王宇

面對新的監(jiān)管環(huán)境，開鑫金服一直大力提倡信用風險、操作風險和聲譽風險三大風險的全面管理。

“最近互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的變化很多，導致大家對于行業(yè)的發(fā)展方向，尤其是金融創(chuàng)新應該怎么創(chuàng)，有點兒摸不準?！?/p>

3月1日下午兩點，《投資者報》記者在西單一家咖啡廳專訪開鑫貸融資服務江蘇有限公司（以下簡稱“開鑫金服”）總經(jīng)理周治翰。剛一落座，他就對記者如是表示。如果不是長期關注互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人，可能無法理解從業(yè)者的困惑。

從P2P借貸的星星之火，到現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的全面開花，越來越多的人開始接受一種通過互聯(lián)網(wǎng)進行投資與理財?shù)姆绞?。當然，其中也不乏濫竽充數(shù)之類，如“e租寶”之流曾讓該行業(yè)面臨極大的信任與發(fā)展危機。終于，在又盼且又怕的情緒中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來了切實的監(jiān)管。

“我們做互聯(lián)網(wǎng)金融，就是希望通過簡單、直接、互聯(lián)網(wǎng)化的方式，把資金、資產(chǎn)用最少的費用撮合起來。但是現(xiàn)在有很多的創(chuàng)新，什么樣的創(chuàng)新才是最合適的？”周治翰一邊思索一邊向記者發(fā)出疑問——我們能不能借鑒英國“沙盒監(jiān)管”的模式與經(jīng)驗呢？

“沙盒監(jiān)管”是英國金融行為監(jiān)管局于2015年11月遞交給英國財政部的有關開展“沙盒監(jiān)管”可行性和實用性的報告中提出的。沙盒是一個“安全空間”，在其中企業(yè)能夠測試創(chuàng)新產(chǎn)品、服務、商業(yè)模式及交付機制而不會立即招致從事有關活動而導致的所有正常監(jiān)管后果?！吧澈斜O(jiān)管”的宗旨是英國金融行為監(jiān)管局為保護消費者的切身利益，尋求去除對創(chuàng)新不必要的監(jiān)管壁壘，促進金融服務的有效競爭。

然而，就在國內(nèi)，各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正在接過監(jiān)管的“緊箍咒”，合適與否只有先套一下才知道?！翱赡艽蠹覟榱诉m應監(jiān)管，采取了很多的方式，但是一定不要忘記我們的原則，一是服務于實體經(jīng)濟；二是保護投資者的合法權益。”周治翰說。

“類沙盒監(jiān)管”式創(chuàng)新

作為開鑫金服的“代言人”，周治翰2003年畢業(yè)于東南大學，獲管理學博士學位，隨后赴國家開發(fā)銀行江蘇分行工作，先后任金融合作處、客戶一處副處長，規(guī)劃發(fā)展處處長，長期從事小微金融服務領域創(chuàng)新工作。

當互聯(lián)網(wǎng)金融的星星之火從國外傳來時，國家開發(fā)銀行（以下簡稱“國開行”）總行即開始研究能否借鑒網(wǎng)絡借款的理念解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。2011年底，國開行總行提出由江蘇分行率先試點互聯(lián)網(wǎng)金融，由此有了開鑫金服。當年12月起，周治翰就作為國開行江蘇分行牽頭負責人參與公司的模式設計及籌建工作。

國開行選擇了江蘇，也讓周治翰和開鑫金服從南京起步，開始了互聯(lián)網(wǎng)金融的探索之旅。一來，江蘇作為自古以來的魚米之鄉(xiāng)，當?shù)乩习傩障鄬Ρ容^富裕，民間借貸歷來比較發(fā)達。二來，江蘇小微企業(yè)數(shù)量之多，120萬家左右占全國總數(shù)的十分之一。

“從最初國開行希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融把資金供給端和需求端連接而開展業(yè)務試點，截至目前全國大概有70多個省、市的金融辦到開鑫金服考察過，都覺得這個模式可行。”一位開鑫金服高管表示。

