黎霞

（四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)系，四川遂寧629000）

小微企業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)狀及問題剖析
——以遂寧市為例

黎霞

（四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)系，四川遂寧629000）

隨著我國經(jīng)濟(jì)步入平穩(wěn)發(fā)展期，小微企業(yè)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、落實(shí)自主創(chuàng)新、穩(wěn)定就業(yè)的容納器。文章在充分調(diào)研遂寧市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，深度剖析小微企業(yè)融資難、融資貴的根源，為后續(xù)構(gòu)建遂寧市小微企業(yè)多元化金融服務(wù)體系提供強(qiáng)有力的理論與實(shí)踐支持。

小微企業(yè)；金融服務(wù)；問題剖析

在我國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，改革步入深水區(qū)的宏觀環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)刻不容緩，首當(dāng)其沖的就是小微企業(yè)。李克強(qiáng)總理提出：“小微企業(yè)是就業(yè)的容納器，支持小微企業(yè)，破解小微企業(yè)融資難、融資貴，直接關(guān)乎“就業(yè)”這個(gè)民生之本”。小微企業(yè)在這樣的大環(huán)境下如何認(rèn)清自身不足、克服自身缺陷，繼而主動(dòng)破解融資難、融資貴的瓶頸并成功轉(zhuǎn)型升級(jí)，引起了社會(huì)各界的關(guān)注和思考。

1 概述

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，是我國國民經(jīng)濟(jì)最重要的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。國家工商總局全國小型微型企業(yè)發(fā)展報(bào)告課題組發(fā)布《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告》，報(bào)告中指出了中國小微企業(yè)具有以下特點(diǎn)：（1）投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元，私營小微企業(yè)是小微企業(yè)的主體；（2）勞動(dòng)密集度高，兩極分化明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出；（3）發(fā)展不平衡，優(yōu)勢地區(qū)集中，具有明顯的地域集群特色；（4）敏感脆弱，易受外部環(huán)境變化影響，但具有較強(qiáng)的生命力和進(jìn)取精神。我國小微企業(yè)現(xiàn)多分布在批發(fā)零售業(yè)和工業(yè)，租賃及服務(wù)業(yè)和科技行業(yè)小微企業(yè)較少。

2 小微企業(yè)融資方式與融資成本

小微企業(yè)融資具有“短、頻、急”等特點(diǎn)，而且小微企業(yè)也因行業(yè)、地區(qū)等不同而存在差異，使得融資需求復(fù)雜、融資缺口大，因此就要求供給渠道的多樣化。小微企業(yè)融資渠道不同，融資成本也不同。小微企業(yè)融資渠道主要有：一是從銀行體系渠道融資，主要有抵押貸款、聯(lián)保貸款、擔(dān)保貸款、信用貸款、票據(jù)融資。融資成本主要由貸款利率、中間成本和隱性成本三部分構(gòu)成，其中，中間成本包括支付給中介機(jī)構(gòu)的抵押評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、過橋費(fèi)等融資過程中可能存在的費(fèi)用；隱性成本包括人力時(shí)間成本、尋租、沉沒成本、銀行資金回報(bào)等。綜合融資年費(fèi)率一般在11%—15%。二是從民間融資渠道融資，主要通過小貸公司、融資理財(cái)公司、民間借貸等非銀行機(jī)構(gòu)融資，其融資方式類似于銀行渠道抵押貸款，綜合融資年費(fèi)率一般在22%—35%，甚至更高。遂寧市小微企業(yè)融資方式及費(fèi)率對(duì)比如表1所示。

由表1可知，小微企業(yè)所承擔(dān)的融資成本除名義利率以外，還包括評(píng)估、過戶等各類費(fèi)用以及附加成本，而附加成本既是主要因素又是唯一風(fēng)險(xiǎn)控制難點(diǎn)，取決于民間融資水平所形成的“風(fēng)向標(biāo)”，從而間接推高了融資成本。

