李媚婷 師帥
摘要:金融機(jī)構(gòu)發(fā)展碳金融的建議是:建設(shè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu),提高政府、企業(yè)、公民的支持度;增強(qiáng)對(duì)碳金融的認(rèn)知度以及人才的引進(jìn)與培養(yǎng);完善碳金融交易平臺(tái)、交易機(jī)制及交易制度;增強(qiáng)在國(guó)際市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)與話語(yǔ)權(quán);對(duì)碳金融產(chǎn)品不斷進(jìn)行創(chuàng)新。
關(guān)鍵詞:碳金融;金融機(jī)構(gòu);清潔發(fā)展機(jī)制;碳金融業(yè)務(wù)
一、引言
在全球變暖的境遇下,2003年英國(guó)政府在能源白皮書中初次明確了“低碳經(jīng)濟(jì)”的概念,便得到了各國(guó)廣泛認(rèn)可。哥本哈根氣候會(huì)議與《京都議定書》的生效更是引起各國(guó)的密切關(guān)注與高度重視,加快了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐。與此同時(shí),國(guó)內(nèi)外專家在理論方面做出了諸多貢獻(xiàn),碳金融理論體系逐步完善。Crocker與Dales(19世紀(jì)60年代)提出了可交易的排放權(quán),后經(jīng)Montgomery(19世紀(jì)70年代)用理論證明可交易的排放權(quán)是具有成本有效性的政策工具;史密斯、斯威舍與阿烏哈(1993)將碳排放權(quán)所遵循的公平原則劃分為兩類,即基于累積人均排放的責(zé)任指數(shù)和支付能力;Folmer(1995)表明若用可交易的碳許可證來(lái)替代碳稅,這樣各國(guó)在碳金融市場(chǎng)上交易碳許可證的同時(shí),每一單位碳所產(chǎn)生的減排成本也會(huì)隨之趨于一致,從而得到碳排放量的最優(yōu)成本一效率分布曲線;肖特嘉、菲格等人(2000)發(fā)現(xiàn)了企業(yè)在環(huán)境管理方面的投資隨公司業(yè)績(jī)的提升而增加;Uhrig及Wagner(2006)提出若在碳交易過(guò)程中使用期權(quán),其套期保值的作用必會(huì)保證交易者的高收益;斯特恩(2008)說(shuō)明了治理溫室氣體的長(zhǎng)期目標(biāo)與各國(guó)的治理分擔(dān)量。以上這些有關(guān)碳金融的理論只是國(guó)外學(xué)者提出的冰山一角。而我國(guó)學(xué)者在理論方面做出的貢獻(xiàn)還較少,曾剛,萬(wàn)志宏(2009)簡(jiǎn)述了國(guó)際碳金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)構(gòu)造、參與者和交易工具,意識(shí)到了碳金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)、成本及市場(chǎng)的劃分;孫力軍(2010)根據(jù)探究我國(guó)碳信用的發(fā)展情況及碳金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)運(yùn)行情況,提出了相應(yīng)的設(shè)計(jì)對(duì)策;涂永前(2012)則從國(guó)際公法角度出發(fā),認(rèn)為我國(guó)在發(fā)展碳金融市場(chǎng)的同時(shí)應(yīng)該加快推進(jìn)碳金融國(guó)際公法的建立;曹原(2014)認(rèn)為我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)建設(shè)自上而下的碳金融市場(chǎng)監(jiān)管制度,并完善自上而下與自下而上的碳金融市場(chǎng)監(jiān)管制度的有機(jī)結(jié)合等。碳金融的發(fā)展需金融機(jī)構(gòu)來(lái)帶動(dòng),金融機(jī)構(gòu)的潛力需政策支持和新的理論來(lái)激發(fā)。雖然我國(guó)在“十二五”期間給予了政策上的支持,明確提出要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式,建設(shè)資源與環(huán)境友好型的社會(huì),讓經(jīng)濟(jì)向節(jié)能、減排、低碳、綠色轉(zhuǎn)型,但金融機(jī)構(gòu)發(fā)展碳金融過(guò)程中仍出現(xiàn)了類似于該怎樣通過(guò)機(jī)構(gòu)自身來(lái)促進(jìn)碳金融領(lǐng)域的創(chuàng)新與發(fā)展等諸多難題。
二、碳金融的起源與內(nèi)涵
(一)碳金融的起源
