張 璽

安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與隱患分析

張 璽

安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

當(dāng)代背景下，隨著全世界互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，在我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展的情況下，我國的金融領(lǐng)域也開始與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合?，F(xiàn)在，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，傳統(tǒng)的金融市場已經(jīng)慢慢開始弱化，而以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)的金融業(yè)務(wù)開始扮演重要的角色。在本文中，筆者以現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)的變化入手，著重分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，也提出存在的隱患問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融業(yè)務(wù)；發(fā)展模式；隱患與風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

自從20世紀(jì)90年代起，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及與大眾化，互聯(lián)網(wǎng)的作用與影響已經(jīng)滲透到平常百姓的方方面面生活中，其中也不乏金融領(lǐng)域。網(wǎng)上貨幣，網(wǎng)上支付與結(jié)算和網(wǎng)絡(luò)銀行等金融概念的出現(xiàn)使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信科技等手段實(shí)現(xiàn)了資金的融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。本文著重闡述在大趨勢的影響下我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及對其在發(fā)展過程中遇到的問題進(jìn)行分析以推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)蓬勃發(fā)展。

二、現(xiàn)狀

(一)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化

金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化可以理解為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的結(jié)合，即傳統(tǒng)金融行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)這一新興的領(lǐng)域作為媒介和手段，將傳統(tǒng)金融的經(jīng)營手段和操作方式實(shí)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)形態(tài)的轉(zhuǎn)換。在這個(gè)過程中，傳統(tǒng)金融行業(yè)可以通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎來獲取和計(jì)算用戶信息和數(shù)據(jù)，進(jìn)行精準(zhǔn)的用戶定位和提供服務(wù)方式，從而提高了金融行業(yè)的工作效率并縮短了尋求客戶的時(shí)間，是一種省時(shí)省力的創(chuàng)新過程。

這種金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化一般認(rèn)為有三個(gè)的變化：(1)對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，在原有金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的信息化升級，從而方便客戶在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的辦理與操作，比如網(wǎng)上銀行。(2)對金融業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融大致有五種模式的創(chuàng)新，其中包括：①網(wǎng)絡(luò)融資：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、電商小貸和眾籌融資；②網(wǎng)絡(luò)渠道：網(wǎng)上銀行和金融網(wǎng)銷與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；③第三方支付結(jié)算④虛擬貨幣：電子貨幣與電子幣；⑤支持性服務(wù)平臺(tái)。(3)為傳統(tǒng)的金融服務(wù)和現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)或平臺(tái)，比如基金網(wǎng)、供應(yīng)鏈金融等。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的多樣化

(1)第三方支付模式。第三方支付是不同于買賣雙方的性質(zhì)的用來進(jìn)行資金支付“中間平臺(tái)”，買賣雙方可能在交易過程中缺乏相應(yīng)的信譽(yù)、技術(shù)或者法律支持，所以買方在交易發(fā)生時(shí)將貨款預(yù)付給為其提供安全交易服務(wù)第三方，在交易完成后第三方平臺(tái)則將貨款匯入賣方賬戶。 為了保證交易的完成，第三方平臺(tái)往往一些和國內(nèi)外各大銀行簽約并有良好的資質(zhì)和信譽(yù)的交易平臺(tái)。在交易過程中，買方并不直接與賣方發(fā)生信用交易行為，所以買方的信息和信用得以保護(hù)，同時(shí)賣方的風(fēng)險(xiǎn)也降低到最小。因此避免了很多不必要的麻煩與風(fēng)險(xiǎn)，以解除買賣雙方的信息不對稱問題，第三方在交易過程中充當(dāng)監(jiān)督和保管的中介功能。

目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付可以按照行業(yè)劃分，一是互聯(lián)網(wǎng)型，以在線支付為特征，以支付寶、拉卡拉和財(cái)付通等為代表。二是金融型支付，金融型支付更注重于滿足行業(yè)各方面的需求、推動(dòng)行業(yè)業(yè)務(wù)的進(jìn)步，包括銀聯(lián)電子支付、匯付天下等。

