王松奇

傻冒詩(shī)人中流傳一句耳熟能詳?shù)脑挕岸斓搅?，春天還會(huì)遠(yuǎn)嗎？”盡管此語(yǔ)頗有禪意，但在現(xiàn)實(shí)生活中，當(dāng)我們把冬天和春天分別比作一種難過(guò)的和黃金的階段時(shí)，冬天的長(zhǎng)度和春天何時(shí)到來(lái)就成了一個(gè)充滿種種前提條件的歷史演化過(guò)程。眾所周知，所謂銀行業(yè)的春天就是指銀行業(yè)整體盈利水平上升或居高不下的那種狀態(tài)，與之相對(duì)，所謂銀行業(yè)的冬天，就是銀行業(yè)的整體盈利水平下降、不良率攀升、行業(yè)士氣低落、中高層職員紛紛跳槽出走這種情況——這種種特征正對(duì)應(yīng)著中國(guó)銀行業(yè)目前的階段現(xiàn)實(shí)。

中國(guó)金融是以間接融資為主的銀行主導(dǎo)型金融體系。因此，銀行業(yè)就是最大的宏觀相關(guān)部門，也就是說(shuō)，中國(guó)銀行體系的整體狀態(tài)實(shí)質(zhì)上是由中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)狀況決定的。從1997年亞洲金融危機(jī)到現(xiàn)在已整整二十年時(shí)間?；叵胍幌拢趤喼藿鹑谖C(jī)之初，中國(guó)的金融業(yè)特別是銀行體系還相當(dāng)脆弱，而脆弱的典型表現(xiàn)就是整體不良率畸高，我記得一個(gè)故事，時(shí)任中國(guó)人民銀行總行金融研究所所長(zhǎng)在接見(jiàn)外國(guó)記者時(shí)說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)的不良率高達(dá)近30%，此事當(dāng)時(shí)被認(rèn)為是泄密事故。我還記得1997年為應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)，國(guó)務(wù)院總理朱镕基親自主持召開(kāi)了幾千人參加的金融工作會(huì)議，會(huì)議當(dāng)晚，我曾打電話給本科同學(xué)鄭暉想了解一下會(huì)議內(nèi)容，鄭暉說(shuō)：“會(huì)議有紀(jì)律，內(nèi)容保密，我怎么敢在電話里跟你講！”由此可見(jiàn)，當(dāng)年危機(jī)襲來(lái)時(shí)，我們中央及各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)神經(jīng)已緊張到什么程度！

正是從亞洲金融危機(jī)后，中國(guó)的銀行業(yè)改革步伐加快，通過(guò)不良剝離、財(cái)務(wù)重組、戰(zhàn)略投資或財(cái)務(wù)投資人引入以及上市等種種改革安排，中國(guó)銀行業(yè)整體健康狀況空前、并正式步入黃金成長(zhǎng)期。2003年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立，也是中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展史上的一個(gè)標(biāo)志性事件，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自成立之日起就秉持國(guó)際化理念，嚴(yán)格落實(shí)巴塞爾協(xié)議提出的監(jiān)管原則，這從客觀上拯救了一大批商業(yè)銀行，有許多中小銀行特別是城商行正是在銀監(jiān)會(huì)的嚴(yán)厲監(jiān)管理念下被迫進(jìn)行資產(chǎn)剝離重組股改等等，從而避免了瀕臨破產(chǎn)的境地。從這一點(diǎn)可以認(rèn)為，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管動(dòng)作和行為對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的健康成長(zhǎng)作用甚大。