在經(jīng)濟(jì)、科技快速發(fā)展的同時(shí),能源無(wú)節(jié)制的消耗導(dǎo)致排放量逐年遞增,全球普遍變暖。為了保證各國(guó)在低碳發(fā)展的同時(shí)能有效地處理好全球變暖問(wèn)題,兩項(xiàng)國(guó)際公約,即《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》與《京都議定書》,成為“碳金融”發(fā)展的源頭。在150個(gè)國(guó)家的協(xié)商下于1992年6月共同制定了《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》(UNFCCC),承諾到2050年全球溫室氣體排放會(huì)減少50%。1997年,作為UNFCCC補(bǔ)充條款的《京都議定書》也得到了通過(guò)。2005年2月16日正式生效的《京都議定書》中明確規(guī)定了國(guó)際排放權(quán)交易(IET)、聯(lián)合履行機(jī)制(JI)和清潔發(fā)展機(jī)制(cDM)這三種互補(bǔ)的市場(chǎng)機(jī)制。國(guó)際排放權(quán)交易(IET)是指《公約》附錄一中的發(fā)達(dá)國(guó)家根據(jù)合約中對(duì)本國(guó)碳排放指標(biāo)的限定來(lái)進(jìn)行的針對(duì)配額排放單位的交易機(jī)制。聯(lián)合履行機(jī)制(JI)是指《公約》附錄一中的發(fā)達(dá)國(guó)家與東歐轉(zhuǎn)軌國(guó)家進(jìn)行的碳排放單位的交易機(jī)制。清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)是指《公約》附錄一中的發(fā)達(dá)國(guó)家和非附錄一國(guó)家之間開(kāi)展的直接投資或直接買賣碳排放單位的交易機(jī)制。在這三種機(jī)制運(yùn)行的過(guò)程中,國(guó)與國(guó)之間的交易便逐漸演變成了“碳交易”。同時(shí),碳交易市場(chǎng)的迅速成長(zhǎng)也增加了各國(guó)人們的金融需求,“碳金融”便應(yīng)肘而生。
(二)碳金融的內(nèi)涵
由于碳金融正處于一個(gè)起步階段,各方面都相對(duì)不成熟,因此迄今為止對(duì)于碳金融還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)二的定義。廣義上講,碳金融泛指所有服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融制度和金融活動(dòng);狹義上講,碳金融是指對(duì)與碳排放有關(guān)的碳排放權(quán)及其衍生品進(jìn)行的交易或投資,包括與碳排放權(quán)有關(guān)的期權(quán)、期貨、基金的交易、綠色信貸等等。本文所指的碳金融是把碳金融轉(zhuǎn)化為對(duì)有形商品的交易,即把溫室氣體(主要是COs)作為一種可以進(jìn)行買賣、投資、交易的特殊商品,通過(guò)采取直接投資的方式或以金融機(jī)構(gòu)為媒介進(jìn)行交易的方式來(lái)減少溫室氣體的產(chǎn)生和排放,最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)低碳發(fā)展的金融活動(dòng)。
三、金融機(jī)構(gòu)在碳金融領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀
(一)銀行業(yè)
目前,我國(guó)商業(yè)銀行將主要財(cái)力與人力用于開(kāi)展清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)融資項(xiàng)目和綠色信貸業(yè)務(wù)。在清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目上,浦發(fā)銀行以財(cái)務(wù)顧問(wèn)的方式將清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目引入陜西水電項(xiàng)目;招商銀行推出CDN融資解決方案及有關(guān)產(chǎn)品;中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開(kāi)展的清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目受到了聯(lián)合國(guó)的認(rèn)可,并通過(guò)了注冊(cè)。在綠色信貸方面,信貸規(guī)模逐年擴(kuò)大,興業(yè)銀行以及浦發(fā)銀行在這方面的發(fā)展較為突出和領(lǐng)先。2006-2013年,興業(yè)銀行與浦發(fā)銀行總計(jì)貸出了六千三百多億元的企業(yè)綠色信貸。
此外,部分銀行也推出了與碳金融有關(guān)的金融中介服務(wù)和金融理財(cái)產(chǎn)品,如:有關(guān)碳金融本外幣的理財(cái)產(chǎn)品、綠色文明生態(tài)理財(cái)產(chǎn)品等等。某些銀行也不斷創(chuàng)新,開(kāi)發(fā)出了低碳信用卡,即持卡者用此卡進(jìn)行消費(fèi)結(jié)算,卡中的消費(fèi)額按一定標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為碳排放量后,持卡者就需要到商業(yè)銀行買賣碳排放量來(lái)抵消消費(fèi)額,通過(guò)此方式來(lái)增強(qiáng)人們低碳環(huán)保的意識(shí)。
(二)碳排放權(quán)交易所
