◆張衛(wèi)軍

淺談網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

◆張衛(wèi)軍

互聯(lián)網(wǎng)金融近些年在我國獲得了蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和金融監(jiān)管要求的嚴(yán)格促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)作為一種新型網(wǎng)絡(luò)借貸形式，由于其操作簡便、期限靈活、放款快捷的優(yōu)點(diǎn)使得其在2015年之后迅速成為互聯(lián)網(wǎng)金融新寵，但也因其發(fā)展過于迅速，導(dǎo)致市場較為混亂，高額利息、暴力催收等問題層出不窮。本文從網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸的基本內(nèi)涵出發(fā)，重點(diǎn)分析了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)并提出了相關(guān)的風(fēng)控策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)金貸；風(fēng)險(xiǎn)控制；策略

一、網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)概述

（一）什么是現(xiàn)金貸。國外現(xiàn)金貸興起于上世紀(jì)90年代中期，其原型為美國的發(fā)薪日貸款（payday loan），一般指貸款期限一個(gè)月以內(nèi)，貸款金額一千美元以下的個(gè)人短期信用貸款。國內(nèi)“現(xiàn)金貸”一詞的出現(xiàn)源于騰訊公司2015年推出的“QQ現(xiàn)金貸”，目前官方對現(xiàn)金貸沒有明確的定義，從廣義來講，我們可以把個(gè)人短期小額信用貸款都納入現(xiàn)金貸的范疇，狹義的現(xiàn)金貸主要指利用互聯(lián)網(wǎng)平臺和手機(jī)終端進(jìn)行的個(gè)人短期小額信用貸款。

（二）現(xiàn)金貸主要模式

1.純線上模式。線上模式的現(xiàn)金貸是指利用網(wǎng)絡(luò)平臺完成貸款申請、審核、發(fā)放、還款全過程，隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)興起，期限靈活、操作方便的線上現(xiàn)金貸模式獲得了快速發(fā)展，比較知名的如平安銀行推出的平安i貸、螞蟻金服推出的螞蟻借唄、騰訊微眾銀行推出的微粒貸等。

2.線上線下相結(jié)合模式。隨著線上風(fēng)控技術(shù)的不斷應(yīng)用，現(xiàn)金貸公司對借款人審核成本不斷下降，促使其將部分業(yè)務(wù)從線下往線上轉(zhuǎn)移。2006年宜信成立初期就采用的線下模式，從2012年開始，宜信開始推出線上借貸平臺宜人貸，目前宜信的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)基本實(shí)現(xiàn)了線上運(yùn)營，而一些平臺如團(tuán)貸網(wǎng)則還處在線下轉(zhuǎn)線上的過程中。當(dāng)然，對于一些大額長期信用貸款業(yè)務(wù)還依然保留著線下模式。

（三）現(xiàn)金貸的主要特點(diǎn)。從產(chǎn)品本身來看，現(xiàn)金貸的主要特點(diǎn)是一是額度小，500、1000、2000；二是期限短，7天、14天、21天還有1個(gè)月不等；三是定價(jià)高，年化低則20%，高則幾百。

從面向的群體來看，小額短期現(xiàn)金貸也有三個(gè)特點(diǎn)：一是年輕人，二是低收入，三是不被其他信貸產(chǎn)品服務(wù)的人。這個(gè)群體規(guī)模達(dá)3000萬-5000萬人。

二、現(xiàn)金貸平臺面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）欺詐風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸的全部貸款流程全部通過網(wǎng)絡(luò)平臺完成，而且各現(xiàn)金貸平臺為了增加客戶體驗(yàn)往往會大大縮減審核時(shí)間，甚至一些平臺打出了5分鐘完成放款的廣告，較短的審核時(shí)間使得現(xiàn)金貸平臺沒有充足的時(shí)間對借款人進(jìn)行全面審查。加上網(wǎng)貸平臺并無面簽制度，容易出現(xiàn)借款人偽造或隱瞞電子數(shù)據(jù)、以虛假身份注冊等弄虛作假情況。隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)黑客手段的發(fā)展，甚至出現(xiàn)了通過盜用大量居民信息進(jìn)行現(xiàn)金貸平臺騙貸的詐騙團(tuán)伙。這些欺詐行為都對網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)控制提出了很大挑戰(zhàn)。

（二）違約風(fēng)險(xiǎn)。如前所述，現(xiàn)金貸目標(biāo)人群一般收入較低，而且借款人屬于排除于傳統(tǒng)銀行信貸之外的長尾用戶，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，當(dāng)借款人收入發(fā)生波動(dòng)時(shí)其違約風(fēng)險(xiǎn)大大提高。

另外，由于借款的便利性和網(wǎng)貸平臺的競爭性，當(dāng)借款人不能如期償還現(xiàn)金貸時(shí)其比較容易從其他平臺現(xiàn)金貸，以新貸還舊貸，這就產(chǎn)生了多頭負(fù)債的問題。多頭負(fù)債降低了借款人還款能力，而且造成了違約風(fēng)險(xiǎn)的積累，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)對現(xiàn)金貸平臺造成的破壞會更大。當(dāng)多頭負(fù)債超過借款人還款能力時(shí)，債務(wù)違約成了必然選擇和結(jié)果。

