馮麗

信貸配給作為我國(guó)貨幣政策一種傳導(dǎo)工具，對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重大影響?，F(xiàn)階段，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制正處于一個(gè)成長(zhǎng)期，社會(huì)環(huán)境的變化使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在較大的波動(dòng)性，尤其是在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展的環(huán)境下，如何引導(dǎo)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展是我國(guó)當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的核心工作之一。本文就信貸配給對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響進(jìn)行了相關(guān)的分析。

信貸是銀行一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)，銀行向市場(chǎng)各大主體提供信貸業(yè)務(wù)而獲取利潤(rùn)，在這一過(guò)程中，企業(yè)和引上之間存在著一定的利益競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于企業(yè)而言，對(duì)銀行信息的了解比較全面，而銀行在這方面則處于不利地位，也正是因?yàn)檫@一因素，使得銀行在信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行要想維護(hù)自身的利益不受損害，往往會(huì)采取信貸配給行為。盡量降低信貸投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。信貸配給作為一種調(diào)節(jié)工具，在銀行實(shí)施信貸配給行為過(guò)程中，如果企業(yè)融資受到影響，就會(huì)給宏觀經(jīng)濟(jì)造成影響，使得宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)。而要想保證宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，就必須合理對(duì)待信貸配給行為。

信貸配給的內(nèi)涵

所謂信貸配給就是在固定利率條件下，面對(duì)超額的資金需求，銀行采取一些非利率的貸款條件，使得部分資金需求者退出銀行借貸市場(chǎng)，從而達(dá)到銀行資金供求平衡。信貸配給行為有助于維護(hù)銀行的利益。對(duì)于銀行而言，在貸款投資的過(guò)程中需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，一旦銀行貸款投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響到銀行資金安全，威脅到銀行的利益，不利于銀行信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展。而信貸配給可以更好地維護(hù)銀行利益，在信貸配給行為下，利率不再是銀行貸款投資考慮的唯一因素，銀行可以根據(jù)融資企業(yè)的償還能力以及信用度來(lái)進(jìn)行貸款投資，從而有效地控制貸款投資風(fēng)險(xiǎn)。

信貸配給對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響

銀行資本充足率變動(dòng)?，F(xiàn)階段來(lái)看，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，銀行貸款投資一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行就會(huì)采取信貸配給行為，而不合理的現(xiàn)代賠給就會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)極有可能會(huì)衰退，從而引起宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一段低迷時(shí)期，在這一期間，市場(chǎng)的需求量就會(huì)下降，融資企業(yè)就很難獲得預(yù)期的盈利，由于無(wú)法盈利，融資企業(yè)的資金就無(wú)法回籠，就不能夠在規(guī)定期限內(nèi)償還貸款，在這種情況下，許多融資企業(yè)就會(huì)以各種借口來(lái)推卸還款。對(duì)于銀行而言，由于貸出去的資金不能及時(shí)的回籠，就會(huì)造成銀行資金充足率不足，銀行就沒(méi)有充足的資金向其他融資企業(yè)進(jìn)行貸款，從而不利于銀行的發(fā)展，嚴(yán)重的還會(huì)爆發(fā)金融危機(jī)。

與之相對(duì)的是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，市場(chǎng)需求量會(huì)逐漸增大，企業(yè)的違約率就會(huì)下降，融資企業(yè)就會(huì)在規(guī)定期限內(nèi)將貸款資金償還給銀行。銀行資金回籠率就會(huì)上升。對(duì)于銀行而言，有了充足的資金做后盾，銀行就可以再次進(jìn)行貸款投資。

信貸配給是宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的加速器。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的當(dāng)下，企業(yè)生產(chǎn)出來(lái)的商品能夠快速的賣(mài)出去，在保證成本的同時(shí)獲得盈利。對(duì)于企業(yè)而言，只有盈利了企業(yè)才由充足的資金去支付銀行貸款，而銀行就可以通過(guò)貸款投資獲得利潤(rùn)，銀行信貸配給行為就會(huì)弱化，融資企業(yè)就可以在銀行獲得貸款。而企業(yè)一旦解決了資金問(wèn)題，就可以進(jìn)行下一輪的生產(chǎn)投資，從而活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；反之，如果銀行信貸配給行為強(qiáng)化，那些已經(jīng)向銀行申請(qǐng)貸款卻沒(méi)有按時(shí)償還貸款的企業(yè)就很難再次向銀行申請(qǐng)貸款，企業(yè)資金得不到解決，企業(yè)就會(huì)面臨著破產(chǎn)、倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

貸款環(huán)境發(fā)生變化。宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到衰退期后，商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款的過(guò)程中，銀行與融資企業(yè)之間經(jīng)常會(huì)發(fā)生各種貸款違約事件，使得銀行面臨著很大的貸款風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越不規(guī)范，許多融資企業(yè)在面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境很難發(fā)展下去，為了生存，很多的企業(yè)不得不向銀行貸款，從而使得企業(yè)與銀行的關(guān)系發(fā)生了變化，市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)不僅加大了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)挫傷融資企業(yè)的貸款行為，使得資本運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

信貸配給對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響的應(yīng)對(duì)策略

對(duì)于銀行而言，貸款投資是其一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)，而貸款投資需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)威脅到銀行的發(fā)展。面對(duì)貸款投資風(fēng)險(xiǎn)，銀行往往會(huì)采用信貸配給行為，信貸配給是維護(hù)銀行利益的重要途徑，但是也是給我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)造成一定的影響，信貸配給行為的過(guò)度膨脹會(huì)造成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的萎縮，不利于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，相關(guān)部門(mén)必須加強(qiáng)監(jiān)管，合理宏觀，要積極完善信用評(píng)價(jià)體系。作為銀行，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，盡可能的降低貸款投資風(fēng)險(xiǎn)；要做好監(jiān)管工作，對(duì)銀行信貸配給行為進(jìn)行有效的監(jiān)管，確保銀行資金的穩(wěn)定性，從而更好地控制信貸配給行為。

綜上，信貸配給作為一種貨幣政策引導(dǎo)工具，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重大影響。合理的實(shí)施信貸配給行為可以維護(hù)銀行的利益，保證銀行資金的穩(wěn)定性，推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展；反之，不合理的信貸配給會(huì)給阻礙宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，造成宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。因此，在發(fā)展宏觀經(jīng)濟(jì)過(guò)程中，要合理對(duì)待信貸配給行為，要對(duì)銀行的信貸配給行為進(jìn)行監(jiān)管。