叢永罡

2016年下半年以來(lái)，關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)”這個(gè)詞說(shuō)得很多了，為什么會(huì)有各種各樣的解讀呢？其實(shí)有一種普遍性的感覺(jué)，就是說(shuō)，在原來(lái)傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)野蠻生長(zhǎng)的黃金時(shí)代基本不存在了。

有一個(gè)詞在投資界經(jīng)常被提及，叫“夏至效應(yīng)”。夏至是太陽(yáng)從北回歸線往南轉(zhuǎn)折，它開(kāi)始轉(zhuǎn)折的時(shí)候是夏至那天。往往我們發(fā)現(xiàn)一件事，包括資本往里面沖的時(shí)候，人都在往里沖的時(shí)候，甚至巨頭往里沖的時(shí)候，有可能已經(jīng)過(guò)了最熱點(diǎn)?？赡茱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)來(lái)了，只不過(guò)它真正讓你感受到的是，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是往后延遲了一段時(shí)間，所以這是我們作為投資人非常小心的一點(diǎn)，我們千萬(wàn)不要一不留神，趕在夏至?xí)r進(jìn)入市場(chǎng)。

延伸到產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，可以看到，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來(lái)講，已經(jīng)過(guò)了夏至這個(gè)點(diǎn)。它是有跡象的，因?yàn)槟隳芨杏X(jué)到?jīng)]有太多人再去講純線上的故事，特別是草根創(chuàng)業(yè)者，比如“90后”弄個(gè)煎餅，或者弄個(gè)什么軟件，一下子很快就能拿到錢，這樣迅速拿錢的方式在2015年下半年開(kāi)始出現(xiàn)了問(wèn)題。

很多企業(yè)，甚至有很多模式上看起來(lái)都成立的企業(yè)，2016年其實(shí)就已經(jīng)遇到了資本上的寒冬，夏至已經(jīng)過(guò)去了。

冬天不見(jiàn)得是壞事，因?yàn)槎爝^(guò)了之后春天就來(lái)了，這個(gè)世界永遠(yuǎn)是在循環(huán)的。當(dāng)我們?cè)谡劇盎ヂ?lián)網(wǎng)下半場(chǎng)”的時(shí)候，看一看2016年有哪些標(biāo)志性事件—現(xiàn)象級(jí)的線上模式越來(lái)越少。

在2015年以前，基本上每年都有大量現(xiàn)象級(jí)的線上模式，比如直播。當(dāng)然，有人說(shuō)秀場(chǎng)直播對(duì)于線下的娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)有很大沖擊，但整體來(lái)說(shuō)，其實(shí)并沒(méi)有出現(xiàn)太多對(duì)線下有很強(qiáng)沖擊的純線上的創(chuàng)新模式。

2016年的創(chuàng)業(yè)者變得精英化了，很多人都是一些BAT的高管，或者說(shuō)是研究機(jī)構(gòu)的教授，或是一些海外歸國(guó)的優(yōu)秀華人。他們自己要么是過(guò)去曾有很成熟的產(chǎn)業(yè)操盤經(jīng)驗(yàn)，要么是有非常優(yōu)秀的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，而且是頂級(jí)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，他們拿出不亞于BAT，不亞于Facebook的團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)，像人工智能、區(qū)塊鏈、VR、AR，包括無(wú)人駕駛，無(wú)人駕駛在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)里可歸到人工智能領(lǐng)域。

