辛瑩瑩

【摘要】美國財務(wù)會計準則委員會于2016年發(fā)布了新的租賃會計準則，將承租人經(jīng)營租賃的租賃資產(chǎn)和租賃負債納入資產(chǎn)負債表，并將出租人會計與新發(fā)布的美國收入準則保持一致。本文介紹了租賃準則修訂的主要內(nèi)容，并提出其修訂對中國租賃準則的啟示。

【關(guān)鍵詞】租賃準則 經(jīng)營租賃 啟示

一、引言

租賃業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展為企業(yè)融資提供了新的渠道，“安然”“世通”事件的特殊目的實體，依靠租賃中經(jīng)營租賃的表外融資功能迷惑投資人，此現(xiàn)象引起理論界和實務(wù)界的共同關(guān)注。

2002年9月美國財務(wù)會計準則委員會（以下簡稱FASB）與國際財務(wù)會計準則委員會（以下簡稱IASB）之間的諾沃克協(xié)議（Norwork Agreement）承諾兩個機構(gòu)將致力于建立一套通用的高質(zhì)量會計準則，IASB與FASB在2006年確定了11個趨同項目，租賃會計準則包括在內(nèi)。實體經(jīng)濟的快速發(fā)展，對美國租賃會計準則的要求也在逐步增高，F(xiàn)ASB不斷對租賃會計準則進行修訂，從而使租賃業(yè)務(wù)的具體實務(wù)問題更加規(guī)范。IASB與FASB于2010年8月17日聯(lián)合發(fā)布了《征求意見稿——租賃》，F(xiàn)ASB于2013年5月16日重新發(fā)布《征求意見稿——租賃》，根據(jù)之前的議論稿及兩次的征求意見稿，F(xiàn)ASB于2016年2月25日發(fā)布新的租賃準則。

將承租人經(jīng)營租賃的租賃資產(chǎn)和租賃負債納入資產(chǎn)負債表，并將出租人會計與新發(fā)布的美國收入準則保持一致。本文介紹了租賃準則修訂的主要內(nèi)容，并進行探討。

二、美國租賃會計準則修訂背景

美國原租賃會計模型僅要求承租人在資本租賃（新準則已改為融資租賃）中而未在經(jīng)營租賃中確認租賃資產(chǎn)和負債，且其租賃會計模型未能滿足報表使用者的需要。尤其是在以下方面：

（一）存在信息不對稱

美國證券交易委員會（SEC）在2005年報告、2002年《薩班斯——奧克斯利法案》中以及學術(shù)研究中，都建議對租賃會計準則作出修改，以確保更高的財務(wù)報告透明度，更好地滿足財務(wù)報表使用者的需求。一些使用者調(diào)整了承租人的財務(wù)報表以資本化經(jīng)營租賃；一些使用者嘗試估計未來租賃付款額的現(xiàn)值。因不同使用者的不同假定，使得調(diào)整后的差別顯著，造成了市場上的信息不對稱。

（二）經(jīng)營租賃存在缺陷

融資租賃會計模式要求承租人在報表上確認租賃資產(chǎn)和租賃負債，而經(jīng)營租賃會計模式僅要求在表外進行披露，出于特殊目的，這兩種不同的會計模式僅為少數(shù)租賃遵守，導致企業(yè)間缺乏可比性以及給企業(yè)提供了粉飾財務(wù)報表的機會。

（三）信息缺乏可靠性

美國原準則的出租人會計，尤其在經(jīng)營租賃中未披露信用風險（承租人或第三方提供的殘值擔保）及資產(chǎn)風險（與標的資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風險）信息，使得相關(guān)信息的使用者缺乏可靠性的信息。

三、美國租賃會計準則修訂內(nèi)容

為解決信息不對稱、經(jīng)營租賃的缺陷及信息可靠性的缺乏等問題，F(xiàn)ASB對租賃準則的修訂主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）經(jīng)營租賃入表

租賃準則要求經(jīng)營租賃的租賃資產(chǎn)和租賃負債入表，因為判斷入表的依據(jù)是租賃為融資租賃還是經(jīng)營租賃，因此，租賃的定義非常重要。原租賃會計準則將租賃定義為在一個規(guī)定期間內(nèi)轉(zhuǎn)移地產(chǎn)、廠房和設(shè)備（土地/可折舊資產(chǎn)）的使用權(quán)協(xié)議。修訂后租賃準則將租賃定義為：租賃是一個協(xié)議或者是協(xié)議的一部分，該協(xié)議能在一個規(guī)定時間內(nèi)控制地產(chǎn)、廠房及設(shè)備（一項已識別資產(chǎn)）的使用權(quán)來換取對價。租賃定義的關(guān)鍵在于是租賃協(xié)議還是在協(xié)議中包含租賃，因為準則要求除短期租賃外所有租賃，都要確認租賃資產(chǎn)和租賃負債。準則提供更多方法將企業(yè)中的租賃部分和非租賃部分分開，以單獨的價格確認和計量，僅租賃部分適用新的租賃準則。

