馮麗娜

摘 要：融資難題一直是制約中小物流企業(yè)發(fā)展的瓶頸。近些年來(lái)，電商小貸、P2P網(wǎng)貸以及眾籌等互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的出現(xiàn)為解決中小物流企業(yè)融資難提供了新的途徑。文章通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義及對(duì)中小物流企業(yè)的影響，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下創(chuàng)新物流企業(yè)融資對(duì)策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；物流企業(yè)；融資

中圖分類號(hào)：F275.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract： Financing difficulties of small and medium-sized logistics enterprise development is restricted by the difficulty. In recent years， the electricity business small loans， the rapid development of P2P， the raise of internet financial provides an opportunity to solve small and medium-sized logistics enterprise financing difficult problem. In this paper， through the analysis of the meaning of the internet financial and impact on small and medium-sized logistics enterprises， puts forward the innovation financing countermeasures of logistics enterprise under the background of the internet financial.

Key words： internet； logistics enterprises； financing

“互聯(lián)網(wǎng)+”為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到巨大作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融代表了金融創(chuàng)新的新趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融下的新型融資模式具有成本低、速度快、風(fēng)險(xiǎn)更可控等特點(diǎn)。伴隨云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)與物流業(yè)深度融合，給物流領(lǐng)域帶來(lái)了深度變革。傳統(tǒng)存貨質(zhì)押的物流金融模式已經(jīng)無(wú)法滿足中小物流企業(yè)的融資需求。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融將有利于創(chuàng)新中小物流企業(yè)的融資渠道，緩解我國(guó)中小物流企業(yè)融資難的問(wèn)題。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的基本涵義及特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是指憑借互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相融合，產(chǎn)生出的一種新的金融形式。從廣義上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融既包括金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，也包括非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所提供的金融業(yè)務(wù)。從狹義上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融就僅僅是指普通互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)。

按照功能形式上來(lái)劃分，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融劃分為兩類：第一類是資金融通類，第二類則是金融服務(wù)類。在資金融通方面，主要是通過(guò)一些網(wǎng)絡(luò)銀行，網(wǎng)上貸款，和一些傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。而其他金融業(yè)務(wù)主要是包括一些網(wǎng)絡(luò)上的保險(xiǎn)、理財(cái)、投資咨詢等。像網(wǎng)上微小貸款、P2P信用借貸之類的又可以歸為非銀行性的網(wǎng)絡(luò)融資。具體劃分如表1所示。

相對(duì)于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論是在技術(shù)方面還是它先進(jìn)的管理方式理念方面，都有著顯著的進(jìn)步。它具有以下特點(diǎn)（見(jiàn)表2）。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小物流企業(yè)的影響

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中小物流企業(yè)融資渠道

傳統(tǒng)的中小物流企業(yè)資金來(lái)源主要是銀行貸款，融資渠道較為狹窄，而銀行在征信、擔(dān)保等方面要求有時(shí)會(huì)使中小物流企業(yè)望塵莫及?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資門檻比較低，只要數(shù)據(jù)分析結(jié)果符合系統(tǒng)的審核要求，即可獲得貸款，拓寬了中小物流企業(yè)融資渠道。并且通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，中小物流企業(yè)可以運(yùn)用先存后貸的模式來(lái)進(jìn)行融資。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，中小物流企業(yè)融資方式發(fā)生改變。2015年10月，天天快遞與蕭山農(nóng)商銀行達(dá)成協(xié)議，推出天天云倉(cāng)項(xiàng)目，發(fā)放首筆“天天云倉(cāng)貸”，創(chuàng)新“互聯(lián)網(wǎng)+物流金融”新模式，改變銀行傳統(tǒng)借貸模式，開(kāi)拓電商金融服務(wù)的新渠道，有助于物流企業(yè)的發(fā)展。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融降低中小物流企業(yè)融資成本

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)手續(xù)復(fù)雜，周期較長(zhǎng)，銀行在處理中小企業(yè)貸款時(shí)，每單位資金的交易成本相對(duì)較高。并且在確認(rèn)企業(yè)是否符合銀行貸款要求的過(guò)程中，不可避免的發(fā)生大量信息審核費(fèi)用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，減少了交易的中間環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化了貸款申請(qǐng)的程序，交易的資金成本和時(shí)間成本都降低，從而降低了中小物流企業(yè)辦理貸款的綜合成本。以P2P網(wǎng)貸為例，2014年12月，主要地區(qū)綜合年利率維持在15%左右（見(jiàn)表3）。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融為中小物流企業(yè)提供個(gè)性化服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)金融服務(wù)更加多元化、個(gè)性化。當(dāng)前我國(guó)不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式為企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)，服務(wù)對(duì)象更加多樣，可以根據(jù)不同融資主體提供有針對(duì)性的服務(wù)。目前，物流行業(yè)愈加繁盛，但普遍存在融資難的問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)上，各個(gè)企業(yè)可以深入地了解對(duì)方企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，然后通過(guò)采取現(xiàn)存后貸模式來(lái)建立信用優(yōu)勢(shì)。這樣可以使得信用評(píng)估成本以及風(fēng)險(xiǎn)很大程度的減小。提供互聯(lián)網(wǎng)金融可以吸引許多企業(yè)有意愿去加入其中，這樣不僅僅可以減少營(yíng)銷宣傳的成本，而且可以贏得市場(chǎng)的份額。中小物流企業(yè)的融資需求各不相同，有多有少，有長(zhǎng)有短，有早有晚，呈現(xiàn)多元化特征。而互聯(lián)網(wǎng)金融能夠采用微貸技術(shù)實(shí)現(xiàn)全天候隨時(shí)隨地為雙方提供金融服務(wù)，正好可滿足中小物流企業(yè)的差異化融資需求。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融確有“私人定制”的效果。

