李京鴻

摘 要 “十三五”規(guī)劃建議稿首次提出，要“提高金融服務實體經(jīng)濟效率”。周小川行長也強調(diào)，要“堅持創(chuàng)新發(fā)展理念，全面提高金融服務實體經(jīng)濟效率”。這意味著未來五年金融業(yè)必須以服務實體經(jīng)濟為導向，以穩(wěn)健經(jīng)營為目標，找準服務實體經(jīng)濟的重點領域和重要環(huán)節(jié)，構建新的行業(yè)監(jiān)管方式和業(yè)務發(fā)展模式，改進服務方式，改善服務質(zhì)量，提高服務效益，促進金融業(yè)成為實體經(jīng)濟發(fā)展的更為強大的動力源泉。

關鍵詞 金融業(yè)；實體經(jīng)濟；經(jīng)濟發(fā)展；關系；金融創(chuàng)新

一、陜西省金融服務實體經(jīng)濟的現(xiàn)狀分析

2016年，人民銀行運用降準、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，繼續(xù)引導金融機構加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，促使陜西省小微企業(yè)貸款增速明顯回升，融資成本持續(xù)下行。

（1）貸款總量分析。2016年3月末，全省小微企業(yè)人民幣貸款（不含票據(jù)融資）余額為2817.05億元，較上月新增69.95億元，同比增長17.49%，較上月提高1.54個百分點，高于各項貸款增速3.7個百分點。小微企業(yè)貸款占企業(yè)貸款比重為28.18%，較去年同期提高0.92個百分點。

（2）小微企業(yè)融資成本分析。人民銀行西安分行存貸款抽樣統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，隨著降息政策作用不斷顯現(xiàn)，小微企業(yè)融資成本持續(xù)下行。2016年1季度，全省新發(fā)小微企業(yè)貸款加權平均利率為5.85%，較去年同期下降167個基點，下降幅度大于同期基準利率降幅。小微企業(yè)貸款利率高于大中型企業(yè)142個基點，差額較去年同期縮窄33個基點。

（3）小微企業(yè)授信狀況分析。3月末，全省小微企業(yè)授信戶數(shù)達9215戶，較去年同期增加2341戶，同比增長34.06%。據(jù)調(diào)研，部分金融機構積極調(diào)整經(jīng)營策略，在支持小微企業(yè)方面主動性增強，為小微企業(yè)融資提供了更大便利。

二、經(jīng)濟新常態(tài)下發(fā)展實體經(jīng)濟意義深遠

實體經(jīng)濟是改善民生的根本之策。滿足人民群眾日益增長的需求，必須以工業(yè)品大規(guī)模生產(chǎn)和供應為前提，根本之策是建立起高度發(fā)達的實體經(jīng)濟生產(chǎn)體系和先進技術體系。只有這樣，才能增加就業(yè)、創(chuàng)造更多收入、帶來更大消費，才能給群眾提供更安全可靠的生活產(chǎn)品，提供更多元的優(yōu)質(zhì)服務，才能更有效地推進城鎮(zhèn)化進程。

三、金融業(yè)與實體經(jīng)濟之間的關系

（一）正確認識和把握金融業(yè)和實體經(jīng)濟的關系

（1）正確區(qū)分實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟。周小川在《財經(jīng)》年會上對什么是實體經(jīng)濟、什么不是實體經(jīng)濟做出了明確的區(qū)分。他指出實體經(jīng)濟不僅包括生產(chǎn)實物的農(nóng)業(yè)和制造業(yè)，也包括服務業(yè)。尤其在中國，過去我國實施計劃經(jīng)濟時強調(diào)物質(zhì)生產(chǎn)，這當然是實體經(jīng)濟，但是不能把實體經(jīng)濟視為物質(zhì)經(jīng)濟，只強調(diào)看得見、摸得著的產(chǎn)品或商品，而忽視服務業(yè)。現(xiàn)在服務業(yè)在i很多經(jīng)濟體中占了GDP 的大部分，服務業(yè)大多屬于實體經(jīng)濟。虛擬經(jīng)濟是相對實體經(jīng)濟而言的，是金融深化的必然產(chǎn)物，以服務于實體經(jīng)濟為最終目的。是從信用關系和信用制度中產(chǎn)生的虛擬資本衍生出來的一種相對獨立的經(jīng)濟活動形態(tài)。