遂寧市個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)發(fā)布《2015遂寧市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》），《報(bào)告》指出：小微企業(yè)的貸款方式仍以資產(chǎn)抵押擔(dān)保為主，占52%；通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款的企業(yè)占16%；通過民間借貸的企業(yè)占10%；向內(nèi)部職工集資的企業(yè)占6%。其次是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)或股東個(gè)人提供資產(chǎn)擔(dān)保抵押貸款的企業(yè)占10%，通過“資產(chǎn)負(fù)債表”評(píng)估和企業(yè)信用等級(jí)申請(qǐng)貸款的企業(yè)占6%。小微企業(yè)遇到資金困難時(shí)，選擇的借款對(duì)象主要集中在商業(yè)銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)，占84%。

表1 遂寧市小微企業(yè)融資方式及費(fèi)率對(duì)比表

3 遂寧市小微企業(yè)金融服務(wù)取得成績

遂寧市小微企業(yè)占全市企業(yè)總數(shù)的90%以上，小微企業(yè)對(duì)遂寧市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要作用。受國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控等諸多因素影響，遂寧小微企業(yè)發(fā)展也受到制約，為此遂寧市各級(jí)政府及相關(guān)職能部門優(yōu)化融資環(huán)境，創(chuàng)新金融服務(wù)，以推進(jìn)“中小微企業(yè)金融服務(wù)提升工程”和“融資服務(wù)興遂工程”為抓手，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，取得一定成效。

3.1 完善企業(yè)信用體系，落實(shí)誠信扶持政策

（1）按照央、省兩級(jí)對(duì)中小企業(yè)信用體系建設(shè)的總體要求，結(jié)合遂寧小微企業(yè)實(shí)際，啟動(dòng)了“一庫兩網(wǎng)”建設(shè)，“一庫”即“遂寧市中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫”；“兩網(wǎng)”即“遂寧信用網(wǎng)”和“遂寧金融網(wǎng)”，構(gòu)建信用信息交互和共享平臺(tái)并在此基礎(chǔ)上，建立“紅名單”發(fā)布制度及信用等級(jí)評(píng)選活動(dòng)，放貸與信用等級(jí)掛鉤。（2）落實(shí)扶持政策，加強(qiáng)信貸宏觀調(diào)控引導(dǎo)，要求微貸部向小微企業(yè)傾斜。落實(shí)財(cái)政、稅收、金融、行政服務(wù)等扶持小微企業(yè)政策，對(duì)守信企業(yè)和重點(diǎn)培育企業(yè)優(yōu)先給予貼息、稅費(fèi)減免以及在勞動(dòng)保障、項(xiàng)目申報(bào)、品牌培育等方面的優(yōu)先支持。

3.2 創(chuàng)建適合小微企業(yè)金融服務(wù)的新模式

在發(fā)展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的過程中，針對(duì)小微企業(yè)不同的經(jīng)營特點(diǎn)，設(shè)計(jì)適合小微企業(yè)個(gè)體化需求的金融服務(wù)模式，以滿足小微企業(yè)差異化經(jīng)營。市工商銀行主推貿(mào)易融資方式；市建設(shè)銀行主推“速貸通”、“供應(yīng)貸”、“助保貸”、“善融貸”等融資方式；市農(nóng)業(yè)銀行主推小企業(yè)簡式快速貸款融資方式；市中國銀行推行中小微企業(yè)“信貸工廠”流水作業(yè)融資方式；市商業(yè)銀行推出“信用有價(jià)”、“聯(lián)保通”和“小微互助量子基金”廠商銀合作融資方式；蓬溪聯(lián)社推出“訂單農(nóng)業(yè)”貸款融資方式；射洪聯(lián)社推行1+N小額批量商圈貸款、2+N(企業(yè)+專業(yè)擔(dān)保公司+農(nóng)戶)合作融資方式；遂寧安居融興村鎮(zhèn)銀行探索“農(nóng)補(bǔ)通”貸款融資方式。

