王 地

（長春金融高等?？茖W校 國際教育學院，吉林 長春 130028）

互聯(lián)網(wǎng)+視域下優(yōu)化生態(tài)金融的路徑分析

王 地

（長春金融高等?？茖W校 國際教育學院，吉林 長春 130028）

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的時代背景下，生態(tài)金融應(yīng)運而生，并以其鮮明的創(chuàng)新性、普惠性受到廣泛認同。生態(tài)金融將金融服務(wù)與生態(tài)建設(shè)有機結(jié)合，在促進經(jīng)濟發(fā)展的同時也為生態(tài)文明建設(shè)提供了新動能。但生態(tài)金融發(fā)展的法制環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境和信用環(huán)境尚不完善，導致生態(tài)效率弱化和市場風險升高，損害生態(tài)金融供需雙方權(quán)益。應(yīng)從加強法制建設(shè)、監(jiān)管體系建設(shè)和征信文化建設(shè)三個維度優(yōu)化生態(tài)金融發(fā)展環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)+；生態(tài)金融；優(yōu)化路徑

互聯(lián)網(wǎng)金融在促進金融消費新業(yè)態(tài)加速成長的同時，也為金融服務(wù)主體借助其核心功能促進經(jīng)濟生態(tài)、自然生態(tài)、社會生態(tài)、金融生態(tài)的交互融合提供了內(nèi)生動力，從而為網(wǎng)絡(luò)金融打上了鮮明的生態(tài)化印記。在這樣的宏觀背景下，生態(tài)金融悄然興起，作為互聯(lián)網(wǎng)+金融的典型代表，借助互聯(lián)網(wǎng)的鏈接功能，打破了金融傳統(tǒng)服務(wù)模式時空約束的局限，加快了金融與產(chǎn)業(yè)的跨界整合，把更多的資源要素聚集在金融平臺上，為市場主體提供了要素高度聚合、運轉(zhuǎn)高效快捷的金融服務(wù)，是金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新的主要推動力量。

一、生態(tài)金融的內(nèi)涵與特征

（一）生態(tài)金融的內(nèi)涵

2014年11月26日，在中國人民大學召開的生態(tài)金融討論會上發(fā)布的中國第一份生態(tài)金融報告，報告系統(tǒng)地闡述了金融機構(gòu)發(fā)行綠色金融債券的必要性、環(huán)境污染責任保險在防范和轉(zhuǎn)移環(huán)境污染風險方面的功能、對貸款人的環(huán)境責任，以及上市公司和發(fā)債公司環(huán)境信息的披露等學術(shù)研究成果。由此，生態(tài)金融概念在學術(shù)界和金融界成為被關(guān)注的焦點。中國人民大學生態(tài)金融研究中心曹明弟教授認為，生態(tài)金融是指金融活動中充分考慮對生態(tài)環(huán)境的潛在影響，把與生態(tài)環(huán)境相關(guān)的潛在成本、收益、風險、回報納入投融資決策中，通過對經(jīng)濟資源的引導，促進經(jīng)濟、生態(tài)、社會可持續(xù)發(fā)展。［1］在實踐應(yīng)用領(lǐng)域，金融機構(gòu)通過金融服務(wù)創(chuàng)新，延伸拓展了原有意義上的生態(tài)金融范疇，突出了金融核心功能的作用。中信銀行交易銀行研究組提出，生態(tài)金融“是以交易銀行為基礎(chǔ)，引入共享思維、平臺思維、場景思維和數(shù)據(jù)思維，通過資源跨界整合，以及線上化平臺，實現(xiàn)高效的資金結(jié)算、融資等交易銀行服務(wù)，同時聚合并有效配置各類生態(tài)要素等提升金融效能。因此，生態(tài)金融就是銀行適應(yīng)社會交易形態(tài)變化而產(chǎn)生的新型金融服務(wù)模式。”［2］也有學者認為，生態(tài)金融就是維護金融消費生態(tài)平衡的載體和平臺；上海易貸網(wǎng)CEO李寧提出，在新金融發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)是一個新興的渠道和載體，而大數(shù)據(jù)的應(yīng)用改變了很多金融業(yè)態(tài)，包括前端營銷、中間產(chǎn)品設(shè)計、末端管理等等，互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+金融業(yè)態(tài)的前、中、后相關(guān)環(huán)節(jié)帶動了傳統(tǒng)金融的服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。［3］這些研究成果為我們理解和把握生態(tài)金融概念框定了理論邊界和基本內(nèi)涵?；谝延醒芯砍晒姆治?，生態(tài)金融可以定義為：以交易費用理論為支點，立足提升金融服務(wù)生態(tài)效能，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)鏈接經(jīng)濟生態(tài)領(lǐng)域的主導產(chǎn)業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)，聚合其他生態(tài)要素，實現(xiàn)資金流、信息流、商品流和物流的跨界整合，構(gòu)建無邊界、高效能的價值鏈和生態(tài)鏈，從而實現(xiàn)金融交易全過程，經(jīng)濟和生態(tài)效能雙提升的新型金融服務(wù)業(yè)態(tài)。

