yè)，這就會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)綠色絲綢之路的發(fā)展。

四、碳信息的主要需求方對(duì)綠色絲綢之路的影響

（一）投資者

在CD P的相關(guān)報(bào)告中顯示大多數(shù)的投資者將氣候變化作為其進(jìn)行投資決策和資產(chǎn)配置的一個(gè)重要影響因素。投資者通過(guò)分析氣候變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，同時(shí)關(guān)注上市公司發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略，以便于及時(shí)對(duì)他們的投資決策進(jìn)行調(diào)整，重組資產(chǎn)。由此可以看出，企業(yè)的碳信息披露將會(huì)對(duì)投資者的決策產(chǎn)生重大影響。

（二）債權(quán)人

隨著我國(guó)碳排放相關(guān)政策逐漸趨于完善，債權(quán)人越來(lái)越需要了解企業(yè)的碳信息，以防止未來(lái)政府政策的變化所可能帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)企業(yè)的主要債權(quán)人，由于環(huán)境問(wèn)題的日益突出，各類金融機(jī)構(gòu)開始將企業(yè)融資與環(huán)境信息相掛鉤，這就使得貸款流向那些環(huán)境排放信息質(zhì)量較高的企業(yè)。

（三）消費(fèi)者

隨著生活水平的提高，消費(fèi)者綠色消費(fèi)理念逐漸增強(qiáng)，即開始轉(zhuǎn)向低碳化產(chǎn)品。隨著綠色消費(fèi)行為的逐漸興盛，企業(yè)為了自身的生存發(fā)展，就必須進(jìn)行碳信息披露，以滿足消費(fèi)者的信息需求。

從碳信息需求方的立場(chǎng)分析可以看出，碳信息需求方將會(huì)對(duì)我國(guó)碳排放信息強(qiáng)制性披露制度建設(shè)進(jìn)程起到一定的推動(dòng)作用，同時(shí)，碳排放信息強(qiáng)制性披露制度的出臺(tái)也將促進(jìn)綠色金融的發(fā)展。因此，該項(xiàng)政策的出臺(tái)將成為我國(guó)“一帶一路”發(fā)展的一個(gè)重大戰(zhàn)略舉措。我國(guó)政府高度重視綠色金融的發(fā)展，強(qiáng)調(diào)在支持環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的前提下，擴(kuò)大綠色投融資。綠色金融的發(fā)展與碳信息披露兩者之間是相互促進(jìn)的關(guān)系。綠色金融的發(fā)展需要高質(zhì)量的碳信息披露的支持，碳信息披露也促進(jìn)了綠色金融的發(fā)展。

五、碳排放強(qiáng)制性信息披露對(duì)建設(shè)綠色絲綢之路的啟示

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶是由我國(guó)政府提出的目前世界上最具有發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)帶，也是連接亞歐大陸的重要紐帶，它是國(guó)家層面的重大戰(zhàn)略。綠色金融的發(fā)展，對(duì)于沿線國(guó)家擺脫資源環(huán)境對(duì)其的束縛，實(shí)現(xiàn)雙贏的局面具有重大的意義。中國(guó)將與“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶沿線國(guó)家一同推廣綠色金融的發(fā)展，促進(jìn)和完善綠色金融體系的建設(shè)。發(fā)展綠色金融為建立上市公司排放情況的強(qiáng)制性信息披露制度提供了一定的契機(jī)。根據(jù)我國(guó)碳信息披露的發(fā)展，本文為促進(jìn)綠色絲綢之路的發(fā)展提出以下幾點(diǎn)建議。

1.沿線各國(guó)政府應(yīng)在法律上明確規(guī)定企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)。我國(guó)應(yīng)率先強(qiáng)化企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，使企業(yè)披露碳排放信息的強(qiáng)制力度和懲罰力度得以提升，并且以立法的形式規(guī)定企業(yè)保護(hù)環(huán)境信息的責(zé)任，使得企業(yè)碳信息披露有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，并為企業(yè)碳信息披露提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，使得各個(gè)企業(yè)之間披露的信息有可比性。

2.我國(guó)的金融部門和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立上市公司碳排放信息披露的數(shù)據(jù)庫(kù)。在公開的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，公開發(fā)布企業(yè)的各項(xiàng)環(huán)境信息，并且量化信息，以此來(lái)加強(qiáng)我國(guó)上市公司環(huán)境信息的透明度。企業(yè)不僅可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)布企業(yè)的環(huán)境信息,還可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)將各個(gè)企業(yè)的環(huán)境信息及時(shí)存入數(shù)據(jù)庫(kù)中，使得需求方可以隨時(shí)得到相關(guān)信息，并得到使用者的反饋信息, 這為改進(jìn)我國(guó)企業(yè)的環(huán)境行為提供了一定的支持和幫助。以此大力鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。

3.沿線各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該完善其綠色信貸制度。了解綠色經(jīng)濟(jì)的投融資需求，制定綠色金融發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略并制定具體實(shí)施辦法，完善金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸制度，對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷提高的需求使得我們必須不斷創(chuàng)新，并且?guī)椭壳罢谔幱谄鸩诫A段的綠色企業(yè)，使綠色金融與綠色經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，共同成長(zhǎng)。

4.要確立綠色文化。發(fā)展綠色金融需要國(guó)家層面引入綠色金融理念，制定相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制和出臺(tái)合理的優(yōu)惠政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的鼓勵(lì)。同時(shí)完善法律法規(guī)，推動(dòng)綠色金融發(fā)展和綠色消費(fèi)。

[1]沈弋，徐光華，王正艷，等.“言行一致”的企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露[J].會(huì)計(jì)研究，2014;(9).

[2]王妮佳.我國(guó)上市公司碳信息披露問(wèn)題探析[J].綠色財(cái)會(huì)，2015;(7).

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[4]陳雨露，李國(guó)輝，等.進(jìn)一步深化區(qū)域金融合作 共建綠色絲綢之路[N].金融時(shí)報(bào)，2016.

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[6]范帥邦.低碳經(jīng)濟(jì)背景下的綠色金融分析[C].中國(guó)會(huì)議，2013.

Mandatory Disclosure System of Carbon Emission Assisting Green Silk Road

Jia Na
(School of Accountancy, Xinjiang University of Finance & Economics, Urumqi Xinjiang 830012)

Countries along the “The Belt and One Road” area are mostly emerging economies and developing countries, and the ecosystem is very fragile, facing how to grasp the balance of development and ecology protection, namely, the balance of economic benefits and ecological benefits. Therefore, in promoting the construction of the area, great importance should be attached to environmental risks. At the same time, the China securities regulatory commission puts forward that all listed enterprises may be required to do mandatory disclosure of carbon emission situation, and supports and encourages green fi nance, such as green bonds policy releasing changed the investors, creditors and other stakeholders information demand of enterprises, making them need more information in the area of green environmental protection. This causes the enterprises not only to disclose information on carbon emissions, but require high carbon information disclosure quality. The information will affect the decision-making process of financial resources allocation, so that the carbon mandatory disclosure system will guide the economic resources of the whole society, in order to promote the development of green silk road.

mandatory disclosure system of information; green fi nance; decision making

F275

：B

10.3969/j.issn.1673-0968.2017.07.012

賈娜，女，新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院碩士，研究方向：內(nèi)部控制、審計(jì)等相關(guān)問(wèn)題。