(2)大數(shù)據(jù)金融模式。是指整合電子商務(wù)交易產(chǎn)生的海量的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過分析客戶的交易信息而掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣和喜好偏向，并精準(zhǔn)預(yù)測出客戶的行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供潛在客戶的全方位信息，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營銷和風(fēng)控方面大大提高主動(dòng)能力。大數(shù)據(jù)金融模式的重中之重是在海量數(shù)據(jù)中獲取有效信息并能在大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中迅速變現(xiàn)，所以大數(shù)據(jù)的信息處理一般是以云計(jì)算為基礎(chǔ)。目前，大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)營模式可以分為以阿里小額信貸以及未來可能進(jìn)入這一領(lǐng)域的電信運(yùn)營商等為代表的平臺(tái)模式以及以蘇寧、京東、華勝天成為代表的供應(yīng)鏈金融模式。

(3)P2P模式。P2P模式是指個(gè)人通過第三方平臺(tái)收取一定費(fèi)用的前提下，向其他個(gè)人提供小額借貸的金融交易模式。一般來說，P2P客戶的對象主要是欲將資金借出的客戶和需要貸款的客戶。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的猛烈發(fā)展，P2P小額借貸的模式也逐漸由線下的單一模式，轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下線上并行。其中，線上模式分為中介模式和線下認(rèn)證模式，借貸人可以在中介模式下與被借款人進(jìn)行網(wǎng)上資金交易；而線下認(rèn)證模式下，借款人則有可能需要到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司面審來獲取信任。進(jìn)而產(chǎn)生的就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，這使很多需要貸款的人群和有資金閑余且想獲得額外利息的人群享受到了P2P模式帶來的便捷。

另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也充分通過這種新型借貸方式來緩解人們在不同年齡時(shí)由于收入不均勻而導(dǎo)致的消費(fèi)力不平衡問題。在我國，還有一種特殊的以宜信為代表P2P信貸模式，通過債權(quán)方式的轉(zhuǎn)移而進(jìn)行的線下交易的模式。P2P信貸平臺(tái)是在我國的出現(xiàn)是也是民間借貸是我國金融體系的必要補(bǔ)充，也是一種金融創(chuàng)新，滿足了金融市場的需要，在一定程度上彌補(bǔ)了現(xiàn)有金融體制的不完善，降低了中小企業(yè)的融資成本，有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(4)眾籌模式指的是資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上展示創(chuàng)意和項(xiàng)目內(nèi)容，在提供回報(bào)的前提下、募集資金的模式；目前在我國，由于民間融資困難且成本較高等各方面原因使得一些創(chuàng)業(yè)發(fā)展緩慢且困難，此時(shí)眾籌的出現(xiàn)，為創(chuàng)業(yè)者提供了一種新型的、便捷的、成本低的融資方式，可能有效解決創(chuàng)業(yè)者們的融資問題。眾籌的過程實(shí)質(zhì)上就是消費(fèi)的資金前移的過程，這既提高了生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)的效率，生產(chǎn)出原本依靠傳統(tǒng)投融資模式而無法推出的新產(chǎn)品眾籌模式的參與者主要有籌資人、出資人和中介機(jī)構(gòu)三個(gè)有機(jī)組成部分：

眾籌的發(fā)起人往往是有資金需求且融資困難的微創(chuàng)業(yè)者，在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)起對自己創(chuàng)意的融資申請，也有一些企業(yè)為了加強(qiáng)與客戶的溝通，充分了解市場，在實(shí)現(xiàn)眾籌融資的目標(biāo)的同時(shí)，深入了解市場需求、優(yōu)化產(chǎn)品的預(yù)售和宣傳推廣等功能，以期望獲得更有效的市場回應(yīng)。

出資人則是散布于互聯(lián)網(wǎng)的眾多用戶，他們對自己感興趣的創(chuàng)意項(xiàng)目進(jìn)行小額的投資，以滿足自己作為用戶的更細(xì)致化、服務(wù)化、個(gè)性化的消費(fèi)需求。

