錢媛

【摘要】金融危機造成的經(jīng)濟寒冬逐步回春，我國中小企業(yè)的發(fā)展也乘著春風發(fā)展越來越好，最近幾年更是成為了促進我國經(jīng)濟發(fā)展的重要一環(huán)，但是，快速發(fā)展也將之前隱藏的問題明顯暴露出來，例如融資困難，它會成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此，筆者從政策體制以及直接或者間接融資入手研究融資難問題，以期能夠更多的拓展中小企業(yè)融資的渠道。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資創(chuàng)新 融資渠道

在我國的各項市場主體中都有中小企業(yè)以其自身的發(fā)展特點獨樹一幟為我國經(jīng)濟的發(fā)展做出了不小的貢獻，尤其是在經(jīng)濟體制改革中，中小企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)結(jié)構創(chuàng)新恰恰是我國現(xiàn)在最需要的。但是，銀行等金融機構對中小企業(yè)的固有印象以及經(jīng)濟政策的滯后性使得我國中小企業(yè)融資困難。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）融資渠道單一

從目前公布的各項數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)的融資方式主要有兩種，一種是內(nèi)源融資，一種是間接融資即由銀行給付的流動資金以及企業(yè)所需的固定資產(chǎn)更新，但是對于直接融資如信用貸款則很少，一方面是相對于中小企業(yè)來說，銀行更愿意貸款給國企或者大型企業(yè)。另一方面，我國商業(yè)銀行與國有銀行在資金和貸款方面的發(fā)展很不均衡，尤其是商業(yè)銀行，中小型的商業(yè)銀行的資金資源遠少于較大型的銀行，但是，一般只有中小型的銀行愿意將自己的貸款給中小型企業(yè)，資源分配的不平衡也是制約中小企業(yè)融資的重要因素，畢竟中小型銀行貸款能力有限。

（二）資金來源的大部分是自有資金

銀行貸款難度大，民間借貸隨著政策的越來越嚴格變得困難，與此相對比的是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在負債上為擴大規(guī)模，以及更好地應對經(jīng)濟放緩帶來的嚴冬而不斷上升。中小企業(yè)想要更進一步更新設備或者研究新技術都需要資金支持。數(shù)據(jù)來看，我國東、中、西部發(fā)展不平衡導致中小企業(yè)自有資金的多寡存在差異，東部地區(qū)相對富裕，也因此發(fā)展?jié)摿Φ?，抵抗?jīng)濟壓力的能力強。中小企業(yè)的資金來源于自籌資金或者企業(yè)留存的流動資金，不得不說是外部環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部思想制約的結(jié)果。

（三）銀行對中小企業(yè)放貸“謹慎”思想的制約

作為企業(yè)融資重要渠道，銀行貸款無疑是最安全和有保障的，但是對于中小企業(yè)來說，銀行業(yè)普遍存在著過分的“謹慎”。究其原因，一方面是外部經(jīng)濟壓力導致銀行更加需要重視自身壞賬比例，沒有國家對壞賬負責，自身責任壓力約束了銀行對中小企業(yè)放貸的比例。另一方面，銀行對中小企業(yè)的貸款一般需要信用擔保，相對于國企或者大型企業(yè)，這種擔保的融資成本更高，也因此設定的貸款條件苛刻，很少企業(yè)可以成功申請到銀行的信用貸款。

二、造成我國中小企業(yè)融資難的根本原因

我國中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的，不僅僅是存在與企業(yè)外部的經(jīng)濟環(huán)境，銀行貸款“歧視”。還包括企業(yè)內(nèi)部的各項因素。筆者將造成企業(yè)融資困難的原因分為以下幾類

（1）此類企業(yè)自身的缺陷，有學者認為，中小企業(yè)自身缺陷是導致其融資困難的根本原因。由于此類企業(yè)資產(chǎn)少、經(jīng)營規(guī)模與種類有限，對抗風險的能力不足等等原因，導致中小企業(yè)的門類主要集中在高新科技領域，且企業(yè)更新?lián)Q代迅速，也因此，銀行在審核該類企業(yè)的貸款信用時不得不將今后的企業(yè)破產(chǎn)風險包括其中，也因此設置的貸款條件嚴苛。但是嚴苛的條件也不知制約貸款困難的根本，再嚴苛也有達到的中小企業(yè)，究其根本在于企業(yè)自身管理不當，在進行貸款審核時，不完備的金融管理制度與管理結(jié)果不能滿足銀行的審核需求。