最初，開鑫金服同小貸公司合作開展互聯(lián)網(wǎng)金融試點，也借鑒了國開行在開展全國助學貸款的工作經(jīng)驗，由于國開行沒有分支機構，便通過省、市、縣三級的學生資助管理中心代理業(yè)務，而開鑫金服則通過小貸公司這類合作機構發(fā)展客戶、服務客戶。

“與小貸公司等合作的業(yè)務受江蘇省金融辦的監(jiān)管，和我們合作的小貸公司共有100多家，他們主要做貸前調(diào)查、擔保還有貸后檢查這三項工作。如果客戶希望在開鑫貸平臺借款，那么我們會告訴他有哪一家小貸公司是與我們合作的，你可以到那個地方去做風險評估，如果小貸公司能夠認可這個客戶，則可以在平臺上申請發(fā)布標的。標的發(fā)布后三個工作日時間就可以拿到資金?！敝苤魏哺嬖V《投資者報》記者。

最開始開鑫金服起投點定在10萬元，每一個項目控制在30個人以內(nèi)。這是因為江蘇對于小貸公司的小額標準定在300萬元以下為小額貸款。此外，關于小貸公司的篩選標準、發(fā)標利率、融資總成本控制、平臺服務費，都由江蘇省金融辦、國開行總行，以及當時合作的小貸公司共同商討決定。

“我們的產(chǎn)品設計事前報省金融辦，與監(jiān)管部門討論可行性，然后選擇一些有門檻的對象作為試點，范圍嚴格控制在江蘇省內(nèi)的小貸公司，能夠做到成本可控。實際上，這樣做也確實降低了小微企業(yè)的融資成本?！敝苤魏舱f，開鑫金服所做的就類似于在“沙盒監(jiān)管”中創(chuàng)新，所以他很想推動“沙盒監(jiān)管”在國內(nèi)的實施。

較早嘗試銀行直連

2012年12月24日，開鑫金服正式上線。2013年，平臺一年收獲1萬多位用戶，成交量近24億元；到2014年底增長到6萬用戶，當年就成交40億元；現(xiàn)在平臺有30多萬用戶，累計成交金額已經(jīng)超過340億元，為投資人賺取收益突破10億元。

在成交量與用戶數(shù)不斷增加的同時，開鑫金服也嘗試從最初的簡樸到規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)化。2013年底，2014年初，開鑫金服的團隊為平臺設計了新的網(wǎng)站、新的LOGO。2014年5月份，網(wǎng)站全面改版，新標識，新產(chǎn)品，新服務，規(guī)范化的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面市。

規(guī)范還應有行動，《投資者報》記者了解到，在銀行資金存管方面，開鑫金服比任何一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺考慮得都早。2012年，開鑫金服就與江蘇銀行研究，對借款人和出借人開展網(wǎng)絡借貸活動所形成的借貸資金進行嚴格管理，確保交易過程和資金結算安全。

周治翰回憶道，“雖然當時并沒有可參照的規(guī)定，我們本著安全穩(wěn)健的原則，對網(wǎng)絡借貸資金的監(jiān)管進行了探索，于是有了銀行直連的資金存管模式，包括：設立借貸資金銀行專用賬戶，嚴格分離自有資金與客戶資金，通過銀行對用戶進行身份驗證，向銀行傳送交易對應的合同等信息，與銀行每日進行賬務核對等等?！?/p>

今年2月23日，《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》正式下發(fā)，對網(wǎng)絡借貸信息中介機構資金存管業(yè)務相關概念、業(yè)務規(guī)范等進行詳細規(guī)定?！岸伎赡軙幸恍┘毼⑿枰{(diào)整的地方，但相對輕松許多。”周治翰說。