從碳金融在證券業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看,早在2011年11月,中央就已經(jīng)確定北京、上海、深圳等七地作為碳排放權(quán)交易點(diǎn)。不久之后,重慶地區(qū)也建設(shè)了碳排放交易試點(diǎn)。2014年12月24日,除上海以外的七個(gè)交易試點(diǎn)均向個(gè)人投資者開(kāi)放。到2015年3月31日為止,各交易試點(diǎn)的交易量共計(jì)2000萬(wàn)噸,累計(jì)交易額近13億元,預(yù)計(jì)2020年,每年碳排放許可所產(chǎn)生的市場(chǎng)價(jià)值約600-4000億。
浦發(fā)銀行為響應(yīng)節(jié)能減排的號(hào)召開(kāi)拓碳金融市場(chǎng),與廣和風(fēng)電有限公司進(jìn)行合作共同推出了首單附加碳收益的中期綠色債券,并在碳金融交易市場(chǎng)上成功發(fā)行。2015年3月9日,國(guó)內(nèi)第一單由上海寶碳新能源環(huán)??萍加邢薰九c龍?jiān)措娏煞萦邢薰竞献鬟M(jìn)行的CCER(即“中國(guó)核證自愿減排量”)線上交易在廣州碳排放權(quán)交易所(廣碳所)完成。這不僅彌補(bǔ)了與碳市場(chǎng)相關(guān)的直接融資產(chǎn)品和CCER方面的空白,還標(biāo)志著直接債務(wù)融資工具的多元化發(fā)展和CCER與配額市場(chǎng)的互聯(lián)互通。
近年來(lái),我國(guó)在碳排放配額回購(gòu)方面也有了很大的突破。2014年12月30日,由中信證券股份有限公司和北京華運(yùn)意通熱力科技股份有限公司簽署的國(guó)內(nèi)首筆碳排放配額回購(gòu)融資協(xié)議在北京碳排放權(quán)交易市場(chǎng)完成。這也是一個(gè)新的飛躍。
(三)保險(xiǎn)業(yè)
從我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)領(lǐng)域來(lái)看,已經(jīng)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司數(shù)占保險(xiǎn)公司總數(shù)的比例少之又少。再加上面臨著“碳保險(xiǎn)”產(chǎn)品品種單一、風(fēng)險(xiǎn)大、需求與供給嚴(yán)重不足的問(wèn)題,更加限制了保險(xiǎn)業(yè)在此領(lǐng)域的發(fā)展。
2010年以來(lái),_些保險(xiǎn)公司推出了低碳保險(xiǎn)項(xiàng)目,但市場(chǎng)反應(yīng)效果并不理想。目前,我國(guó)已經(jīng)開(kāi)展的碳保險(xiǎn)項(xiàng)目有:碳信用交付擔(dān)保保險(xiǎn),即企業(yè)間相互交易未用完的碳信用時(shí)會(huì)產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn),而對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避的保險(xiǎn)就是碳信用交付擔(dān)保保險(xiǎn);光伏產(chǎn)品質(zhì)量保險(xiǎn),是指投保方對(duì)光伏產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行投保,將日后發(fā)生的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司;太陽(yáng)能電站營(yíng)業(yè)收入保證保險(xiǎn),是指投保人對(duì)太陽(yáng)能電站營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行投保,當(dāng)年收人低于預(yù)期的90%時(shí),由保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠付。
與碳保險(xiǎn)有關(guān)的法律方面也僅有《保險(xiǎn)法》和2012年的《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例》,因此無(wú)法高效高質(zhì)量解決在碳保險(xiǎn)方面遇到的法律問(wèn)題。
(四)信托業(yè)
國(guó)際上碳金融在信托業(yè)領(lǐng)域上逐步發(fā)展,這一良好的前景吸引了越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)信托公司的目光。國(guó)內(nèi)首單碳信托——“中建投信托一涌泉一號(hào)集合資金信托計(jì)劃”在2015年由中建投信托推出,其對(duì)外的發(fā)售也開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)碳信托的大門。隨后,我國(guó)首個(gè)碳信托基金在武漢正式啟動(dòng)。
四、金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展碳金融過(guò)程中面臨的機(jī)遇