3.3 扎實(shí)推進(jìn)小微企業(yè)融資服務(wù)的便利化

（1）開展分類分層銀企融資對(duì)接活動(dòng)。結(jié)合小微企業(yè)現(xiàn)狀，先后針對(duì)性開展重點(diǎn)項(xiàng)目、創(chuàng)新企業(yè)、拓展型企業(yè)等分類分層銀企融資對(duì)接活動(dòng)，共為百余戶企業(yè)意向性授信幾十億元，落實(shí)發(fā)放貸款十幾億元。（2）搭建銀政企社團(tuán)多方主體合作平臺(tái)。市工商聯(lián)與市工行簽訂民營中小企業(yè)金融服務(wù)合作協(xié)議，個(gè)私協(xié)會(huì)與遂寧市商業(yè)銀行、市郵政儲(chǔ)蓄銀行、市建設(shè)銀行等搭建銀企合作平臺(tái)，銀行通過“三戶五戶聯(lián)?！?、“信用貸款”等方式為小微企業(yè)提供信貸支持，為上萬戶會(huì)員單位融資幾十億元，其中重點(diǎn)是中小微企業(yè)。

4 遂寧市小微企業(yè)金融服務(wù)存在問題

盡管遂寧市在著力解決小微企業(yè)融資難問題上取得了積極成效，但融資難與融資貴矛盾依然突出，據(jù)官方數(shù)據(jù)，全市中小微企業(yè)資金滿足度低于40%。遂寧市小微企業(yè)金融服務(wù)存在的主要問題：

4.1 小微企業(yè)先天弱勢與金融服務(wù)資源不對(duì)位導(dǎo)致融資難、融資貴

（1）小微企業(yè)普遍存在抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、經(jīng)營不規(guī)范、缺乏有效抵押物等特征與商業(yè)銀行的偏好相悖。商業(yè)銀行遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益成正相關(guān)的原則，優(yōu)先保證重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)行業(yè)、大中型企業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)低和收益相對(duì)持續(xù)穩(wěn)定的信貸需求，而對(duì)規(guī)模小、技術(shù)含量低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大的實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸滿足度有所下降，服務(wù)熱情度不高。（2）信用體系不健全，誠實(shí)守信有待提升。多數(shù)小微企業(yè)在有融資需求時(shí)沒有及時(shí)向政府、稅務(wù)和銀行等制作和報(bào)送合格、可信報(bào)表，甚至個(gè)別小微企業(yè)不遵守財(cái)務(wù)管理制度，導(dǎo)致小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱，進(jìn)而出現(xiàn)金融服務(wù)行為選擇上的偏差，導(dǎo)致其融資難、融資貴。

4.2 小微企業(yè)金融意識(shí)淡薄與金融服務(wù)工具不匹配導(dǎo)致融資難、融資貴

小微企業(yè)一方面由于金融意識(shí)淡薄，對(duì)金融服務(wù)工具與金融產(chǎn)品的認(rèn)知運(yùn)用能力較弱，經(jīng)營者在有金融需求時(shí)不知道該如何選擇金融服務(wù)工具；另一方面多數(shù)小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售收入、利潤都達(dá)不到評(píng)級(jí)要求（部分小微企業(yè)信用等級(jí)在BBB以下），無法從銀行體系渠道融資而只能從非銀行機(jī)構(gòu)融資導(dǎo)致融資難、融資貴。

4.3 信用擔(dān)保體系薄弱與不健全導(dǎo)致融資難、融資貴

（1）目前與遂寧市銀行機(jī)構(gòu)合作的信用擔(dān)保主要有商業(yè)性擔(dān)保、會(huì)員性擔(dān)保和政策性擔(dān)保等類型，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣環(huán)境下，銀行機(jī)構(gòu)從嚴(yán)選擇銀保類型，導(dǎo)致與小微企業(yè)合作的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)總量偏少，在融資受限情況下小微企業(yè)被迫接受一些增加融資成本的苛刻條件。（2）擔(dān)保公司運(yùn)行不規(guī)范導(dǎo)致融資成本增加。在擔(dān)保公司業(yè)務(wù)萎縮下，個(gè)別擔(dān)保公司轉(zhuǎn)向民間融資擔(dān)?；蛑苯訌氖旅耖g融資活動(dòng)，在加大融資成本同時(shí)，又潛在較大風(fēng)險(xiǎn)。尤其在匯通等擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)暴露后，遂寧部分銀行停止與擔(dān)保公司合作，小微企業(yè)無法通過擔(dān)保體系融資，擔(dān)保體系未發(fā)揮應(yīng)有作用。