另外還有一件事，但不一定是好事。對(duì)很多創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭越來(lái)越強(qiáng)地構(gòu)建出一些黑洞式的生態(tài)。所謂黑洞式的生態(tài)，有兩個(gè)“巨無(wú)霸”，一個(gè)叫微信，一個(gè)叫釘釘。釘釘是阿里打造出來(lái)的企業(yè)服務(wù)的巨無(wú)霸，微信是騰訊打造出來(lái)的，每個(gè)人都在用。微信在2016年出了一個(gè)小程序，一下子成為市場(chǎng)中的關(guān)注熱點(diǎn)。因?yàn)樾〕绦驅(qū)τ谑謾C(jī)入口生態(tài)是一個(gè)巨大的打擊，對(duì)試圖把手機(jī)當(dāng)入口的公司來(lái)說(shuō)，是巨大的打擊。對(duì)于做APP開(kāi)發(fā)，做APP SDK的公司可能也是一個(gè)巨大的打擊。釘釘3.0是另一個(gè)“巨無(wú)霸”，為什么特別標(biāo)注3.0，因?yàn)獒斸?.0是一個(gè)開(kāi)放生態(tài)，SaaS端可以兼顧釘釘2.0，3.0出來(lái)以后對(duì)現(xiàn)有的SaaS企業(yè)又是一波沖擊，沖擊程度多大還有待觀察。

老的故事跟新的故事都在發(fā)生變化，在線上的一個(gè)新故事就是，2016年，當(dāng)我們?cè)谡f(shuō)手機(jī)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的最大入口時(shí)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)一個(gè)反互聯(lián)網(wǎng)公司走到了第一名。過(guò)去喊著步步高的企業(yè)突然間它還能夠低配高賣，在非常高的毛利情況下，拿下中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)第一名，這是一個(gè)很常見(jiàn)的現(xiàn)象，一個(gè)非常“反互聯(lián)網(wǎng)”公司把一批互聯(lián)網(wǎng)公司擠到下面了。

我們說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)思維的時(shí)候看到，原來(lái)應(yīng)該說(shuō)是“教父級(jí)”的小米，連續(xù)兩年KPI沒(méi)有完成，在中國(guó)手機(jī)行業(yè)排名中逐漸往下掉了。在2016年，老的故事在新的故事中間發(fā)生了有意思的事，當(dāng)然伴隨的是，我們傳統(tǒng)線上公司面對(duì)的問(wèn)題，就是資本寒冬。

馬云在2016年10月提出五個(gè)新—新零售，新制造，新金融，新技術(shù)，新能源。什么是新零售？線上線下一體化的零售平臺(tái)。新制造后面會(huì)提，新金融也很有意思，其實(shí)還是沒(méi)有改變過(guò)去互聯(lián)網(wǎng)金融的思維，本質(zhì)就是要把金融服務(wù)給中國(guó)的80%的中小企業(yè)。那么新技術(shù)，我們前面已經(jīng)提過(guò)了，最后是新能源，指的是數(shù)據(jù)。

互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)是什么？互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)在一個(gè)“+”字，這個(gè)“+”字不止是“互聯(lián)網(wǎng)+”，而是包括“云計(jì)算+”、“大數(shù)據(jù)+”、“人工智能+”、“區(qū)塊鏈+”等等，嚴(yán)格意義上講，我們眼里不應(yīng)該有一類公司叫人工智能公司，就像現(xiàn)在不應(yīng)該有一類公司叫互聯(lián)網(wǎng)公司一樣?；ヂ?lián)網(wǎng)是基礎(chǔ)設(shè)施，而人工智能公司應(yīng)該是“人工智能+行業(yè)”的公司。包括區(qū)塊鏈也是一樣，區(qū)塊鏈不應(yīng)該是創(chuàng)業(yè)行業(yè)，而是要通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)解決行業(yè)中的痛點(diǎn)。所以我們認(rèn)為，真正的核心在于你的技術(shù)，你的平臺(tái)，你的基礎(chǔ)設(shè)施怎么加到不同的行業(yè)里面去。

復(fù)星集團(tuán)一直在踐行自己的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的理念，這也是我加入復(fù)星集團(tuán)很重要的一點(diǎn)，我們看到了未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)一定離不開(kāi)各種各樣的產(chǎn)業(yè)。

那么投資思路是什么呢？第一，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，我們要去發(fā)掘具備“獨(dú)角獸基因”的企業(yè)；第二，投資一個(gè)企業(yè)時(shí)，要發(fā)生思維上的變化。所以，復(fù)星集團(tuán)圍繞這個(gè)思路，也有很多實(shí)際的線下布局。