一是我國(guó)目前碳排放資源巨大,與別國(guó)相比有潛在的上升空間。到2006年,我國(guó)的排放量約62億公噸,已成為擁有碳排放資源最大的國(guó)家。截止到2011年2月,我國(guó)CERs已突破了3億噸,同期,全球核證年減排量為5億噸,獲得的CERs占世界總量的60%左右,給國(guó)際碳金融市場(chǎng)供應(yīng)了較大比重的減排權(quán)。如此大的碳排放資源再加上我國(guó)科技的快速發(fā)展,為金融機(jī)構(gòu)在碳金融領(lǐng)域的發(fā)展提供了有利的先決條件。
二是作為取代《京都議定書》的氣候協(xié)議,《巴黎協(xié)定》于2015年12月12日在巴黎氣候大會(huì)上通過(guò),初步達(dá)成了全球氣候的新治理框架。巴黎協(xié)定包含減緩、適應(yīng)、資金、技術(shù)、能力建設(shè)、透明度等各要素,呼吁各國(guó)共同應(yīng)對(duì)氣候的變化,把工業(yè)化前的氣溫作為基準(zhǔn),使目前氣溫變化幅動(dòng)范圍控制在2℃以內(nèi),努力將升溫調(diào)控在1.5℃以內(nèi)。2016年10月5日,歐盟批準(zhǔn)《巴黎協(xié)定》后,該文件達(dá)成"55個(gè)締約國(guó)加入?yún)f(xié)定,且涵蓋全球55%以上的溫室氣體排放量”的生效條件。如今,《巴黎協(xié)定》已于11月4日正式生效。相信這必會(huì)激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新現(xiàn)有業(yè)務(wù),擴(kuò)大服務(wù)范圍,更好地發(fā)展碳金融。
三是國(guó)際上相對(duì)完善的碳金融市場(chǎng),為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供了諸多經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行借鑒。這會(huì)激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)國(guó)外的理念與技術(shù),并將其進(jìn)行合理調(diào)整,設(shè)計(jì)出適合我國(guó)國(guó)情的碳金融機(jī)制與碳金融產(chǎn)品。
四是目前我國(guó)政府、企業(yè)、公民的環(huán)保意識(shí)越來(lái)越強(qiáng),只要做好碳金融方面的宣傳,企業(yè)和公民便會(huì)積極響應(yīng)號(hào)召,減少的排放、引進(jìn)節(jié)能減排的先進(jìn)技術(shù)、用低碳方式經(jīng)營(yíng)或生活。
五、金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展碳金融過(guò)程中面臨的制約因素及挑戰(zhàn)
(一)法律體系不完善,政策支持力度不夠
金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展和創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)時(shí)常面臨許多問(wèn)題,這就需要完善的法律體系進(jìn)行監(jiān)管。并且,相比于金融機(jī)構(gòu)提供的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),碳金融業(yè)務(wù)會(huì)面臨類似于信用、法律、交易風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn),而恰恰我國(guó)在這方面的法律體系不夠健全,這會(huì)打消金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性。
同時(shí),政府在碳金融領(lǐng)域的扶持力度不夠,也缺乏減稅、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保與賠償?shù)葍?yōu)惠政策,使金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)面臨著高風(fēng)險(xiǎn)、高成本的問(wèn)題。因此,國(guó)家對(duì)碳金融的法律體系的不斷完善和政策上的扶持是很有必要的。
(二)中介市場(chǎng)發(fā)展不全面
清潔發(fā)展機(jī)制下的碳排放額有較強(qiáng)的涉外性,被嚴(yán)苛的交易規(guī)則和交易機(jī)制、繁瑣的開(kāi)發(fā)程序所制約。在國(guó)外,都是由中介機(jī)構(gòu)來(lái)完成清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的評(píng)估及交易,而我國(guó)能提供中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)尚處于起步階段,經(jīng)驗(yàn)較少,獲得的信息不對(duì)稱,不具有這方面的開(kāi)發(fā)能力和執(zhí)行能力,難以開(kāi)發(fā)和消化大量項(xiàng)目。
(三)認(rèn)知度不夠,相關(guān)人才建設(shè)滯后且質(zhì)量不高