事實上，據(jù)業(yè)內(nèi)人士判斷，90%的網(wǎng)貸平臺都難以通過銀行資金存管的難關。開鑫金服的謹慎在這一點上為自我的發(fā)展贏得了時間，這也是“沙盒監(jiān)管”創(chuàng)新的體現(xiàn)。

在保障資金安全之外，開鑫金服還為用戶做了哪些呢？周治翰告訴記者，開鑫金服一直大力提倡信用風險、操作風險和聲譽風險三大風險的全面管理?！?015年、2016年基本上我們在強調(diào)風險管理體系，今年我們還要做的是運營流程的優(yōu)化。一方面客戶的體驗要優(yōu)化；另一方面平臺自身的流程也要優(yōu)化，避免任何一個環(huán)節(jié)可能帶來的操作風險?！?/p>

“平臺既要提高效率，又要把握風險控制的關鍵環(huán)節(jié)。這個過程需要一個又一個的環(huán)節(jié)去梳理，并不是說僅僅是哪個部門的事，這是公司各個部門都要參與在其中的事情。所以，如果對外和對內(nèi)的操作都到了最順暢的程度，帶給客戶的整體體驗才是最優(yōu)質(zhì)的。”

為用戶想得如此之多，開鑫金服的團隊對自身卻很克制。新租1700平米的辦公場地，裝修花費不到20萬。然而，公司在人才引進、軟硬件投入方面卻不惜重金、不遺余力。

“我們自己的成本控制得非常嚴格。少花錢，多辦事?！敝苤魏驳卣f。

市場需要慢慢培育

對自身克制的開鑫金服，在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的雄心卻并不克制。據(jù)《投資者報》記者了解，開鑫金服將打造成為互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務集團，旗下有P2P平臺開鑫貸、新成立的企業(yè)定制理財平臺開金網(wǎng)；同時，網(wǎng)絡小貸業(yè)務、私募基金、公募基金也正在推進中。

周治翰一再向記者強調(diào)，開鑫金服在開展這些創(chuàng)新金融業(yè)務時，一直倡導合作共贏的原則，聚合各方的專業(yè)優(yōu)勢，為投資人創(chuàng)造更好的投資體驗。目前，開鑫貸已經(jīng)與小貸生態(tài)圈、擔保生態(tài)圈、銀行生態(tài)圈、供應鏈金融生態(tài)圈、保險生態(tài)圈等超過300家合作機構深入合作。

在個人投資與理財駕輕就熟之后，去年10月，開鑫金服的企業(yè)理財業(yè)務在其旗下平臺開金網(wǎng)正式推出。據(jù)前文提到的高管介紹，目前開金網(wǎng)企業(yè)理財業(yè)務成交金額已經(jīng)突破10億元。

在周治翰看來，企業(yè)理財是一個萬億級的市場。在國外交流的時候，他發(fā)現(xiàn)，國外網(wǎng)貸領域的剛性兌付并不嚴重。他了解到，這些平臺75%的資金都來源于機構。

周治翰說，企業(yè)投資人本身有篩選項目的能力，企業(yè)的財務總監(jiān)非常專業(yè)，知道企業(yè)需要什么。在做企業(yè)理財業(yè)務時，平臺只需要合理地披露項目的風險等級，可以引導企業(yè)客戶自己做出判斷。

但是，他也承認，這片萬億級的市場并非容易開發(fā)。“這個市場需要慢慢開拓，很難批量開發(fā)客戶。企業(yè)的投資，需要與財務負責人當面溝通，企業(yè)內(nèi)部也有嚴格的投資審批程序?！?/p>

“企業(yè)在經(jīng)營中肯定有投資理財?shù)脑V求，但是這個市場需要培育，而且我們覺得這需要相對比較長的時間，可能要花兩到三年的時間去培育這個市場?！?/p>

一方面收獲個人理財市場；另一方面培育企業(yè)理財市場，2017年，開鑫金服有了自己的小目標，那就是成交量再翻一番。到底成績?nèi)绾?，我們且拭目以待?