那么，中國(guó)銀行業(yè)從什么時(shí)候開(kāi)始結(jié)束了自己的黃金成長(zhǎng)期并步入所謂的嚴(yán)冬時(shí)期呢？轉(zhuǎn)折點(diǎn)似乎是在2013年，也就是我們的領(lǐng)導(dǎo)宣布經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的那一年。我早在拙文《新常態(tài)源流考》中就說(shuō)過(guò)，美國(guó)人最早提出新常態(tài)概念時(shí)，新常態(tài)的近義詞就是“新無(wú)奈”，而中國(guó)提出新常態(tài)似乎是賦予了許多新含義新內(nèi)容，好象是充滿希望的新階段的意思。但中國(guó)的新常態(tài)即被國(guó)外稱為“習(xí)常態(tài)”的這個(gè)概念，無(wú)論人們?cè)趺丛忈?，就其本源意義上說(shuō)也肯定包含著有中國(guó)特色的新無(wú)奈的意思，這個(gè)新無(wú)奈就是，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速換檔期和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的陣痛期我們有可能實(shí)現(xiàn)無(wú)衰退成長(zhǎng)嗎？按照中央領(lǐng)導(dǎo)的意思，中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚?，其?shí)際政策含義就是要實(shí)現(xiàn)無(wú)衰退調(diào)整。但在中國(guó)這樣部門產(chǎn)業(yè)行業(yè)門類繁多的大國(guó)經(jīng)濟(jì)中，即使整體增長(zhǎng)未現(xiàn)硬著陸現(xiàn)象，但結(jié)構(gòu)上有興有衰有好有壞有破有立是必然現(xiàn)象，正是這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整現(xiàn)實(shí)使得過(guò)去多年經(jīng)營(yíng)無(wú)差異產(chǎn)品——貨幣資金的宏觀相關(guān)部門銀行業(yè)開(kāi)始受到拖累，許多商業(yè)銀行的不良率上升、盈利能力下降都與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體不景氣和個(gè)別行業(yè)產(chǎn)業(yè)的衰落息息相關(guān)，這就是中__國(guó)銀行業(yè)步入嚴(yán)冬的根本原因。

從近年來(lái)的銀行業(yè)數(shù)據(jù)看，利潤(rùn)普遍低增、不良率普遍反彈似乎已成為新常態(tài)。從宏觀上說(shuō)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體下行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不景氣拖累了中國(guó)銀行業(yè)；但從微觀上考察，在許多銀行利潤(rùn)低增甚至負(fù)增長(zhǎng)的情況下，為什么有些銀行仍能保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)率？在中國(guó)銀行業(yè)爆發(fā)上海鋼貿(mào)危機(jī)、青島港事件、貴州山西煤炭行業(yè)大面積不良等影響較大事件時(shí)，為什么有的銀行無(wú)一例外悉數(shù)卷入，而有些規(guī)模大體相若的銀行卻能置身事外，無(wú)一有染。這其間肯定有風(fēng)險(xiǎn)管理水平差異等原因在起作用。所以，當(dāng)我們分析中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀時(shí)，既要強(qiáng)調(diào)中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的拖累性影響，又要從微觀角度看到每個(gè)商業(yè)銀行個(gè)體改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理水平的空間和必要性。

銀行業(yè)的春天從理論上說(shuō)就是中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)停止下行趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整基本到位、新經(jīng)濟(jì)因素開(kāi)始發(fā)揮主導(dǎo)作用，但這個(gè)過(guò)程的實(shí)現(xiàn)可能耗時(shí)較長(zhǎng)，到底是一兩年、三五年甚至是更長(zhǎng)一些時(shí)間，誰(shuí)也說(shuō)不太準(zhǔn)，從這個(gè)意義上說(shuō)，銀行業(yè)的春天肯定會(huì)是一個(gè)遲到的春天。所以，我們銀行業(yè)者應(yīng)當(dāng)有長(zhǎng)期的思想準(zhǔn)備，而眼下，對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)最重要的莫過(guò)于三件事：

（1）按信息透明化原則擠出中國(guó)銀行業(yè)不良數(shù)據(jù)中的水分?，F(xiàn)在大家對(duì)2016年1.74%的不良數(shù)據(jù)都心存疑惑，許多業(yè)內(nèi)人士透露：實(shí)際數(shù)據(jù)比這要高得多。我覺(jué)得這些埋伏的不良數(shù)據(jù)就是銀行業(yè)一個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡早暴露，采取相應(yīng)對(duì)策，有效降低或化解。