碳金融對(duì)于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一個(gè)剛剛起步的業(yè)務(wù),傳播時(shí)間較短,多數(shù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其認(rèn)知度不強(qiáng)、積極性不高,金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員也常常有數(shù)量沒(méi)質(zhì)量,都是寬度的了解而不是深度的認(rèn)知。
對(duì)碳金融這個(gè)專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)含量高的新興行業(yè),要想不斷創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展對(duì)于高素質(zhì)、高質(zhì)量、綜合性強(qiáng)的人才需求是非常大的。而國(guó)內(nèi)對(duì)該領(lǐng)域人才的建設(shè)與培養(yǎng)還相對(duì)滯后,這必會(huì)阻礙和限制金融機(jī)構(gòu)在碳金融領(lǐng)域的前進(jìn)步伐。
(四)基礎(chǔ)建設(shè)不夠成熟,碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠
雖然自2008年起,我國(guó)成立了最早的碳交易平臺(tái):上海環(huán)境交易所、北京環(huán)境交易所、天津排放權(quán)交易所、山西呂梁節(jié)能減排項(xiàng)目交易中心,并且隨著碳金融逐漸推廣,武漢等地的環(huán)境能源交易所也隨之成立,但是國(guó)內(nèi)仍沒(méi)有一個(gè)全國(guó)性的碳交易中心來(lái)將碳金融的交易平臺(tái)規(guī)范、將碳金融的交易機(jī)制和交易方式統(tǒng)一。且對(duì)于碳金融交易機(jī)制,交易體系、交易平臺(tái)的建設(shè)都不夠成熟,不但使消費(fèi)者不敢也不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),而且限制了金融機(jī)構(gòu)在這方面業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。所以,才導(dǎo)致了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展碳金融領(lǐng)域的創(chuàng)新較少且滯后,碳金融產(chǎn)品局限性大,無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)和國(guó)際上消費(fèi)者的需求、難以拓寬國(guó)際市場(chǎng)等問(wèn)題。
(五)缺少國(guó)際話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)
一國(guó)在某一領(lǐng)域的發(fā)展情況很大程度上決定了其在國(guó)際上的地位和話語(yǔ)權(quán)。雖然我國(guó)作為最大的碳排放資源國(guó),在國(guó)際上提供的碳減排量占國(guó)際市場(chǎng)的1/3左右,CDM項(xiàng)目數(shù)量常居世界第一,但是由于起步晚,各方面都不夠成熟,使金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際交易上受到了諸多方面的限制。沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)只能聽(tīng)從國(guó)際上的安排,沒(méi)有定價(jià)權(quán)只能以低價(jià)銷售碳排放權(quán)(國(guó)際成交價(jià)格是我國(guó)碳排放價(jià)格的二倍),使金融機(jī)構(gòu)在這方面的收益大大降低,在碳金融領(lǐng)域處于被動(dòng)的局面。
六、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展碳金融的相關(guān)建議
(一)建設(shè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu),提高政府、企業(yè)、公民的支持度
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化與碳金融有關(guān)的咨詢、預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、審計(jì)等中間服務(wù)的建立,形成碳金融中介服務(wù)體系??梢韵劝焉虾5纫恍┙?jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)先的城市定為實(shí)驗(yàn)基地成立碳金融投資公司,開(kāi)始為投資者提供相關(guān)的一條龍服務(wù),再逐步將碳金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)遍布到各個(gè)省市區(qū)。