（二）生態(tài)金融的主要特征

一是以數(shù)字化推進金融服務(wù)領(lǐng)域擴張。生態(tài)金融通過互聯(lián)網(wǎng)使信息數(shù)據(jù)成為最基礎(chǔ)最核心的生產(chǎn)要素。網(wǎng)絡(luò)的互聯(lián)互通，使信息數(shù)據(jù)共享由理念變?yōu)楝F(xiàn)實，在助推生態(tài)金融開放性的同時，也有力地促進了生態(tài)金融服務(wù)領(lǐng)域拓展，參與生態(tài)金融交易的相關(guān)方得以充分利用數(shù)據(jù)資源，建立線上化服務(wù)渠道、智能化服務(wù)方式、數(shù)據(jù)化風控模式，完成理財管理、創(chuàng)業(yè)融資、電商物流等金融交易活動。二是以場景化服務(wù)提升金融交易效率。生態(tài)金融圍繞交易行為全過程，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破信息交互的壁壘，把創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新服務(wù)與構(gòu)建金融交易場景有機結(jié)合起來，通過自建場景、嵌入場景和輸出場景，實現(xiàn)批量化、標準化、生態(tài)化金融服務(wù)，讓服務(wù)主體和服務(wù)對象置身相同的服務(wù)場景，實現(xiàn)金融服務(wù)行為與金融交易方式的無縫連接，有效地降低交易成本，提高金融服務(wù)效率。三是以平臺化運營整合多元主體。平臺+生態(tài)是生態(tài)金融的本質(zhì)特征，通過構(gòu)建平臺化、生態(tài)化的新型金融業(yè)態(tài)，生態(tài)金融能夠把商業(yè)銀行、金融科技、咨詢服務(wù)等多元主體吸納到同一平臺，極大地改善資金、支付、結(jié)算、倉儲、物流等交易環(huán)節(jié)的協(xié)作效率，有效發(fā)揮資源配置的決定作用、風險控制的主體作用、生態(tài)鏈與價值鏈的連接作用。四是以共享化催生新的發(fā)展動能。生態(tài)金融與互聯(lián)網(wǎng)分享、互動、流動、認知四大發(fā)展趨勢高度契合，將成為重構(gòu)商業(yè)形態(tài)與產(chǎn)業(yè)跨界融合的重要推動力。生態(tài)金融具有創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的經(jīng)營理念，通過搭建客戶、數(shù)據(jù)、服務(wù)主體場景平臺，吸引集聚各類生產(chǎn)要素和生態(tài)要素，在更大范圍和更高層次上為金融交易參與者提供多樣化、多層化、錯位化金融服務(wù)，形成分配合理的利益共享機制，以共享服務(wù)的流程與系統(tǒng)實現(xiàn)高效協(xié)同和共生共贏。五是以區(qū)塊鏈引領(lǐng)金融模式創(chuàng)新?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、開放性、匿名性、信息不可篡改等特點，區(qū)塊鏈金融將成為生態(tài)金融引領(lǐng)金融界業(yè)態(tài)創(chuàng)新的新熱點。據(jù)《通信信息報》披露，2016年金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈投資額高達十億美元，2017年以來，全球ICO融資近13億美元，是2016年全年融資額的六倍多。［4］把區(qū)塊鏈與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)捆綁，引入金融交易活動，使生態(tài)金融信任鏈得到增強，在一定程度上化解了傳統(tǒng)金融欺詐風險防控難題，同時，也有效地降低了金融平臺的風險成本。這種模式創(chuàng)新著眼服務(wù)對象的交易需求，提供全流程、多維度、智能化、一站式綜合金融服務(wù)，必將成為引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風向標。