（2）銀行放貸業(yè)務缺陷。銀行尤其是商業(yè)銀行在對中小企業(yè)進行信用貸款方面，在原則上存在缺陷。傳統(tǒng)放貸業(yè)務工作者認為，銀行對大型企業(yè)放貸不僅可以獲得穩(wěn)定的高息收益，還可以將該企業(yè)的銀行結(jié)算或者金融咨詢服務打包出售，以此來增加客戶群。但是，銀行忽視了中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，過分的強調(diào)中小企業(yè)貸款必須抵押。中小企業(yè)受制于規(guī)模，主要集中在高新產(chǎn)業(yè)或者自主創(chuàng)業(yè)的群體中，研發(fā)周期長，銀行針對該類企業(yè)的短期銀行貸款不能滿足要求，且該類企業(yè)除了辦公地點很少有實際的企業(yè)資產(chǎn)，因此該類企業(yè)往往被銀行貸款拒之門外。

（3）擔保公司無效運行。對于中小型企業(yè)來說，自身廠房、設備因為所處的地段以及設備小或者老舊等等原因，使得固定資產(chǎn)抵押很難獲得銀行的貸款審批，而高新技術的中小型企業(yè)重在技術類知識產(chǎn)權，其具有風險性，銀行亦不愿給予抵押貸款。此事?lián)９镜淖饔脤τ谥行∑髽I(yè)來說就變得很重要，但是，擔保公司本身運營原因，其資金回收差，導致破產(chǎn)迅速，因此，沒有很好的幫助中小企業(yè)申請銀行貸款。

三、拓寬中小企業(yè)融資渠道的對策

對于中小型企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀來說，不單單需要企業(yè)或者銀行等金融機構的改革，更加需要的政府的政策改變，從而大范圍影響中小企業(yè)融資風氣。一方面，健全企業(yè)征信體系，讓第三方權威機構參與中小企業(yè)信用評級，此類企業(yè)可以依賴該評級結(jié)果獲得銀行貸款。另一方面，加大對銀行對中小企業(yè)貸款的扶持力度，敦促其放寬貸款條件。

（一）政府主導，完善企業(yè)征信建設

中小企業(yè)融資困難已經(jīng)是不可忽視的問題，在企業(yè)不斷提高自身信譽建設的同時嗎，需要政府立法，完善企業(yè)征信的各項措施，并對違反征信辦法的操作予以懲戒。各地政府也要在所轄區(qū)內(nèi)對相應的高新企業(yè)進行幫扶，設置專項扶持基金，設立專項的小額信貸平臺，給中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個寬松環(huán)境。

（二）加強融資創(chuàng)新，進一步拓寬融資渠道

我國目前的風險體系在應對經(jīng)濟危機時能力不足，因此對于中小企業(yè)的直接融資渠道基本是關閉的，很多企業(yè)利用民間資本拓寬自身融資在法院判決中多數(shù)被認定為非法吸收公眾存款罪。因此，如何改革風險體系，使得中小企業(yè)可以在法律允許的范圍內(nèi)進行民間借貸，從而拓寬自己的融資渠道是目前行業(yè)所需考慮的問題。但有一點至關重要就是制度和操作的公開透明。

（三）加強中小企業(yè)自身建設

銀行對于中小企業(yè)的苛刻信用貸款要求，不僅僅在于銀行對該類企業(yè)的歧視，還在于中小企業(yè)自身在自身信用以及誠信做事上存在缺陷。在企業(yè)本身的制度建設上隨意辦公，導致管理漏洞多，企業(yè)經(jīng)營風險相對于其他企業(yè)更大。也由此中小企業(yè)要加強自身內(nèi)部控制以及管理建設，增強自身管理競爭力。

參考文獻：

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