政府也應(yīng)加大宣傳力度,推出各種優(yōu)惠政策來(lái)為節(jié)能減排企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新提供動(dòng)力。例如:給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼、降低貸款的利率、減少對(duì)他們的稅收、建立專項(xiàng)基金、增加對(duì)技術(shù)專利的獎(jiǎng)勵(lì)等等。鼓勵(lì)低碳企業(yè)到證券市場(chǎng)上去發(fā)行債券、股票等來(lái)融資以擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。公民對(duì)這類企業(yè)發(fā)行的債券和股票也應(yīng)給予支持,通過(guò)增加需求來(lái)帶動(dòng)供給,激發(fā)企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)的積極性,大力支持市場(chǎng)主體進(jìn)入碳金融市場(chǎng)。
(二)增強(qiáng)對(duì)碳金融的認(rèn)知度以及人才的引進(jìn)與培養(yǎng)
目前,國(guó)家高級(jí)政府層面對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)下的碳金融認(rèn)識(shí)還是比較充分的,但地方及地方以下的政府及金融機(jī)構(gòu)對(duì)于碳金融還未完全理解和接受。因此,政府可以加大宣傳力度、擴(kuò)大宣傳范圍,改變固有思維與偏好,將低碳金融理念傳人每一個(gè)個(gè)體腦中,增強(qiáng)他們認(rèn)識(shí)的廣度與深度。
同時(shí),引進(jìn)與培養(yǎng)碳金融領(lǐng)域的高針對(duì)性人才是金融機(jī)構(gòu)發(fā)展越來(lái)越好的重要前提之一。高針對(duì)性的人才不僅可以提出在碳金融領(lǐng)域的創(chuàng)新,還能通過(guò)研究出該領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)來(lái)獲得更多的減排單位。一方面,可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)的在職人員進(jìn)行碳金融領(lǐng)域的專業(yè)培訓(xùn),如果有條件的話可以去碳金融發(fā)展較好的國(guó)家去學(xué)習(xí)或者聘請(qǐng)?jiān)谠擃I(lǐng)域的專家或高端人才;另一方面,國(guó)家可以將碳金融引入高?;蜓芯克?,讓高校或研究所的學(xué)生在未走人社會(huì)前就學(xué)習(xí)這一領(lǐng)域的知識(shí),增加人才的供應(yīng)。同時(shí),金融機(jī)構(gòu)可以將人才組成專業(yè)的團(tuán)隊(duì),團(tuán)隊(duì)人員集思廣益會(huì)帶來(lái)更好的創(chuàng)新與飛躍。
(三)完善碳金融交易平臺(tái)、交易機(jī)制及交易制度
就目前來(lái)看,國(guó)內(nèi)有關(guān)的交易機(jī)制、交易平臺(tái)、法規(guī)政策還不健全,沒(méi)有一個(gè)完整規(guī)范的體系,這必然加大了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與難度。為解決這一問(wèn)題,‘我國(guó)政府可以引進(jìn)國(guó)外的成功案例,完善一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng),制定出和我國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的金融領(lǐng)域制度體系,增加交易市場(chǎng)的透明度,為相關(guān)機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供保障。與此同時(shí),可以由商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供信用等級(jí)評(píng)估系統(tǒng),即對(duì)客戶每一次碳金融交易的信用情況進(jìn)行評(píng)估,來(lái)確定其貸款的利率或提供的碳金融產(chǎn)品的種類。這樣可以在一定程度上減少市場(chǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)、明確碳排放權(quán)的產(chǎn)權(quán),在公平、公正、公開(kāi)的基礎(chǔ)上進(jìn)行買賣,確保碳金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。
(四)增強(qiáng)在國(guó)際市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)與話語(yǔ)權(quán)
