王 晗

武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理的探討

王 晗

武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的位置非常重要，但是，以往實(shí)證研究表明我國(guó)商業(yè)銀行存在盈余管理現(xiàn)象。這將使得外部利益相關(guān)者難以了解銀行真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況，從而影響資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此，研究商業(yè)銀行的盈余管理現(xiàn)象，對(duì)于如何提高商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有一定的借鑒意義，同時(shí)對(duì)于如何加強(qiáng)商業(yè)銀行的監(jiān)管也可提供一定的指導(dǎo)。

商業(yè)銀行；盈余管理；動(dòng)因分析；貸款損失準(zhǔn)備

一、盈余管理概述

加拿大學(xué)者William R.Scott指出盈余管理是指在美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，通過(guò)進(jìn)行會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)最大化經(jīng)理人自身利益或企業(yè)價(jià)值的行為。從商業(yè)銀行的角度來(lái)看，盈余管理便是商業(yè)銀行管理層為了影響那些以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的契約的結(jié)果，在處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)和編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，做出一定的職業(yè)判斷和會(huì)計(jì)選擇，以改變對(duì)外報(bào)告信息的過(guò)程。

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理行為的動(dòng)機(jī)分析

我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理行為的動(dòng)機(jī)具體分析如下：

1.政治成本動(dòng)因

政治成本是指一些商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)格監(jiān)管，一旦財(cái)務(wù)狀況超過(guò)或低于一定限度，銀行將面臨嚴(yán)重的政策限制和處罰后果。例如，的盈余進(jìn)行操縱，以獲取更高的薪酬獎(jiǎng)勵(lì)或者得到升職的機(jī)會(huì)。同時(shí)，為了防止出現(xiàn)與債權(quán)人的貸款契約中斷的情況，管理層也可能采取盈余管理措施，以改善報(bào)表的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況。

2.契約動(dòng)因

在兩權(quán)分立的企業(yè)制度下，商業(yè)銀行管理者與股東的目標(biāo)有其矛盾之處，在以利潤(rùn)指標(biāo)為中心的業(yè)績(jī)考核體系下，商業(yè)銀行管理者很有可能為了個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益最大化而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表

3.資本市場(chǎng)動(dòng)因

根據(jù)信號(hào)傳遞理論，商業(yè)銀行的盈余信息會(huì)向廣大投資者傳遞公司的盈利信息，從而影響公司的股價(jià)。由此，商業(yè)銀行管理者有可能為了穩(wěn)定或刺激公司股價(jià)而進(jìn)行盈余管理。盈余如果有過(guò)大的波動(dòng)會(huì)有一定的不安全感，而平滑的盈余則更有穩(wěn)定的感覺(jué)。商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的資本市場(chǎng)動(dòng)因主要在于通過(guò)平滑利潤(rùn)來(lái)避免各年間報(bào)告盈余的較大波動(dòng)，以塑造一種平穩(wěn)發(fā)展的良好形象并吸引更多的資金。同時(shí)，除了穩(wěn)定公司股價(jià)外，商業(yè)銀行為了顯示出良好的盈利能力并刺激公司股價(jià)而通過(guò)盈余管理來(lái)提高自身盈利狀況。

三、我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的手段分析

為了規(guī)范中國(guó)的商業(yè)銀行的發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)規(guī)定了一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)(如資本充足率、不良貸款率、法定存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備金率、流動(dòng)比率)等對(duì)銀行進(jìn)行考核。此時(shí)，商業(yè)銀行管理者通常會(huì)選擇進(jìn)行盈余管理的操作以避免受到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)處罰。

商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的手段主要存在以下幾種：

1.利用貸款損失準(zhǔn)備來(lái)進(jìn)行盈余管理

貸款在我國(guó)商業(yè)銀行的所有資產(chǎn)中處于重要地位，而貸款損失準(zhǔn)備是利潤(rùn)表的減項(xiàng)，商業(yè)銀行管理層可能會(huì)通過(guò)多提或少提利當(dāng)期貸款損失準(zhǔn)備來(lái)進(jìn)行盈余的操縱行為。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確指出，商業(yè)銀行改用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法來(lái)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，然而因?yàn)閱雾?xiàng)貸款減值損失的判斷依據(jù)和過(guò)程不是那么客觀，而是較為主觀，各銀行對(duì)現(xiàn)金流量的判斷依據(jù)也沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)以及是否減值、減值多少完全處于管理者的控制之下，因此仍然存在盈余操縱的空間。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)財(cái)務(wù)狀況良好時(shí)，多提貸款損失準(zhǔn)備金，以避免當(dāng)期利潤(rùn)的快速增加，并為后續(xù)的年度盈利提供平穩(wěn)的利潤(rùn)空間；在財(cái)務(wù)狀況略有不佳的狀況下，少提貸款損失準(zhǔn)備，以避免當(dāng)期利潤(rùn)的迅速下滑。這樣來(lái)降低商業(yè)銀行盈余的波動(dòng)性，降低商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.利用可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在公允價(jià)值計(jì)量模式下，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)金額計(jì)入其他綜合收益。在處置時(shí)會(huì)將對(duì)應(yīng)處置部分的原直接計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值變動(dòng)金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資收益。這也是商業(yè)銀行的一種盈余管理手段。具體方法為：如果商業(yè)銀行的當(dāng)期收益低于市場(chǎng)預(yù)期，商業(yè)銀行的管理者將出售其所持的可供出售的金融資產(chǎn)，從而增加收益， 滿(mǎn)足市場(chǎng)預(yù)期;如果商業(yè)銀行盈余情況處于良好的狀態(tài)，則可以繼續(xù)持有該資產(chǎn)。

