吳寒

【摘要】企業(yè)在發(fā)展過程中，存在著諸多不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，有些業(yè)務(wù)對企業(yè)造成的潛在影響所形成的或有負(fù)債已成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下普遍存在的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。而聯(lián)保貸這種融資創(chuàng)新方法在一定條件下對企業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用，但是企業(yè)對該事項(xiàng)的管理不善導(dǎo)致?lián)ＨΤ霈F(xiàn)一榮俱榮、一損俱損的現(xiàn)象，本文將從聯(lián)保貸的角度探究企業(yè)或有負(fù)債管理存在的問題并提出相關(guān)的對策，為企業(yè)或有負(fù)債管理指點(diǎn)迷津。

【關(guān)鍵詞】或有負(fù)債 聯(lián)保貸

一、或有負(fù)債概述

或有負(fù)債，指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。除或有負(fù)債極小可能（可能性≤5%）導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在附注中披露有關(guān)信息，而當(dāng)所承擔(dān)的義務(wù)為現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)且金額能夠可靠計(jì)量時，企業(yè)應(yīng)該將該或有負(fù)債確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，在資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中反應(yīng)。

二、企業(yè)在或有負(fù)債管理存在的問題

1.忽視或有負(fù)債的重要性

目前市場經(jīng)濟(jì)條件下，許多企業(yè)都忽視了擔(dān)保和或有負(fù)債的影響，因此出現(xiàn)了許多因擔(dān)保和或有負(fù)債而引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)和事件。在早期研究中發(fā)現(xiàn)，上市公司的對外擔(dān)保與或有負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債率的關(guān)系研究上幾乎為零。而隨著新會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布，準(zhǔn)則對或有負(fù)債的披露要求趨于嚴(yán)格。但據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年，僅有23.53%A股上市公司確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債（包括未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證金等形成的預(yù)計(jì)負(fù)債）。上述可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對或有負(fù)債的重視程度偏低，普遍未與企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及現(xiàn)金流緊密結(jié)合進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，導(dǎo)致或有負(fù)債游離于財(cái)務(wù)分析體系之外。

2.企業(yè)披露或有負(fù)債過于簡單

準(zhǔn)則規(guī)定，除或有負(fù)債極小可能（可能性≤5%）導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在附注中披露有關(guān)信息，雖然并非所有的或有負(fù)債都進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，形成企業(yè)的預(yù)計(jì)負(fù)債以及相應(yīng)的損益，但是絕大部分的或有事項(xiàng)需要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露與該事項(xiàng)相關(guān)的詳細(xì)說明。而在實(shí)務(wù)操作中，企業(yè)在判定或有事項(xiàng)發(fā)生的可能性過于隨意和主觀，披露的信息較為簡單，如對外擔(dān)保信息要求盡量說明被擔(dān)保人相關(guān)資產(chǎn)狀況以及經(jīng)濟(jì)利益流出不確定性的說明，但是企業(yè)在實(shí)務(wù)中很少幾乎沒有披露詳盡的信息。

3.擔(dān)保圈企業(yè)未發(fā)揮互相監(jiān)督作用

擔(dān)保圈內(nèi)的企業(yè)在管理或有負(fù)債時應(yīng)發(fā)揮聯(lián)保貸互相監(jiān)督的優(yōu)越性，若互相監(jiān)督合理有效，則或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為真是負(fù)債的可能性越小，或有負(fù)債管理水平越高。而在實(shí)際管理中，擔(dān)保圈錯綜復(fù)雜，企業(yè)之間擔(dān)保關(guān)系隱蔽，互相監(jiān)督成本上升，企業(yè)管理出于惰性，導(dǎo)致企業(yè)之間彼此獨(dú)立，失去了聯(lián)保貸的優(yōu)越性。擔(dān)保圈中一家企業(yè)倒下，其他企業(yè)的或有負(fù)債變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債，經(jīng)濟(jì)利益將流出企業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)流動性降低。

三、或有負(fù)債管理對策研究

1.監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，關(guān)注現(xiàn)金流量

企業(yè)在對外擔(dān)保過程中，企業(yè)承擔(dān)的義務(wù)對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響是潛在的，一旦或有負(fù)債變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，企業(yè)將會承擔(dān)巨額債務(wù)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，甚至導(dǎo)致企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。由此可以得出，表外因素是影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要因素，其中債務(wù)擔(dān)保所帶來的影響不容忽視，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)擔(dān)保時間長短不同，分析不同時期或有負(fù)債發(fā)生的可能性，同時分析不同時期的償債能力，保持企業(yè)資產(chǎn)流動性。綜上所述，將或有負(fù)債項(xiàng)目納入財(cái)務(wù)分析體系，對自身的財(cái)務(wù)狀況和各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動態(tài)監(jiān)督，合理安排現(xiàn)金流入流出是有效管理或有負(fù)債的途徑。

2.深刻認(rèn)識或有負(fù)債的重要性，保證披露信息的正確性

通過因或有負(fù)債而引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)和事件，我們可以感受到或有負(fù)債的重要性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力建設(shè)，學(xué)習(xí)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，合理判斷被擔(dān)保企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難的可能性，充分披露被擔(dān)保單位的財(cái)務(wù)狀況和償債能力，管理者也不能放松對擔(dān)保和或有負(fù)債控制，妥善處置企業(yè)擔(dān)保關(guān)系。與此同時，政策制定者應(yīng)當(dāng)完善或有事項(xiàng)會計(jì)準(zhǔn)則，增強(qiáng)準(zhǔn)則的適應(yīng)性，減少企業(yè)判斷或有負(fù)債發(fā)生可能性的彈性，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會計(jì)信息披露的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊披露違規(guī)行為。而會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”的作用，加強(qiáng)對或有負(fù)債項(xiàng)目的審計(jì)力度，提高審計(jì)質(zhì)量。

3.企業(yè)對外擔(dān)保的管理

聯(lián)保貸的優(yōu)勢在于連帶責(zé)任帶來的互相監(jiān)督效力。聯(lián)保貸是擔(dān)保的一種復(fù)雜形勢，若不加管理，擔(dān)保圈膨脹，擔(dān)保圈趨于隱蔽的特點(diǎn)使得企業(yè)無法獲取詳細(xì)的擔(dān)保鏈條信息，企業(yè)便可能在不知情的情況下受到擔(dān)保圈的不利影響，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎對外擔(dān)保，制定嚴(yán)格的對外擔(dān)保制度，重大擔(dān)保決策應(yīng)當(dāng)經(jīng)過相關(guān)決策機(jī)構(gòu)審批，保證擔(dān)保業(yè)務(wù)合理透明，保持企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性。另外，在對外擔(dān)保期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注被擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析其發(fā)生財(cái)務(wù)困難的可能性，若判定該企業(yè)很可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，應(yīng)該采取相應(yīng)的措施使得自身經(jīng)濟(jì)利益流出最小化。

浙江省新苗人才計(jì)劃 ，《浙江互保聯(lián)保融資風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解——以溫州制造企業(yè)為例》

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