（二）承租人的會計處理模式

委員會在新的準則中修訂了承租人會計模型，要求承租人對所有租賃期超過12個月的租賃確認，由權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生的資產(chǎn)和負債，此方法更加真實反映承租人的資產(chǎn)和負債，提高披露要求，承租人的財務(wù)杠桿及租賃活動更加透明。承租人在租期確認所有租賃合同（除短期租賃）產(chǎn)生的使用權(quán)資產(chǎn)，同時確認租金支付義務(wù)，并對使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債進行后續(xù)計量。

一是融資租賃下承租人的會計處理模式。在財務(wù)報表上確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債（租金支付義務(wù)），以租賃付款額的現(xiàn)值進行初始計量；以攤余成本為基礎(chǔ)對使用權(quán)資產(chǎn)進行后續(xù)計量，按未支付租金的支付義務(wù)計提利息的攤余成本，對租金支付義務(wù)進行后續(xù)計量；在現(xiàn)金流量表中對融資活動中租賃負債主要部分的支付款項及經(jīng)營活動中可變租賃付款額和租賃負債利息的支付分類列示。

二是經(jīng)營租賃下承租人的會計處理模式。在財務(wù)報表上確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債（租金支付義務(wù)）；確認單一租賃成本，在租賃期內(nèi)以直線法進行分配；在現(xiàn)金流量表中對經(jīng)營活動的所有現(xiàn)金支付款項分類列示。

（三）信息披露

新準則要求出租人提供更多關(guān)于信用風險及資產(chǎn)風險的披露信息。要求承租人和出租人滿足財務(wù)報表使用者評估租賃未來現(xiàn)金流量的數(shù)量、金額及不確定性要求。委員會要求定性披露與定量披露并存，為財務(wù)報表提供足夠的補充信息以方便使用者了解實體租賃活動的性質(zhì)。

承租人和出租人對于所有的租賃適用該準則，包括轉(zhuǎn)租。但是無形資產(chǎn)的租賃，勘探或使用煤、石油、天然氣等不可再生資源的租賃，如木材等生物資產(chǎn)的租賃及在建資產(chǎn)的租賃不適用該準則。準則將于2019年1月1日對企業(yè)類主體生效，于 2020年1月1日對其他類主體生效，允許提前使用。

（四）準則充分關(guān)注了成本與復雜性問題

承租人會計模型將租賃確認為融資租賃和經(jīng)營租賃兩種類型，區(qū)分方法與原準則所區(qū)分資本租賃和經(jīng)營租賃的方法相似，允許承租人使用現(xiàn)有的系統(tǒng)和程序，以節(jié)約成本。允許承租人對相似特點的租賃進行組合；出租人會計、售后回租交易與Topic606保持一致；簡化最低租賃付款額的計量及重估要求；簡化經(jīng)營租賃中使用權(quán)資產(chǎn)承租人租金的確認和步驟；簡化承租人出租人的信息披露要求；簡化承租人、出租人、杠桿租賃、售后回租交易的過渡性要求，并澄清了承建或承造的租賃的過渡性規(guī)定。

四、美國租賃會計準則修訂對中國的啟示

美國租賃會計準則修訂對中國的啟示有以下幾方面：

（一）中美租賃準則的差異

租賃于上世紀80年代進入我國，2001年1月1日《企業(yè)會計準則第7號——租賃》開始實施。隨著租賃業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展，為滿足財務(wù)報表使用者的需要及規(guī)范租賃會計實務(wù)的操作，財政部于2006年2月15日頒布《企業(yè)會計準則第21號——租賃》，新的準則結(jié)構(gòu)更加明晰、條款更加規(guī)范。與美國租賃準則相比，我國租賃準則主要在以下方面存在差異：

一是適用范圍。我國準則明確規(guī)定，土地使用權(quán)的租賃適用《租賃會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》，而美國準則未作出明確規(guī)定，原因可能是在我國土地歸國家所有；美國準則明確規(guī)定不可再生資源不適用租賃準則，而我國對此未作出明確規(guī)定。

二是承租人最低租賃付款額的構(gòu)成要素。我國準則規(guī)定不包括或有租金和履約成本，但包括與承租人相關(guān)的第三方擔保余值，而美國準則對于或有租金和履約成本是否包含在最低租賃付款額中未作出說明，但是明確規(guī)定不包括與承租人相關(guān)的第三方擔保余值。

我國租賃準則指南認為，最低租賃付款額是在租賃開始日可以確定的、承租人向出租人支付的最小金額，或是承租人在租賃開始日是對出租人承擔的最小負債。租賃準則指南強調(diào)了“必須、確定、最小”原則。與承租人相關(guān)的第三方擔保余值作為或有事項，筆者認為，最低租賃付款額將與承租人相關(guān)的第三方擔保余值包括在內(nèi)違背了“最小、確定、必須”原則，不應當包含在內(nèi)。