（2）金融業(yè)與實體經(jīng)濟是相互聯(lián)系，相互影響，相互促進的。二者應該均衡發(fā)展，一味的發(fā)展金融業(yè)而忽視實體經(jīng)濟會導致泡沫經(jīng)濟，出現(xiàn)經(jīng)濟虛假繁榮的現(xiàn)象；但是只顧實體經(jīng)濟的發(fā)展而不顧金融業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新則會導致實體經(jīng)濟萎縮?？茖W合理的發(fā)展金融業(yè)有利于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，推動產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級。所以，在發(fā)展金融業(yè)的同時也要注重實體經(jīng)濟的發(fā)展，統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調(diào)實體經(jīng)濟與金融業(yè)，保持經(jīng)濟在穩(wěn)定中前進。

（3）實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟的重要基礎，是實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的主要承載。當前，中國經(jīng)濟正在向形態(tài)更高級、分工更復雜、結構更合理的階段演化，全力做好實體經(jīng)濟這篇大文章，是我們適應新常態(tài)，引領新常態(tài)的關鍵舉措。

（二）實體經(jīng)濟發(fā)展中金融業(yè)發(fā)揮的作用

近年來，實體經(jīng)濟的發(fā)展越來越離不開金融業(yè)的支撐，金融業(yè)在實體經(jīng)濟中的作用日益增強。首先，對于金融而言，它是服務實體經(jīng)濟的一個重要工具，在發(fā)揮資源的優(yōu)化配置中發(fā)揮了重要作用。金融業(yè)在引導資金進入市場方面有很大的主導權，能夠引領資源的適度集中和優(yōu)化配置。其次，金融業(yè)在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級和科技創(chuàng)新等諸多方面也發(fā)揮著重要的作用。金融業(yè)在實體經(jīng)濟中的作用是不容忽視的，怎樣引導金融業(yè)更好的服務實體經(jīng)濟成為當前經(jīng)濟發(fā)展必須解決的一個問題。

四、金融改革落實新舉措，創(chuàng)新模式提供新供給

（一）大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，破解創(chuàng)業(yè)融資難題

創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，創(chuàng)業(yè)是激發(fā)創(chuàng)新的重要途徑。創(chuàng)業(yè)金融，目的就是通過一整套的金融制度創(chuàng)新，包括新三板、天使基金、PE/VC以及眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌等，切實解決創(chuàng)業(yè)者的融資難題。

發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，一方面，要建立健全資本市場體系，支持符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)孵化、上市，并支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過債券市場籌集資金；另一方面，要支持并推動金融機構綜合化經(jīng)營，努力向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供結算、融資、理財、咨詢等一站式系統(tǒng)化的金融服務，對于具備發(fā)展前景的企業(yè)和符合國家政策的項目，要扶上馬、送一程，使“草根”創(chuàng)新蔚然成風、遍地開花，在幫助創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)夢想的過程中，拓展金融業(yè)發(fā)展空間。

（二）提升金融服務供給效率，服務實體經(jīng)濟

近年來，金融業(yè)服務實體服務實體經(jīng)濟的能力有所提升，但仍存在一些問題。需要在促進金融供給與實體經(jīng)濟需求之間的有效匹配、完善貨幣政策、改善金融監(jiān)管、創(chuàng)新財政支持、提升銀行公司治理水平等多方面采取有力措施。

推進普惠金融發(fā)展，需政府和金融機構的雙輪驅(qū)動。從國家層面，應健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構體系，制定有針對性地優(yōu)惠政策措施，引導金融機構堅定服務小微企業(yè)、三農(nóng)領域、貧困地區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略定力，增加金融產(chǎn)品與服務的有效供給，著力解決企業(yè)特別是小微企業(yè)“融資難”、“融資貴”問題。從金融機構層面，需要通過創(chuàng)新金融服務模式，使普惠金融的供需兩端更加匹配；通過借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等工具，降低普惠金融的服務成本；通過專業(yè)化的風險管理，控制普惠金融的業(yè)務風險。