眾籌模式下的中介機(jī)構(gòu)則是為眾籌平臺(tái)的搭建者，也是各個(gè)項(xiàng)目的發(fā)起者、監(jiān)督者和輔導(dǎo)者，更是為出資人的利益進(jìn)行維護(hù)和反饋。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的隱患分析

由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)間晚，速度快，覆蓋面廣，隱蔽性強(qiáng)等特點(diǎn)，也不可避免地出現(xiàn)了很多由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展伴隨的問題和隱患。

(一)風(fēng)險(xiǎn)高，信息技術(shù)安全性不高

隨著云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展，海量的存儲(chǔ)和交易信息，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行離不開良好的軟硬件。而互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著人為破壞、黑客病毒、經(jīng)濟(jì)犯罪、災(zāi)害事故、敵對國家等安全威脅，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等支撐互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新技術(shù)還不成熟，第三方支付、P2P等新模式尚處于起步階段，技術(shù)安全水平較低，普遍存在各種金融詐騙、釣魚網(wǎng)站、個(gè)人信息的泄密甚至被篡改等情況，這些則是對整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的軟硬設(shè)施提出了更高的要求，只有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不斷地升級和更新軟硬件，不斷探索新科技新技術(shù)，建立和完善防災(zāi)備份數(shù)據(jù)庫，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定有效運(yùn)行。反之，則影響到資金交易雙方的資金和個(gè)人信息安全，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作效率以及前景發(fā)展。

(二)缺乏相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

目前，我國的銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等法律法規(guī)都是針對傳統(tǒng)金融模式制定的，也沒有通過規(guī)范一般的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)法規(guī)對這一新興領(lǐng)域進(jìn)行管制和規(guī)制。也正是因?yàn)槿绱?，一些互?lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)處于法律的灰色地帶，而借貸運(yùn)作模式中讓人眼花繚亂的債權(quán)運(yùn)作行為，讓法律對其借貸行為的界定極為困難，也成為一些不法分子鉆法律漏洞的幌子。這不僅會(huì)模糊交易主體的權(quán)利與義務(wù)，也會(huì)增加金融業(yè)務(wù)交易的風(fēng)向，一旦出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)破產(chǎn)倒閉和一些網(wǎng)絡(luò)信貸詐騙等案件，參與者的權(quán)利和資本都難以獲得法律的有效保障和保護(hù)。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展離不開監(jiān)管體系的督促和維護(hù)。現(xiàn)階段，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系仍是在20世紀(jì)90年代中期以來，根據(jù)該行業(yè)的發(fā)展，在傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上形成的，所以尚處于初級發(fā)展階段，無法覆蓋現(xiàn)代高速發(fā)展、層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和不斷出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展在推動(dòng)傳統(tǒng)金融變形的同時(shí)，也給與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融脫節(jié)的的金融監(jiān)管帶來了很大的挑戰(zhàn)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中不斷涌現(xiàn)的非法集資，信貸詐騙等金融風(fēng)險(xiǎn)事件，恰恰說明了完善現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系和控制互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的必要性和緊迫性。

四、結(jié)語

在大趨勢背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)扮演著越來越重要的角色并逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，也會(huì)有更多創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式。與此同時(shí)，對應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)問題也不容小覷，這需要全方位的監(jiān)管，維護(hù)和鞭策，為將來蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)保駕護(hù)航。

[1]符瑞武等.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題和政策建議.時(shí)代金融[J]，2013

[2]王明國.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與問題.宏觀經(jīng)濟(jì).[J]，2015

[3]于健寧.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題與對策.經(jīng)濟(jì)與管理.[J]，2014

[4]曹國華.互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及前景展望.商業(yè)時(shí)代.[J]，2014

[5]范家琛.眾籌商業(yè)模式研究.企業(yè)經(jīng)濟(jì).[J]，2013

張璽(1994-10月11日)女，漢族，河南洛陽人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)及農(nóng)學(xué)院，2013級本科生，專業(yè)：國際金融