2.4 互聯(lián)網(wǎng)金融提高中小物流企業(yè)融資效率

傳統(tǒng)融資模式往往手續(xù)繁雜，審核期限較長(zhǎng)。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，不受時(shí)間和空間的限制，業(yè)務(wù)處理速度很快。例如阿里小貸平臺(tái)提供全天候的不間斷線上服務(wù)，客戶只要在線上提交貸款申請(qǐng)，平臺(tái)就會(huì)進(jìn)行貸款預(yù)評(píng)估，線上審核，隨時(shí)解決中小物流企業(yè)的融資需求。P2P等網(wǎng)絡(luò)借貸的放貸時(shí)間只要7天左右，有的甚至2～3天就能獲得資金，提高了中小企業(yè)的融資效率，滿足了物流企業(yè)的融資要求。

誠(chéng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小物流企業(yè)融資問(wèn)題方面具有一定的積極作用，由此受到中小物流企業(yè)的青睞。但同時(shí)也應(yīng)看到，眾籌融資、P2P網(wǎng)貸屬于新的業(yè)務(wù)，第三方支付、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和大數(shù)據(jù)金融等服務(wù)模式也處于初創(chuàng)階段，剛剛起步，還不夠成熟。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展中，也暴露出了一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，需要引起小微物流的謹(jǐn)慎對(duì)待。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下物流企業(yè)融資建議

3.1 規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與傳統(tǒng)的金融業(yè)融資模式不同，監(jiān)管也不同。為了確保互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠持續(xù)健康發(fā)展，需要對(duì)這一新興金融行業(yè)加以規(guī)范、加強(qiáng)監(jiān)管、完善監(jiān)管體系，制定出合理的管理辦法，以控制和防范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外，對(duì)不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式在立法層面和監(jiān)管模式有所不同。見(jiàn)表4。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。首先，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律，在現(xiàn)行法律、法規(guī)的基礎(chǔ)上修改與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不相適應(yīng)的條款，培育互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新型企業(yè)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。同時(shí)制定相應(yīng)的行業(yè)規(guī)章制度，注重行業(yè)規(guī)范對(duì)法律體系的補(bǔ)充作用。其次，進(jìn)一步健全和完善行政監(jiān)管制度，創(chuàng)新政府在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的監(jiān)管模型以及指標(biāo)體系，發(fā)揮政府的重要作用，使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管更具政策性。同時(shí)，強(qiáng)化行業(yè)自律對(duì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和防范各類風(fēng)險(xiǎn)的重要性。制定行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)，從行業(yè)內(nèi)部建立自律自治及相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制。

3.2 提高中小物流企業(yè)自身素質(zhì)

中小型物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，自身規(guī)模小，資信水平不高，導(dǎo)致中小物流企業(yè)融資難度加大。目前，很多中小物流企業(yè)仍停留在家族式管理的層面上，企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范、健全，信息也不夠透明。要?jiǎng)?chuàng)新物流企業(yè)的融資渠道，必須提供企業(yè)自身素質(zhì)。首先，提高管理水平，規(guī)范公司制度，加強(qiáng)物流企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制。這樣做不僅有利于自身的發(fā)展，也有利于得到投資者的信任。其次，中小物流企業(yè)要規(guī)范財(cái)務(wù)管理。提供準(zhǔn)確、真實(shí)、有效的會(huì)計(jì)報(bào)表，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

3.3 創(chuàng)新物流企業(yè)融資模式

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新的金融形式，很大程度上解決了中小物流企業(yè)融資難的問(wèn)題。P2P網(wǎng)貸和眾籌模式等新興互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的采用也促進(jìn)了中小物流企業(yè)融資路徑創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，必須有效利用網(wǎng)絡(luò)發(fā)展帶來(lái)的新興優(yōu)勢(shì)，發(fā)展中小企業(yè)的網(wǎng)上融資。與此同時(shí)，創(chuàng)新傳統(tǒng)融資的形式，利用互聯(lián)網(wǎng)小貸和電商平臺(tái)模式等適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。只有不斷創(chuàng)新企業(yè)融資模式，搭建網(wǎng)絡(luò)共享平臺(tái)，規(guī)避傳統(tǒng)融資劣勢(shì)，才能解決中小物流企業(yè)融資問(wèn)題。綜合傳統(tǒng)與現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融優(yōu)勢(shì)，從中小物流企業(yè)的自身情況出發(fā)，多種融資手段配合使用，不斷創(chuàng)新融資模式。

3.4 優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融外部環(huán)境

首先，政府要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展從國(guó)家政策層面給予支持，積極出臺(tái)相關(guān)文件，更好地發(fā)揮其對(duì)于小微企業(yè)融資問(wèn)題的促進(jìn)作用。為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼和業(yè)務(wù)增量補(bǔ)貼，并予以貼息支持。加大技術(shù)研發(fā)投入，加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)黑客、木馬等行為，要堅(jiān)決打擊。其次，完善信用擔(dān)保體系。通過(guò)完善信用擔(dān)保體系的方法對(duì)中小物流企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融融資過(guò)程的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防范。中小物流企業(yè)自有資產(chǎn)規(guī)模小，可作擔(dān)保抵押的資產(chǎn)較少，主要是運(yùn)輸車輛、裝卸工具、配送設(shè)備等，通常固定資產(chǎn)較少。大部分中小物流企業(yè)既無(wú)法獲得銀行貸款，又達(dá)不到擔(dān)保公司的擔(dān)保條件。因此要針對(duì)中小物流企業(yè)的特殊性，建立完善的信用擔(dān)保體系，為其提供適合的擔(dān)保服務(wù)，更好地防范互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式中的信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小物流企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融融資。

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