二、生態(tài)金融成長中的風險困境

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種新業(yè)態(tài)，雖然生態(tài)金融持續(xù)升溫，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展前景，但目前尚處于路徑探索和經(jīng)驗積累的起步期，還有諸多發(fā)展中的問題需要在實踐中逐步解決，其集中表現(xiàn)在兩個領(lǐng)域：一方面低成本進入的便利，造成生態(tài)金融市場主體資質(zhì)參差不齊。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，資質(zhì)低的主體能夠復(fù)制和抄襲優(yōu)勢主體的運營模式，加劇同質(zhì)化競爭，如采取不正當手段參與競爭，會擾亂正常金融秩序，對優(yōu)質(zhì)市場主體和消費者造成雙重傷害。近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)由于運營不規(guī)范和監(jiān)管不到位，平臺倒閉或一跑了之的事件時有發(fā)生，既引發(fā)了消費者權(quán)益受損，也使生態(tài)金融主體面臨發(fā)展困境；另一方面，消費者征信體系的不完善，容易導致市場主體對金融市場消費走勢的研判產(chǎn)生偏差，影響生態(tài)效率及市場風險的控制能力，拉低生態(tài)金融信譽度和競爭力。產(chǎn)生這些問題的原因是多方面的，既有制度供給的缺陷，也有運行機制的問題。概括地說，其法制環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、信用環(huán)境都需要創(chuàng)新和完善。

（一）相關(guān)法規(guī)不完善

主要存在三方面問題：一是互聯(lián)網(wǎng)金融法律雖然有了基礎(chǔ)性法律框架，但缺乏針對性強、便于操作的專業(yè)性法規(guī)。從現(xiàn)有的金融法規(guī)體系看，我國已經(jīng)出臺了《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》《保險法》《證券法》等金融法律和與之配套的司法解釋、部門規(guī)章。這些法規(guī)對規(guī)范金融領(lǐng)域行業(yè)行為發(fā)揮了重要的指導作用，但針對互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)性法規(guī)尚未出臺實施細則，亟待盡快研究，把互聯(lián)網(wǎng)金融納入法制軌道；二是雖然有了一些部門規(guī)章，但僅局限于行業(yè)自律的范疇，剛性約束力不強。如對個人信息安全，金融機構(gòu)負有不可推卸的責任，若個人信息泄露或被出賣，會給網(wǎng)絡(luò)金融詐騙創(chuàng)造機會和可能。目前還沒有約束金融部門保護個人信息安全的相關(guān)法律制度，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會出臺了《自律懲戒管理辦法》，但沒有法律強制力；三是生態(tài)金融在很大程度上整合了相關(guān)生態(tài)要素，在生態(tài)保護和金融服務(wù)方面實現(xiàn)了有效對接，但這種銜接機制是有局限的，應(yīng)進一步完善金融制度和生態(tài)保護制度的跨界整合，使二者在金融服務(wù)領(lǐng)域形成制度融合的放大效應(yīng)。

（二）行業(yè)監(jiān)管不到位

在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管滯后的大環(huán)境下，生態(tài)金融由于其創(chuàng)新性、融合度相對較高，監(jiān)管滯后表現(xiàn)得尤為明顯。首先，行業(yè)監(jiān)管的分散化、碎片化導致監(jiān)管真空和重疊并存。目前，我國金融監(jiān)管的主體是中國人民銀行和銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，“一行三會”按照職責分工分塊劃片進行監(jiān)管，中國人民銀行主要是監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場等；銀監(jiān)會對銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其風險狀況進行監(jiān)管；證監(jiān)會對證券市場行為進行行業(yè)監(jiān)管；保監(jiān)會作為商業(yè)保險的主管部門，對保險市場實施監(jiān)督管理。在互聯(lián)網(wǎng)+的時代背景下，生態(tài)金融借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，實現(xiàn)了銀行、證券、保險等多領(lǐng)域的業(yè)態(tài)融合，整體性、協(xié)調(diào)性、共生性特征明顯，與其形成強烈反差的是“一行三會”的監(jiān)管體制，仍在沿襲條塊分割的監(jiān)管機制，這就難免在銀行、證券、保險等業(yè)務(wù)重合的領(lǐng)域產(chǎn)生監(jiān)管真空，出現(xiàn)“誰都管，誰都不管”的遺漏現(xiàn)象或都來管卻不到位的重疊現(xiàn)象。其次，存在監(jiān)管斷層問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，我國目前的監(jiān)管體系是中央和地方兩個主體并存，共同監(jiān)管形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域中央和地方邊界不清，責權(quán)配置畸輕畸重，難免造成在某些領(lǐng)域地方不去管、中央不過問的斷層現(xiàn)象，使互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的金融監(jiān)管出現(xiàn)缺漏。再次，業(yè)態(tài)創(chuàng)新與監(jiān)管難以同步。生態(tài)金融依托互聯(lián)網(wǎng)快速便捷的優(yōu)勢，處于發(fā)展提速的上升期，監(jiān)管力量難以跟上其發(fā)展步伐，快速生長的新業(yè)態(tài)與相對匱乏的監(jiān)管資源形成了鮮明的時間差，相應(yīng)的監(jiān)管技術(shù)創(chuàng)新和專業(yè)化人才培養(yǎng)難以適應(yīng)金融新業(yè)態(tài)發(fā)展需要。