（2）要把銀行業(yè)作為解決金融資源脫實(shí)向虛問(wèn)題的重點(diǎn)部門，采取有效措施誘導(dǎo)引導(dǎo)銀行信貸資源有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和健康發(fā)展。我們的監(jiān)管部門手中掌握很多能起到指揮棒作用的監(jiān)管工具，將這些工具運(yùn)用作差異化處理就能起到結(jié)構(gòu)性調(diào)整作用。

（3）在銀行業(yè)監(jiān)管上正確處理松與緊的關(guān)系。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)界和民間都在呼吁銀行業(yè)降低進(jìn)入門檻支持民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)云云，我本人一直持不同看法，我個(gè)人認(rèn)為，除老少邊窮等金融服務(wù)供給不足應(yīng)鼓勵(lì)設(shè)立新機(jī)構(gòu)外，在中國(guó)現(xiàn)階段形勢(shì)下應(yīng)當(dāng)新牌照發(fā)放從嚴(yán)，老業(yè)者經(jīng)營(yíng)監(jiān)管從寬。具體說(shuō)就是：中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)在的主要問(wèn)題是現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性作用發(fā)揮不夠而不是機(jī)構(gòu)數(shù)量不夠充分。銀行業(yè)是個(gè)高度復(fù)雜的金融中介機(jī)構(gòu)，一個(gè)新設(shè)法人機(jī)構(gòu)的成熟需要至少十幾二十年的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作；所以對(duì)中國(guó)金融體系來(lái)說(shuō)我們?nèi)绻馨熏F(xiàn)有機(jī)構(gòu)的潛能盡量發(fā)揮充分就會(huì)有事半功倍的資源配置效果，而完全沒(méi)有必要降低門檻、亂發(fā)牌照讓中國(guó)的銀行業(yè)重新回到雜然無(wú)序的金融春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。那樣做成本高且收效也不一定好。發(fā)揮現(xiàn)有機(jī)構(gòu)金融服務(wù)潛能需要我們的監(jiān)管理念和監(jiān)管行為都做些改良。從中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀說(shuō)，我們一般是采取駐行監(jiān)管員制度，一個(gè)沒(méi)有任何銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的年輕人只要在某個(gè)基層銀監(jiān)局工作，就可能成為駐行監(jiān)管員，即使這個(gè)監(jiān)管員是非金融專業(yè)背景，但被監(jiān)管行也要將擬推出的新產(chǎn)品向駐行監(jiān)管員報(bào)告等待審批，人們?？吹降默F(xiàn)象是：等這外行監(jiān)管員弄懂這個(gè)產(chǎn)品、產(chǎn)品進(jìn)入上報(bào)程序直至最后獲批時(shí)——黃花菜都涼了！我認(rèn)為對(duì)于銀行業(yè)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管怎樣嚴(yán)格都不為過(guò)，但對(duì)一般新產(chǎn)品新服務(wù)等商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)舉措，由審批制改為報(bào)備制就行了。我們前面說(shuō)過(guò)，銀行業(yè)的春天只要沒(méi)到來(lái)就是嚴(yán)冬階段，在這個(gè)寒冷時(shí)段可以在增強(qiáng)銀行活力提高銀行盈利能力方面大膽放手，這也許就是所謂的與時(shí)俱進(jìn)。銀行業(yè)春天的到來(lái)既有賴于宏觀經(jīng)濟(jì)背景的改善、商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理水平的提升，也在相當(dāng)程度上看銀監(jiān)部門能出臺(tái)哪些有利于商業(yè)銀行提質(zhì)增效的新監(jiān)管動(dòng)作，如能形成三股合力，銀行業(yè)的春天就真的不會(huì)太遠(yuǎn)了。