看任何一個(gè)國(guó)家在某一領(lǐng)域是否有話語(yǔ)權(quán)與定價(jià)權(quán),關(guān)鍵是看這個(gè)國(guó)家在此領(lǐng)域是否具有吸引力、感染力和影響力。因此,只有讓碳金融領(lǐng)域的發(fā)展領(lǐng)先于國(guó)際發(fā)展的速度,才能在國(guó)際碳金融市場(chǎng)上擁有話語(yǔ)權(quán),發(fā)出更多的中國(guó)聲音、注入更多的中國(guó)元素;只有加強(qiáng)我國(guó)在碳金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制、創(chuàng)新、監(jiān)管與支持,才能使金融機(jī)構(gòu)推出的碳金融產(chǎn)品更好地滿足國(guó)際上的需求,更好地鞏固和提高我國(guó)在國(guó)際上的地位;只有讓本國(guó)貨幣獲得國(guó)際上的認(rèn)可,才能讓人民幣擁有定價(jià)權(quán),成為碳金融的計(jì)價(jià)和結(jié)算的貨幣,化被動(dòng)為主動(dòng)。
(五)對(duì)碳金融產(chǎn)品不斷進(jìn)行創(chuàng)新
1.我國(guó)作為農(nóng)業(yè)大國(guó),農(nóng)業(yè)問(wèn)題一直是關(guān)注的重點(diǎn),金融機(jī)構(gòu)可以嘗試推出與低碳有機(jī)農(nóng)業(yè)有關(guān)的保險(xiǎn)與信貸,將碳金融推向一個(gè)新的高度。如可以推出與森林防火防砍伐有關(guān)的保險(xiǎn)、將樹(shù)木所吸收的轉(zhuǎn)化為減排單位在碳金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、政府發(fā)行債券來(lái)為低碳有機(jī)農(nóng)業(yè)提供發(fā)展的資金等等。
2.在信貸方面,可以將信貸利率和信貸期限與信用和技術(shù)相聯(lián)系,即實(shí)行利率一期限一信用和利率一期限一技術(shù)的雙掛鉤模式。各金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)企業(yè)的信用和節(jié)能環(huán)保技術(shù)來(lái)分出不同的級(jí)別并建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)系統(tǒng),對(duì)信用良好的、有節(jié)能低碳環(huán)保的技術(shù)或?qū)@摹⒂邪l(fā)展前景的大中小型企業(yè)提供低利率、期限長(zhǎng)的貸款;對(duì)于信用較差的、風(fēng)險(xiǎn)較大且發(fā)展前景不好的大中小型企業(yè)實(shí)施高利率、期限短的貸款。
3.可以建立與碳金融領(lǐng)域相關(guān)的、因氣象變化引起的自然災(zāi)害的基金和期權(quán),如洪水、地震等。為那些普遍金融機(jī)構(gòu)都不愿提供的保險(xiǎn)險(xiǎn)種如自然災(zāi)害損失,提供套期保值,減少造成的損失。為引起損失相對(duì)不大的類似于干旱、蟲(chóng)災(zāi)等的自然災(zāi)害提供相應(yīng)的保險(xiǎn)。
4.開(kāi)發(fā)與水能、風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物能等節(jié)能能源相關(guān)的碳排放交易項(xiàng)目,嘗試并研發(fā)之前不敢涉獵領(lǐng)域的碳基金、碳證券、碳信貸、碳保險(xiǎn)等衍生品。最終,保證所有種類的標(biāo)的都有相應(yīng)的碳金融產(chǎn)品,以此形成低碳、節(jié)能、環(huán)保的全覆蓋。
5.加強(qiáng)與家庭生活相聯(lián)系的碳金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)買節(jié)能車的車主、購(gòu)買符合低碳相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)或節(jié)能利用標(biāo)準(zhǔn)的房屋房主、對(duì)垃圾分類較規(guī)范的家庭主提供一些優(yōu)惠,減少某些費(fèi)用的收取。
6.由于碳減排單位在國(guó)際上的交易價(jià)格就像股市里的股票一樣會(huì)不斷波動(dòng),因此對(duì)于參與交易的國(guó)家來(lái)說(shuō),多多少少會(huì)面臨一些由于價(jià)格而引起的風(fēng)險(xiǎn),從而導(dǎo)致他們收益降低。這一問(wèn)題對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),是—個(gè)很有創(chuàng)新空間的視角。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況為各國(guó)提供碳金融產(chǎn)品,例如可以推出能夠規(guī)避或轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn),也可以以減排單位的價(jià)格為標(biāo)推出相關(guān)的期權(quán)交易業(yè)務(wù),即參與者對(duì)減排單位買和賣的權(quán)利進(jìn)行交易。
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