（三）征信體系不健全

面對龐大的金融消費群體，征信體系的大數(shù)據(jù)尚未形成多領(lǐng)域、全覆蓋的監(jiān)管格局，這使金融監(jiān)管效率大打折扣，在一定程度上提高了發(fā)生金融生態(tài)風險的概率。其主要問題有三個：一是信用數(shù)據(jù)覆蓋不足。從我國現(xiàn)行的征信體系看，目前權(quán)威性較高的僅有中國人民銀行的金融信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，其中大量數(shù)據(jù)主要是信貸類信息數(shù)據(jù)，涉及個人征信的數(shù)據(jù)偏少。據(jù)中國人民銀行征信中心《征信系統(tǒng)建設(shè)運行報告》，央行征信中心有效覆蓋了8.6億人的信息，但僅有3.61億人擁有信貸記錄，個人征信記錄覆蓋率只有35%，城鎮(zhèn)人口的征信覆蓋率也只有61%，遠低于美國92%的滲透率；［5］二是信用數(shù)據(jù)共享平臺缺失。雖然阿里巴巴、騰訊、螞蟻金服等企業(yè)在大數(shù)據(jù)積累基礎(chǔ)上形成了信用信息數(shù)據(jù)庫，但這些征信數(shù)據(jù)庫目標取向不同，數(shù)據(jù)深度、廣度還不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實需要；三是征信文化建設(shè)有待進一步提升。目前，征信系統(tǒng)建設(shè)在誠信激勵和失信懲戒方面產(chǎn)品較多，但在價值觀念、思維方式、行為規(guī)范和生活態(tài)度等方面尚需正面引導，深度發(fā)掘誠信文化基因，在全社會形成誠信有責、守信光榮的觀念。

三、優(yōu)化生態(tài)金融環(huán)境的路徑選擇

生態(tài)金融發(fā)展困境制約了行業(yè)服務(wù)新模式的培育和整體業(yè)態(tài)成長性，影響生態(tài)金融潛力發(fā)揮與活力釋放。破解其成長困境的關(guān)鍵在于改善和提升制度有效供給，以制度創(chuàng)新發(fā)掘生態(tài)金融成長空間。生態(tài)金融的最大潛力在于金融資源和生態(tài)文明建設(shè)的深度融合，［6］互聯(lián)網(wǎng)金融具有較強的普惠性和基礎(chǔ)性，推進生態(tài)金融發(fā)展要以金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，堅持問題導向，圍繞加強法制建設(shè)、監(jiān)管體系建設(shè)和征信文化建設(shè)三個維度創(chuàng)新金融服務(wù)，降低市場風險，選擇優(yōu)化路徑。［7］

（一）以法制建設(shè)規(guī)范生態(tài)金融運營

一是加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法，從法規(guī)層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)行為。如通過《生態(tài)金融保障法》及實施細則等法規(guī)設(shè)計，進一步明確生態(tài)金融行業(yè)規(guī)范和制度保障，建立具有法律強制力的激勵約束機制，從優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行為入手，維護網(wǎng)絡(luò)金融市場秩序，改善生態(tài)金融運營環(huán)境；二是制定出臺專業(yè)性法規(guī)，細化對互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動有針對性的法律約束，提高互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風險的防控能力，保障金融消費者信息安全、財產(chǎn)安全；三是增強生態(tài)環(huán)境保護法規(guī)與金融行業(yè)法規(guī)的嵌入性，通過相關(guān)制度和政策的有效對接，促進生態(tài)要素與金融要素在金融服務(wù)創(chuàng)新模式下的整合相融，提高生態(tài)金融服務(wù)生態(tài)建設(shè)的有效性。