3.利用衍生金融工具進(jìn)行盈余管理

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確指出，在財(cái)務(wù)報(bào)告中衍生金融工具應(yīng)反映在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，而對(duì)于衍生金融工具的計(jì)量模式應(yīng)選用公允價(jià)值，在持有期間，如果衍生金融工具的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，其公允價(jià)值變動(dòng)金額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。但按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，公允價(jià)值計(jì)量方式的使用依賴(lài)于"成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”條件，在相關(guān)的活躍市場(chǎng)并不存在的情況下，只能采用估值技術(shù)來(lái)確定衍生金融工具的公允價(jià)值，但是，估值的過(guò)程會(huì)有大量的主觀因素產(chǎn)生，失去了會(huì)計(jì)信息可靠性的保障，公允價(jià)值有可能成為商業(yè)銀行調(diào)節(jié)利潤(rùn)并進(jìn)行盈余管理的一種工具。

四、解決商業(yè)銀行盈余管理問(wèn)題的建議

1.完善商業(yè)銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度

在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度下，銀行管理層對(duì)于利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目有一定的人為判斷空間，對(duì)此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂者應(yīng)該明確規(guī)定并細(xì)化不同的會(huì)計(jì)處理方法和會(huì)計(jì)估計(jì)方法的運(yùn)用條件，盡量減少準(zhǔn)則中模棱兩可的規(guī)定。由于商業(yè)銀行所披露財(cái)務(wù)信息越公開(kāi)透明，管理層進(jìn)行盈余管理的空間就會(huì)越小。因此，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)要求商業(yè)銀行提供更為公開(kāi)透明的財(cái)務(wù)信息并建立各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)完善信息披露制度，以減少銀行管理層的盈余管理行為。例如可以要求在進(jìn)行"公允價(jià)值選擇權(quán)”的操作時(shí)更加標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，尤其是要嚴(yán)格規(guī)定可供出售金融資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和轉(zhuǎn)換條件。在對(duì)不存在活躍交易市場(chǎng)的金融工具進(jìn)行估值時(shí)也應(yīng)采用更加定量精確的方法，避免存在過(guò)多主觀判斷的成分。此外，可以要求銀行在披露財(cái)務(wù)信息時(shí)提供可供出售金融資產(chǎn)因減值或出售而從其他綜合收益轉(zhuǎn)入到當(dāng)期利潤(rùn)的公允價(jià)值變動(dòng)凈額，以此來(lái)判斷公司是否存在通過(guò)轉(zhuǎn)回可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或大量出售可供出售金融資產(chǎn)或者來(lái)進(jìn)行盈余管理的行為。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提依據(jù)和過(guò)程，提高相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的透明程度，完善相關(guān)信息。此外，因?yàn)橛?jì)提貸款損失準(zhǔn)備的方法及過(guò)程存在一定的主觀判斷，也應(yīng)當(dāng)規(guī)范與明確貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提依據(jù)與計(jì)提方法，并對(duì)計(jì)提過(guò)程詳細(xì)披露。

2.完善管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系和報(bào)酬激勵(lì)制度

目前，商業(yè)銀行業(yè)績(jī)指標(biāo)考核往往過(guò)分注重利潤(rùn)指標(biāo)。這就使得商業(yè)銀行管理者產(chǎn)生了通過(guò)盈余管理來(lái)提高公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的動(dòng)機(jī)，對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)行改革，建立一套科學(xué)規(guī)范的高管業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以此來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)。因此，可以考慮改變并完善以"利潤(rùn)”為中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)和長(zhǎng)期考核指標(biāo)的評(píng)價(jià)，比如可以考慮推行股票期權(quán)這一行之有效的長(zhǎng)期激勵(lì)政策，在股權(quán)的行權(quán)期上的規(guī)定也需要有所完善，比如在任期結(jié)束或離職的幾年后才能行權(quán)，這樣也可以對(duì)商業(yè)銀行高管的盈余管理行為起到一定的制約作用。

3.完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)

國(guó)內(nèi)外實(shí)證研究表明，由于商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)在具體實(shí)施過(guò)程中存在一定的漏洞，為商業(yè)銀行的盈余管理提供了一定的空間。所以，采取以下措施來(lái)改進(jìn)并規(guī)范商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)，可以對(duì)商業(yè)銀行盈余管理行為起到一定制約作用，