（三）準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)。從目前網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸平臺現(xiàn)在來看，其存在的政策風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)。一個(gè)是平臺準(zhǔn)入資格問題，一個(gè)是高利率的合法性問題。從平臺準(zhǔn)入來看，目前監(jiān)管部門還沒有對現(xiàn)金貸平臺主體準(zhǔn)入條件進(jìn)行明確規(guī)定，從實(shí)踐來看目前從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的主要是銀行系、掛牌消費(fèi)金融系、互聯(lián)網(wǎng)電商系、互聯(lián)網(wǎng)金融系，但是隨著大量網(wǎng)絡(luò)科技公司的進(jìn)入使得行業(yè)主體比較混亂，必然會引起監(jiān)管部門的強(qiáng)力監(jiān)管。

（四）高利貸風(fēng)險(xiǎn)。從借款利率來看，目前行業(yè)平均利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場利率，網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)的50家比較有代表性的現(xiàn)金貸平臺來看，綜合利率低于20%的只有3家，而綜合利率超過100%達(dá)到了22家，而上海利全信息科技服務(wù)有限公司推出的極速現(xiàn)金俠綜合利率甚至達(dá)到了391.1%。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。盡管現(xiàn)金貸平臺通過管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等方式進(jìn)行了規(guī)避，但無法掩蓋其高利貸的本質(zhì)，隨著監(jiān)管的日益嚴(yán)格，通過高利率維持運(yùn)行的現(xiàn)金貸平臺必然會被市場淘汰。

三、現(xiàn)金貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）建立有效的反欺詐規(guī)則。對于現(xiàn)金貸平臺而言，目前主要面對的欺詐行為有中介代辦、團(tuán)伙作案、機(jī)器行為、賬戶盜用、身份冒用等。針對這些欺詐行為，常用的反欺詐規(guī)則包括人工電核、勾稽比對、人臉識別、交叉檢驗(yàn)、黑名單以及用戶行為數(shù)據(jù)分析等。比如人臉識別就是通過視頻畫面截取申請人臉部特征，與身份證等證件照片作匹配，從而實(shí)現(xiàn)申請人身份的遠(yuǎn)程驗(yàn)證，可以有效防止團(tuán)伙作案、身份冒用等欺詐行為。另外，通過檢驗(yàn)個(gè)人信息與外部數(shù)據(jù)是否匹配，來進(jìn)一步提高了偽造個(gè)人信息的成本，進(jìn)而減少欺詐行為。

（二）不斷改進(jìn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型。大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制（簡稱“大數(shù)據(jù)風(fēng)控”）是指通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)構(gòu)建模型的方法對借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)提示。國外比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估模式主要有ZestFinance、Kabbage等，從國內(nèi)情況來看，我國網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)風(fēng)控應(yīng)用起步較晚，主要有宜人貸的極速模式，積木盒子的秒讀模式和樂金所的BeeR.C.密風(fēng)控。2015年由拍拍貸推出的魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)被認(rèn)為是行業(yè)內(nèi)首個(gè)基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型，魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)能夠準(zhǔn)確預(yù)測借款標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)概率，并且能夠基于準(zhǔn)確風(fēng)控評級制定風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。隨著網(wǎng)絡(luò)信息的交互性越來越強(qiáng)，各個(gè)現(xiàn)金貸平臺只有不斷改進(jìn)風(fēng)控模型，才能更好的降低違約概率，促進(jìn)現(xiàn)金貸行業(yè)健康發(fā)展。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。從本質(zhì)上講，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)是純粹的個(gè)人信用貸款，相對于傳統(tǒng)貸款模式屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對于借款人而言違約成本較低，因此通過計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式可以有效的緩解大規(guī)模違約發(fā)生時(shí)對現(xiàn)金貸平臺盈利水平的沖擊。從目前情況來看，新近開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)科技公司由于缺乏長期的金融從業(yè)背景，對風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的積極作用認(rèn)識不足，還沒有建立全面的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，這就大大增加了風(fēng)險(xiǎn)敞口，對自身和行業(yè)發(fā)展都非常不利。

（四）嚴(yán)格合規(guī)經(jīng)營。2017年4月,銀監(jiān)會出臺了《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》,首次提出要加強(qiáng)現(xiàn)金貸的清理整頓,并從資金來源、信息披露、利率水平、貸款催收四個(gè)方面對互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺提出了要求。由此可見，監(jiān)管部門對現(xiàn)金貸行業(yè)的清理整頓勢在必行。現(xiàn)金貸平臺必須按照監(jiān)管要求合規(guī)經(jīng)營，遵循行業(yè)準(zhǔn)入條件、制定合理的利率水平、堅(jiān)決杜絕暴力催收，只有未雨綢繆，才能在激烈的市場淘汰中生存下來。

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常州開放大學(xué)）