（二）以體系構(gòu)建實現(xiàn)系統(tǒng)監(jiān)管全覆蓋

加快生態(tài)金融領(lǐng)域多元主體協(xié)同監(jiān)管體系建設(shè)。一是在現(xiàn)有“一行三會”監(jiān)管機制基礎(chǔ)上，針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特點，建立健全政府主導、企業(yè)主體、社會參與的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)，進一步明確中央與地方的監(jiān)管作用邊界和職責分工，建立配套聯(lián)動機制，杜絕監(jiān)管真空現(xiàn)象；二是形成商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門的監(jiān)管合力，形成各司其職、各負其責的行業(yè)監(jiān)管機制，通過有效的崗位責任考核和差異化績效評價，調(diào)動自我監(jiān)管積極性；三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、非營利組織和社會公眾的監(jiān)督作用，建立信息公開、資源共享的監(jiān)管平臺，以行業(yè)自律和社會監(jiān)督互補為導向，促進監(jiān)管資源優(yōu)化配置，實現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋、無死角，有效堵塞監(jiān)管漏洞。

（三）以征信文化引領(lǐng)金融消費行為

生態(tài)金融領(lǐng)域違約和失信行為的發(fā)生，主要成因是征信文化缺失，誠信意識、契約意識還沒有成為人們恪守的行為準則。培育征信文化關(guān)鍵是對交易行為主體信用資料的收集、整理、分析和利用，構(gòu)建目標趨同的核心價值觀。要加大征信文化宣傳力度，總結(jié)金融消費的誠信案例，引導生態(tài)型企業(yè)自覺遵守交易規(guī)則，把生態(tài)保護責任落到實處。通過弘揚信用文化，在全社會營造良好的市場信用氛圍。健全征信體系的激勵約束機制，對有不良信用記錄和破壞生態(tài)環(huán)境的企業(yè)和個人，延長其失信記錄保留年限，提高其違法成本。加快建立征信信息共享平臺，制定生態(tài)金融征信行業(yè)標準，運用大數(shù)據(jù)提升征信效率。

［1］曹明弟.生態(tài)金融為何重要［N］.經(jīng)濟日報，2015－02－03.

［2］王鵬虎，高彬，侯敬雯.數(shù)字時代的生態(tài)金融服務(wù)［J］.中國金融，2017，（11）：70－72.

［3］舒婭疆.互聯(lián)網(wǎng)時代如何構(gòu)建金融消費新生態(tài)［N］.金融投資報，2017－03－15.

［4］鄭梅云.區(qū)塊鏈走俏全球金融市場新金融生態(tài)掀顛覆性浪潮［N］.通信信息報，2017－08－09.

［5］中國人民銀行征信中心.征信系統(tǒng)建設(shè)運行報告2004－2014年［EB/OL］.http：//www.pbccrc.org.cn/zxzx/zxzs/list.shtml

［6］詹東新，陳宏，倪李瀾.生態(tài)文明視角下區(qū)域綠色金融發(fā)展路徑研究［J］.福建金融，2017，（3）：9－13.

［7］王向南.綠色金融風險管控的混合治理模式分析［J］.長春金融高等專科學校學報，2017，（2）：5－9.

［責任編輯：于明霞］

PathAnalysis of Financial Ecological Optimization in the View of Internet Plus

WANG Di
（School of International Education，Changchun Finance College，Changchun 130028，China）

In the era of rapid development of internet banking，ecological finance was proposed and it is widely recognized by consumers for its distinctive innovation and universality.Ecological finance combines financial services with ecological construction and plays an active role in promoting economic development and ecological civilization.But the legal environment，regulatory environment and credit environment of ecological financial development is not perfect，resulting in increased ecological efficiency and the rising of market risk，it will damage the interests of both supply and demand.We should strengthen the construction of legal system，supervision system and credit culture construction to optimize the ecological environment of financial development.

internet plus;ecological finance;optimal path

F832

A

2017－09－20

1671－6671（2017）06－0027－05

王地（1984－），女，吉林長春人，長春金融高等?？茖W校國際教育學院助教，哲學碩士，研究方向：綠色金融服務(wù)。