4.4 金融監(jiān)管不力與金融抑制不當(dāng)導(dǎo)致融資難、融資貴

（1）金融監(jiān)管不力與現(xiàn)實(shí)缺位并存。盡管金融監(jiān)管有效引導(dǎo)了商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但受商業(yè)銀行潛規(guī)則（如存貸比、不良貸款）等剛性監(jiān)管限制，導(dǎo)致銀行放貸需在確保監(jiān)管達(dá)標(biāo)的前提下進(jìn)行，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行在對(duì)小微企業(yè)放貸同時(shí)會(huì)采取諸多監(jiān)管套利問題，增加融資成本，尤其是在金融監(jiān)管不力與現(xiàn)實(shí)缺位時(shí)會(huì)大大增加融資成本。（2）金融抑制不當(dāng)導(dǎo)致融資難、融資貴。目前我國金融市場仍屬不完全競爭市場，小微企業(yè)融資成本偏高的根源就是長期的金融抑制，正因?yàn)橘Y金有效供給不足及金融管制形成的賣方市場，導(dǎo)致商業(yè)銀行、民間融資的套利行為，推高融資成本。

小微企業(yè)是我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)中數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體，是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。小微企業(yè)融資約束的瓶頸和小微企業(yè)自身發(fā)展的特殊性，以及宏觀調(diào)控政策的不斷變化，使得僅依靠某一種融資政策或融資機(jī)制來解決遂寧市小微企業(yè)融資困境非常困難，因此必須結(jié)合遂寧市小微企業(yè)的實(shí)情，認(rèn)真剖析小微企業(yè)在融資過程中可能會(huì)存在的問題，根據(jù)問題提出相應(yīng)對(duì)策，從而構(gòu)建遂寧市小微企業(yè)多元化的融資體系，為小微企業(yè)可持續(xù)又好又快發(fā)展提供強(qiáng)有力的金融服務(wù)保障。

［1］陳朝陽，楊夢婕.小微企業(yè)金融服務(wù)的現(xiàn)狀、問題及建議[E B/O L].http://www.docin.com/p-767760583.html.

［2］羅鴻勇.小微企業(yè)融資成本高的原因剖析[J].觀察思考，2015,(5).

［3］吳穎林.貴州省小微企業(yè)融資難解決途徑探究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2106,(6).

［4］徐海俠.徐州市中小微企業(yè)融資體系構(gòu)建[J].中國管理信息化，2015,(24).

［5］宋建玲.我國小微企業(yè)融資研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2016,(2).

Anal ysi s on t he Cur r ent Si t uat i on and Pr obl ems of Smal l and Mi cr o Ent er pr i ses' Fi nanci al Ser vi ces

-ACase S tudy of S uining City
LI X ia
(S ichuan V ocational and T echnical Col lege,S uining S ichuan629000)

With the steady development of China's economy, small and micro enterprises become the device to stimulate economic growth, implement independent innovation,and stabilize employment.On the basis of fully investigating the financing situation of small and micro enterprises in Suining City, this paper deeply analyzes the financing difficulty of small and micro enterprises, and providesa strong theoretical and practical support for Suining small and micro enterprise diversified financial service system.

S mal l andMicro Enterprises；F inancial S ervices；P roblems Analysis

F832

A

1672-2094（2017）01-0013-03

責(zé)任編輯：張隆輝

2016-09-18

四川省教育廳人文社科重點(diǎn)項(xiàng)目（小微企業(yè)多層級(jí)金融服務(wù)體系構(gòu)建的研究）(編號(hào)16S A0151)階段性研究成果。

黎霞（1967-），女，四川遂寧人，四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授。研究方向：會(huì)計(jì)與會(huì)計(jì)。