三是最低租賃付款額的折現(xiàn)率的選擇順序。我國準則規(guī)定是首選租賃內(nèi)含利率，其次選擇租賃合同規(guī)定利率，若無法獲取以上兩種利率則用同期銀行利率。而美國準則將增量借款利率作為首選，但若承租人知道出租人計算的租賃內(nèi)含利率且出租人計算的租賃內(nèi)含利率小于承租人的增量借款利率，則承租人應采用租賃內(nèi)含利率。我國選用的租賃合同利率易被操控，即以租賃資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)移為前提，承租人與出租人約定較高合同利率使最低租賃付款額現(xiàn)值降至其公允價值的90%，以此完成融資租賃到經(jīng)營租賃的轉(zhuǎn)化，達到粉飾財務(wù)報表目的。

四是經(jīng)營租賃，表內(nèi)表外。中美租賃準則在租賃分類、未確認融資費用、信息披露方面存在差異。最大的差異是我國租賃準則將經(jīng)營租賃作為表外披露項目，而美國租賃準則將經(jīng)營租賃在財務(wù)報表中反映。經(jīng)營租賃和融資租賃的劃分是實質(zhì)重于形式的背離。經(jīng)營租賃的權(quán)利和義務(wù)均不在資產(chǎn)負債表上反映，使得很多融資租賃交易進行專門的結(jié)構(gòu)處理，使其滿足經(jīng)營租賃的定義及要求。這種將融資租賃處理為經(jīng)營租賃從而使其排除在資產(chǎn)負債表外的行為，使得財務(wù)報表的經(jīng)濟業(yè)績評價功能被削弱，降低了財務(wù)報表的可比性。

（二）美國租賃會計準則變化在中國的可行性

對于美國財務(wù)會計準則委員會提出的新的租賃準則，我國應予以高度重視，研究如何更加有效地吸收美國準則的理念和經(jīng)驗，完善中國租賃會計準則。受經(jīng)濟發(fā)展狀況、租賃市場成熟程度的影響，我國在修訂租賃準則時既要注重與美國租賃準則的協(xié)調(diào)，又要結(jié)合我國的實際情況，增強我國租賃準則的可操作性，我國在借鑒美國新的租賃準則時不能照搬，應充分注意以下問題：

一是融資租賃和經(jīng)營租賃的性質(zhì)。經(jīng)營租賃和融資租賃在經(jīng)濟上有相同的交易而處理結(jié)果不同，即同一筆租賃活動承租方和出租方的財務(wù)報表缺乏相關(guān)性。融資租賃入表，經(jīng)營租賃僅作為會計披露方式，使得企業(yè)籌集獲得的資金與形成的資金，不在資產(chǎn)負債表中直接反映，但所形成的費用及取得的經(jīng)營成果卻在利潤表中反映，即經(jīng)營租賃存在缺陷。經(jīng)營租賃屬于表外融資，經(jīng)營者出于個人利益會將融資租賃轉(zhuǎn)化為經(jīng)營租賃，給會計操縱提供過度的選擇空間，使企業(yè)既能融得資金同時也隱藏債務(wù)，使得企業(yè)的財務(wù)報表缺乏真實性、可靠性、可比性。

二是中國的租賃現(xiàn)狀。準則是實務(wù)的標桿，中國租賃規(guī)?，F(xiàn)在位居世界第二，僅次于美國。 中信建投證券研究報告表明，截至2015年年底，我國融資租賃企業(yè)超過4500家，融資租賃合同余額超過44 000億元人民幣，同比增長37.5%；測算可知2015年中國融資租賃滲透率為7.98%，仍低于世界平均水平。我國目前經(jīng)營租賃與融資租賃比重約為2∶8，滲透率過低，租賃市場還不成熟。因為經(jīng)營租賃的表外融資特性，使其在中國有利于中小企業(yè)發(fā)展，如果我國的經(jīng)營租賃入表，其表外融資的優(yōu)點就會消失，不利于中小企業(yè)的發(fā)展，當然，航空公司、鐵路運輸公司等大部分以經(jīng)營租賃為主的公司，本來的高杠桿率會隨著經(jīng)營租賃入表而更高，財務(wù)報表上清晰地反映了經(jīng)營租賃活動，會使其股價下跌，抑或在發(fā)行新股時市場對其估值過低，不利于行業(yè)發(fā)展。

五、結(jié)語

租賃準則的修訂主要體現(xiàn)在經(jīng)營租賃入表，一方面會增加企業(yè)財務(wù)報表的透明度，降低信息不對稱，為投資者提供更有利的決策依據(jù)；另一方面會對承租人的財務(wù)報表及財務(wù)指標產(chǎn)生較大影響，尤其是以經(jīng)營租賃為主的公司，將會導致其資產(chǎn)負債率上升，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈利能力等指標下降，從而大部分租賃可能會被直接購買等方式所取代，這會使我國租賃交易的規(guī)模大幅縮小，進而扼殺租賃行業(yè)的發(fā)展機會。

筆者認為對于美國租賃準則在最低租賃付款額的構(gòu)成要素及折現(xiàn)率的選擇順序方面我國可以借鑒，但是在經(jīng)營租賃入表方面，我國租賃會計準則應結(jié)合我國實際情況，作出調(diào)整，使我國企業(yè)的投資者掌握更加透明信息的同時，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。

參考文獻

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