第一，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行面臨的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題主要反映在以下兩點(diǎn)：股權(quán)相對(duì)集中和國(guó)有持股成分比較重。這會(huì)使得董事會(huì)的獨(dú)立性降低，同時(shí)無(wú)法保障小股東的利益;因此對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革可以從以下幾個(gè)方面入手：一方面，應(yīng)相應(yīng)降低股權(quán)集中度，減少?lài)?guó)有股份的持股比例。中央和地方控股股東應(yīng)進(jìn)一步釋放其控股股份，適度降低國(guó)有成分;同時(shí)，還可以應(yīng)引進(jìn)規(guī)范的大型機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者往往具有更高專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)以及大量的投資資金，解決小股東"搭便車(chē)”行為而導(dǎo)致的缺失監(jiān)督的問(wèn)題，這樣能在一定程度上抑制商業(yè)銀行過(guò)度盈余管理行為。

第二，規(guī)范商業(yè)銀行董事會(huì)的運(yùn)作情況，完善獨(dú)立董事的選聘機(jī)制，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的監(jiān)督管理作用。中國(guó)商業(yè)銀行的董事會(huì)并沒(méi)有完全按照企業(yè)制度所規(guī)定的職能范圍，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用。我國(guó)商業(yè)銀行董事會(huì)的組建大多是由行政推動(dòng)，而不是市場(chǎng)推動(dòng)，董事會(huì)以及獨(dú)立董事多是為配合銀行改革，以及達(dá)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，導(dǎo)致董事會(huì)帶有先天的不足。所以，應(yīng)完善選撥、任用、考核、監(jiān)督機(jī)制來(lái)完善和規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作，進(jìn)而減少商業(yè)銀行盈余管理行為。建議董事會(huì)人員的選撥上引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，在符合條件的情況，采用公開(kāi)競(jìng)聘，并限制股東大會(huì)對(duì)聘任董事會(huì)成員的投票權(quán)，盡量擇優(yōu)錄取。在獨(dú)立董事人員的選擇上，可以建立由獨(dú)立于商業(yè)銀行的第三方來(lái)委任并確定獨(dú)立董事的制度。這樣，不僅選舉過(guò)程保持獨(dú)立，而且薪酬與績(jī)效的發(fā)放也保持獨(dú)立。

第三，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用，保證商業(yè)銀行監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性?！豆痉ā冯m然規(guī)定了監(jiān)事會(huì)的各種權(quán)利，但是沒(méi)有起到應(yīng)有的作用，其原因是監(jiān)事專(zhuān)業(yè)素質(zhì)有所欠缺，議事決策機(jī)制不夠完善，由于選聘的問(wèn)題致使其獨(dú)立性不夠，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)的作用沒(méi)有充分發(fā)揮，本文認(rèn)為可以從下手段來(lái)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用：一方面，在監(jiān)事的任免過(guò)程中，充分考量所選監(jiān)事的專(zhuān)業(yè)知識(shí)背景，特別是財(cái)務(wù)、法律方面的背景。這樣，才能在商業(yè)銀行董事會(huì)和管理層出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)，及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，減少盈余管理行為。另一方面，應(yīng)提高監(jiān)事會(huì)的執(zhí)行力，避免監(jiān)事會(huì)效率低下，同時(shí)還應(yīng)保證監(jiān)事能夠不受制于高層，充分行使權(quán)力，這樣監(jiān)事會(huì)才能獨(dú)立行使監(jiān)督權(quán)，保證其獨(dú)立性。

4.加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管力度

由于相關(guān)法律制度的不完善，對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管力度不夠，讓盈余管理行為的發(fā)生有了可乘之機(jī)，所以應(yīng)加強(qiáng)外部監(jiān)督，主要是加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)以及外部審計(jì)的監(jiān)督。首先，證監(jiān)會(huì)應(yīng)著重審查商業(yè)銀行是否遵循可靠性和相關(guān)性的原則來(lái)進(jìn)行信息披露。同時(shí)細(xì)化和明確各項(xiàng)合理的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，以規(guī)范商業(yè)銀行財(cái)務(wù)信息披露情況，以保證商業(yè)銀行能真實(shí)可靠地進(jìn)行財(cái)務(wù)信息的信息披露；其次，在進(jìn)行監(jiān)督時(shí)必須由熟識(shí)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并擁有良好職業(yè)道德的人進(jìn)行監(jiān)管。如果出現(xiàn)必要的情況可以在外部招聘；最后，加強(qiáng)外部審計(jì)，擴(kuò)大外部審計(jì)的范圍，要求所有大型商業(yè)銀行(而不僅僅是上市商業(yè)銀行)的年報(bào)都需經(jīng)過(guò)有資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)并提供被審計(jì)商業(yè)銀行盈余管理的分析報(bào)告，必要時(shí)可由政府審計(jì)機(jī)構(gòu)如審計(jì)署審計(jì)，以此來(lái)提高會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量，抑制商業(yè)銀行盈余管理行為。

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王晗(1992-)女，漢族，湖北天門(mén)，碩士研究生，單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理